Управление оборотными активами на примере ООО "ГСК-Гидроатом"

Тип работы:
Дипломная
Предмет:
Финансы


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Дипломная работа

Управление оборотными активами на примере ООО «ГСК-Гидроатом»

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты сущности и оценки оборотных активов организации

1.1 Понятие оборотных активов, их состав и структура

1.2 Модели управления оборотными активами

1.3 Нормирование и показатели эффективности использования оборотных активов

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ГСК-Гидроатом»

2.1 Анализ организационно-управленческой деятельности

2.2 Анализ экономической деятельности

2.3 Анализ управления оборотными активами

3. Пути совершенствования системы управления оборотными активами ООО «ГСК-Гидроатом»

3.1 Повышение эффективности работы с поставщиками строительных материалов

3.2 Разработка и внедрение инвестиционного проекта

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Необходимым условием для осуществления организацией хозяйственной деятельности является наличие оборотных активов, которые нацелены обеспечение непрерывного движения денежных средств на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы обеспечивать потребности производства в денежных и материальных ресурсах. Наличие у организации достаточного объема оборотных активов является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях современной рыночной экономики. От состояния оборотных активов зависит успешность осуществления операционного цикла предприятия, так как недостаток оборотных средств прерывает производственный цикл и, вследствие этого приводит организацию к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам, а в дальнейшем, к банкротству.

Совершенствование механизмов управления оборотными активами организации является одной из главных задач повышения экономической эффективности производства в современных условиях. В условиях социально-экономической нестабильности и постоянного изменения рыночной инфраструктуры всё более важное место стало занимать управление оборотными активами, поскольку именно здесь находятся основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций организации. Отсутствие денежных средств, неплатежи и многие другие кризисные явления вынуждают организацию изменять свою политику по отношению к оборотным активам, изучать проблему эффективности их использования.

В условиях рыночных отношений оборотные активы приобретают важнейшее значение. Так как представляют собой часть производственного капитала, который переносит свою стоимость на вновь создаваемый продукт полностью и возвращается в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Кроме этого, от эффективности использования оборотных активов зависит прибыльность деятельности организации, его платежеспособность, рентабельность и финансовая устойчивость. Таким образом, актуальность темы «Управление оборотными активами» состоит в том, что от обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности. Объектами управления оборотными активами предприятия являются: степень их ликвидности, состав, величина, источники покрытия и их структура. При этом стоит помнить, что характер использования отдельных видов оборотных активов имеют существенные отличия, поэтому следует уделять отдельное внимание запасам, денежным средствам и дебиторской задолженности.

Объектом исследований, проводимых в данной работе, является строительная организация ООО «ГСК-Гидроатом». Предмет исследования — экономическая деятельность. Мотив выбора выше изложенной темы относительно данной организации заключается в разработке вариантов более динамичной финансовой политики, влияющей на успешность предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта.

Цель дипломной работы состоит в том, чтобы на основании комплексного экономического анализа обосновать и предложить к реализации мероприятия по повышению эффективности управления оборотными активами организации. Для достижения главной цели дипломного исследования необходимо решить следующие задачи:

— разобрать теоретические аспекты сущности и оценки оборотных активов организации;

— оценить состояние организационно-управленческой деятельности организации;

— оценить состояние экономической деятельности организации;

— проанализировать систему управления оборотными активами, в частности дебиторской задолженностью, денежными средствами и запасами.

Методическую базу дипломного проекта составляют методы финансового анализа, а именно горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики, а именно сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные методы управления оборотными средствами организации.

Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента. В данной работе основной опорой являются труды российских и зарубежных учёных, среди которых Романовский Р. В., Ковалев А. И., Филобокова Л. Ю, Решецкий В. И., Покаместов И. Е., Бирман А. М, Барнгольц С. Б., Кэхилл Д. А. и другие.

Данная дипломная работа «Управление оборотными активами на примере ООО „ГСК-Гидроатом“» состоит из трех разделов, содержит 85 страниц, 4 рисунка, 21 таблицу, 3 приложения и 51 источник литературы.

1. Теоретические аспекты сущности и оценки оборотных активов организации

1. 1 Понятие оборотных активов, их состав и структура

Понятие «оборотные активы» встречается в экономической литературе примерно с начала XX века. Основная их функция заключалась в расчетно-платежном обслуживании кругооборота денежных средств организаций, финансировании текущих затрат. В состав оборотных активов входили денежные средства, необходимые для приобретения материалов и сырья, для выплаты заработной платы и уплаты налогов и других расходов организации, оплаченных в текущем периоде.

А.М. Бирман, например, определял оборотные активы как средства предприятия, вложеные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, т. е. в данном определении подчеркивается денежная сущность оборотных средств, а главная суть категории заключается в авансированных денежных средствах предприятия [4, с. 226]. К этой трактовке склонялся И. С. Усатов, но он не отмечал платежно-расчетную функцию оборотных средств.

С.Б. Барнгольц дает следующее определение оборотных активов: «Оборотные активы — это средства, авансированные для формирования запасов оборотных фондов и фондов обращения, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, необходимых для поддержания непрерывности кругооборота» [3, с. 143].

Р.В. Романовский оборотные активы определяет как денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год (легкореализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов) [36, с. 175]. Данное определение наиболее совпадает с современным пониманием оборотных активов.

Оборотные активы представляют собой активы, характеризующие совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих операционную деятельность и полностью потребляемых или реализуемых в течение одного операционного цикла [51, с. 33]. То есть оборотные активы — это те средства, которые организация использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение операционного цикла. Оборотные активы, с одной стороны, формируют часть имущества предприятия, воплощенную в запасах, дебиторской задолженности, денежных средствах и краткосрочных финансовых вложениях. С другой стороны, это часть капитала организации, отраженная в пассиве баланса и обеспечивающая непрерывность хозяйственного процесса. Кроме этого, следует отметить, что оборотные активы в ходе осуществления производства не расходуются и не потребляются организацией, а вкладываются в производственный процесс и поддерживают его непрерывность. Оборотные активы проходят все стадии данного процесса и полностью возвращаются в денежной форме в размере, авансированном на первом этапе производственного цикла, увеличенном на сумму полученной от реализации готового продукта прибыли [25, с. 49].

Таким образом, движение оборотных активов организации в процессе производственно-коммерческого цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свою форму. На первой стадии денежные и другие высоколиквидные активы (векселя, депозитные вклады и т. п.) используются для приобретения сырья и материалов, то есть запасов. На второй стадии производственные запасы в результате производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции. На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность. На четвертой стадии оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до наступления срока их использования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений). Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т. е. кругооборот совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный процесс, и происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости [25, с. 50]. Вместе с тем в каждом кругообороте оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая тем саамы непрерывность производственного процесса. При этом он находится в разных функциональных формах — денежной, производительной, товарной.

Полный цикл оборота оборотных активов — это время их движения с момента закупки сырья и материалов у поставщиков до момента оплаты готовой продукции покупателями [6, с. 63]. Длительность оборота зависит от состава, структуры, размещения оборотных средств, продолжительности процесса производства и сбыта продукции в каждой конкретной организации. Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом ее отгрузки поставщиками. Поэтому для поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости организации необходимо управлять ее оборотными активами, одновременно находящимися на разных стадиях кругооборота [14, с. 48].

Таким образом, основное назначение оборотных активов состоит в обеспечении непрерывности и ритмичности процессов производства. При этом они авансируются в различные текущие затраты организации до получения дохода, а не расходуются в хозяйственной деятельности. Потребность в оборотных активах зависит от объема производства, принятой системы снабжения и сбыта, и поэтому должна регулироваться [6, с. 73]. При недостатке оборотных активов или неэффективном использовании замедляется их оборачиваемость, ухудшается финансовое положение организации, что непосредственно отражается на платежеспособности, а следовательно, финансовой устойчивости.

В практике финансового менеджмента применяются различные классификации оборотных активов:

1. По структуре финансовых источников формирования:

— валовые оборотные активы, сформированные за счет как собственного, так и привлеченного капитала;

— чистые оборотные активы, сформированные за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Представляют собой разницу между валовыми оборотными активами и краткосрочными текущими обязательствами;

— собственные оборотные активы, сформированные за счет собственного капитала организации. Представляют собой разницу между чистыми оборотными активами и долгосрочным заемным капиталом.

2. В зависимости от способности превращаться в деньги (ликвидности):

— медленно реализуемые (запасы сырья, материалов, незаконченное производство и готовая продукция на складе);

— быстро реализуемые (дебиторская задолженность и средства на депозитах);

— наиболее ликвидные (денежные средства, краткосрочные ценные бумаги).

3. По степени управляемости:

— нормируемые оборотные активы, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе;

— ненормируемые оборотные активы, включающие денежные средства, отгруженную продукцию, дебиторскую задолженность. Но отсутствие норм не означает, что размеры этих активов могут изменяться произвольно [30, с. 28].

4. По характеру участия в операционном процессе:

— оборотные активы, обслуживающие производственный цикл организации (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции);

— оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл организации (дебиторская задолженность и др.) [30, с. 29].

Выделяют следующие крупные компоненты оборотных активов, имеющие значение в системе финансового менеджмента [17, с. 228]:

1. Производственные запасы. Производственные запасы подразумевают под собой основные материалы, детали и конструкции, вспомогательные материалы и топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Основными материалами считаются те материалы, которые непосредственно используются в процессе производства работ, а также для изготовления конструкций, деталей на строительных площадках. В состав основных материалов входят: цемент, лес, песок, щебень, металл, металлоизделия (гвозди, болты, гайки, скобяные изделия и т. д.), санитарно-технические материалы, кровельные материалы (рубероид, толь, пергамент, и т. д.) и другие материалы [41, с. 188]. Недостаток производственных запасов может привести к производственным простоям, повышенным транспортным расходам и из-за доставки материалов малыми партиями, отсутствию скидок поставщиков. Следовательно, отрицательное влияние на деятельность предприятия оказывает как избыток запасов, так и их недостаток. Поэтому всегда возникает задача оптимизации величины производственных запасов, обычно решаемая в рамках их нормирования. При этом подходы к нормированию существенно различны для различных видов запасов. Производственные запасы занимают промежуточное место между внеоборотными активами и быстроликвидными активами, так как их ликвидность относительно невысока, а риск повышенный. Кроме того, большие запасы обычно увеличивают кредиторскую задолженность, что может привести к невыполнению обязательств из-за отсутствия денежных средств и далее это ведет к неустойкам, штрафам, потере доходов [2, с. 33].

2. Расходы будущих периодов, входящие в состав запасов, имеют своей целью подготовку производственного процесса и предназначены для обеспечения бесперебойного строительного производства. В их состав входят, например, затраты на строительство временных нетитульных зданий и сооружений, расходы по доставке и монтажу машин на строительных площадках, по испытанию конструкций и материалов, по вскрышным работам на карьерах и др. 22, с. 26].

3. Незавершенное производство строительно-монтажных работ является материальной технологически незавершенной частью строительного производства, без которой процесс производства не может осуществляться непрерывно. В состав незавершенного производства строительно-монтажных работ входят незаконченные работы по конструктивным элементам и видам строительно-монтажных работ, которые не могут быть включены в акты приемки выполненных работ и оплачены заказчиком в соответствии с существующими правилами расчетов за выполненные работы

4. Дебиторская задолженность — это неоплаченные счета за поставленную продукцию и оказанные услуги. Роль дебиторской задолженности не ограничивается только позицией в балансе. Дебиторская задолженность организации образовывается и погашается в результате деятельности организации, формируя притоки денежных средств. Наибольший удельный вес в структуре актива баланса, как правило, составляет дебиторская задолженность, возникающая в результате текущей (основной) деятельности, которая связана с реализацией товаров, работ, услуг, производимых или оказываемых организацией. Активы организации в виде сырья, материалов, основных средств (через амортизацию) переносят свою стоимость на вновь создаваемую продукцию, товары, работы, услуги. Реализация этой продукции, товаров, работ, услуг сначала превращается в дебиторскую задолженность, затем погашается и принимает форму денежных средств. Приток денежных средств возникает при оплате дебиторской задолженности [42, с. 47]. К основным задачам финансового менеджмента по управлению дебиторской задолженностью являются можно отнести: определение нормальной величины дебиторской задолженности, исходя из обеспечения необходимой доходности активов; определение степени риска неплатежеспособности покупателей; контроль величины дебиторской задолженности путем сопоставления с ее нормальной величиной; расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам [2, с. 33].

5. Денежные средства представляют собой наиболее ликвидную часть оборотных средств. Основной задачей управления ими является правильный выбор их объема и соотношения между объемом денежных средств и ценных бумаг. Эта задача аналогична задаче оптимизации производственных запасов, то есть денежных средств должно быть достаточно для выполнения срочных обязательств, а остальные средства должны храниться в виде ценных бумаг или выгодно инвестированы [2, с. 34].

Поскольку все компоненты оборотных активов имеют отличительные особенности, необходимо разрабатывать систему управления для каждого вида оборотных активов. Так как управление запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами предполагает наличие различных методов и решений.

1.2 Модели управления оборотными активами

Политика оперативного управления оборотными активами состоит прежде всего в формировании рациональной структуры оборотных активов, определении их величины и источников финансирования оборотных активов.

Главной целью управления оборотными активами является обеспечение необходимого объема производства оборотными средствами на основе привлечения и оптимального использования, наиболее выгодных для организации источников средств [28, с. 93].

Относительно этой цели вытекают такие задачи, как:

— выбор наиболее подходящей для организации политики комплексного управления оборотными активами;

— выбор и реализация путей ускорения оборачиваемости оборотных активов;

— нормирование оборотных активов;

— управление основными компонентами оборотных активов.

В.В. Ковалев в своей работе рассматривает четыре модели формирования и управления оборотными активами [18, с. 325]:

1. Консервативная политика, предполагающая создание больших резервов оборотных активов с целью обеспечения организации материальными и денежными средствами в случае непредвиденных ситуаций (рисунок 1). К признакам такой политики можно отнести сдерживание роста оборотных активов; низкий удельный вес оборотных активов; короткий период оборачиваемости оборотных активов; высокую экономическую рентабельность; Данная политика гарантирует минимальность производственных и финансовых рисков, но отрицательно влияет на эффективность использования оборотных активов, их оборачиваемость и уровень рентабельности [37, с. 66]. Консервативная модель управления способствует росту рентабельности оборотных активов. Но при этом она достаточно рискованна в случае возникновения непредвиденных сложностей.

Активы предприятия

Время

Рисунок 1 — Консервативная модель управления оборотными активами

Как видно из рисунка, удельный вес текущих оборотных активов относительно низкий. Следовательно, доля краткосрочного финансирования в общей структуре пассивов организации невелика. За счет краткосрочных кредитов покрывается лишь некоторая часть текущих активов организации. Остальная же часть оборотных активов покрывается за счет постоянных пассивов. Такая политика имеет смысл только при условии предсказуемых объемов продаж, четкой организации взаиморасчетов, налаженных связей с поставщиками сырья и материалов.

2. Умеренная политика, направленная на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности в оборотных активах и создание нормированных страховых резервов (рисунок 2). При умеренной политике управления оборотными активами экономическая рентабельность, риск технической неплатежеспособности, период оборачиваемости оборотных активов находятся на среднем уровне [18, с. 327]. При таком подходе обеспечивается оптимальное соотношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования оборотных активов в хозяйственной деятельности.

Активы предприятия

Время

Рисунок 2 — Умеренная модель управления оборотными активами

В данном случае долгосрочные пассивы покрывают постоянный оборотный капитал и в большей мере переменный оборотный капитал. Доля краткосрочного финансирования относительно невелика.

3. Агрессивная политика, заключающаяся в минимизации всех видов страховых резервов по отдельным категориям оборотных активов (рисунок 3). К признакам агрессивной политики управления оборотными активами можно отнести:

— длительный период оборачиваемости оборотных средств;

— отсутствие ограничений в их наращивании;

— наличие значительных денежных средств и большая дебиторская задолженность;

— значительные запасы сырья, материалов и готовой продукции;

— высокий удельный вес оборотных активов в их общей величине [18, с. 329].

К тому же при агрессивной модели управления оборотными активами увеличиваются затраты организации на выплату процентов за кредит, что снижает экономическую рентабельность и создает риск потери ликвидности.

Активы предприятия

Время

Рисунок 3 — Агрессивная модель управления оборотными активами

Как видно из рисунка, доля оборотных активов значительно превышает долю основных средств. Организация имеет существенные запасы сырья и материалов, готовой продукции, значительную дебиторскую задолженность. За счет краткосрочных кредитов финансируется не только переменная часть текущих активов (временная потребность в оборотных средствах), но и часть постоянных текущих активов [37, с. 68]. Значит, чем большая доля краткосрочного кредита участвует в финансировании постоянных оборотных активов, тем агрессивнее финансовая политика.

4. Комплексная политика управления активами предприятия включает в себя управление, как текущими активами, так и текущими пассивами, так как именно из-за соотношения активов и пассивов, предприятие будет придерживаться равновесия в ходе своей деятельности.

Цели и характер управления отдельными видами оборотных активов имеют существенные отличительные особенности. Поэтому необходимо рассмотреть данные модели управления по отношению к каждому компоненту оборотных активов (таблица 1).

Таблица 1

Модели управления оборотными активами

Модель

Реализация на практике

Соотношение доходности и рисков

Запасы

Консервативная

Формирование завышенного объема страховых и резервных запасов

Большие потери на хранение запасов и снижение доходности. Риска остановки производства — минимальный

Умеренная

Формирование резервов на случай типовых сбоев

Средняя доходность и средний риск

Агрессивная

Минимум запасов

Максимальная доходность

Дебиторская задолженность

Модель

Реализация на практике

Соотношение доходности и рисков

Консервативная

Минимальная отсрочка платежа, работа только с надежными клиентами

Минимальные потери от задержки оплаты, но уровень продаж невелик

Умеренная

Предоставление среднерыночных условий поставки и оплаты

Средняя доходность, средний риск

Агрессивная

Большая отсрочка, гибкая политика кредитования

Большой объем продаж, но высока вероятность появления просроченной дебиторской задолженности

Денежные средства

Консервативная

Хранение большого остатка денежных средств на счетах

Возможность вовремя совершать платежи

Умеренная

Формирование небольших страховых резервов

Средняя доходность, средний риск

Агрессивная

Хранение минимального остатка денежных средств

Риск не расплатиться по срочным обязательствам

Таким образом, выбирая модель управления оборотными активами, следует рассмотреть её воздействие не только в целостности, но и по отношению к каждому компоненту, а именно к денежным средствам, запасам и дебиторской задолженности.

1.3 Нормирование и эффективность использования оборотных активов

Одна из основных проблем многих организаций — дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого необходимо рассчитывать нормативы оборотных активов, тестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм [50, с. 35].

Но создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия [45, с. 283]:

1. хозяйственные операции относительно оборотных активов носят регулярный характер. Примером могут служить производственные предприятия, где постоянно нормируются производственные запасы, используемые в производстве крупных партий продукции. При этом для запасов сырья, приобретаемого под отдельные небольшие заказы, нормативы не создаются;

2. оборотные активы, для которых планируется рассчитать норматив, должны быть однородны по своему составу. Например, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное. Как правило, она возникает в результате нетипичной деятельности компании и не превышает 5−10% от общей дебиторской задолженности [50, с. 37]. Следовательно, что даже значительное снижение данной статьи оборотных активов в результате нормирования не принесет видимых результатов;

3. организация имеет возможность управлять данным видом оборотных активов. Зачастую некоторая часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной организации. Такая ситуация может наблюдаться в работе небольших торговых и производственных компаний, поставляющих свою продукцию в крупные супермаркеты. Очевидно, что для небольших компаний реализация своей продукции через супермаркеты -- это перспективы их роста и увеличения объемов продаж. Но при этом менеджеры супермаркетов понимают, что могут диктовать свой порядок работы, и нередко нарушают заключенные договоры в части сроков погашения задолженности, несмотря на штрафные санкции. Опасаясь лишиться каналов сбыта и спада продаж, поставщики вынуждены соглашаться с продиктованными им условиями продаж [29, с. 48].

Практика показывает, что величина собственных оборотных активов должна быть положительной. У большинства производственных организаций значительная величина собственных активов (собственного уставного капитала) вложена в основные средства, формирование которых требуют долговременного способа их финансирования, так как организация не может лишиться жизненно важного имущества в виде зданий, машин, оборудования [30, с. 28]. Вместе с тем формирование оборотных средств должно осуществляться в первую очередь за счет краткосрочных пассивов, что отражается на показателях платежеспособности и ликвидности организации.

Отрицательное значение, т. е. отсутствие, собственных оборотных активов, для производственной организации — это плохо, хотя иногда временно возможно. При увеличении объема продаж и росте прибыли такая ситуация исчезает. Если недостаток собственных оборотных активов возникает достаточно часто, то такая ситуация является рискованной. Это может привести к нехватке финансирования внеоборотных активов.

Завышение потребности в оборотных средствах ведет к излишнему их отвлечению в запасы, замораживанию и омертвлению ресурсов, замедлению оборачиваемости. Кроме того, это дорого обходится хозяйствующему субъекту, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование и растет величина налога на имущество [7, с. 351]. Занижение же может привести к сбоям в производстве и реализации продукции, несвоевременному выполнению организацией своих обязательств и в конце концов к потере прибыли. В обоих случаях следствием является нерациональное использование ресурсов, приводящее к потере финансовой устойчивости. Именно с помощью нормирования определяется текущая потребность организации в оборотных активах, что способствует рациональному управлению.

Нормирование представляет собой процесс установления оптимальной величины оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности организации. Нормирование оборотных активов является предметом внутреннего финансового планирования [27, с. 143]. При помощи нормирования организация определяет потребность в оборотных активах в оптимальном объеме, при котором обеспечивается осуществление запланированных действий и непрерывность производственного процесса. Нормирование осуществляется с помощью расчета норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств.

Строительные организации применяют три основных метода нормирования оборотных активов: прямого счета, аналитический, коэффициентный [41, с. 190].

Метод прямого счета заключается в том, что вначале определяются вложения оборотных активов, а затем они складываются и определяются нормативы по каждому компоненту нормируемых оборотных активов. Общий (совокупный) норматив представляет собой сумму нормативов по всем элементам. Такой метод обеспечивает расчет экономически обоснованного норматива и позволяет в процессе нормирования воздействовать на улучшение хозяйственно-финансовой деятельности строительных организаций [24, с. 94]. Данный метод имеет смысл применять в организациях, где условия производства стабильны, а также при оценке размеров запасов, когда в таком анализе возникает необходимость.

Аналитический метод нормирования оборотных средств основывается на использовании фактических данных о величине оборотных средств за некоторый предшествующий период, уменьшенных на объем сверхплановых и неиспользуемых запасов, а затем скорректированных на изменение условий производства и снабжения [24, с. 95]. Преимущество такого метода заключается в оперативности нормирования при его незначительной трудоемкости. А недостаток аналитического метода нормирования оборотных активов касается того, что он ориентирован на уже сложившиеся условия производства и его использование не способствует их улучшению.

При коэффициентном методе, дополняющем метод прямого счета, норматив на плановый период определяется путем внесения поправок в норматив предшествующего периода на основе коэффициентов изменения объемов строительного производства (роста или уменьшения) и оборачиваемости оборотных средств (ускорения или замедления) [24, с. 94]. В соответствии с действующим законодательством, нормы оборотных активов рассчитываются на ряд лет, а ежегодно только корректируются в связи с изменением условий производства и снабжения [39, с. 256].

В основу нормирования оборотных активов положены следующие принципы:

1. нормативы должны определяться, прежде всего, исходя из заданий утвержденного строительной организации плана экономического и социального развития, и подлежат уточнению в связи с их изменением в ходе выполнения плана [41, с. 191];

2. нормативы оборотных средств должны способствовать эффективному использованию материальных, трудовых и денежных ресурсов, бесперебойности процесса строительного производства и сдачи заказчикам строительной продукции, осуществлению своевременных расчетов за товарно-материальные ценности, работы и услуги [40, с. 304];

3. нормирование должно производиться непосредственно в строительной организации, учитывая научную обоснованность потребности в оборотных активах.

В настоящее время существует достаточно большое количество различных методов и подходов, направленных на повышение эффективности управления оборотными активами организации. Так, в работе Бланка И. А. cформирована четкая последовательность этапов осуществления политики управления оборотными активами, которая в целом заключается в проведении анализа динамики состава и структуры оборотных средств, показателей эффективности их использования, формировании необходимого объема оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников финансирования [5, с. 465]. Важность данной методики заключается в том, что она включает в себя основные подходы в управлении оборотных активов в целом и относительно конкретных видов, таких как запасы, дебиторская задолженность, денежные средства. В работе Савицкой Г. В. рассмотрена система показателей, необходимая для исследования эффективности использования оборотных активов, освещены направления факторного анализа, акцентировано внимание на детальном изучении материальной части оборотных активов [38, с. 291]. Ценность этой методики выражается в установлении степени влияющих факторов на значения функционирования оборотных активов, расчете оборачиваемости и рентабельности оборотных активов, выручки, прибыли.

Эффективность использования оборотных активов строительных организаций характеризуется рядом показателей, такими как: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент обеспеченности оборотными активами, длительность оборота оборотных активов, коэффициент загрузки оборотных активов и т. д.

К числу факторов, влияющих на показатели эффективности использования оборотных активов, относятся:

— сокращение складских материальных запасов;

— сокращение продолжительности производственного цикла;

— укрупнение платежной дисциплины; регулирование размера платы за нормируемые оборотные средства и др.

Сокращения складских материальных запасов можно добиться путем создания рациональной системы материально-технического обеспечения строительства, обеспечением сохранности и экономии материальных ресурсов [23, с. 303]. Уменьшение продолжительности производственного цикла, т. е. времени с момента поступления строительных материалов и конструкций до момента окончания строительства объекта, можно достичь за счет сокращения количества строящихся объектов, внедрения достижений научно-технического прогресса в области производства строительных материалов и конструкций, технологии, организации и управления строительством [44, с. 41]. Укрепление платежной дисциплины, переход на расчеты за полностью готовый объект способствуют ускорению оборачиваемости средств в сфере обращения, высвобождению из оборота значительной части оборотных активов [26, с. 18]. Зачастую случается так, что из-за невыполнения производственной программы по сокращению себестоимости строительно-монтажных работ строительные организации, не имея в наличии финансовых средств, не могут оплатить срочные счета. Вследствие этого эти суммы периодически достигают достаточно высоких размеров, что замедляет оборачиваемость оборотных активов.

На величину показателя оборачиваемости оборотных активов также оказывает влияние уровень цен, и, следовательно, при сопоставлении показателей оборачиваемости необходимо учитывать влияние ценового фактора. Другим важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств является снижение себестоимости строительно-монтажных работ, которое может быть достигнуто путем более рационального использования производственных запасов, сокращения накладных расходов, применения прогрессивных строительных конструкций повышенной заводской готовности, ликвидации непроизводительных потерь рабочего времени [40, с. 303]. Основной причиной ускорения оборачиваемости оборотных активов является снижение объемов незавершенного производства и неустановленного оборудования.

Улучшение использования оборотных активов строительными организациями зависит как от внешних, так и от внутренних факторов.

К внешним факторам, не зависящим от строительной организации и оказывающим влияние на формирование оборотных активов, относятся:

1. состояние материально-технического снабжения строительных организаций;

2. своевременное доведение до строительных организаций заданий по вовлечению в хозяйственный оборот неиспользуемых и сверхнормативных запасов и организация контроля за их выполнением;

3. влияние кредитно-расчетного механизма на эффективность и использование оборотных активов строительными организациями;

4. уровень ответственности заказчиков и проектно-изыскательских организаций за эффективное использование капитальных вложений;

5. соблюдение договорных условий субподрядными строительно-монтажными и транспортными организациями [19, с. 94].

К внутренним, зависящим от самих строительных организаций, факторам улучшения использования оборотных активов можно отнести:

1. состояние экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности в самой строительной организации;

2. обоснованное нормирование оборотных активов на основе проведения мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности (совершенствование организации строительства, внедрение передовых технологий в строительное производство, применение недорогих и более качественных материалов и конструкций, соблюдение ритмичности в строительстве, своевременные расчеты с поставщиками и заказчиками и др.).

Не меньшее значение имеет реализация внутренних факторов, всецело зависящих от самих строительных организаций. Прежде всего, нужно повысить уровень управления оборотными активами.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ГСК-Гидроатом»

2.1 Анализ организационно-управленческой деятельности ООО «ГСК-Гидроатом»

Общество с ограниченной ответственностью «ГСК-Гидроатом» представляет собой юридическое лицо, зарегистрированное по следующему адресу: 461 040, Оренбургская область, г. Бузулук, ул. Фрунзе, д. 8.

Реквизиты ООО «ГСК-Гидроатом»:

ИНН 5 603 018 938; КПП 560 301 001; ОГРН 1 075 603 001 088; Расчётный счёт № 40 101 810 200 000 012 288 в ГРКЦ Г У Банка России по Оренбургской области, БИК 45 354 001.

Организационно-правовая форма «ГСК-Гидроатом» — общество с ограниченной ответственностью — это хозяйственное общество, учрежденное одним лицом. Общество создано для выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей, а также получения прибыли. Общество действует на принципах хозяйственного расчёта, несёт ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности, за выполнение взятых на себя обязательств перед партнёрами по заключённым договорам, перед бюджетом, банком, а также перед трудовым коллективом согласно действующему законодательству.

Данное Общество согласно учредительному документу, а именно Уставу, осуществляет следующие виды деятельности (Приложение А):

— разработка каменных карьеров

-добыча камня для строительства, известняка, сланцев, гравия, песка и глины

— подготовка строительного участка

— строительство зданий и сооружений

— монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций

— устройство покрытий зданий и сооружений

— строительство спортивных, водных, портовых и гидротехнических сооружений

— производство бетонных и железобетонных работ

— монтаж металлических строительных конструкций и т. д.

В случаях, предусмотренных законодательством, Общество осуществляет отдельные виды деятельности только на основании лицензии.

Общество самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на производимые услуги и необходимого обеспечения производственного и социального развития предприятия. Общество реализует свои услуги по ценам, установленным самостоятельно на договорной основе, а в случаях, предусмотренных законодательством РФ, по регулируемым ценам.

Источником формирования финансовых ресурсов Общества являются взносы учредителя, прибыль, амортизационные отчисления, кредиты и другие поступления, не противоречащие закону. За счёт чистой прибыли Общество формирует резервный фонд в размере 15%.

ООО «ГСК-Гидроатом» осуществляет комплекс подготовительных и основных строительно-монтажных и специальных работ при возведении, реконструкции и капитальном ремонте любых зданий и инженерных сооружений. Также может выполнять функции генподрядчика. Предприятие могут осуществлять строительно-монтажные работы собственными силами (хозяйственным способом) или же привлекая для этих целей специализированные строительные организации на договорных условиях (подрядным способом). Генподрядные организации отвечают перед заказчиком за весь ход строительства, включая ввод объекта в эксплуатацию, независимо от того, осуществляют ли они весь объём строительно-монтажных работ собственными силами или же привлекают для выполнения отдельных видов работ другие специализированные строительные организации- субподрядчиков. Взаимоотношения между заказчиком и генподрядной строительной организации регулируется договором подряда. Последний отличается от других договоров тем, что при подряде создаётся объект или другой материальный результат, который передаётся от подрядчика к заказчику, но предметом договора выступает не этот результат, а услуги по его созданию, улучшению и другие строитель — монтажные работы.

ООО «ГСК-Гидроатом» сотрудничает с ведущими компаниями с аналогичной сферой деятельности, среди которых ООО «Авеста-строй» (г. Оренбург) и «Кальматрон-С сервис» (г. Самара), являющийся официальным дилером заводов производителей материалов для всех видов изоляционных работ. Основным поставщиком строительных материалов является ООО «Веста», г. Бузулук. ООО «Техстройснаб» сдаёт в аренду грузовой автотранспорт и строительные машины. В перспективе ООО «ГСК-Гидроатом» планирует создание собственного автопарка.

Конкуренция на рынке строительных услуг г. Бузулук невелика, как правило она ограничивается двумя конкурентами, за исключением незаконных организаций. Все строительные организации, оказывающие услуги, не имеют большого штата персонала. Фирма ООО «ГСК-Гидроатом» занимает достаточно устойчивое положение, судя уже хотя бы потому, что в предыдущие два года работы не имела проблем, связанных с оказанием строительных и монтажных услуг.

Основным конкурентом ООО «ГСК-Гидроатом» является ООО «Спецмонтажстрой», занимающееся строительством и подготовкой строительных участков. Данная организация находится в территориальной близости от исследуемой фирмы, предоставляет потребителям сопоставимый набор услуг, придерживается сопоставимой ценовой политики. К достоинствам ООО «Спецмонтажстрой» можно отнести:

— возможность привлекать к работе лучших специалистов региона;

— опыт работы 9 лет; высокое качество услуг;

— опыт участия в крупных строительных работах;

— подготовка и внедрение перспективных инвестиционных проектов.

Недостатками же данной фирмы являются:

— нестабильное финансовое состояние фирмы;

— несоблюдение сроков сдачи объекта;

— отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками;

— не специализируется на работе с мелкими клиентами.

ООО «ГСК-Гидроатом» обладает определенными преимуществами, в числе которых:

— постоянный и опытный персонал;

— более широкий спектр услуг по сравнению с конкурентом (помимо строительства, подготовке к застройке площадей и монтажа, организация ведёт изоляционные и кровельные работы, занимается устройством бетонных и железобетонных конструкций);

— специализация на работе с мелкими клиентами; соблюдение сроков; бесплатный выезд специалиста на объект.

К недостаткам можно отнести:

— недостаточная реклама;

— отсутствие мощной производственной базы, достаточного количества транспорта и механизмов.

Рассматривая внешнее окружение организации, нельзя не упомянуть о тяжёлых условиях строительного рынка ввиду экономического кризиса. Качественно снизился рост строительных подрядных заказов; увеличилось количество проигранных тендеров (отрицательных ответов на коммерческие предложения); отсутствие роста, либо сокращение количества постоянных заказчиков (повторных обращений); рост дебиторской задолженности предприятия; снижение прибыльности бизнеса. Ввиду этого становится наиболее актуальным формирование системы риск — менеджмента. Специфика деятельности строительной организации такова, что необходимость управлять рисками хозяйственной деятельности в целом и на уровне отдельных объектов строительства существует постоянно вне зависимости от того, находится организация в фазе устойчивого развития или в фазе кризиса [40, с. 303]. Каждый объект строительства является отдельным инвестиционно-строительным проектом, имеющим определенную автономию в рамках производственной программы и свойственные ему риски (таблица 2).

Таблица 2

Расчет рисков по фазам инвестиционных проектов

Вид риска

Опасность

Вероятность

Важность

Предынвестиционная фаза

1

Необоснованность объемно-планировочных решений

5

0,2

1

2

Недостаточная обеспеченность информацией

8

0,2

1,6

3

Устаревшая технология производства

7

0,3

2,1

Итого

4,7

Планирование

1

Недостаточная согласованность договорных показателей проекта

4

0,2

0,8

2

Несвоевременное решение вопросов по отведению земельного участка

5

0,4

2

3

Несогласованность сроков и объемов работ по субподряду

7

0,3

2,1

4

Не определены поставщики ресурсов для строительства

7

0,1

0,7

Итого

5,6

Строительство

1

Неплатежеспособность заказчика

8

0,8

3,6

2

Срыв сроков строительства

9

0,4

3,6

Вид риска

Опасность

Вероятность

Важность

3

Недостаточность ресурсов

8

0,4

3,2

4

Срыв сроков поставки строительных материалов

9

0,2

1,8

5

Простои строительных машин

5

0,2

1

6

Повышение цен на строительные материалы и технику

5

0,2

1

7

Повышение сметной стоимости проекта

6

0,6

3,6

Итого

17,8

Фаза завершения проекта

1

Выявленные дефекты

10

0,5

5

2

Разногласия участников проекта

10

0,5

5

Итого

10

Итого по проекту

38,1

Согласно данным расчетам по запланированному инвестиционному проекту, наибольшая степень риска присуща фазе строительства. При реализации каждого строительного проекта необходимо предпринимать определенные меры по устранению риска или смягчению его последствий. Среднесписочная численность ООО «ГСК-Гидроатом» 51 человек. В организации преобладающий возраст сотрудников — 25−35 лет с высшим профессиональным образованием. На всех членов трудового коллектива распространяется действие трудового законодательства. Продолжительность и распорядок рабочего дня, порядок предоставления выходных дней, ежегодных и дополнительных отпусков регулируются на основе законодательства и правилами внутреннего распорядка Общества. Форма оплаты труда рабочих носит сдельно — премиальный (аккордный) характер. Она построена таким образом, что, при выполнении за оговоренный срок определенного и документально зафиксированного задания сверх основной сдельной оплаты производится дополнительная выплата аккордная премия, также закрепленная документально.

Таким образом, на основании изученных компонентов внутренней и внешней среды, составим SWOT-матрицу ООО «ГСК-Гидроатом» (таблица 3).

Организационная структура управления имеет линейно-функциональный вид. Данный вид уменьшает дублирование функций и потребление материальных ресурсов в функциональных областях; улучшает координацию в функциональных областях; формализует и стандартизирует процессы. Но при этом увеличивается время принятия решений из-за необходимости согласований. Структурная схема управления ООО «ГСК-Гидроатом» представлена пятью уровнями управления (Приложение Б).

Таблица 3

SWOT-анализ ООО «ГСК-Гидроатом»

Возможности:

1. Укрепление своего положения на рынке;

2. Увеличение доли рынка

Угрозы:

1. Усиление конкуренции на розничном рынке строительных услуг;

2. Замедление темпов розничного рынка

Сильные стороны:

1. Постоянный и опытный персонал

2. Широкий спектр услуг

3. Работа с мелкими клиентами

Увеличение доли рынка за счёт работы с клиентами разного уровня и оказания широкого спектра услуг

За счёт имеющихся сильных сторон возможно преодоление конкуренции. Замедление темпов рынка приводит к отказу от использования определенного объема услуг

Слабые стороны:

1. Недостаточная реклама

2. Отсутствие мощной производственной базы

Укрепление положения и увеличение доли рынка позволят осуществлять затраты на рекламу и приобретение производственной базы

Недостаточная реклама и отсутствие необходимой производственной базы создают трудности в конкурентных отношениях и оказании услуг

Учредитель Общества принимает решения единолично и оформляет письменно. Через три месяца после окончания финансового года учредитель принимает решение об учреждении годовых результатов деятельности Общества. Функции Генерального директора осуществляет Учредитель. Он руководит текущей деятельностью Общества и решает следующие вопросы: совершение сделок; издание приказов о назначении на должность работника, о его переводе и увольнении; организует бухгалтерский учёт и отчётность; утверждение договорных тарифов на услуги; открытие счетов в банковских учреждениях; определение организационной структуры и утверждение штатного расписания и т. д. Генеральному директору непосредственно подчиняются секретарь, главный бухгалтер, главный инженер, технический директор и менеджеры по продажам.

Менеджеры по продажам участвуют в поиске заказчиков, консультируют относительно услуг данной организации, занимаются её имиджем и рекламой. Осуществляют сбор, систематизацию и анализ всей коммерческо-экономической информации о потенциальных рынках сбыта услуг организации; разработку стратегии рекламы; организацию рекламы при помощи СМИ; организацию участия компании в выставках.

Если работа касается постройки какого-либо здания и сооружения, то она вначале переходит техническому директору, в подчинении которого находятся инженер-конструктор и инженер-проектировщик. Здесь осуществляется так называемая стадия проектирования. Проекты составляются с участием Главного инженера. Для технически несложных объектов, а также объектов с использованием проектов массового и повторного применения I и II категорий сложности проектирования осуществляется: — в одну стадию — рабочий проект;

— в две стадии — для объектов гражданского назначения — эскизный проект, а для объектов производственного назначения — технико-экономический расчет и для обоих — рабочая документация.

Организация строительства начинается со стадии разработки проекта объекта или системы. Все проектные решения необходимо принимать с учетом возможности осуществления в период строительства современными средствами и методами. Вопросы организации строительства в разной степени подробности решают на всех стадиях проектирования, включая предпроектные. Строительство начинается после утверждения проектной документации. Проектная документация, расчеты, исходные данные для проектирования и материалы государственной экспертизы подлежат архивному хранению проектной организацией в соответствии с положениями и правилами. Осуществлением работ по строительству, монтажу, изоляции и др. занимается главный инженер и находящиеся у него в подчинении начальники участков, прорабы и сами рабочие бригады.

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой