Сущность, причины и последствия экономических кризисов

Как известно, современное общество стремится к постоянному улучшению уровня и условий жизни, которые может обеспечить только устойчивый экономический рост. Однако наблюдения показывают, что долговременный экономический рост не является равномерным, а постоянно прерывается периодами экономической нестабильности. Подъёмы и спады уровней экономической активности, следующие один за другим, принято называть деловым или экономическим циклом.

Циклы, в том числе и экономические, мы можем встретить всюду. Наша жизнь, карьера развивается циклически, т. е. в нашей жизни у нас есть и подъемы и спады. Если же посмотреть более глобально, а именно на макромир, то мы увидим, что во Вселенной тоже все устроено в виде циклов: наступление дня и ночи, лета и зимы и т. д. Термин «цикл» употребляется в биологии и других науках для обозначения таких событий, которые постоянно повторяются, но не обязательно в одинаковой степени.

Экономика тоже имеет свойство развиваться циклически: у нее есть свои кризисы, подъемы, «бумы». Люди всегда стремятся к пику, «буму» своего благополучия, правительство — к пику развития экономики своего государства.

Но экономика страны не может находиться вечно на пике своего развития, за ним неизбежно следует спад, кризис. Под этими двумя словами все мы понимаем нечто плохое, от чего нужно поскорей избавиться. Кризисы отрицательно влияют практически на все и поэтому с ними пытаются бороться, однако они неизменно сопровождают всю историю человеческого общества. И даже в таких развитых странах, как США, Великобритания, Франция, Германия и других странах Западной Европы особых успехов во избежание экономических кризисов мы не видим.

Актуальность данной темы очевидна, т.к. экономики многих стран мира вовлечена в последний мировой кризис. Выбор данной темы, прежде всего, связан с актуальностью проблемы, большим количеством новой информации и возможностью сопоставления данных за различные исторические периоды времени.

Исследования экономических кризисов на мировом уровне должно помочь экономистам все-таки научиться безболезненно и быстро выходить из них. Помимо этого очень важно исследовать причины возникновения экономических циклов и выяснить, как сглаживаются амплитуды их колебаний, чтобы использовать эти знания для сглаживания этих циклов, дабы они не оказывали такого разрушительного воздействия на экономику. Но не все так просто. Ученые уже на протяжении нескольких веков не могут выяснить точных причин возникновения циклов. В настоящее время существуют лишь теории возникновения экономических циклов, с которыми соглашаются или предоставляют свою точку зрения другие экономисты. Однако этот вопрос остается открытым и по сегодняшний день.

Целью курсовой работы — детальное изучение природы, сущности, причин и последствий экономического кризиса как стадии экономического цикла.

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе поставлены следующие задачи:

1) определить понятие экономической системы, и её цикличности;

2) рассмотреть фазы экономических циклов;

3) раскрыть сущность понятия экономического кризиса, его причин и видов;

4) проанализировать современный мировой финансовый кризис;

5) на основе изученного материала дать рекомендации для адаптации национальной экономики в условиях мирового финансового кризиса.

Объектом исследования является экономическая система в целом, а предметом исследования являются экономические кризисы как естественная стадия развития экономической системы.

Научившись сглаживать экономические циклы, люди сразу же ощутят его результат в виде экономического процветания страны и личного благополучия. А главная цель экономистов — добиться именно таких результатов.

В работе использована учебная литература, а так же периодические печатные издания и материалы из Интернета.

Раздел 1. Кризис как естественная стадия развития экономической системы

1.1 Экономическая система и цикличность её развития

Экономика представляет собой сложную, многоуровневую, развивающуюся систему. Экономическая система общества состоит из малых экономических систем — домохозяйств и предприятий. Домохозяйство — это малая система, которая представляет владельцев ресурсов и потребителей в рамках семьи. Экономическая деятельность такой системы связана с продажей труда и других ресурсов, получением зарплаты и иных доходов, приобретением потребительских товаров, а также созданием некоторых экономических благ и услуг (например, приготовление пищи, пошив одежды, ремонт, строительство, выращивание овощей и фруктов и др.). Фирма (предприятие) — малая система, в рамках которой создаются экономические блага и услуги с помощью совокупности необходимых ресурсов. Группы взаимосвязанных предприятий объединены в отрасли. Отрасль — это более крупная система, объединяющая все предприятия, выпускающие определенные продукты. Отрасли объединяются в более крупные системы — межотраслевые. Кроме того, экономическая система общества может включать и другие элементы.

Таким образом, многоуровневый характер экономической системы общества означает, что она, как и любая другая система, является частью более крупной системы. Например, предприятие как экономическая система связано с деятельностью отрасли в целом, межотраслевыми экономическими системами, экономической системой общества, а та, в свою очередь, посредством международных экономических отношений, экономическими системами других стран.

Чем сложнее система общества, тем сильнее проявляется необходимость ее регулированиями и одновременно чем более высоко организована экономическая система, тем выше потребность в автономности и относительной свободе ее основных частей в результате возрастания их роли. Общественное разделение труда требует координации. Существуют два основных способа координации экономической деятельности в системе: стихийный, или спонтанный, порядок и иерархия. Первый означает добровольное сотрудничество путем рыночных взаимозависимостей, а вторая — централизованное управление, команду, связанные с обязательным выполнением, принуждением.

Одной из центральных макроэкономических проблем, помимо безработицы и инфляции, являются экономические кризисы.

Экономическое развитие капиталистических стран происходит не прямолинейно, а волнообразно. Это выражается в определенной закономерности чередования периодов расцвета экономики и бурного роста производства с периодами вялой экономической конъюнктуры и медленного роста производства или даже его абсолютным сокращением. Это понятие носит название экономической цикличностью. В экономической литературе даётся следующие определение этому понятию. Экономическая цикличность — это периодически повторяющиеся нарушения равновесия в национальной экономике, которые сопровождаются сокращением, а затем ростом объёма производства и совокупного спроса при эпизодическом восстановлении равновесия. [13, с. 3−4]

Такой циклический характер развития экономики обусловлен следующими причинами.

1. Несовершенство рыночного саморегулирования. Высокая экономическая конъюнктура, вовлекая в производство дополнительные ресурсы, создает новые доходы и увеличивает спрос. Когда потребление достигает насыщения, производство не в состоянии мгновенно отреагировать на это. Например, насыщение потребительского спроса на автомобили вызовет сокращение спроса по всей технологической цепочке: автомобиль — комплектующие — оборудование для их производства. Информация о необходимости сокращения объемов поступит по этой цепочке производителям станков и оборудования в последнюю очередь. По инерции они будут производить какое-то время лишнюю продукцию.

2. Развитие диспропорций в структуре народного хозяйства. Естественное старение одних отраслей, развитие других, особенности размещения производительных сил по регионам обусловливают нарастание диспропорций и, следовательно, спад производства.

3. Характер движения основного капитала. НТП приводит к совершенствованию существующих и появлению новых моделей станков и оборудования. Необходимость замены основного капитала из-за его естественного старения и морального износа обусловливает цикличность производства в отраслях, создающих средства производства. Возникает же цикличность осуществления инвестиций в отраслях, производящих предметы потребления. Периодическое увеличение инвестиций вызывает мультипликативное расширение производства средств производства и дальнейшее мультипликативное увеличение экономики в целом.

4. Характер движения стоимости основного капитала. Рост производительности труда в результате НТП приводит к снижению издержек производства и соответственно цен на продукцию. В результате возникают диспропорции между производствами, оснащенными однотипным оборудованием, имеющим разные цены. Например, некая компания в 2003 г. оснастила свои цеха станками по цене 150 тыс. долл. В 2005 её конкурент закупил более производительные станки по такой же цене. У первой компании издержки производства окажутся намного выше, чем у второй. В случае банкротства первой компании ее оборудование будет продано по сниженной цене и тем самым восстановится равновесие между ценой капитала и его производительностью. [14, с.393−394]

Не следует делать вывод, что все колебания деловой активности объясняются экономическими причинами. Есть и другие причины — экстернальные. Это так называемые внешние факторы — факторы, лежащие за пределами экономической системы: солнечные пятна, войны, революции, рост населения, открытие новых земель и ресурсов и, наконец, научные и технические нововведения. Например, существуют сезонные колебания деловой активности: покупательский «бум» перед Рождеством и Пасхой. Это ведет к значительным ежегодным колебаниям в темпах экономической активности, особенно в розничной торговле. [17, с. 324]

К настоящему времени экономическая наука различает несколько типов циклов. Самые элементарные из них — годовые, которые связаны с сезонными колебаниями под воздействием изменения природно-климатических условий и фактора времени.

Краткосрочные циклы, длительность которых по оценкам составляет 40 мес., т. е. немногим более 3 лет, обусловлены якобы колебаниями мировых запасов золота. Этот вывод был сделан применительно к условиям господства золотого стандарта.

Среднесрочные, или промышленные циклы, как показала более чем 150-летняя мировая практика, могут иметь продолжительность в рамках 7—12 лет, хотя классический их тип охватывает примерно 10-летний период. Данный тип циклического развития является дальнейшим объектом нашего анализа. Он сопряжен с многофакторной моделью нарушения и восстановления экономического равновесия, пропорциональности и сбалансированности народного хозяйства.

Строительные циклы охватывают 15—20-летний период и определяются продолжительностью обновления основного капитала. В связи с этим можно сказать, что данные циклы имеют тенденцию к сокращению под воздействием факторов НТП, вызывающих моральный износ оборудования и проведение политики ускоренной амортизации.

Большие циклы имеют продолжительность примерно 50—60 лет; они вызываются главным образом динамикой НТП, на чем более подробно остановимся ниже.

Рисунок 1. Экономический цикл и его фазы В цикле экономика проходит определенные фазы (стадии), каждая из которых характеризует конкретное состояние экономической системы. Это — фазы кризиса, депрессии, оживления и подъема. В западной экономической литературе эти состояния национальной экономики получили адекватное отражение в таких понятиях, как спад, впадина (низшая точка), подъем, пик производства (высшая точка). Графическая интерпретация экономического цикла представлена на рис. 1.

Остановимся на краткой характеристике каждой из вышеупомянутых фаз цикла.

Кризис — это внутренний механизм насильственного приспособления размеров общественного производства к объему платежеспособного спроса хозяйственных субъектов. Это всеобщее перепроизводство, глубокое потрясение всей хозяйственной системна сверху донизу.

Рынок, впитывающий беспрепятственно все производимые товары, в какой-то момент оказывается переполненным. Товары продолжают поступать, тогда как спрос уменьшается и, наконец, прекращается вовсе. Между тем везде еще имеются огромные запасы товаров. Однако многие предприятия продолжают работать, выбрасывая на рынок все новые и новые массы товаров.

Происходит падение цен, растет недоверие к субъектам рыночного хозяйства, вексель перестает играть роль ценных бумаг. Многие предприятия терпят банкротство, тем не менее разорение слабых в техническом отношении предприятий ведет к повышению общего уровня эффективности производства.

Центр хозяйственной активности смещается на денежный рынок вследствие роста спроса на денежные ресурсы в связи с необходимостью погашения задолженностей. Рост спроса на денежный капитал провоцирует повышение процентных ставок, что неизбежно ведет к дальнейшему падению курса ценных бумаг, прежде всего акций. Свертывание хозяйственной деятельности сопровождается сокращением занятости и ростом безработицы. Кризис дает начало новому экономическому циклу или может прервать фазы оживления или подъема.

Депрессия характеризуется застоем производства, выбытием устаревшего основного капитала, прежде всего машин и оборудования, являющихся важной предпосылкой снижения издержек производства с целью приспособления к установившемуся низкому уровню цен. Низкие цены содействуют рассасыванию накопившихся товарных запасов, хотя часть их уничтожается. Низкий уровень хозяйственной активности обуславливает массовую безработицу.

Спрос на денежный капитал резко падает в отличие от фазы кризиса, когда многие товаропроизводители испытывали настояший «голод» на денежные ресурсы. «Ураган» кризиса уже пронесся над полем хозяйственной деятельности, испытав на устойчивость предприятия. Проблема выживания или банкротства уже решена и наступило затишье. В результате появляется избыток денежного капитала, уровень процентных ставок и стоимость ценных бумаг падают. Специфика движения процентных ставок и стоимости ценных бумаг заключается в том, что, несмотря на падение процентных ставок, курс ценных бумаг не растет. Это объясняется застоем производства, который не обеспечивает получение дивидендов. На данной фазе завершается дележ реально функционирующего капитала через каналы движения фиктивного капитала путем скупки контрольных пакетов акций более слабых конкурентов.

Оживление связано с активизацией хозяйственной деятельности, частичным обновлением основного капитала, ростом объемов производства, повышением уровня цен, прибыли и процентных ставок, приспособлением экономики к вновь формируемому уровню цен. Продолжительность данной фазы цикла предопределяется достижением уровня общественного производства (ВНП, ВВП), соответствовавшего предкризисному состоянию. На этой фазе несколько снижается уровень безработицы, ускоряется кругооборот капитала, увеличивается спрос на кредит, повышаются процентные ставки. Начинают расти цены и прибыли предприятий, повышаются курсы акций и других ценных бумаг, спекуляция которыми приобретает значительные масштабы.

Подъем определяется продолжением экономического роста, начатого на предшествующей фазе, достижением относительно полной занятости, расширением производственных мощностей, их модернизацией, созданием новых предприятий. Процентные ставки продолжают повышаться под воздействием роста инвестиций. Несмотря на повышение уровня процентных ставок, происходит и рост курса ценных бумаг, так как на него оказывает положительное воздействие рост доходности предприятий. К тому же высокая доходность ценных бумаг провоцирует рост вложений в фиктивный капитал.

Особую роль на стадии подъема выполняет торговый капитал, который, стремясь закупить больше товаров в расчете на дальнейшее повышение цен, формирует спекулятивный бум спроса, что подталкивает производство к дальнейшему его расширению. В результате начинает расти разрыв между производством и платежеспособным спросом населения. 16, с.618−620]

1.2 Экономические кризисы: понятие, виды и причины возникновения

Экономический цикл — регулярно повторяющиеся колебания уровней производства, совокупного дохода, занятости, инфляции. Экономический цикл состоит из следующих фаз: кризис, депрессия, оживление, подъем. Главное значение имеет фаза кризиса, начинающая и заканчивающая цикл. В ней выражены основные черты и противоречия циклического процесса воспроизводства. Кризис — это резкое нарушение существовавшего равновесия в результате нараставших диспропорций; это потрясение, нарушающее нормальный ход экономической жизни. Первоначально происходит сокращение спроса и возникает избыток предложения. Трудности со сбытом приводят к сокращению производства и росту безработицы. Снижение покупательной способности населения еще больше осложняет сбыт. Объем ВНП и уровень производства уменьшаются. Все экономические показатели сокращаются. Происходит падение уровней реальной заработной платы, прибыли, инвестиций, цен. Из-за омертвления капитала в виде нереализованных товаров фирмы испытывают недостаток денежных средств для текущих платежей, поэтому быстро растет плата за кредит, т. е. ставка процента. Курсы ценных бумаг падают, наступает волна банкротств и массового закрытия предприятий. Кризис завершается с наступлением депрессии. 14, с.395]

В зависимости от характера экономических спадов, охвата ими различных сфер или отраслей народного хозяйства необходимо различать следующие виды экономических кризисов: циклический, промежуточный, структурный, частичный, отраслевой.

Циклические кризисы — это периодически повторяющиеся спады общественного производства, вызывающие парализацию деловой и трудовой активности (деятельности) во всех сферах народного хозяйства и дающие начало новому циклу хозяйственной деятельности. [16, c.620]

Промежуточные кризисы — это спорадически возникающие спады общественного производства, которые на время прерывают стадии оживления и подъема национальной экономики. В отличие от циклических кризисов они не дают начало новому циклу, носят локальный характер и непродолжительны.

Структурные кризисы связаны с постепенным и длительным нарастанием межотраслевых диспропорций в общественном производстве и характеризуются несоответствием сложившейся структуры общественного производства изменившимся условиям эффективного использования ресурсов. Они вызывают долговременные потрясения и требуют для своего разрешения относительно длительного периода адаптации к изменившимся условиям процесса общественного воспроизводства.

Ярким примером мирового структурного кризиса может служить энергетический кризис, развившийся в середине 70-х гг., который потребовал более 5 лет для адаптации национальных экономик промышленно развитых стран к новой структуре цен на энергоносители (скачок цен превысил 4—5-кратный рост). В результате и технологически, и финансово, и экономически национальные экономики вынуждены были ориентировать и приспосабливать отрасли и производства к энергосберегающим технологиям и изменениям в структуре потребляемых энергоносителей.

Частичные кризисы сопряжены с падением экономической активности в рамках крупных сфер деятельности. В частности, речь идет о денежном обращении и кредитах, банковской системе, фондовом и валютном рынках. Мировой валютный кризис 70-х гг., как известно, обусловил переход от Бреттон-Вудской валютной системы к Ямайскому (Кингстонскому) соглашению 1976 г., в соответствии с которым золото перестало выполнять роль мировых денег и превратилось в один из товаров. Хорошо известен и крупнейший кризис банковской системы Германии 1932 г.

Отраслевые кризисы характеризуются спадами производства и свертыванием хозяйственной деятельности в одной из отраслей ' промышленности, народного хозяйства. История таких кризисов наиболее полно прослеживается в угольной, сталелитейной, текстильной, судостроительной промышленности.

Сезонные кризисы обусловлены воздействием природно-климатических факторов, которые нарушают принятый ритм хозяйственной деятельности. В частности, задержка с наступлением весны может вызвать кризис в коммунальном хозяйстве из-за отсутствия топлива.

Мировые кризисы определяются охватом как отдельных отраслей и сфер хозяйственной деятельности в мировом масштабе, так и всего мирового хозяйства.[Приложение А]

Как же наступает кризис, сразу или постепенно? Он наступает сразу, хотя, конечно, перепроизводство, его причина, развиваются постепенно. Эта разница происходит от сложности системы капитализма. Капиталисты не видят перед собою потребителей и не могут судить о рынке в целом. Фабрикант продает товары оптовому торговцу, тот — торговцам менее крупным, те — мелким лавочникам, а они — потребителям. Пусть потребители уже не увеличивают своего спроса так, как возрастает предложение; но даже лавочники заметят это не сразу, а только через некоторое время, наблюдая, что у них остается все больше непроданных запасов. Пока лавочники не заметили перемены, они по-прежнему покупают у более крупных торговцев, и те должны увидеть новое положение еще позже, когда наблюдения обнаружат им все более уменьшающийся платежеспособный спрос со стороны лавочников. Еще больше времени пройдет, пока изменение почувствуют оптовые торговцы; еще дольше оно будет невидимо для фабрикантов. И пока перепроизводство остается таким скрытым, падения цен нет. Но раз оно проявилось, то благодаря большим размерам, которых оно успело за это время достигнуть, бедствие разражается с огромной силой и резкостью. Банкротства, закрытие фабрик, сокращение работ идут одно за другим; наступает тяжелое положение для рабочего класса. Затем идет застой: новых крушений мало, но и улучшения незаметно. Затем постепенно непроданные запасы растают в частичных продажах, а частью сгниют, и вновь предложение сходится со спросом. Начинается оживление: производство расширяется, закрытые предприятия восстанавливаются при новых владельцах, безработных становится меньше, увеличение работ еще расширяет спрос, и так дело идёт дальше, к процветанию. А затем та же история: процветание порождает чрезмерное производство, а оно — новый кризис. Притом, так как развитие техники и общие размеры производства успели сделать шаг вперед, то и новый кризис бывает острее, глубже прежнего. Благодаря тому, что присвоение продуктов совершается путем их покупки, растущее производство не находит достаточного потребления. В этом заключается постоянно свойственное капитализму противоречие между производством и способом присвоения.

В современных условиях характер протекания кризисов изменился:

1. В условиях влияния монополий, в том числе и монополий профсоюзов, падение производства происходит при сохранении монопольно высоких цен. Это затрудняет процесс избавления экономика от старого производственного аппарата и выхода их кризиса. Монополии подорвали рыночный аппарат выхода из кризиса. Поэтому потребовалось вмешательство государства, которое впервые стало использовать антициклическое регулирование во время Великой депрессии. Активная роль государства в сглаживании циклических колебаний в экономике сказывается на снижение амплитуды этих колебаний.

2. Укоренение научно-технического прогресса ускоряет обновление основного капитала, которое происходит теперь во всех фазах цикла. В результате производство товаров сменяется производством капитала и хронической недогрузкой производства. Это размывает циклический характер производства.

3. В условиях глобализации производства кризисы стали носить мировой характер. Таким был финансовый кризис во второй половине 90-х прошлого века и таким является современный финансовый кризис.

В результате указанных изменений в протекании циклов рыночная система стала более стабильной и надёжной. [13, с.5−6]

Раздел 2. Анализ современного мирового финансового кризиса

2.1 Возникновение и причины современного мирового кризиса

Если кто-то в мире воображает, будто существует возможность отцепиться от американской экономики, он глубоко заблуждается: если Америка чихает, весь мир заболевает насморком…

Нуриэль Рубини, профессор В США царит счастье и благоденствие. СССР канул в лету. Теперь в мире остался лишь один лидер. Оспаривать превосходство Штатов глупо и бессмысленно. Компьютерные технологии и Интернет принесли с собой процветание. «Американская мечта» пришла в каждый дом. Доходы людей растут, а с ними и расходы. Квартира в городе — немодно, нужен коттедж. И третий автомобиль, и частная школа для детей. Не хватает денег — возьми кредит. Быстро и просто. Многие покупают акции, благо и доход от них отличный. С 1992 года котировки ценных бумаг выросли вдвое. После отмены в 1999 году закона, запрещавшего банкам участвовать в биржевых торгах и нескольких других ограничений финансисты бросились «играть». Неважно, что разрыв между доходностью финансовых инструментов и прибылью всё возрастал.

Первые признаки грядущих проблем стали появляться ещё в декабре 2005;ого. Цены на рынке жилья начали постепенно снижаться. Первые убытки, первые банкротства, первые заявления о грозящей опасности краха, тонущие в общем потоке информации. Государство опять спасает тонущих: инвестиционный банк выкуплен, а Конгресс выделяет 150 млрд. долларов на оздоровление экономики. Так начинался мировой финансовый кризис. [11, c.7]

Мировой финансовый кризис — наиболее обсуждаемая тема в последние время в средствах массовой информации. Сами понятия теперь все чаще употребляются наряду с рецессией и стагнацией, к которым может привести глобальную экономику длящаяся кризисная ситуация. Сегодня все не только говорят о мировом финансовом кризисе, но и ощущают его влияние на себе.

Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2005 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Предтечей общего финансового кризиса стал ипотечный кризис. Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 г. определил роль «ипотечного мыльного пузыря» как «лишь спускового механизма, который привел к тому, что лопнул более крупный пузырь». Излишне мягкая монетарная политика привела к тому, что ипотечный кризис перерос в другую фазу — в кризис ликвидности. Существенным фактором возникновения кредитного кризиса стало широкое использование деривативов (высокорискованные производные финансовые бумаги), ведущих к миру фиктивного капитала, а следствием является бесконтрольная эмиссия, что вызывает резкий рост инфляции. Стали проявляться опасные тенденции: происходит переоценка рискованных активов. Одновременно реальный сектор начал слабеть, увеличилось давление на банки и не только на слабые. [4,с.130] Благодаря доступности, ипотеку брали все, кому ни лень, независимо от финансового благосостояния — вернуть кредит они планировали за счет удорожания недвижимости. А выдавались такие кредиты банками не из-за низкой компетентности сотрудников, а из-за бонусной системы оплаты их труда: больше кредитов — больше бонус. И неважно, что будет потом. Тем более, что в условиях роста цен проблем с возвратом кредитов практически не возникало. А вот когда недвижимость перестала расти в цене, у многих заемщиков случился локальный финансовый кризис — стало нечем платить по кредитам. Волна неплатежей привела к тому, что банки стали активно сбывать залоговую недвижимость, что еще больше повлияло на падение цен — в США начался финансово-экономический кризис.

Все это привело к тому, что банки, слишком увлекавшиеся до финансового кризиса 2008 года ипотечным кредитованием, начали банкротиться один за другим. В результате — десятки и сотни тысяч людей остались без работы. Кроме того, из-за уменьшения ликвидности стали дорожать кредиты, как потребительские, так и для компаний. В результате многие компании, не имея возможности взять кредит для развития, закрылись, что привело к новой волне безработных. Раскручивание данной спирали и привело к тому, что финансовый кризис перерос в экономический кризис, а вернее — в финансово-экономический кризис.

Но это только одна сторона медали. Второй причиной, спровоцировавшей глобальный экономический кризис стало «перепроизводство» долларов в США. Проще говоря — американский доллар в последнее время был практически ничем не обеспечен. То есть США производило товаров и услуг на сумму гораздо меньшую, чем потребляло. ВВП США занимает в общемировом ВВП долю, равную примерно 20%. А потребляет США 40% производимых во всем мире товаров и услуг. Другими словами, до мирового кризиса США производили товаров и услуг на доллар, а потребляли — на 2. То есть как минимум каждый второй доллар — простая, ничем не подкрепленная бумажка. И при этом Штаты тратили колоссальные суммы на различные социальные и медицинские программы, то есть на программы, направленные на повышение уровня жизни рядовых американцев. 8]

Государственные деятели и ученые акцентируют внимание на разных причинах возникновения. Это определяется их ориентацией на либеральные, социалистические или этатистские экономические идеи, а также личные приоритеты.

Джордж Буш — сторонник либерализма в экономике — подчеркнул, что нынешний ФК «…включает в себя провалы со стороны тех, кто выдавал и кто получал кредиты, со стороны финансовых фирм, правительств и независимых регулирующих органов». Однако систему свободного предпринимательства нельзя приравнивать «…к жадности, эксплуатации и провалу. Кризис не является провалом системы свободного рынка».

Владимир Путин считает, что США использовали печатный станок для финансирования собственных непомерных затрат, чем и спровоцировали мировой финансовый кризис. В. Путин дал абсолютно новую характеристику требований к современной мировой финансовой системы и предложил ее современную модель. Прежде всего в серьезной реструктуризации и модернизации нуждаются международные финансовые организации. Они были спроектированы под совершенно другие реалии и никак не найдут свое место в условиях стабильного экономического роста в большинстве развивающихся стран и растущих рынков. Очевидно, что мировая финансовая система, по сути, завязанная на 1−2 резервные валюты и ограниченное число финансовых центров, уже не отражает текущие стратегические потребности глобальной экономики. Колебания курсов резервных валют негативно отражаются на финансовых запасах целых стран, на развитии отдельных отраслей экономики в мире в целом, «…финансовые центры и центры принятия решений глобальных корпораций должны распределиться по мировым экономическим центрам и находиться в т. ч. и в России… Поэтому сегодня необходимо появление нескольких резервных мировых валют и нескольких финансовых центров». Модель В. Путина означает не только отказ от односторонней ориентации на встраивание в зону доллара, но и ограничение возможностей США влиять на мировую экономику.

Экономисты-либералы обобщили экономические взгляды политиков. Известный финансист Джордж Сорос отмечает сходство между кризисами 1929, 1987, 2008 годов. В 1929 году США находились в процессе замещения Великобритании как ведущей экономической державы мира. В 1987 году власть перетекала из Штатов к Японии. Крах того года стал сигнальным событием этого процесса, предвестником изменения международного финансового порядка. Он явил несоответствие глобальной финансовой системы, основанной на обесценивающейся резервной валюте — долларе США. К 2008 году часть экономической власти перешла к Китаю, Индии, Бразилии. Бум на фондовых рынках подпитывался растущей массой долларов, сокращение ликвидности создало предварительные условия для кризиса. Дж. Сорос напомнил, что краху 1929 года предшествовало повышение процентных ставок при краткосрочном заимствовании для сделок с акциями.

Для понимания причин и природы современного экономического кризиса методологически важно исходить из того, что все финансовые категории — деньги, кредит, процент, ценные бумаги, налоги дислоцируются в фазе обмена и распределения. Иными словами, финансовые категории не создают новой стоимости, а лишь перераспределяют стоимость, созданную в реальном секторе экономики. В XIX в. финансовые кризисы были предтечей и формой проявления общего экономического кризиса производства и носили краткосрочный характер, ограничиваясь периодом конца экономического подъема. В конце XX в., когда сложилась экономическая система с финансовой доминантой, с преобладанием логики финансового капитала над логикой производительного, человечество столкнулось с системным, всеохватывающим и продолжительным кризисом. Такой кризис не может быть преодолен методами и инструментами денежно-кредитной и финансовой политики.

2.2 Последствия мирового финансового кризиса

С самого начала кризиса всех волнует вопрос о том, как долго он будет продолжаться и какими будут его последствия. Что станет с мировой финансовой системой? Каковы будут контуры послекризисной экономики? Какие страны и отрасли смогут пережить кризис с наименьшими потерями? Наконец, как изменится жизнь простого человека?

В целом, последствия кризиса можно разделить на две большие группы:

Первая группа — это текущие последствия. Они являются оперативной реакцией на кризис. Их анализ позволяет оценить состояние экономики и общества в краткосрочной перспективе. Наиболее ощутимыми из таких последствий являются безработица, инфляция, темпы падения экономических показателей Вторая группа последствий — это те изменения, которые ожидают нас в долгосрочной перспективе. На данной стадии оценка таких последствий мирового финансового кризиса относится скорее к области прогнозов. Но именно от того, в какой мере кризис отразится на мировой экономике, как изменит ее содержание будет зависеть все ее будущее.

Глобальный характер кризиса не означает, однако, что его последствия будут одинаковы для всех стран и всех секторов экономики. Как и в случае с причинами возникновения кризиса, его последствия сильно различаются в зависимости от уровня промышленного развития государств и антикризисных мер, которые предпринимаются властями. Это хорошо видно на примерах текущих последствий — темпы падения ВВП в разных странах за сравнимые периоды отличаются весьма существенно, естественно предположить, что долгосрочные последствия у них также вряд ли будут одинаковыми. [6]

Помимо экономических очень сильными оказались и социальные последствия кризиса. Больше всего, как всегда, пострадали обыватели. Кто-то прогорел на акциях, кто-то на ипотеке, кого-то уволили в связи с банкротством предприятия или по сокращению штатов. В 2008 году покончить жизнь самоубийством пытались 1,1 млн. американцев. По данным Управления по контролю за злоупотреблением наркотическими средствами и психического здоровья США, более 8 млн. американцев всерьёз обдумывали самоубийство. Финансовые трудности становятся причиной самоубийств по всему миру. Довольно часто они сопровождаются убийством родных и близких. Вечером 21 октября 2008 года в Мумбаи (бывший Бомбей) 34-летний разорившийся брокер задушил подушкой свою 34-летнюю жену, которая была на седьмом месяце беременности и затем повесился, 24 декабря участник развалившейся финансовой пирамиды перерезал себе вены. Не осталась в стороне и Россия. При этом психологи отмечают, что из-за особенностей менталитета и высокого чувства ответственности. Ожидается рост попыток самоубийст по мере углубления кризиса. Те, кто сильнее духом, продолжают бороться. А впереди — неизвестность.

Сейчас, по данным официальной статистики, на одно свободное место в США приходится 6 безработных. А если посчитать количество частично занятых? Больше десятка человек борются за вакансию хотя бы уборщика улиц. Символ бедности в США — продовольственные карточки, уже сейчас помогают выжить 28 тыс. бедных. Их число постоянно увеличивается. Палаточные города возникают то тут, то там. Ночлежки переполнены. Власти, чтобы обеспечивать хоть какой-нибудь порядок, вынуждены изобретать всё новые и новые средства для борьбы с бродяжничеством.

В то же время уже сегодня на карте можно встретить города, где целые районы стоят пустыми. Взяли ипотеку, не вернули — пришлось освобождать территорию. Банки уже и не пытаются продать недвижимость. Чтобы предотвратить мародерство, администрация Барака Обамы решили вернуть заброшенные районы природе. В 50 городах (в том числе в Детройте, Филадельфии, Питтсбурге, Балтиморе) бульдозерами сравнивают с землёй пустующие районы.

А ещё в горниле кризиса сгорели почти два триллиона долларов пенсионных накоплений. Через пару лет без пенсий могут остаться до 40 млн. человек. [11, с. 11]

2.3 Влияние кризиса на экономику Республики Беларусь

Финансовые проблемы, возникшие в США летом 2007 г., достаточно последовательно и быстро трансформировались в глобальный экономический кризис, который сегодня оказывает негативное воздействие на экономические процессы в большинстве стран мира. Не стала исключением и Беларусь, экономика которой ощущает отрицательные внешние воздействия с осени 2008 г.

Многие специалисты совсем недавно утверждали, что мировой финансовый кризис не коснется Беларуси. Однако уже сегодня очевидно, что это не так. В белорусском бизнесе ощущается определенная напряженность. Рынок замер в ожидании. Можно констатировать тот факт, что мировой финансовый кризис не так сильно ощущается в Беларуси по причине отсутствия сформированного фондового рынка, а также отсутствия значительных иностранных инвестиций. Но самый главный вопрос сегодня — как минимизировать последствия кризиса.

В октябре консалтинговая компания Big Fish провела опрос о влиянии мирового финансового кризиса на белорусский бизнес. Опрос проводился среди топ-менеджеров коммерческих организаций из следующих сфер: FМСG, IT, реклама, автобизнес, оптовая и розничная торговля, строительство, промышленное производство, услуги.

По мнению топ-менеджеров, финансовый кризис в Республике Беларусь больше всего затронет сферу строительства и недвижимости, автобизнес, а также промышленность и производство. В порядке убывания были названы: товары премиум-класса, транспорт и машиностроение, туризм и развлечения, рекламные компании, оффшорное программирование и сфера услуг. [13, c.8]

Каким же оказалось положение Беларуси во время мирового финансового кризиса? Результатами стали резкое снижение темпов роста ВВП (101,2% за январь-апрель текущего года), рецессия в промышленности (96,4%), существенное сокращение активности во внешней торговле товарами и услугами (61,3%), падение темпов роста производительности труда и почти двукратное снижение уровня рентабельности реализованной промышленной продукции (с 15,3% в 2008 г. до 8,0% в январе-марте 2009 г.).

Наиболее значительно сократились объемы производства в машиностроении и металлообработке (78,2% по отношению к январю-апрелю 2008 г.); лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности (76,6%), легкой (85,9%). Наряду с этим выросли запасы готовой продукции. По отношению к среднемесячному объему производства в фактических ценах они составили на 1.05.2009 г. 93,2% (на 1.05.2008 г. — 51,5%). Наибольший рост запасов наблюдается в станкостроительной и инструментальной промышленности (237,4%), автомобилестроении (в 3,2 р.), легкой промышленности (198,9%) — отраслях и подотраслях с достаточно высоким экспортным потенциалом.

Тенденция снижения экспорта товаров и услуг в Беларуси проявилась уже в июле-августе 2008 г., и в январе текущего года он составил лишь 40% от июньского (2008 г.) значения. Объем экспорта товаров за январь-март 2009 г. (в фактических ценах) сократился на 48,8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и на 23,2% - к декабрю 2008 г. При этом падение экспорта в Россию и страны СНГ было более значительным, чем в государства вне Содружества.

Аналогичные процессы были присущи и импорту республики, но несколько с меньшей интенсивностью. Результатом стало возрастание отрицательного сальдо внешней торговли товарами: с -517,2 млн долл. в июне 2008 г. до -1100,5 млн долл. США в декабре. За три месяца текущего года сальдо внешней торговли товарами составило -1866,3 млн долл. США и выросло по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2,5 раза.

Столь существенное падение экспортно-импортных операций обусловлено снижением как средних цен, так и физических объемов внешнеторгового оборота. По сравнению с январем-мартом 2008 г. средние цены экспорта упали на 30,4%, импорта — на 18,4%. При этом физический объем экспорта уменьшился на 26,5%, импорта — на 16,5%.

Резко сократился физический объем экспорта в Россию — на 32,8%, при снижении средней цены на 21,7%. По импорту данные параметры составляют 17,8 и 26,5% соответственно.

По-иному сложились эти показатели во взаимоотношениях со странами вне СНГ. Средние цены на экспорт снизились существенно — на 34,4%, а на импорт — на 1,5%. Продолжилась тенденция сокращения физического объема и экспорта (21,1%), и импорта (11,9%).

Следствием такого развития процессов во внешнеторговой деятельности страны явился рост отрицательного сальдо внешней торговли товарами и услугами. Оно выросло с — 2,7 млрд. /долл. США в 2007 г. До — 4,4 млрд долл. в 2008 г. Только за IV квартал прошедшего года дефицит «подрос» на 2,3 млрд долл., а за декабрь — на 1 млрд. долларов США. За три месяца текущего года сложилось также отрицательное сальдо на уровне 1531,3 млн долл. Результат — резкое уменьшение поступления валюты, возрастание спроса на нее.

За последние полгода Национальному банку пришлось продать более 4,5 млрд долл. США, что, тем не менее, не спасло национальную валюту от разовой существенной девальвации и последующего обесценения. предприятий-импортеров. В последнее время наше Правительство предпринято ряд мер для поддержания курса белорусского рубля и экономики республики. В ноябре 2008 г. поступил первый транш 2-миллиардного долларового кредита из России, который нам выдан на выгодных условиях. В первом квартале 2009 г. поступил еще 1 млрд долл. США; 2,5 млрд долл. обещал предоставить Международный валютный фонд; 1 млрд долл. США выделит Всемирный банк.

Параллельно происходило ускорение инфляционных процессов. Начиная с сентября 2008 г. индекс потребительских цен на товары и услуги (по отношению к предыдущему месяцу) не опускался ниже 101% и вырос в январе текущего года до 104,1% (февраль — 101,2%). Однако в последние два месяца наметилась тенденция снижения этого индекса. В марте он составил 100,6%, а в апреле — 100,4%. В результате по данному параметру за четыре месяца текущего года Беларусь на фоне наших основных партнеров по СНГ выглядит следующим образом: Россия — 106,2%, Украина — 106,9%, Казахстан — 102,8%, Беларусь — 106,5%.

Серьезные трудности испытывает финансово-кредитная система страны. Фактически, экономика вошла в режим кредитной рестрикции, что в конечном итоге может привести к снижению темпов роста производства. В феврале 2009 г. дефицит краткосрочной рублевой ликвидности белорусских банков достиг 2,5 трлн. руб., подавляющая часть которого приходится на системообразующие государственные банки.

Наряду с этим за последнее время существенно увеличился внешний государственный долг страны. Он практически достиг рубежа в 5 млрд долл. США и составляет по разным оценкам от 10 до 14% ВВП, предусмотренного Прогнозом социально-экономического развития Беларуси на 2009 г.

Одновременно происходят сжатие сроков, на которые коммерческими банками привлекаются денежные средства и существенное сокращение объемов кредитования субъектов хозяйствования и населения.

Совокупность обозначенных выше процессов в экономике страны может привести к возникновению новых угроз национальной безопасности, важнейшими среди которых являются: дальнейшее увеличение валового внешнего долга; чрезмерное сжатие денежной базы и усиление режима кредитной рестрикции; обострение проблем занятости и социальной защиты населения; деградация реального сектора экономики, снижение его конкурентоспособности на мировом рынке. Для их профилактики и преодоления требуется выработка системного антикризисного механизма, базирующегося, с одной стороны, на глубоком анализе причинно-следственных связей деструктивных явлений, мировом опыте преодоления социально-экономических катаклизмов, с другой — на совокупности взаимосвязанных непротиворечивых мер оперативного, тактического и стратегического характера. [9, с.4−5]

Раздел 3. Пути адаптации национальной экономики в условиях мирового финансового кризиса и антикризисная политика Республики Беларусь

Негативное влияние мирового финансового кризиса на экономику Республики Беларусь носит вторичный, наведенный характер, т. е. через страны, активно включенные в финансовую сферу и понесшие ощутимые потери. Это в первую очередь касается России как основного торгово-экономического партнера нашей республики, в которой финансовые трудности были усугублены падением мировых цен на нефтепродукты.

Меры Правительства Республики Беларусь по либерализации хозяйственной деятельности — это план первоочередных мероприятий по стимулированию бизнеса. Но важно не только выжить, необходима модернизация, чтобы не потерять свои позиции на мировом рынке.

Анализ информации об антикризисных программах США и ряда западноевропейских стран говорит о том, что, несмотря на финансовые трудности, эти страны увеличивают расходы на образование, здравоохранение, науку и инновации — в сферы, наиболее значимые для модернизации экономики. Их антикризисные программы направлены на сохранение конкурентных преимуществ на высокотехнологичных рынках. Данный подход соответствует расчетам российского экономиста А. Кобякова, согласно которым мировая экономика в 2000—2007 гг. достигла пика повышательной фазы 5-й кондратьевской длинной волны, основу базисных инноваций которой составили микроэлектроника, компьютерная техника, интернет и мобильная связь. В настоящее время имеет место поворот волны в сторону снижения деловой активности. Если вывод соответствует реальности, то для выхода из кризиса нужны новые инновации, выгодные для вложения капитала, или новые способы использования тех инноваций, которые появились в конце предыдущего цикла, позволяющие удешевить и наладить на их базе массовое производство новых товаров.

В связи со сложившимися негативными тенденциями необходимо проведение государственной политики жесткой экономии расходов, направленной на борьбу с дефицитом платежного баланса, а также дефицитом счетов банков и предприятий. Избыточный спрос на деньги и товары со стороны субъектов экономики, которые не могут претендовать на спрос ввиду отсутствия доходов, должен быть селективно сокращен. Государство должно определить народно-хозяйственные приоритеты — высокотехнологичный сектор экспортных производств, который должен быть переведен на особые условия функционирования (финансирования, налогообложения и т. д.).

В основу программы антикризисных стабилизационных мер должна быть положена стратегия борьбы с дефицитом текущего счета платежного баланса. Необходимо ограничить дефицит, сокращая импортную составляющую за счет реализации госпрограмм экономии расходов и поддержки экспорта высокотехнологичных предприятий на внешних рынках. Движение к уровню равновесия доходов и расходов предприятий и банков, сбалансированность импорта с экспортом, дальнейший поиск внешнего финансирования позволят ограничить спекулятивное давление на валютный курс рубля.

Основная проблема антикризисного регулирования экономики Беларуси заключается в том, что, с одной стороны, необходимо добиться ограничения инфляции уровнем 10—12%, не допустив при этом высокого уровня девальвации рубля, который подстегнет инфляцию, вызывая спираль (инфляция — девальвация). Однако, с другой стороны, столь же опасным является излишне жесткая денежно-кредитная и финансово-бюджетная политика, которая резко сожмет экономическую активность. Если государство преступит меру финансовой жесткости, то это может вызвать в экономике кумулятивный спад ВВП и стагфляцию. Для недопущения развития деструктивных тенденций по стагфляционному сценарию необходимо изменить структуру расходов госбюджета в сторону приоритетной поддержки социального и производственного направлений развития экономики. С одной стороны, должна быть предусмотрена целевая адресная социальная поддержка граждан с низким уровнем доходов в условиях развития тенденции к падению доходов в период стабилизации экономики, а с другой — должна быть осуществлена точечная целевая поддержка из госбюджета высокотехнологичных предприятий под реальные бизнес-планы выхода из кризиса, предусматривающие систему конкретных мероприятий, сроки достижения результатов, объемы и порядок финансирования, ответственность руководителей предприятий. Важным является недопущение «двойного» дефицита (дефицита госбюджета и дефицита платежного баланса), который может раскрутить спираль самогенерирующейся инфляции, выходящей за рамки 10—12%, вместе с наложенным на нее девальвационным эффектом.

По словам Геннадия Лыча, доктора экономических наук, профессора и академика НАН Беларуси, одно из центральных мест в государственной антикризисной программе должно быть отведено вопросам занятости населения. Дело в том, что массовой безработицы Беларуси, скорее всего, не избежать. Особенно если страны, импортирующие белорусские товары, начнут все более широко использовать протекционистские меры для защиты своих товаропроизводителей от иностранных конкурентов: повышать ввозные пошлины, субсидировать отечественных покупателей товаров местного производства, предоставлять своим предприятиям различного рода преференции и т. д. Успешное преодоление таких искусственно создаваемых барьеров на пути экспорта продукции для преобладающего большинства белорусских предприятий-экспортеров может оказаться непосильной задачей. Даже сегодня многие из них от продажи своей продукции за рубежом не получают надлежащей прибыли, необходимой для обеспечения воспроизводства фондов на качественно новой технико-технологической основе. Поэтому любое дальнейшее занижение ими экспортных цен в целях обеспечения конкурентоспособности своей продукции на зарубежных рынках грозит неминуемым и очень скорым банкротством, обрекающим занятого на этих предприятиях персонала на безработицу.