Содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности

Вопрос 2. Определите содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности. Опишите информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности.

Вопрос 19. Изложите порядок проведения анализа оборотных средств. Раскройте порядок проведения анализа оборачиваемости оборотных средств.

Задача 22.

Задача 33.

Задача 42.

Вопрос 2. Определите содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности. Опишите информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности

Содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности

Анализ (греч.) — расчленение, разложение.

В процессе анализа человек получает новые сведения об интересующем его объекте, выделяя из состава целого отдельные элементы или составные части и проводя обособленное исследование свойств и связей каждого выявленного элемента.

Развитие производительных сил, производственных отношений, наращивание объемов производства, расширение обмена содействовало выделению экономического анализа как самостоятельной отрасли науки.

Общетеоретический экономический анализ изучает экономические явления и процессы на макроуровне (на уровне общественно-экономической формации, на государственном уровне национальной экономики и ее отдельных отраслей)

Анализ хозяйственной деятельности (АХД) применяется для изучения экономики отдельных предприятий. АХД изучает хозяйственную деятельность предприятий и хозяйственные процессы. Хозяйственная деятельность представляет собой сложную совокупность производственных отношений во взаимосвязи с производительными силами. В ней можно выделить следующие виды процессов:

1) технические — в ходе этих процессов создаются потребительные стоимости, т. е. Конкретные виды продукции либо услуги;

2) экономические — они связаны с формированием стоимости продукта труда и ее составных элементов;

3) социальные — процессы жизнедеятельности трудового коллектива;

4) природоохранительные.

Предметом той или иной науки следует считать то специфическое, что позволяет отличить ее среди множества других наук.

Предметом экономического анализа являются причины образования и изменения результатов хозяйственной деятельности. Познание причинно следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения.

Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности, можно очень быстро просчитать, как изменятся основные результаты хозяйственной деятельности за счет того или иного фактора, произвести обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменится сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.

Предметом АХД являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов.

Объектами АХД являются экономические результаты хозяйственной деятельности.

Экономический анализ очень тесно связан с рядом экономических и неэкономических дисциплин:

— экономическая теория — изучает экономические законы, механизм их действия, создает теоретическую основу для развития всех экономических дисциплин. В свою очередь аналитические исследования накапливают сведения проявлении тех или иных экономических законов. Изучение этих сведений позволяет формулировать новые, ранее неизвестные законы, делать глобальные прогнозы развития экономики.

— отраслевая экономика — глубокий АХД предприятия невозможно провести, не зная экономики отрасли и организации производства на анализируемом предприятии. В свою очередь результаты экономического анализа используются для совершенствования организации производства, внедрения научной организации труда, передового опыта.

— планирование и управление производством — в анализе широко используются плановые материалы. В то же время научно обоснованное планирование и управление национальной экономикой и предприятиями невозможно осуществлять без широкого использования результатов экономического анализа. Он создает информационную базу для разработки планов и выбора наиболее целесообразных управленческих решений.

— бухгалтерский учет — сведения бухгалтерского учета являются главным источником информации при анализе хозяйственной деятельности. Не зная методики бухгалтерского учета и содержания отчетности, очень трудно подобрать для анализа необходимые материалы и проверить их доброкачественность. С другой стороны, требования, которые ставятся перед анализом, так или иначе переадресуются бухгалтерскому учету.

— финансирование и кредитование предприятий — без знания действующего порядка финансирования и кредитования соответствующих отраслей национальной экономики, взаимосвязей с финансовыми и кредитными органами и учреждениями невозможно квалифицированно проводить анализ.

— статистика — АХД использует статистические методы и способы.

— математика — использование в аналитических исследованиях математических методов позволяет проводить анализ более оперативно, охватывать большее количество объектов, изучать значительно больше информации, делает анализ более обоснованным.

— технология — Анализировать процессы производства можно только зная особенности технологии; совершенствование технологии невозможно без аналитических исследований.

Содержание и задачи хозяйственной деятельности зависят от экономического уклада общества, формы собственности, экономической политики государства и других условий.

Основной целью АХД является подготовка информации для принятия управленческих решений, для обоснования планов и прогнозов направленных на достижения стратегических целей предприятия.

Реализация данной цели предопределяет содержание АХД и заключается в:

1) оценке сложившейся ситуации;

2) диагностике и прогнозировании ее развития;

3) поиске путей достижения желаемых результатов эффективными способами.

В соответствии с этим выделяют три функции анализа:

1) Оценочная;

2) Диагностическая;

3) Поисковая.

Оценочная — определение состояния предприятия, его целей и потенциальных возможностей.

Диагностическая — исследование причин отклонения от поставленной цели и прогнозирование дальнейшего развития ситуации.

Поисковая — выявление и обоснование потенциальных возможностей, достижение поставленных целей.

Исходя из целей и функций анализа формируются его задачи:

1. Изучение состояния и тенденций экономического развития предприятия за прошлые периоды;

2. Прогнозирование результатов деятельности предприятия на основе сложившихся тенденций его развития;

3. Научное обоснование текущих и перспективных планов;

4. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за эффективным исполнением экономического потенциала предприятия;

5. Изучение влияния объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты хозяйственной деятельности;

6. Поиск резервов повышения эффективности производства на основе передового опыта и достижений науки;

7. Разработка мероприятий по полному использованию выявленных резервов и устранению имеющихся недостатков с целью повышения конкурентоспособности предприятия.

Ни одно организационно-технологическое мероприятие не должно осуществляться, если аналитически не обоснована его экономическая целесообразность.

Информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности

Результативность АХД в значительной степени зависит от его информационного и методического обеспечения. Все источники данных для АХД делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

К источникам информации нормативно-планового характера относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и другие.

Источники информации учетного характера — это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые содержатся в первичных и сводных учетных регистрах и отчетности, обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования.

Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных показателей и факторов, формирующих их уровень. Изучение данных макроэкономической статистики в целом по отрасли или народному хозяйству необходимо для оценки внешних условий функционирования предприятия и степени хозяйственных и финансовых рисков.

Оперативный учет и отчетность способствуют более своевременному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

Учетным документом, согласно нашей классификации, является и экономический паспорт предприятия, где накапливаются данные о результатах хозяйственной деятельности за несколько лет. Значительная детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяет провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и закономерности развития экономики предприятия.

С расширением компьютерной техники появились новые машинные источники информации. К ним относятся данные, которые содержатся в оперативной памяти ПЭВМ, на гибких дисках, а также выдаются в виде разнообразных машинограмм.

Внеучетные источники информации — это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия:

1) официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия, решения совета директоров, собраний акционеров и так далее.

2) хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации.

3) научно-техническая информация (публикации, отчеты по результатам научно-исследовательской работы и другие).

4) техническая и технологическая документация.

5) материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах — хронометраж, фотография и т. п.

6) информация об основных контрагентах предприятия — поставщиках и покупателях. Данные о поставщиках необходимы для прогнозирования их надежности и ценовой политики. Сведения о покупателях требуются для характеристики их текущей и долгосрочной платежеспособности.

7) данные об основных конкурентах, полученные из разных источников информации — Интернета, радио, телевидения, газет, журналов, информационных бюллетеней и другие.

8) данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов).

9) сведения о состоянии рынка капитала (ставки рефинансирования, официальные курсы иностранных валют, ставки коммерческих банков по кредитам и депозитам и другие).

10) данные о состоянии фондового рынка (цены спроса и предложения по основным видам ценных бумаг, объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов, сводный индекс динамики цен на фондовом рынке).

11) данные Госкомстата об изменениях макроэкономической ситуации в стране и другие.

По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и внешней. Система внутренней информации — это данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные, разработанные на предприятии, и так далее.

Система внешней информации — это данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и так далее.

По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную, необходимую для более полной характеристики изучаемой предметной области.

По периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную и эпизодическую. К источникам регулярной информации относятся плановые и учетные данные. Эпизодическая информация формируется по мере необходимости, например сведения о новом конкуренте.

Регулярная информация, в свою очередь, классифицируется на постоянную, сохраняющую свое значение длительное время (коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета и другие), условно-постоянную, сохраняющую свое значение в течение определенного периода времени (показатели плана, нормативы), и переменную, характеризующую частую сменяемость событий (отчетные данные о состоянии анализируемого объекта на определенную дату).

По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной (данные первичного учета, инвентаризаций, обследований) и вторичной, прошедшей «определенную стадию обработки и преобразований (отчетность, конъюнктурные обзоры и так далее).

К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований: аналитичность информации, ее достоверность, оперативность, сопоставимость, рациональность и другие.

Аналитичность информации означает, что вся система экономической информации должна соответствовать потребностям АХД, то есть обеспечивать поступление данных именно о тех направлениях деятельности и с той детализацией, которые нужны для всестороннего изучения экономических явлений и процессов, выявления влияния основных факторов и определения внутрихозяйственных резервов повышения эффективности производства. Поэтому вся система информационного обеспечения АХД должна постоянно совершенствоваться в соответствии с запросами управления.

Экономическая информация должна быть достоверной, объективно отражать исследуемые явления и процессы. В противном случае выводы, сделанные по результатам анализа, не будут соответствовать действительности, а разработанные аналитиками предложения не только не принесут пользы предприятию, но могут оказаться вредными. Поэтому собранная информация для анализа должна быть проверена на доброкачественность.

Во-первых, аналитик проверяет, насколько полными являются данные, которые содержат планы и отчеты, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяются правильность арифметических подсчетов, согласование показателей, приведенных в разных таблицах плана или отчета, и так далее. Такая проверка носит технический характер.

Во-вторых, проверяются привлеченные к анализу данные по существу. В процессе проверки определяют, насколько тот или иной показатель соответствует действительности. Главный вопрос, который решается аналитиками, можно сформулировать так: может ли такое быть на самом деле? Средствами этой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.

Оперативность информации означает, что чем быстрее поступает информация о совершившихся хозяйственных процессах, тем быстрее можно провести анализ, выявить и устранить недостатки, упущения и потери. Повышение оперативности информации достигается за счет применения новейших средств связи, обработки ее на ПЭВМ и так далее.

Одно из требований к качеству информации — обеспечение ее сопоставимости по предмету и объектам исследования, периоду времени, методологии исчисления показателей и ряду других признаков. Если заранее обеспечена сопоставимость показателей, то анализ будет значительно менее трудоемким.

При формировании информационной базы для анализа целесообразно также провести упрощение данных. Аналитическое исследование часто носит прогнозный характер и не требует такой точности, как, например, в бухгалтерском учете. Поэтому, чтобы облегчить восприятие информации, уменьшить объем аналитических расчетов (когда они проводятся не на компьютере), можно отбросить десятичные знаки чисел, проводить расчеты в тысячах рублей. Правда, выбор степени упрощения зависит от содержания показателя, его величины и другие. Например, чтобы оценить фондоотдачу, можно не брать точную стоимость основных средств и валовой продукции — достаточно иметь их объемы в тысячах рублей. Но, отбросив десятичные знаки в самом показателе фондоотдачи, мы чаще всего вообще потеряем его величину — он превратится в нуль. Поэтому при расчете таких показателей нужно обязательно сохранить 2−3 десятичных знака.

При упрощении исходных данных очень часто определяют средние или относительные величины, что облегчает обобщающую оценку деятельности субъектов хозяйствования.

И наконец, система информации должна быть рациональной (эффективной), т. е. требовать минимума затрат на сбор, хранение и использование данных. С одной стороны, для комплексного анализа любого экономического явления или процесса требуется разносторонняя информация. При ее отсутствии анализ будет неполным. С другой стороны, излишек информации удлиняет процесс ее поиска, сбора и принятия решений. Из данного требования следует необходимость изучения полезности информации и на этой основе совершенствования информационных потоков путем устранения лишних данных и введения нужных.

Таким образом, информационная система АХД должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных выше требований, что является необходимым условием повышения действенности и эффективности АХД.

Не менее важное значение в организации анализа имеет его методическое обеспечение. От того, какие методики анализа используются на предприятии, зависит его результативность. Ответственность за методическое обеспечение анализа обычно возлагается на специалиста, который руководит аналитической работой на предприятии. Он обязан постоянно совершенствовать методику АХД на основе изучения достижений науки и передового опыта в области анализа и внедрять ее во всех сегментах предприятия, осуществлять подготовку и переподготовку кадров по вопросам анализа. Особое значение имеет разработка собственных или адаптация готовых компьютерных программ анализа, позволяющих оперативно и комплексно исследовать результаты хозяйственной деятельности с использованием экономико-математических методов.

Вопрос 19. Изложите порядок проведения анализа оборотных средств. Раскройте порядок проведения анализа оборачиваемости оборотных средств

Порядок проведения анализа оборотных средств

К ОБОРОТНЫМ средствам (ОС) относятся запасы (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров), дебиторская задолженность, выданные авансы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Эффективность использования ОС характеризуется их структурой (долей финансирования за счет собственных средств и распределением в производственном цикле) и оборачиваемостью.

Величина собственных ОС представляет собой разницу между общей суммой ОС и краткосрочными обязательствами (кредиты и займы, кредиторская задолженность, авансы полученные и пр.) и является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия.

Структура ОС показывает пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами. Ее анализ позволяет определить, какие именно статьи являются наиболее специфичными для данного предприятия.

Оборачиваемость ОС характеризуется коэффициентом оборачиваемости (Коб). Он рассчитывается как отношение выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг к сумме оборотных активов организации. Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода, показывает замедление оборота оборотных средств. Для анализа обычно пользуются периодом оборота в днях (число дней в периоде, деленное на Коб). График динамики этого показателя в общем по предприятию и по отдельным элементам является основой для разработки концепции будущей оптимизации использования ОС. Например, если период оборота дебиторской задолженности велик, то следует больше внимания уделить работе с клиентами, переводу контрактов полностью или частично на предоплату, повышению платежной дисциплины.

Анализируются тенденции изменения запасов и расходов, включая сырье, материалы и другие ценности, животных на выращивании и откорме, незавершенное производство, прочие запасы и расходы, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств, прочих оборотных активов.

Увеличение удельного веса запасов и расходов показывает:

— наращивание производственного потенциала организации;

— стремление за счет вложений в производственные запасы и расходы защитить денежные активы организации от обесценивания;

— нерациональность выбранной хозяйственной стратегии.

Показателем комплексной оценки эффективности использования ОС служит их рентабельность. Она рассчитывается как отношение рентабельности продаж к средней величине оборотных средств за период. Снижение рентабельности говорит о неправильности использования ОС и необходимости их перераспределения.

Часто под рациональным управлением ОС понимают только их уменьшение. Однако это не так — их недостаток может иметь столь же негативные последствия, как и избыток. Со слишком большой величиной ОС связаны проблемы дополнительных расходов на хранение излишков запасов, порчу и физическое устаревание запасов из-за длительного срока хранения, уменьшение реальной стоимости активов из-за инфляции, риск неплатежеспособности дебиторов. Нехватка ОС может вызвать сбои в снабжении, а как следствие — увеличение производственного цикла и рост затрат, снижение объемов продаж из-за недостаточных запасов готовой продукции, дополнительные расходы на финансирование. Поэтому управление ОС предполагает не только снижение их величины, но и оптимизацию исходя из потребности предприятия.

ОБОРОТ ресурсов предприятия разделяют на производственный и финансовый циклы. Производственный начинается с момента поступления материалов на склад и заканчивается в момент отгрузки покупателю товаров, изготовленных из них. Финансовый — от оплаты поставщикам до получения денег от покупателя.

Правильное управление запасами позволяет уменьшить производственный цикл, а следовательно, увеличить оборачиваемость средств, вкладываемых в запасы и расходы, связанные с ними, обеспечивая при этом бесперебойный цикл производства. Одним из способов оптимизации является применение метода ранжирования по значимости. Суть его в том, что по каждому виду продукции все сырье и материалы подразделяются на три категории с присвоением каждой из них соответствующего индекса — «А», «В» и «С» .

Категория «А» — это запасы, являющиеся наиболее важными для обеспечения производства вследствие их малой доступности или высокой стоимости. Они постоянно контролируются и при их закупке обязательно определяется оптимальный размер заказа.

Категория «В» состоит из тех видов ТМЦ, которые менее важны для предприятия. Они проверяются и оцениваются примерно один раз в месяц. Для них также возможно применение расчета оптимального заказа.

Категория «С» включает малоценные запасы, закупаемые большими партиями.

Модель оптимального размера заказа, используемая для расчета запасов при их закупке, получила довольно широкое применение из-за математической простоты и довольно точных результатов расчетов. С ее помощью определяется объем заказа (Q) и частота выполнения заказов (Т) за планируемый промежуток времени посредством баланса между затратами, связанными с выполнением одного заказа (О), и затратами на хранение единицы запасов ©. Размер заказа должен увеличиваться до тех пор, пока снижение затрат на него перевешивает увеличение затрат на хранение.

Здесь следует сделать следующие допущения:

— период между поставками считается постоянным;

— средний объем запасов на складе в каждый момент принимается равным половине (Q/2), и соответственно издержки на хранение между двумя поставками равны произведению затрат на хранение единицы материала на средний объем запасов;

— стоимость заказа считается постоянной величиной и определяется умножением затрат на один заказ (обычно это расходы на подготовку документации, командировочные расходы, оплата труда снабженцев и т. д.), на их количество за отчетный период (Т = S/Q), где S — это потребность в материалах или готовой продукции).

Оптимальный размер заказа определяется по формуле:

___________

Q = V 2хSхО/С

В данной методике не учтены затраты на транспортировку, поэтому при ее использовании следует сопоставлять получаемую экономию с затратами на доставку с учетом особенностей предприятия и предусматривать мероприятия для их снижения.

Описанный метод применим и для управления запасами готовой продукции. С его помощью на основе анализа запросов потребителей можно определить наиболее рациональный график поступления продукции на склад, размер страхового запаса с учетом затрат на хранение.

В УСЛОВИЯХ инфляции важную роль в экономии ОС играет правильный выбор метода списания сырья и материалов на производство. В частности, метод ЛИФО (списание по цене последнего приобретения) позволяет устранить инфляционное занижение расчетной себестоимости продукции и тем самым избежать преждевременной уплаты части налога на прибыль. Однако переход на этот метод имеет смысл, если существует определенный «запас» рентабельности (иначе могут возникнуть убытки), покупка сырья и материалов производится регулярно (не реже 1 раза в месяц), а уровень инфляции выше нормы рентабельности.

Отметим, что в Беларуси действует Положение о порядке бухгалтерского учета материалов, незавершенного производства, готовой и отгруженной продукции в организациях промышленности (утв. постановлением Минфина, Минэкономики и ГНК от 8.01.2001 г. N 2/2/4), разработанное в целях предотвращения вымывания оборотных средств. Согласно этому документу предприятия пересматривают фиксированные цены на материалы, а также их стоимость в составе незавершенного производства, готовой и отгруженной продукции на 1 января каждого года.

ОГРОМНОЙ проблемой стало отсутствие у организаций-покупателей денежных средств для осуществления текущих расчетов, и, как следствие, огромные дебиторские задолженности, что особенно опасно в условиях инфляции. Грамотное управление этим видом активов может значительно сократить финансовый цикл оборота ОС и улучшить общее состояние предприятия.

На предприятии обязательно должна существовать тщательно продуманная политика предоставления товарных кредитов и рассрочек, основанная на анализе и ранжировании покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты. Тем более это важно, потому что правильное кредитование покупателей не только ускоряет оборачиваемость ОС, но и способствует увеличению продаж.

Возможны следующие приемы управления дебиторской задолженностью:

— проведение анализа дебиторов;

— анализ задолженности по видам продукции для выявления невыгодных с точки зрения возврата денежных средств товаров;

— оценка реальной стоимости дебиторской задолженности (уменьшение ее на сумму безнадежных долгов);

— определение размеров скидок при досрочной оплате;

— рассмотрение возможности реструктуризации дебиторской задолженности (факторинг и т. п.).

Анализ задолженности по срокам возникновения проводится путем сопоставления задолженности различных сроков давности (1−3 месяца и более) на начало текущего периода с аналогичной задолженностью на начало предыдущего периода. Он позволяет проследить динамику ее изменения и определить наиболее опасные тенденции ее увеличения. Так, рост доли более долгосрочной задолженности является признаком неправильно выбранной политики кредитования и сигнализирует о необходимости принятия неотложных мер для стабилизации положения.

Необходимо вести реестр счетов дебиторов по срокам задолженности. Это позволит при работе с конкретным предприятием вовремя принять решение о прекращении отгрузки или изменении условий оплаты.

Для формирования резерва по сомнительным долгам целесообразно проанализировать накопленную статистику и вывести средний процент задолженности, не возвращающейся на предприятие.

С целью максимизации притока денежных средств следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты, такими как:

— предоплата (полная или частичная) — здесь может быть предусмотрена скидка;

— передача на реализацию — предполагает, что предприятие сохраняет право собственности на товары до их полной оплаты;

— выставление промежуточного счета — применяется при долгосрочных контрактах и обеспечивает приток денежных средств после выполнения определенных этапов сделки;

— гарантии третьих лиц.

Если предприятие предоставляет клиентам скидки, то они не должны быть разрозненными, т.к. наибольший эффект дает именно система скидок. При этом следует контролировать, чтобы они не привели к значительному снижению рентабельности.

Для прогнозирования поступления денежных средств на предприятие могут использоваться коэффициенты инкассации. Они рассчитываются по каждому сроку задолженности (1, 2, 3 месяца и более) на основе статистических данных как отношение поступивших в определенном периоде средств по задолженности к объему реализации в периоде возникновения этой задолженности. Эти коэффициенты отражают темпы возврата дебиторской задолженности.

Порядок проведения анализа оборачиваемости оборотных средств

Особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Главнейшими синтетическими показателями использования оборотных средств являются следующие:

— сумма прибыли получаемая на 1 руб. оборотных средств;

— количество продукции получаемой на 1 руб. оборотных средств;

— скорость оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно — технического прогресса.

В отличии от основных оборотные фонды целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

Отличительной особенностью оборотных средств предприятия является то что они меняют свою натуральную форму, переходят из сферы производства в сферу обращения и обратно. Эти непрерывные изменения формы называются кругооборотом оборотных средств.

Процесс их обращения может быть выражен так:

Д 1 —-> М —-> П —-> Г —-> Д 2

где Д 1 —-> М — на деньги куплен материал; М —-> П — из материала сделан полуфабрикат; П —-> Г — из полуфабриката изготовлена продукция; Г —-> Д 2 — продукция реализована, получены новые деньги.

Для обеспечения бесперебойности работы предприятия необходимо, чтобы оборотные средства всегда находились одновременно во всех формах и сферах.

Каждое промышленное предприятие должно улучшать использование оборотных средств. Для оценки использования оборотных средств применяются два показателя:

1) длительность одного оборота в днях:

Н = Т 1 + Т 2 + Т 3,

где Т 1 — цикл заготовительный (приобретение и доставка материалов, топлива и т. д.); Т 2 — цикл изготовления; Т 3 — цикл реализации продукции;

2) количество оборотов в течение планируемого периода или коэффициент оборачиваемости, который характеризует выпуск продукции на 1 руб. оборотных средств:

К об. = Т / Н,

где Т — длительность планового периода, дн.

Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого необходимо:

— сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса;

— улучшать использование новой техники;

— ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки;

— сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива;

— обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места;

— ускорять отгрузку готовой продукции;

— своевременно и быстро производить расчеты с потребителями;

— повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.

Оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью, поэтому служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность. Следовательно, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

1) коэффициентом оборачиваемости (Kоб.);

2) продолжительностью одного оборота (Поб.).

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

Коб. = выручка (нетто) от реализации / среднегодовая стоимость капитала Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (Кем.):

Кем. = среднегодовая стоимость капитала / выручка (нетто) от реализации Продолжительность оборота капитала:

Поб. = Д / Коб.

или Поб. = среднегодовая стоимость капитала*Д / чистая выручка от реализации где Д — количество календарных дней в анализируемом периоде (год — 360 дней, квартал — 90, месяц — 30 дней).

Средние остатки всего капитала и его составных частей рассчитываются по средней хронологической: ½ суммы на начало периода плюс остатки на начало каждого следующего месяца плюс ½ остатка на конец периода и результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.

При определении оборачиваемости всего капитала сумма оборота должна включать общую выручку от всех видов продаж. Если же рассчитываются показатели оборачиваемости только операционного капитала, то в расчет берется только выручка от реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном случае не учитываются.

Оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой — от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала, т. е.:

Кобск = Удо.а. * Кобо.а.,

Побск =Поб о.а./Удо.а.,

анализ хозяйственный оборотный средство где Кобск — коэффициент оборачиваемости совокупного капитала;

Удо.а. — удельный вес оборотных активов в общей сумме активов;

Кобоа — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Побск — продолжительность оборота совокупного капитала;

Побоа — продолжительность оборота оборотных активов.

Для анализа оборачиваемости целесообразно использовать табл. 1., на основе которой можно сделать определенные выводы.

Затем с помощью метода цепной подстановки рассчитывается изменение показателей за счет структуры капитала и скорости оборота оборотного капитала.

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации.

Таблица 1.

Анализ продолжительности оборота капитала

Продолжительность нахождения капитала в отдельных видах активов можно определить и другим способом: умножив общую продолжительность оборота оборотного капитала на удельный вес отдельных видов активов в общей среднегодовой сумме текущих активов. Например, в отчетном году удельный вес производственных запасов в общей сумме оборотных активов составил 35%, а общая продолжительность оборота оборотного капитала — 100 дней. Следовательно, капитал находился в производственных запасах в среднем 35 дней (100 дней х 35%: 100). Также для удобства целесообразно составить табл. 2.

Данные табл. 2. показывают, на каких стадиях кругооборота произошло ускорение оборачиваемости капитала, а на каких — замедление.

Продолжительность оборота как всех оборотных активов, так и отдельных видов (Поб) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:

Поб0 = Ост0*t / В0;

Побусл = Ост1*T / В0;

Поб1 = Ост1*t / В1.

Таблица 2.

Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет: средних остатков оборотного капитала

? ПобОст = Побусл — Поб0

суммы оборота (выручки)

? ПобВ = Поб1 — Побусл Скорость оборота капитала неодинакова в различных отраслях. В одних он оборачивается быстрее, в других — медленнее. Это во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность и т. д.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

Этот результат можно получить и другим способом, используя коэффициент оборачиваемости капитала. Для этого из фактической среднегодовой суммы оборотного капитала отчетного года следует вычесть расчетную его величину, которая потребовалась бы для обеспечения фактической суммы оборота при коэффициенте оборачиваемости капитала прошлого года.

Прибыль можно представить в виде произведения среднегодовой суммы капитала, коэффициента его оборачиваемости и рентабельности оборота:

П = KL * ROA = KL * Коб * Ro6.

Увеличение ее суммы за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:

?П = KL1 * ?Коб * Ro60.

В заключение анализа разрабатывают мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

— сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

— улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

— ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

— сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Таким образом, в методику анализа оборачиваемости капитала включается расчет и анализ показателей скорости оборота: коэффициента оборачиваемости, продолжительности одного оборота. Затем рассчитывается влияние факторов на изменение показателей. На основе рассчитываемых данных определяются резервы ускорения оборачиваемости капитала.

Задача 22

На основании данных таблицы произведите анализ динамики объема реализации продукции по организации.

Таблица — Динамика реализации продукции организации

Методику расчета цепных темпов роста и прироста реализации продукции отразите по строке ххх7, по остальным годам результаты внесите в таблицу. Рассчитайте среднегодовые темпы роста реализации продукции в фактических ценах и ценах базисного года. По результатам расчетов сделайте выводы.

Решение:

1) Рассчитаем цепной темп роста реализации продукции в фактических ценах по строке ххх7:

Цепной темп роста (Tp.) рассчитывается по формуле:

Тр. = (Yi / Yi-1) х 100,

где Yi — Объем реализации продукции

Тр.ф. = (425 / 425) х 100 = 100

2) Рассчитаем цепной темп роста реализации продукции в ценах базисного года по строке ххх7:

Тр.б. = (445 / 445) х 100 = 100

3) Рассчитаем цепной темп прироста реализации продукции в фактических ценах по строке ххх7:

Цепной темп прироста рассчитывается по формуле:

Тпр. = Тр. — 100

Тпр. = 100 — 100 = 0

4) Рассчитаем цепной темп прироста реализации продукции в ценах базисного года по строке ххх7:

Тпр. = 100 — 100 = 0

5) Рассчитаем среднегодовой темп роста реализации продукции в фактических ценах:

Тр.ср. = (Тр.ххх7+Тр.ххх8+Тр.ххх9+Тр.хх10+Тр.хх11) / количество периодов

Тр.ср.ф. = (100+138,59+106,79+112,88+105,63) / 5 = 563,89 / 5 = 112,78

6) Рассчитаем среднегодовой темп роста реализации продукции в ценах базисного года:

Тр.ср.б. = (100+118,20+108,75+119,06+101,91) / 5 = 547,92 / 5 = 109,58

Выводы:

На основании таблицы «Динамика реализации продукции организации и сделанных расчетов видно, что объем реализации продукции и в фактических ценах, и в ценах базисного года постоянно рос год за годом, это является положительной тенденцией развития организации, это значит, что у организации есть возможности и средства с каждым годом производить все больший объем продукции, для того чтоб потом его реализовывать, тем самым принося больший доход. По темпам роста (прироста) отчетных годов наблюдается положительная динамика развития организации, однако в ххх8 году по сравнению со всеми остальными годами по фактическим ценам достигнут максимальный уровень реализации продукции за пять лет 138,59%, это говорит о том, что при фактической цене ххх8 года и возможностях и средствах, которые были использованы в этом году, организация оказалась наиболее рентабельной по сравнению с остальными годами, из этого следует, что для достижения максимальных результатов при использовании фактических цен для реализации продукции, необходимо действовать по принципу ххх8 года, но не забывая про новые тенденции и технологии в развитии организации. По темпам роста (прироста) в ценах базисного года наилучшая тенденция развития организации замечена в хх10 году 119,06%, значит при использовании цен базисного года и всех факторах использованных в хх10 году для производства и реализации продукции, достигнут наиболее рентабельный результат для организации. По рассчитанным среднегодовым темпам роста организации видно, что среднегодовой темп роста по фактическим ценам (112,78%) больше среднегодового темпа роста в ценах базисного года (109,58%), но не на так уж и много. Видно, что при использовании фактических цен и при положительно растущем объеме реализации продукции, организация будет развиваться в положительной тенденции, она будет рентабельна, конкурентоспособна, и если будет использовать все положительные средства и возможности приобретенные с опытом работы, а также новейшие технологии в области своего производства, и находя все новые области для реализации продукции.

Задача 33

Используя данные таблицы, произведите анализ эффективности использования материальных ресурсов. Постройте факторную модель количества выпущенной продукции, рассчитайте влияние факторов на изменение выпуска продукции способом цепной подстановки.

Таблица — Исходные данные для факторного анализа выпуска продукции.

По результатам анализа сделайте вывод.

Решение:

Для анализа эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям относятся материалоотдача, материа-лоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производ-ства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себе-стоимости продукции, коэффициент использования материалов, прибыль на рубль материальных затрат.

Мы не можем рассчитать обобщающие показатели, так как они связаны с стоимостными качествами выпущенной продукции, а мы таковых не имеем.

Частные показатели материалоемкости применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость и др.), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий (отношение стоимости всех потребленных материалов на единицу продукции к ее оптовой цене).

1)Проанализируем данные таблицы:

В отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом организацией было закуплено больше сырья на 250 тонн, это изменило переходящие остатки сырья на 150 тонн, отходы уменьшились на 15 тонн, но расход сырья на единицу продукции увеличился на 0,005 тонн, наблюдается положительная тенденция развития производства.

2) Изучим причины изменения расхода материальных ресурсов на единицу продукции:

Расход материальных ресурсов на единицу продукции может измениться за счет качества материалов, замены одного вида другим, техники и технологии производства, организации материально-технического снабжения и производства, изменения норм расхода, отходов и потерь и т. д.

3) Рассчитаем количество выпущенной продукции:

По формуле:

VВП = (КЗ + ?Ост — Отх) / УР

— За прошлый период:

VВПпр. = (600 + (-100) — 40) / 0,12 = 460 / 0,12 = 3833 (шт.)

— За отчетный период:

VВПот. = (850 + 50 — 35) / 0,125 = 865 / 0,125 = 6920 (шт.)

4) Построим факторную модель количества выпущенной продукции, рассчитаем влияние факторов на изменение выпуска продукции способом цепной подстановки:

Составим расчетную таблицу.

В целом фактическая выработка продукции изменилась на

?VВП = 6920 — 3833 = 3087 (тонн)

Рассчитаем влияние факторов:

а) Массы заготовленного сырья:

?VВП (КЗ) = 5917 — 3833 = 2084 (т)

б) Изменения переходящих остатков:

?VВП (?Ост) = 7167 — 5917 = 1250 (т)

в) Изменения количества отходов:

?VВП (Отх) = 7208 — 7167 = 41 (т)

г) Изменения удельного расхода сырья:

?VВП (УР) = 6920 — 7208 = -288 (т)

Итого: 2084 + 1250 + 41 — 288 = 3087 (тонн)

Результаты расчетов поместим в таблицу.

Вывод:

Фактическое количество выпущенной продукции увеличилось на 3087 тонн, в том числе за счет увеличения массы закупленного сырья произошло увеличение выпуска продукции на 2084 т, за счет увеличения переходящих остатков произошло увеличение ее выпуска на 1250 т, за счет уменьшения количества отходов выпуск увеличился на 41 т и за счет увеличения удельного расхода сырья произошло уменьшение выпуска продукции на 288 т. Из этого следует, что максимальное влияние на уровень выпуска продукции имеет масса заготовленного сырья, потому что даже при отрицательном значении переходящего остатка сырья, она дает наибольшее значение выпуска продукции по сравнению с прошлым годом и последующими годами.