Методика анализа финансовой независимости организации на основе внешней и внутренней информации

2).Таблица 2Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя

Способ расчета[8, с.51]Нормальное ограничение

Пояснение1234

Коэффициент соотношения заемных и собственных средствU1 = (стр.

1400+стр.

1500) / стр.

1300U1< 1Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU2 = (стр.

1300-стр.

1100) / стр.

1200U2 = 0.6; 0.8Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Коэффициент финансовой независимостиU3 = стр.

1300 / стр.

1700U3 = 0.5Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансированияU4 = стр.

1300 / (стр.

1400+стр.

1500)U4 =1Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств. Коэффициент маневренности собственных средствU5 = (стр.

1300+стр.

1400—стр.

1100) / стр.

1300U5 в пределе 0,5Указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия. Коэффициент привлечения заемных средствU6 = стр.

1400 / (стр.

1300+стр.

1400)-Указывает долю долгосрочных заемных средств, привлеченных для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами

Коэффициент финансовой устойчивостиU7 = (стр.

1300+стр.

1400) / стр.

Оптимум 0,8; 0,9; тревожное ниже 0,75Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Продолжение таблицы 21 234

Коэффициент концентрации привлеченного капиталаU8 = (стр.

1400+стр.

1500) / стр.

1700U8< 0.4Показывает, какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Коэффициент структуры долгосрочных вложенийU9 = стр.

1400 / стр.

1100-Показывает, какая часть основных средств и прочих вложений профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. Все коэффициенты финансовой устойчивости также, как и показатели платежеспособности, сравниваются с критериальными (нормальными) значениями, при несоответствии которым происходит их сравнение в динамике. Информационной базой оценки финансовой независимости субъекта хозяйствования выступает бухгалтерская отчетность, в частности, «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении капитала», «Отчет о движении денежных средств», пояснения к бухгалтерскому балансу. Также могут являться источниками информации данные бухгалтерского учета первичного и аналитического, которые описывают отдельные строки бухгалтерского баланса. Особое место в методике анализа финансовой независимости занимает внешняя информация. Большой массив внешней информации представляет собой законодательство. Этот входящий поток чрезвычайно подвижен, информация в нем постоянно актуализируется, что усложняет задачу аналитика, который должен не только учитывать современное состояние вопроса, но и моделировать ситуацию будущего с учетом изменений в законодательстве, еще не вступивших в силу. Решения менеджеров субъекта экономики определяются среди прочих факторов рыночной конъюнктурой. Значения показателей, которые характеризуют состояние финансового, фондового, валютного рынка, отслеживаются на ежедневной основе.

Информация, имеющая отношение к осуществленным сделкам, архивируется в информационно-справочных базах. Аналитиками собирается также справочная информация для разного рода целей -к примеру, для проведения переоценки имущества субъекта хозяйствования, составления отчетности согласно международным стандартам учета и отчетности, представления по итогам года сведенийучредителям. К справочнымсведениям относят: внешние нормативы (к примеру, среднеотраслевые); данные о ценах на информацию, оборудование, услуги банков и небанковских кредитных учреждений и т. д. 9, с.207]Ситуация на отраслевых рынках влияет на деятельность клиентуры субъектов хозяйствования. Российские предприятия по-прежнему тесным образом связаны со своей клиентской базой, а потому изменения в деятельности клиентов являются для субъекта хозяйствования важной входящей информацией для целей анализа и управления собственной деятельностью. За рубежом обычной практикой является сбор и обработка сведений о клиентуре, в том числе потенциальной, контрагентах, конкурентах. Источник такой информации — периодическая печать, публикующая годовые отчеты наиболее крупных фирм, сведения о выпуске отдельных видов продукции, объемах капитальных вложений, экспортных сделках, покупке акций, о слияниях и поглощениях, кадровой политике и кадровых перестановках. Кроме того, сами компании публикуют о себе ряд важных сведений — годовые финансовые отчеты, проспекты (подробная характеристика производственной деятельности фирмы, сведения о составе Правления, история развития, перспективы), каталоги (по номенклатуре продукции, посылочной торговле и т. п.).Заключение

Финансовая независимость субъектов рыночной экономики является некоторым состоянием их бухгалтерского баланса, которое гарантируют их постоянную платежеспособность, независимо от внешнего (заемного) капитала. Основными показателями оценки здесь выступают показатели платежеспособности и финансовой устойчивости субъекта экономики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта с точки зрения краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли он своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Здесь определяют степень покрытия обязательств активами субъекта хозяйствования, рассчитывают коэффициент платежеспособности, текущей и абсолютной ликвидности, критической оценки и т. д.Анализ финансового состояния фирмы будет неполным без анализа его финансовой устойчивости. Пассивы долгосрочные (займыи кредиты) и капитал собственный преимущественно направляются на приобретение основных средств, на капиталовложения и прочие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрыли краткосрочные пассивы. Эти условия очевидны, если собственный капитал покрывает капитал внеоборотный, т. е. капитал собственный равен внеоборотному капиталу, то достижения финансовой независимости на минимальном уровне необходимо, чтобы оборотный капитал был равен внеоборотному, т. е. соблюдается тождество: «Собственный капитал = внеоборотный капитал = оборотный капитал». Коэффициентами финансовой устойчивости являются: коэффициент автономии, коэффициент финансовой независимости и т. д.

Список литературы

Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. — 64с. Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 01.

06.2011 г. — М.: Омега-Л, 2011. — 478с. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса № 31-р от 12.

08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант». Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» № 367 от 25.

06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант». Приказ Минфина Российской Федерации «О формахбухгалтерской отчетности организаций» от 02.

07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.Бобылева А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты.

— М.: Издательство Московского Университета, 2012. — 224с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие.

— М.: Эксмо, 2009. — 652с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. -

М.: ДиС, 2009. — 144с. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. — М.: Инфра-М, 2012.

— 332с. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дашков и К, 2011. — 511с. Лимитовский М. А., Лобанова Е. Н., Паламарчук В. П. Современный финансовый менеджмент. -

М.: ВШФМ РАНХиГС при Президенте РФ, 2011. — 733с. Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. — М.: Юрайт, 2011. -

260с.Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кно

Рус, 2010. — 320с. Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 459с. Савчук В. П. Управление финансами предприятия.

— М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. -

480с.Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник. — 3-е изд. — М.: Кно

Рус, 2011. — 480с.