Финансовый менеджмент

В пассиве баланса величина собственного и резервного капитала остаются без изменения. Добавляется статья «Нераспределенная прибыль», сумма которой определяется на основе прогнозного отчета о прибылях и убытках. Кредиторская задолженность рассчитывается с учетом остатка на конец прошлого отчетного периода, всех начисленных обязательств и выплат. Сумма начисленной амортизации вычитается, поскольку она не участвует в движении денежных средств. Раздел 3. Прогноз результатов хозяйственной деятельности по переменным затратам

Оценка результатов хозяйственной деятельности по переменным затратам осуществляется следующим образом. Для расчета всей суммы переменных затрат необходимо сначала определить их удельную величину, затем оценить величину запасов по переменным затратам и в завершении определить общую сумму переменных затрат.

3.1. Расчет переменных затрат на единицу продукции

Калькуляция себестоимости по переменным затратам разрабатывается на основе плановой информации о нормах расхода материала на производство каждого вида продукции и стоимости потребляемых ресурсов. Результаты расчетов сводятся в таблицу. Таблица 19Расчет переменных затрат на единицу продукции каждого вида ООО «СТРОЙМОНТАЖ"Показатели

РасчетИзделие 1Изделие 2Прямые затраты на материалы: Материал 1Норма расхода х стоимость ед-цы материала28,825,2Материал 29,612,8Прямые затраты на рабочую силу

Затраты труда на 1 изделие х часовая ставка2817,5Переменная часть накладных расходов

Ставка начисления НР на час труда основных производственных работников х затраты труда на 1 изделие5,63Итого удельные переменные затраты 7258,5Затем на основе рассчитанных удельных переменных затрат осуществляется оценка запасов готовой продукции по переменным затратам. Таблица 20Определение запасов готовой продукции в оценке по переменным затратам ООО «СТРОЙМОНТАЖ"Показатели

Изделие 1Изделие 2ИТОГОУдельные переменные затраты7258,5 Запасы на начало периода: Количество15 060

Стоимость10 800 351 014 310

Запасы на конец периода: Количество00 Стоимость0003.

2. Составление отчета о прибылях и убытках по методу DirectcostingПрогноз результатов хозяйственной деятельности, основанный на расчете себестоимости по переменным затратам составляется на основе данных сметы производственной себестоимости, бюджета производственных накладных расходов и калькуляции запасов в переменных затратах. Таблица 21Отчет о прибылях и убытках по методу Directcosting ООО «СТРОЙМОНТАЖ"Показатели

СуммаОбъем реализации1 100 000

Переменные затраты, в том числе: Прямые затраты на материалы352 360

Прямые затраты на оплату труда основных производственных рабочих243 250

Изменение запасов: Запасы на начало отчетного периода14 310

Запасы на конец отчетного периода0Переменные накладные расходы47 980

Итого переменные производственные затраты657 900

Итого на покрытие постоянных затрат и прибыли442 100

Постоянные производственные затраты за период120 200

Постоянные административные расходы и расходы по реализации продукции72 500

Операционная прибыль249 400

Правильность составления отчета о прибылях и убытках по методу Directcostingопределяется путем сравнения полученного значения операционной прибыли с ее суммой, рассчитанной ранее по методу Absorptioncosting (полного распределения затрат).При использовании для расчета себестоимости метода Absorptioncosting часть постоянных затрат включается в себестоимость продукции, находящейся в запасах. При использовании метода Directcosting все постоянные накладные расходы относят к расходам периода. Поэтому в данном случае прибыль, рассчитанная по методу Directcosting будетбольше, чем полученная при калькуляции себестоимости с полным распределением затрат. Раздел 4. Углубленный операционный анализ деятельности предприятия4.

1. Расчет основных показателей углубленного операционного анализа

Основной задачей углубленного операционного анализа является решение вопросов ценовой и ассортиментной политики. При проведении углубленного операционного анализа часть постоянных затрат относят непосредственно на конкретный товар. При этом к прямым постоянным затратам относят амортизационные начисления по оборудованию, на котором производится именно рассматриваемый продукт, зарплата работников конкретного цеха, расходы по содержанию этого цеха и т. п.Косвенные постоянные затраты относятся к предприятию в целом. Основной принцип углубленного операционного анализа заключается в объединении прямых переменных затрат и прямых постоянных затрат на данный товар и вычисление промежуточной маржи. Для проведения анализа необходимо рассчитать порог безубыточности и порог рентабельности для каждого вида продукции в натуральных и стоимостных единицах измерения и разработать рекомендации по совершенствованию товарной политики предприятия. Таблица 22Результаты расчета основных показателей углубленного операционного анализа по ООО «СТРОЙМОНТАЖ"Показатели (тыс. руб.)Изделие 1Изделие 2Объем реализации (единиц)

Выручка от реализации 960 000 140 000

Переменные издержки56 520 078 390 В т.ч. затраты на основные материалы30 144 050 920затраты на оплату труда основных производственных работников21 980 023 450переменная часть накладных расходов439 604 020

Прямые постоянные затраты:

Амортизация3 000 030 000

Контроль качества 3 000 010 000

Оплата электроэнергии 8 000 400

Ремонт и обслуживание оборудования 11 000 800

Общие косвенные постоянные (непроизводственные) расходы72 500

Маржинальный доход39 480 061 610

Удельный маржинальный доход49,3544,01Удельный вес маржинального дохода в выручке от реализации0,410,44Промежуточная валовая маржа31 580 020 410

Удельный вес промежуточной маржи в выручке от реализации 0,330,15Удельный вес выручки от реализации данного товара в общей выручке0,870,13Порог безубыточности (единиц)

Порог безубыточности (тыс. руб.)

192 097,2693621,17Порог рентабельности (единиц)

Порог рентабельности (тыс. руб.)

333 130,70126570,364.

2. Рекомендации по совершенствованию товарной политики предприятия

На основании полученных результатов можно сделать следующие выводы. Выпуск изделий 1 является для предприятия слишком обременительным. Как показал проведенный операционный анализ, объем реализации изделий этого вида ненамного превышает критический (в точке безубыточности). Изделия этого типа требуют больших по сравнению с изделиями 1 прямых постоянных затрат, приносят большую промежуточную маржу, удельный вес которой в выручке ниже по сравнению с изделием 2. Подобная ситуация характерна для товаров либо только начинающих свой путь на рынке, либо уходящих с него. Для того, чтобы принять окончательное решение необходимо провести маркетинговые исследования. Возможно, низкий уровень доходности связан с неверной ценовой политикой предприятия. Необходимо также изыскать резервы снижения затрат на производство и реализацию продукции. Объем реализации изделий 2 превысил точку безубыточности в 1,5 раза и выше порога рентабельности. Этот тип продукции является более выгодным для предприятия, поскольку характеризуется значительно более низкими порогами безубыточности и рентабельности, меньшими прямыми постоянными затратами. Для того, чтобы принять окончательное решение, следует изучитьвсе обстоятельства. В случае падения спроса необходимопересмотреть товарную политику предприятия и заменить изделие 1 более доходной и перспективной продукцией. Списокиспользованнойлитературы

Финансовый менеджмент: Учебник ⁄ Под ред. Е. С. Стояновой — 5-е изд., перераб. и доп. — М .: Изд-во «Перспектива», 2005. -

656с.Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб. и доп. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. -

656 с. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. ⁄ Гл. ред. Серии Я. В. Соколов. — М.: Финансы и статистика, 2003.

— 800 с. Грязнова А. Г. Финансы: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2007, — 504 с. Ковалев В. В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.:Финансы и статистика, 2004, — 768 с. Савчук В. П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. — К.: Издательский дом «Максимум», 2001.

— 600 с. Финансы и бюджетирование для нефинансовых менеджеров: Практический инструментарий по построению системы бюджетирования и управлению финансами. ⁄ Пер. с англ. — Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2005.

— 680 с.