Анализ и оценка устойчивости развития предпринимательской деятельности в системе потребительской кооперации: На материалах Ставропольского края

Переход к рыночной экономике, юридическое признание собственности вызвали к жизни и возродили в России активную предпринимательскую деятельность. Развитие бизнеса требует от его участников освоения новых профессий, новых подходов к людям, к их деятельности, а самое главное — новых методов управления деятельностью организаций.

На любом этапе развития экономики, особенно в условиях рыночных преобразований, каждое управленческое решение должно опираться на научный подход, на всесторонний и объективный анализ конкретной ситуации и, в частности, финансовый анализ предпринимательской деятельности организаций. Рыночная экономика в условиях конкурентной борьбы предъявляет жесткие требования к профессионализму работников, к умению нестандартно мыслить, оперативно и самостоятельно принимать правильные решения из многих альтернативных вариантов.

В нынешней сложной экономической обстановке одной из главных причин банкротства российских организаций является неквалифицированное управление предприятием как следствие неграмотного финансового анализа и неправильной оценки финансовой устойчивости.

Чтобы обеспечить «выживание» организаций в условиях рынка, необходимо анализировать их текущее финансовое состояние, оценивать темпы развития организаций, выявлять доступные источники средств, возможность и целесообразность их мобилизации и прогнозировать финансовое состояние. В этой ситуации организации неизбежно приходят к необходимости осуществления анализа и оценки устойчивости развития предпринимательской деятельности.

Теория и практика финансового анализа в разное время исследовалась советскими учеными и специалистами. Среди них — Маргулис А. Ш., Поклад И., Татур С. К., и другие.

В настоящее время финансовый анализ был развит в трудах Шеремета А. Д. В сотрудничестве с Е. Негашевым в 1992 году он одним из первых опубликовал серию статей о современной методике проведения финансового анализа. Среди других исследователей этой темы — Палий В. Ф., Баканов М. И., Стоянов Е. А., Стоянова Е. С., Крейнина М. Н. и другие.

По утверждениям многих специалистов в области финансового анализа, приемы и методы западного, и особенно американского финансового менеджмента с трудом адаптируются к российской хозяйственной практике и законодательной базе. Тем не менее принципы и подходы западных ученых безусловно интересны и необходимы для получения и изучения экономической информации о деятельности хозяйствующих субъектов в России. В настоящей диссертации учтены выводы и исследования таких зарубежных авторов, как Стоун Д., Хитчинг К., Холт Р. Н., Лембден Дж.К., Таргет Д., Дамари Р.

Недостаточная теоретическая и методическая разработанность проблем анализа финансовой устойчивости и оценки финансового состояния и практическая необходимость их проведения предопределили выбор темы, цель, задачи и основные направления диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка методики анализа и оценки финансового состояния для принятия управленческого решения по обеспечению финансовой устойчивости, приемлемой для российских организаций системы потребительской кооперации.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи и предложены пути их решения:

— уточнить и конкретизировать экономическое содержание предпринимательской деятельности хозяйствующий субъектов, раскрыть сущность и место оценки их развития в современных условиях;

— на основе исследования существующих направлений и методик Ф финансового состояния раскрыть возможности их оптимального применения, отметить основные особенности рассматриваемых методик и направлений, характерных для рыночной экономики;

— провести сравнительный анализ показателей и коэффициентов анализа финансового состояния, используемых в разных методиках, и на этой основе разработать систему показателей, позволяющую провести углубленный анализ финансового состояния организаций;

• - проанализировав систему аналитических показателей и коэффициентов, выявить основные тенденции изменения финансового состояния организаций потребительской кооперации Ставропольского края;

— с учетом целей и задач анализа финансового состояния произвести отбор и выделить комплекс показателей, необходимый и достаточный для проведения экспресс-анализа финансового состояния;

— разработать последовательность проведения интегральной оценки финансового состояния организаций;

— определить критические значения показателей оценки финансового состояния и на их основе разработать оптимальную структуру баланса организаций потребительской кооперации;

— разработать прогноз устойчивости темпов роста организации и соответственно овладеть методами поддержания такой устойчивости.

Предметом исследования являются применяемые в России и за рубежом методики анализа и оценки финансового состояния организаций.

Объектом исследования являются организации потребительской — кооперации Ставропольского края за последние семь лет.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составляет комплексный подход к проблемам оценки финансового состояния и определению системы показателей и методов для проведения его анализа и оценки с целью принятия управленческих решений организаций потребительской кооперации.

Научная новизна проведенного исследования заключается в постановке проблемы, теоретическом обосновании и разработке методических положений по анализу и оценке финансового состояния с целью принятия управленческих решений.

Научная новизна состоит в следующем:

— обоснована необходимость оценки финансового состояния как составной части анализа, определено ее значение и место в системе управления предпринимательской деятельностью организацийисследована историческая логика и выявлены объективные организационно-экономические предпосылки формирования и развития организаций потребительской кооперации;

— проведена систематизация методов сравнения и выделение базисных данных для проведения глубокой и объективной оценки деятельностипредложена и апробирована методика детализированного анализа финансового состояния с учетом сложившейся экономической ситуации и с использованием отечественного и зарубежного опыта по данной проблемеопределены пороговые значения показателей оценки финансового состояния организаций потребительской кооперации Ставропольского края с использованием модели многофакторного регрессионного анализа, учитывая отраслевые особенности деятельностиразработан и доведен до программного обеспечения методический инструментарий экспресс-анализа показателей финансового состоянияпроизведен расчет оптимальной структуры баланса организаций потребительской кооперации, которая отвечает требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой независимостипредлагается в ходе анализа и оценки финансового состояния применять интегральные показатели для принятия тех или иных управленческих решенийрассмотрена модель прогнозирования устойчивых темпов роста организаций, т. е. такая модель роста, которая ориентирована на «золотую середину» и обеспечивала бы организациям возможность устойчивого развития и одновременно позволяла бы избегать банкротства.

Практическая значимость исследования определяется тем, что разработанные теоретические, методические и практические предложения и рекомендации по методике анализа и оценке финансового состояния могут быть использованы в перспективной и текущей работе по финансовому анализу в организациях потребительской кооперации в условиях рынка и способствовать повышению его эффективности для своевременного принятия рациональных управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости и мобилизации резервов повышения рентабельности в условиях допустимого риска.

Теоретические положения диссертации применимы также в учебном процессе преподавания экономического анализа, финансового менеджмента, финансов предприятий и финансов потребительской кооперации.

Апробация работы. Основные положения и выводы работы обсуждались на научных конференциях профессорско-преподавательского состава Ставропольского кооперативного института БУПК.

Результаты проведенных исследований получили одобрение и приняты к использованию в практической деятельности организаций потребительской кооперации Ставропольского края и Астраханского облрыболовпотребсоюза.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 19 научных работ, общим объемом 6,0 п.л.

Логика и структура работы определяются целью исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

выводы о финансовом положении организаций с точки зрения одного или нескольких направлений оценки в комплексе.

Под пороговым значением показателя следует понимать минимально допустимое его значение, при котором финансовое состояние организаций можно считать удовлетворительным.

Анализ литературных источников позволяет сделать вывод о том, что необходимость использования пороговых значений практически не оспаривается, более того большинство методик склонны к использованию пороговых значений коэффициентов при оценке финансового состояния организаций, однако их критические (пороговые) значения приводятся по узкому кругу показателей. Кроме того, различные методики используют различные критические значения показателей, в большинстве своем ссылаясь на зарубежный опыт.

Наиболее часто в литературе встречается пороговое значение коэффициента соотношения оборотного капитала. Так, методика [26] дает его значение в пределах 1−2, оговаривая при этом, что в некоторых отраслях он может быть равен и 3. В методических положениях оценки финансового состояния [77] его значение равно 2, в методике [115] величину его рекомендуется принимать в пределах 2−2,5, в работах [86, 119] - в диапазоне от 1 до 2.

Критическая величина коэффициента независимости определяется равной 0,5 в работах [14, 115], в работе [12] ее величину рекомендуется принимать в пределах 0,6. Экономический опыт свидетельствует, что в странах с развитой рыночной экономикой пороговое значение коэффициента независимости может снижаться до 0,2, в связи с тем, что договорные обязательства строго соблюдаются.

Пороговое значение коэффициента маневренности определяется равным 0,5 в работе [143], предполагается таким образом, что если собственные оборотные средства профинансированы примерно половиной источников собственных средств, организация имеет устойчивое финансовое положение. В работе [86] этот коэффициент рекомендуется принимать в пределах 0,25−0,6 в зависимости от класса организаций, по методике [119] -в пределах от 0 до 1.

Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то его пороговое значение варьируется от 0,25 до 0,35 в методике [115], от 0,25 до 0,6 в работе [86], от 0,05 до 0,25 в методике [119].

На многие показатели, принятые нами для оценки финансового положения с целью принятия управленческих решений, пороговые значения в литературных источниках не приводятся.

В связи с этим для проверки приведенных пороговых значений и обоснования тех, которые отсутствуют, нами предлагается модель многофакторного регрессионного анализа [66].

При построении модели в качестве результативного признака нами рассматривается прибыль организации (БП), в качестве факторов влиянияоборотные активы (OA), размер запасов товарно-материальных ценностей (ТМЦ), дебиторская задолженность (ДЗ), собственный капитал (СК), краткосрочная задолженность (КЗ) и реализованная продукция (РП). В связи с тем, что объемы средств в различных организациях различны, указанные факторы будем рассматривать по отношению к валюте баланса (ВБ).

Учитывая влияние действия рассматриваемых факторов на величину прибыли, полученной организацией, можно предположить следующее.

1. Рост дебиторской задолженности приводит к уменьшению прибыли, что связано с несвоевременностью расчетов покупателей, вынуждая организации или искать дополнительные кредиты или уменьшать объем выпускаемой продукции.

2. Увеличение запасов товарно-материальных ценностей оказывает двоякое влияние. Наличие товарных запасов в оптимальных пределах способствует росту прибыли. Недостаточное обеспечение запасами вынуждает организации снижать объем выпускаемой продукции, что приводит к уменьшению получаемой прибыли. Наращивание запасов сверх оптимальных пределов приводит к тому, что эти запасы не могут быть своевременно вовлечены в оборот, что может свидетельствовать о затоваривании организации. В этом случае также имеет место недополучение прибыли.

3. С увеличением оборотных активов прибыль организаций растет. Категоричность такого допущения может быть поставлена под сомнение первыми двумя предположениями, однако, практика показывает, что данное утверждение имеет основание. Увеличение оборотных активов в свою очередь может свидетельствовать о наращивании объемов производства и реализации, что способствует росту прибыли, поэтому данное допущение можно принять.

4. С увеличением объема собственного капитала прибыль возрастает. Чем больше средств принадлежит организации, тем больше у него возможностей к увеличению объема производства и реализации, а значит и росту прибыли.

5. Рост краткосрочной задолженности приводит к уменьшению прибыли.

6. Увеличение объема реализованной продукции обуславливает рост прибыли, что, на наш взгляд, в доказательствах не нуждается.

Построению модели многофакторного корреляционно-регрессионного анализа предшествовали сбор и обработка информации по 25 организациям потребительской кооперации Ставропольского КПС за последние семь лет.

Блок-схема алгоритма предварительной обработки данных представлена в приложении 13.

Реализация модели системы Ставропольского Крайпотребсоюза выполнена с помощью ЭВМ.

Результаты расчетов представлены в приложении 14. Таким образом, в результате математической обработки полученная модель анализа и оценки деятельности Ставропольского Крайпотребсоюза в виде корреляционно-регрессионной модели с шестью факторами имеет следующий вид:

У=-16,463 +0,227xi +0,133×2 + 1,164×3 +0,066×4 -0,270×5 +0,069×6, (26) где у — уровень прибыли в общей сумме средств организацииxi, Х2,. — соответственно уровни оборотных активов, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности, собственного капитала, краткосрочной задолженности и реализованной продукции в общей сумме средств организации.

При задании различных значений результативного признака нами была решена задача оптимизации функции методом линейного программирования.

Целевая функция имеет следующий вид: У = -16,463+0,227х,+0,133×2+1,164хз+0,066×4−0,270×5+0,069хб-> max (27) при следующих ограничениях:

0< xi <1- 0<�х2<1−0<�хз<1−0<�х4<1−0<�х5<1- Хб>0. (28)

Ограничения накладывались исходя из того, что оборотные активы, запасы товарно-материальных ценностей, дебиторская задолженность, собственный капитал и краткосрочные обязательства по отношению к валюте баланса не могут принимать значения <0 и >1. Это вытекает, с одной стороны, из логики функционирования организаций, с другой стороны, из того, что средства организаций и их источники входят в валюту баланса.

Реализованная продукция, как фактор влияния, в этом случае верхнего ограничения не имеет.

В результате расчетов были получены критические значения факторов: Xi=0,43- Х2=0,31- Х3=0,09- Х4=0,61- Х5=0,22- Х6=1.

Результирующий признак, а именно прибыль организации, в этом случае равен: у = 0,31.

Полученные результаты дают возможность утверждать, что финансовое состояние организации может быть стабильным, если уровень прибыли, полученной от реализации продукции, будет равен или больше 0,31 от объема всех средств, находящихся в ее распоряжении.

Расшифровывая расчетные значения, получили: ОА/ВБ-О, 43- ТМЦ/ВБ=0,31- Д3/ВБ=0,09- СК/ВБ=0,61- К0/ВБ=0,22- РП/ВБ=1, БП/ВБ=0,31. где OA — оборотные активы;

ТМЦ — запасы товарно-материальных ценностей;

ДЗ — дебиторская задолженность;

СК — собственный капитал;

КО — краткосрочные обязательства;

РП — реализованная продукция;

БП — балансовая прибыль;

ВБ — валюта баланса.

Полученные величины критических факторов были использованы нами в расчетах пороговых значений показателей оценки финансового состояния организации, которые необходимы для принятия решений, что и является одной из основных задач исследований.

С целью принятия управленческих решений нами предлагается проводить экспресс-анализ финансового состояния организаций в четыре этапа (рис.21).

Составление аналитического баланса

Расчет показателей оценки финансового состояния предприятия

Установленные нормативные значения -^

Анализ показателей оценки финансового состояния предприятия

Результаты анализа т

Превышение расчетных показателей над установленными нормативными значениями

Положительная оценка~~~^^ ^^^ оценка

Анализ и расчет оптимальной структуры средств и источников их финансирования

1 г

Принятие управленческих решений

Рис. 21. Предлагаемая модель процесса проведения экспресс — анализа финансового состояния организаций потребительской кооперации

На первом этапе составляется аналитический баланс и определяются исходные данные для расчета показателей. Исходными данными являются:

— оборотные активы (OA), равные итогу второго раздела актива баланса;

— запасы товарно-материальных ценностей, равные сумме средств по строке 210 «Запасы» второго раздела актива баланса;

— дебиторская задолженность (ДЗ), отражающаяся во втором разделе актива баланса;

— собственный капитал (СК), равный третьему разделу пассива баланса;

— краткосрочные обязательства (КО), равные итогу пятого раздела пассива баланса;

— реализация товаров (РТ), отражающаяся в форме № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках»;

— балансовая прибыль (БП), которая отражается в вышеуказанном отчете.

На втором этапе рассчитываются показатели оценки финансового состояния организации и производится их сравнение с пороговыми значениями.

На основании рассчитанных показателей и при сравнении их с пороговыми значениями делаются соответствующие выводы о финансовой устойчивости организации, ее платежеспособности, эффективности деятельности и экономическом потенциале. При этом, если наблюдается превышение расчетных показателей над их установленными пороговыми значениями, оценка положительнаяесли расчетные показатели ниже пороговых значений — отрицательная.

Пороговые значения показателей определялись нами путем цепных подстановок соответствующих критических значений факторов влияния в формулу расчета показателя.

Результаты расчетов пороговых значений показателей оценки финансового состояния организаций приведены в таблице 17.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Перестройка всей системы политических и социально-экономических отношений, развернувшаяся в нашей стране, способствовала активизации поиска новых и возрождения ранее существовавших форм и методов хозяйствования.

Именно возрождаемой формой хозяйствования стала потребительская кооперация, которой присущи самоорганизация, самоуправление, самодеятельность и творческая активность, которая обладает жизнестойкостью, высокой эффективностью, гибкостью, маневренностью и конкурентоспособностью. Эти черты полностью соответствуют развивающимся в нашей стране рыночным отношениям и задача состоит в восстановлении и развитии потребительской кооперации.

Вместе с тем нельзя не отметить, что процессы становления и развития потребительской кооперации протекают сложно и противоречиво.

Результатом проведенного диссертационного исследования является теоретическое обобщение и методологическая разработка актуальных вопросов анализа и оценки показателей финансовой устойчивости развития организаций потребительской кооперации в предпринимательской среде.

Поставленные перед исследованием задачи выполнены, что позволяет сделать следующие выводы и рекомендации по вопросам анализа и оценки устойчивости развития предпринимательской деятельности в системе потребительской кооперации.

1. Развитие предпринимательства в системе потребительской кооперации в условиях рыночных отношений обуславливает повышение значения оценки финансового состояния с целью экономического обоснования управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости. Существующие недостатки в организации оценки финансового состояния в организациях потребительской кооперации во многом связаны с тем, что, во-первых, этот процесс протекает с учетом особенностей, присущих только системе потребительской кооперацииво-вторых, в условиях рыночных отношений многие показатели приобретают новое содержание и более весомое значениев-третьих, отсутствие или недостаточное обоснование пороговых значений большинства из рассматриваемых показателейв-четвертых, большинство рассматриваемых методик склонны к использованию терминологии и показателей, принятых в иностранных фирмахи наконец, в-пятых, все указанные методики рассматривают либо не все стороны деятельности организаций, либо предполагают детальное рассмотрение отдельных его моментов.

2. В диссертационной работе обоснована необходимость оценки финансового состояния как составной части анализа, определено ее значение и место в системе управления финансово-хозяйственной деятельностью организаций.

Оценка финансового состояния является заключительной составной частью экономического анализа [139]. Она синтезирует выводы о работе организаций, является связующим звеном между стадией финансового анализа и стадией принятия управленческих решений. В общем виде оценка-результат определения и анализа качественных и количественных характеристик управляемого объекта, а также основа достоверной и объективной информации для принятия управленческого решения.

Управленческие решения могут быть приняты с помощью оценки финансового состояния, которая дает возможность установить, как работает организация, насколько достигаются поставленные цели, как изменения и усовершенствования в процессе управления влияют на функционирование организаций.

Оценка содержит в себе многогранное, цельное, взаимосвязанное представление о результатах финансово-хозяйственной деятельности и поэтому является наиболее важным источником информации для обоснования и принятия управленческих решений.

3. Важной предпосылкой успешного функционирования организаций потребительской кооперации в рыночной экономике является совершенствование методов хозяйствования, которые способствуют обеспечению развития хозяйственной активности, предприимчивости, самостоятельности в принимаемых решениях и ответственности за полученные при этом результаты.

Оценка финансового состояния осуществляется посредством определенных методов. По нашему мнению, оценку деятельности организаций можно дать с использованием методов сравнения. Они заключаются в установлении сходства и различия исследуемых объектов. С помощью сравнения определяется общее и специфическое в экономических явлениях, изучаются изменения исследуемых объектов, тенденции и закономерности их развития [108].

Для проведения глубокой и объективной оценки деятельности нами проведена систематизация методов сравнения и выделение базисных данных.

В процессе сопоставления изучаемых показателей мы получаем информацию о наличии отклонений фактических данных от базисных. Полученный результат и будет отражать саму оценку, которая является обобщающей (всесторонней) количественно-качественной характеристикой результатов деятельности объекта [30].

Для более полной и детальной оценки деятельности организаций полученные результаты сравнения изучаются, что заключается в качественном и количественном описании этих отклонений. С этой целью проводится анализ самих показателей, а также их изменений по сравнению с базисными данными.

4. Критически оценены существующие методики анализа финансового состояния. В зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного и технического обеспечения анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации. Безусловно, чем глубже его уровень, тем полезнее он для системы управления. В связи с этим в диссертационной работе предложена методика детализированного анализа и оценки финансового состояния, в связи с чем представлена система аналитических показателей и коэффициентов, характеризующих различные уровни финансово-хозяйственной деятельности организаций потребительской кооперации. Предлагаемая методика анализа и оценки финансового состояния возможна с применением персональных компьютеров. С этой целью в EXCEL разработаны таблицы по анализу финансового состояния, просмотр которых дает достаточную информацию для оценки финансового состояния и принятия управленческих решений. Это позволяет полностью автоматизировать процесс проведения указанного анализа и использовать его как в учебных, так и практических целях.

5. Диссертационное исследование показало, что для принятия управленческого решения по обеспечению финансовой устойчивости главное состоит не только в том, чтобы проанализировать и оценить финансовое состояние, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ показывает, по каким конкретным направлениям необходимо вести работу, дает возможность выявить наиболее слабые места в финансово-хозяйственной деятельности организаций.

В Ставропольском крайпотребсоюзе, как показывают результаты финансового анализа, за рассматриваемый период произошло уменьшение стоимости имущества в результате снижения как основных так и оборотных средств. С финансовой точки зрения это является отрицательным моментом, так как имущество стало менее мобильным, что немаловажно в условиях рынка.

Ставропольский КПС является неликвидным, неплатежеспособным, некредитоспособным. Имеются нарушения в финансировании оборотных средств, поскольку единственным источником их финансирования являются заемные кредиты и займы. В ближайшие шесть месяцев, если не изменится финансовая политика, ликвидность и платежеспособность еще больше снизятся. Для обеспечения ликвидности и платежеспособности необходимо увеличить ликвидные активы, например, за счет устранения иммобилизации в размере 187 319 тыс. руб

Несмотря на то, что доля собственного капитала организаций потребительской кооперации Ставропольского КПС высока (около 70% от валюты баланса), считать их абсолютно финансово независимыми нельзя, так как они полностью финансово зависимы в части формирования оборотных средств. Ввиду этого нельзя назвать их финансового устойчивыми, финансово независимыми.

Показатели рентабельности свидетельствуют об убыточной деятельности Ставропольского КПС. Только в 2001;2003 годах организация получила прибыль от реализации и рентабельность продаж имеет место.

Деловая активность организаций Ставропольского КПС в части эффективности использования материальных и финансовых ресурсов практически малоэффективна, она невысока и имеет тенденцию к снижению.

В целом финансовое состояние Ставропольского КПС ухудшилось, поскольку расчетное значение комплексной оценки на конец анализируемого периода намного превышает его оптимальное значение (1,701 > 4,691 >0).

6. Анализ финансового состояния организаций имеет очень громоздкие расчеты и массу показателей, которые предлагаются по той или иной методике, что утяжеляет его проведение и осложняет оценку финансового состояния. Следовательно, в диссертационной работе предлагается в ходе анализа и оценки финансового состояния применять интегральные показатели для принятия тех или иных управленческих решений.

В качестве интегральной оценки предлагается вычисление единого показателя, который однозначно показывает обобщенное, суммарное финансовое состояние организаций в данный момент времени. Сравнивая его значение за какой-либо период (год или квартал) можно увидеть, как изменяется финансовое состояние, а, проанализировав причины, можно и более рационально управлять финансово-хозяйственной деятельностью организаций.

7. Существенным моментом при определении финансового состояния, на основании рассчитанных показателей, является установление такого минимального (порогового) их значения, при котором положение организаций можно считать удовлетворительным. Существующие до настоящего времени методики анализа финансового состояния дают различные критические значения, не по всем предлагаемым показателям и с использованием их из зарубежных методик, что неприменимо в наших российских условиях. Между тем отраслевая принадлежность организаций может в значительной степени сказываться на величине нормативов. В связи с этим в работе предложена и практически проверена модель многофакторного регрессионного анализа, которая выявила зависимость результативного признака (прибыли) от факторов, имеющих первостепенное влияние на финансовое состояние. В результате оптимизации функции были рассчитаны критические значения факторов влияния, которые использовались при определении пороговых значений показателей оценки финансового состояния организаций.

8. При анализе финансового состояния организаций потребительской кооперации не применяются специфические, отличные от общеизвестных показатели и коэффициенты. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Иногда для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнительно небольшого числа финансовых коэффициентов. В этой связи диссертационное исследование сводится прежде всего не к усложнению аналитических расчетов, а к отбору из обширного материала системы показателей, отражающих особенности данной организации и учитывающих их нормативные значения.

В этой связи, учитывая отраслевые и региональные особенности развития организаций потребительской кооперации Ставропольского края, в работе разработан и доведен до программного обеспечения методический инструментарий экспресс-анализа показателей финансового состояния. Разумеется, такая система показателей не может быть унифицированной для всех организаций.

9. В современных условиях в практике работы организаций потребительской кооперации для характеристики финансового состояния и тенденций его изменения достаточно иногда анализа показателей по данным бухгалтерской отчетности. Ведь каждый из этих показателей отражает наиболее существенные стороны финансово-хозяйственной деятельности. Под постоянным контролем целесообразно держать наиболее значимый и информативный материал. Отслеживая динамику этих показателей, можно оценить финансовое состояние организаций и выявить тенденции экономического развития. В этой связи в работе произведен расчет оптимальной структуры баланса организаций потребительской кооперации, которая отвечает требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости.

10. Общая устойчивость организаций в условиях рынка прежде всего требует стабильного получения выручки, причем достаточной по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и т. д.

Одновременно для развития организации необходимо, чтобы осуществление всех расчетов и выполнение всех обязательств обеспечило прибыль, позволяющую развивать производство, модернизировать материально-техническую базу, улучшать социальный климат и т. д. Другими словами, общая устойчивость предполагает такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Отсюда следует, что основным компонентом общей устойчивости предприятия является его финансовая устойчивость.

Было выделено понятие финансовой устойчивости организации, под которой понимается такое состояние ее финансовых ресурсов, их создание, распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В работе были выявлены основные факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Важнейшими внутренними факторами являются: выбор состава и структуры реализуемой продукции и оказываемых услуг, технологии и организации производства, состав и структура активов и управление ими, состав и структура финансовых ресурсов, выбор стратегии и тактики управления ими, возможность мобилизации средств на финансовом рынке, величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами и пр.

Важнейшими внешними факторами являются: платежеспособный спрос, степень конкурентной борьбы, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей, курс валюты, политическая и социальная стабильность, уровень инфляции и т. п.

В этой связи в работе была рассмотрена методика прогнозирования устойчивости темпов роста организации. Причем для каждой организации конкретный размер таких темпов сугубо индивидуален.