Особенности финансового анализа предприятий в условиях экономического кризиса
Ковалев В. В. «Управление финансами», М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.6 5. Ковалев В. В., «О критериях определения неплатежеспособности предприятий», журнал «Бухгалтерский учет», № 10, 1994. Указ Президента РФ от 22.12.93 г. № 2264 «О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Собрание актов РФ № 52 27 декабря 1993. Липсиц И., Никологородский Д., Нещадин А… Читать ещё >
Содержание
ЗАКЛЮЧЕНИЕ С развитием рыночных отношений в Российской Федерации, соответственно, меняются взгляды заинтересованных лиц на финансово-хозяйственную деятельность предприятий. Появляются все новые и новые явления и ситуации, влияющие на качественные и количественные изменения в бизнес-процессах. Безусловно, что такое положение дел непосредственно взаимосвязано с целями и методиками финансового анализа.
В 1-й главе представленной диссертационной работы анализируются: 1) признаки кризисной ситуации на предприятии- 2) факторы, оказывающие влияние на формирование платежеспособности предприятия- 3) нормативно-правовая база, связанная с вопросами несостоятельности (банкротства) предприятий- 4) официально установленные критерии платежеспособности. В результате проведенного анализа можно сделать следующие
выводы:
1) институт банкротства в РФ на сегодняшний день работает недостаточно эффективно-
2) имеющиеся инструменты финансирования для вывода предприятий из кризиса не используются в полной мере-
3) применяемые на сегодняшний день критерии признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным, должны быть дифференцированы по отраслям и регионам.
Во второй главе диссертации освещаются: 1) методика определения неплатежеспособных предприятий- 2) влияние на платежеспособность государственной задолженности- 3) методика возможности восстановления платежеспособности предприятия- 4) классификация целей финансового анализа- 5) обобщение методик финансового анализа, существующих на сегодняшний день- 6) собственная методика финансового анализа предприятий в условиях экономического кризиса.
При рассмотрении указанных выше вопросов были выявлены взаимосвязи между критериями определения неплатежеспособных предприятий (при помощи коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами). Это позволяет утверждать, что второй показатель является лишним.
Для определения возможностей восстановления платежеспособности предложены показатели, основанные на дисконтировании величин.
В результате исследования методик финансового анализа проведено их обобщение.
Были исследованы возможности факторного анализа на основе мультипликативных моделей.
В работе приведена своя методика финансового анализа с использованием аналитических коэффициентов, расчета точки безубыточности, финансового и операционного рычагов, неформализованных критериев анализа (балл А), показателя прогнозирования банкротства «индекс Z», аддитивных и мультипликативных моделей эффективности.
В третьей главе приводятся некоторые результаты апробации вышеуказанной методики на примере трех предприятий легкой промышленности Московской области.
В результате применения данной методики было выявлено, что на предприятиях легкой промышленности МО имеет место кризисная ситуация как на основе традиционных методик, так и на основе собственной. Индекс Альтмана подтвердил этот вывод, поскольку его значение на всех предприятиях и во всех периодах был меньше норматива (1,8).
Кроме того, в работе приводится разработанный нами интегральный показатель эффективности полных затрат на основе систем аддитивных моделей. Интегральный показатель позволяет использовать его в управленческом учете практически на любых типах предприятий с целью контроля и управления финансовыми затратами.
В результате применения указанного показателя на отчетных данных исследуемых предприятий и сравнения полученных результатов с аналогичными среднеотраслевыми показателями, были выявлены отклонения и разнонаправленные тенденции для отдельных показателей (при снижении выручки от реализации наблюдался рост оплатоемкости).
В связи с этим, направлении был проведен более глубокий анализ и выявлены причины сложившейся ситуации, а так же были выработаны рекомендации по ее устранению, а именно: снизить себестоимость продукции за счет материалоемкости, так как доля материальных затрат в себестоимости составляет 60−70%-
осуществить перевод в зависимость от объема реализованной продукции (переменные затраты) как можно большего количества статей затрат-
установить наиболее жесткую связь оплаты труда с результатами финансово-хозяйственной деятельности.
Особенности финансового анализа предприятий в условиях экономического кризиса (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
1. Гражданский кодекс РФ, М.: «Проспект», 1998.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации, М.: Финансы и статистика, 1998.
3. Указ Президента РФ от 22.12.93 г. № 2264 «О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Собрание актов РФ № 52 27 декабря 1993.
4. Закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий». Комментарий, М., Юридическая литература, 1994.
5. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», М.: БУКОВИЦА, 1998.
6. Постановление Правительства РФ от 20.05.94 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».
7. Постановление Правительства РФ от 30.10.97 г. № 1373 «О реформе предприятий и иных коммерческих организаций».
8. Инструкция ГНС РФ «Об инвестиционном налоговом кредите» от 28.04.1992 г. № 12.
9. Распоряжение ФУДН от 5.12.1994 г. № 98-р «Об утверждении типовой формы плана финансового оздоровления (бизнес-плана), порядка его согласования и методических рекомендаций по разработке планов финансового оздоровления».
10. П. Алексеева М. М. «Планирование деятельности фирмы», М.: 1999.
11. Амбарцумов А., Стерликов Ф., «1000 терминов рыночной экономики». Словарь, М., 1993.
12. Антикризисное управление под редакцией Минаева Э. С. и Панагушина В. П., М.: Издательство «ПРИОР», 1998.
13. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению под редакцией Иванова Г. П., М.: Издательское объединение «ЮНИТИ», 1995.
14. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. Под редакцией Иванова Г. П., М., Закон и право, ЮНИТИ, 1995.
15. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ», М., Издательство «ДИС», 1997.
16. Астахов В. П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством», М.: Изд-во «Ось-89», 1995.
17. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа», М.:
18. Финансы и статистика, 1996.
19. Балабанов И. Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта», М.: Финансы и статистика, 1998.
20. Балабанов И. Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлятькапиталом?», М.: Финансы и статистика, 1997.
21. Балабанов И. Т. «Основы финансового менеджмента», М.: Финансы и статистика, 1998.
22. Балабанов И. Т. «Риск менеджмент», М.: Финансы и статистика, 1996.
23. Барышников Н. П. «Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение», т. 1 и 2, М., Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998.
24. Батракова Л. Г. «Финансовые расчеты в коммерческих сделках», М.: «Логос», 1998.
25. Бортников А. П. «О платежеспособности и ликвидности предприятия», журнал «Бухгалтерский учет», № 11, 1995.
26. Брагинский М. И. «Комментарий к закону о несостоятельностибанкротстве)». Журнал «Право и экономика», № 4, 1998.
27. Бригхем Ю., Гапенски JI. «Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х томах» пер. с англ. / под ред. В. В. Ковалева, СПБ.: Экономическая школа, 1997.
28. Булычева Г. В., Демшин В. В. «Определение рыночной стоимости компании на основе доходного подхода», «Аудиторские ведомости», № 4, 1999.
29. Бургер А., Шельберг Б., «Возбуждение дел о неплатежеспособности в Германии», журнал «Бухгалтерский учет», № 1, 1995.
30. Буров В. П., Галь В. В., Казаков А. П. и др. «Бизнес-план инновационного проекта», М., ЦИПКК. АП, 1997.
31. Вебер Малфред «Коммерческие расчеты от, А до Я», М.: ДИС. 1999.
32. Витрянский В. «Новое законодательство о несостоятельностибанкротстве)». «Хозяйство и право» № 3, 1998 г.
33. Вэсттименгем Ромени «Руководство по использованию финансовой информации. Financial Times. М.: 1999.
34. Глаголев А. П. «Проблемы банкротства предприятий в России», журнал «Проблемы теории и практики управления», № 1, 1995.
35. Глухов В. В., Бахрамов Ю. М. «Финансовый менеджмент», СПБ:
36. Специальная литература, 1995.
37. Глучиков Г., Ириков В., Ильдеминов С. «Конкурентоспособность или банкротство». «Экономика и жизнь» № 26, 1996.
38. Грамотенко Т. А., Мясоедова JI.B., Любанова Т. П. «Банкротствопредприятий. Экономические аспекты», М.: Издательство «ПРИОР», 174.
39. Григорьев В. В. «Оценка и переоценка основных фондов», М., Инфра-М, 1997.
40. Давыдов Г. В., Беликов А. Ю. «Методика качественной оценки риска банкротства предприятий», «Управление риском», № 3, 1998.
41. Дж. К. Ван Хорн «Основы управления финансами», М., «Финансы и статистика», 1997.
42. Дмитриев М. «Социальная сфера в условиях финансового кризиса: проблемы адаптации», «Вопросы экономики», № 2, 1999.
43. Дорнин И. Г. «Международный финансовый кризис: причины и последствия», «Деньги и кредит», № 2, 1999.
44. Евсеев А. «Стратегии реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации», «Проблемы теории и практики управления», № 3,1999.
45. Евстигнеева Д., Евстигнеев Р. «Кризис: траектория продолжения», «МЭИМО», № 1, 1999.
46. Евтигнеев Е. Н., Ковалев В. В., «Анализ финансовой устойчивости торгового предприятия», журнал «Бухгалтерский учет», № 9, 1994.
47. Ефимова О. В. «Финансовый учет», М., «Бухгалтерский учет», 1999.
48. Ефимова О. В. «Финансовый анализ», М., «Бухгалтерский учет», 1998.
49. Ефремов B.C. «Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования», М.: «Финпресс», 1998.
50. Зайцева В. В. «Несостоятельность и банкротство в современномроссийском праве», «Право и экономика», № 5, 1999. 50. Зайцева О. А., Радугин А. А. и др. «Основы менеджмента», М. Центр, 1998.
51. Игнатьева Г. В. «Применение различных процедур банкротства для175юридических лиц. Основные положения Федерального закона», «Консультант», «10, 1999.
52. Идрисов А. Б., Картышев С. В., Постников А. В. «Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций», М., «Филинъ», 1997.
53. Капитоненко В. В. «Финансовая математика и ее приложения», М., Издательство «ПРИОР», 1998.
54. Карлин Т. П. «Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). М.: Инфра-М. 1990.
55. Карминский A.M., Оленев Н. И. и др. «Контроллинг в бизнесе», М.: «Финансы и статистика», 1998.
56. Катасонов В. «Проектное финансирование: сектор экономическойинфраструктуры», «Финансовый бизнес», № 2, 1998.
57. Кинг Альфред М. «Тотальное управление деньгами» 1999.
58. Кириченко В. «Усиление госрегулирования: углубления илиприостановка реформационных преобразований», «Российский экономический журнал», № 2, 1999.
59. Ковалев А. П., «Диагностика банкротства», М.: АО «Финстатинформ», 1995.
60. Ковалев А. И., Привалов В. П. «Анализ финансового состояния предприятия», М., Центр экономики и маркетинга, 1997.
61. Ковалев А. П. «Как избежать банкротства?», М., Финстатинформ, 1996.
62. Ковалев В. В. «Методы оценки инвестиционных проектов», М., «Финансы и статистика», 1998.
63. Ковалев В. В. «Введение в финансовый менеджмент» М.: «Финансы и статистика» 1999.
64. Ковалев В. В. «Управление финансами», М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.6 5. Ковалев В. В., «О критериях определения неплатежеспособности предприятий», журнал «Бухгалтерский учет», № 10, 1994.
65. Ковалев В. В., «Финансовый анализ», М.: Финансы и статистика, 1998.
66. Ковалев В. В., Уланов В. А. «Курс финансовых вычислений», М.: Финансы и статистика, 1999.
67. Коласс Б. «Управление финансовой деятельностью предприятия.
68. Проблемы, концепции и методы", М.: ЮНИТИ, 1997.
69. Колпина Л. Г., Марочкина В. М. «Финансовые планы предприятий», Минск «Высшая школа», 1997.
70. Комментарии к Налоговому Кодексу РФ, М.: Финансы и статистика, 1998.
71. Комментарий к Федеральному закону «О бухгалтерском учете с постоянными материалами, М.: Инфра-М, 1997.
72. Кондраков Н. П. «Бухгалтерский учет», М., Инфра-М, 1998.
73. Кононов Д. «Реструктуризация предприятий», «Законодательство иэкономика», № 3, 1999.
74. Контроллинг как инструмент управления предприятием под редакцией Н. Г. Данилочкиной, М.: ЮНИТИ, 1998 г.
75. Крейнина М. Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки», М., ИКЦ «ДИС», 1997.
76. Крейнина М. Н. «Финансовый менеджмент», М.: «ДИС», 1998.
77. Кузенков А. Л. «Развитие института банкротства в России», «Проблемыпрогнозирования», № 1, 1998.
78. Лабынцев Н. Т. «Учет труда и заработной платы», М.: Издательство «ПРИОР», 1998.
79. Липсиц И., Никологородский Д., Нещадин А., Вигдорчиков Е. «Банкротство по-российски: яд или лекарство?», журнал «Проблемы теории и практики управления», № 1, 1995.
80. Лопашенко Н. «Неправомерные действия при банкротстве», «Законность», № 4, 1999.
81. Лушин С. И. «Государственные финансы в новых условиях», «Финансы», № 5, 1998.
82. Майталь Ш. «Экономика для менеджеров: десять важных инструментов для руководителей», М.- Дело, 1996.
83. Макаревич Л. «1998 год: банкротство российской финансово-экономической системы». «Общество и экономика», № 10−11, 1998.
84. Макаров А. С., Мизиковский Е. А., «Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия», журнал «Бухгалтерский учет», № 3, 1996.
85. Макарьева В. И. «Бухгалтерский учет для налоговой отчетности», М., Международный центр финансово-экономического развития, 1997.
86. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П. «Финансовый анализ», М., «ПРИОР», 1997.
87. Масленченков Ю. С. «О методологическом аспекте антикризисной политики государства», «Банковское дело», № 7, 1999.
88. Материалы семинара «Методы реструктурирования несостоятельных предприятий и предприятий банкротов».
89. Медведев Ж. А. «Причины и последствия финансового кризиса в.
90. России", «ЭКО», № 3, 1999.
91. Мескон М., Альберт М. «Основы менеджмента», М., Дело, 1995.
92. Методика комплексного финансово экономического анализа предприятий", М.: КОНСЭКО, 1998.
93. Методика комплексного финансово-экономического анализа предприятий, М.: КОНСЭКО, 1998.
94. Нормативно-методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий, М., 1996.
95. Овчинников В. «Анализ процесса банкротства предприятий» ,.
96. Социально-политический журнал", № 1, 1996.
97. Павлова JI.H. «Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия», М.- ЮНИТИ, 1995.
98. Панфилов B.C. «Финансовый кризис: требования к реформированию налоговой системы», «Проблемы прогнозирования», № 1, 1999.
99. Пашковский В. «О мерах по преодолению последствий денежно-финансового кризиса», «Банковские технологии», № 2, 1999.
100. Пеляев С. Г., Кошкин В. И. «Банкротство: государственное регулирование». Журнал «Право и экономика», № 17−18, 94.
101. Погостинская Н. Н., Погостинский Ю. А. «Системный анализ финансовой отчетности», С.П. 1999.
102. Положение о составе затрат с постатейными материалами", М., Инфра-М, 1998.
103. Практикум по финансовому менеджменту, под редакцией Стояновой Е. С., М., Издательство «Перспекива», 1997.
104. Прыкин Ю., Прыкина JI.B. и др. «Общий курс менеджмента», М.-1. ЮНИТИ, 1998.
105. Риполь-Сарагоси Ф.Б. «Финансовый и управленческий анализ», М.: Издательство «ПРИОР», 1999.
106. Риполь-Саргоси Ф.Б., «Санация предприятия банкрота», журнал.
107. Бухгалтерский учет", № 7, 1996.
108. Родионов Н. В., Родионова С. П. «Основы финансового анализа», С. «Альфа» 592 с.
109. Родионова В. М., Федотова М. А. «Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции», М.: Перспектива, 1995.
110. Российский статистический ежегодник за 1996 год, М., ГКС России, 1996.
111. Российский статистический ежегодник ГКС России, М., 1999.
112. Русак Н. А., Русак В. А. «Финансовый анализ субъектахозяйствования», Минск.: Высш. Шк., 1997.
113. Русакова Е. А. «О переоценке основных фондов в 1997 году», М., «Бухгалтерский учет», 1997.
114. Русакова Е. А. «Учет основных средств», М., «Бухгалтерский учет», 1998.
115. Рындин А. Г., Шамаев Г. А. «Организация финансового менеджмента на предприятии», М., РДЛ, 1997.
116. Рэдхэд К., Хьюс С. «Управление финансовыми рисками» пер. с англ., М.: ИНФРА-М, 1996.
117. Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», М.: Экоперспектива, 1997.
118. Салин В. Н., Ситникова О. Ю. «Техника финансово-экономических расчетов», М.: Финансы и статистика, 1998.
119. Саркисян A.M. «Как читать финансовую информацию» М. Прогресс.1999.
120. Социально-экономическое положение Пермской области в январе-декабре 1999 года ГКС России, Пермский областной комитет государственной статистики, 1999.
121. Социально-экономическое положение Республики Мордовия в январе-декабре 1996 года, ГКС РФ, ГКС Республики Мордовия, г. Саранск, 1997.
122. Социальное положение России январь июнь 1998., VII, ГКС РФ.
123. Социально-экономическое положение России, № 1, январь 1999., 1. ГКС РФ.
124. Справочник финансиста. М. ЭКМОС. 1998. 496 с.
125. Статистический ежегодник Республики Коми ГКС РФ, Сыктывкар, 1999.
126. Стратегии бизнеса Справочник под редакцией Г. Б. Клейнера, М.: КОНСЭКО, 1998.
127. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. Под редакцией Градова А. П., Кузина Б. И., Санкт-Петербург, Специальная литература, 1996.
128. Теилова Т. В. «Финансовые решения: стратегия и тактика», М.: Издательство «Магистр», 1998.
129. Телюкина М. В. «Действие российского законодательства онесостоятельности (банкротстве)», «Законодательство и экономика», № 2, 1999.
130. Телюкина М. В. «Особенности нового законодательства о несостоятельности (банкротстве)», «Законодательство», № 5, 1999.
131. Тренев В. Н., Ирико В. А. и др. «Реформирование и реструктуризация предприятия», М.: Издательство «ПРИОР», 1998.
132. Тренев В. Н. «Управление финансами» М. Финансы и статистика. 1999.
133. Тютюнник А. «Реструктуризация в условиях финансового кризиса», «Банковские технологии», № 2, 1999.
134. Радионов Р. А., Радионова А. Р. «Управление с бытовыми запасами иоборотными средствами предприятий» М. ДиС. 1999.
135. Уткин Э. А. «Бизнес-реинженеринг», М.: Издательство ЭКМОС, 1998.
136. Учет затрат в торговле и общественном питании, М.: «Ось-89», 1996.
137. Финансовое планирование и контроль, под редакцией М. А. Поукока и А. Х. Тейлора, М.: Инфра-М, 1996.
138. Финансовый анализ деятельности фирмы, М.: Ист-сервис, 1994.
139. Финансовый менеджмент в малом бизнесе, пер. с английского / под ред. В. А. Микрюкова. М.- ЮНИТИ, 1995.138. «Финансовый менеджмент», под ред. Поляка Г. Б., М.: ЮНИТИ, 1997.
140. Финансовый менеджмент. Руководство по технике эффективного менеджмента, М., АО «Транслесиздат», 1998.
141. Финансовый менеджмент: теория и практика под ред. Е. С. Стояновой,.
142. М.- Издательство «Перспектива», 1996.
143. Финансы в России, М., ГКС России, 1996. Сборник.
144. Финансы, Под редакцией Ковалевой A.M., М., «Финансы и статистика», 1997.
145. Финансы Костромской области, ГКС РФ, Костромской областной комитет государственной статистики, Кострома, 1999.
146. Финансы России, М.: ГКС, 1998.
147. Хабарова Л. П. «Учетная пометка 1999 года», М., ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 1999.
148. Хан Д. «Планирование и контроль: концепция контроллинга», М.: Финансы и статистика, 1997.
149. Чеботарь Ю. М. «Как избежать банкротства и стать прибыльным», М., Мир деловой книги, 1997.
150. Чернов В. А. «Анализ коммерческого риска», М.: Финансы и статистика, 1998.
151. Четыркин Е. М. «Финансовый анализ производственных182инвестиций», М.: Дело, 1998.
152. Шабалин Е. М., Кричевский Н. А., Карп М. В. «Как избежать банкротства», М., Инфра-М, 1996.
153. Шатунов А. «Постановка финансового менеджмента на предприятии: предмет и цели управления», «Рынок ценных бумаг», № 9, 1999.
154. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. «Методика финансового анализа», М., Инфра-М, 1996.
155. Экономика и жизнь. № 15, 1999.
156. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений. М. Финансы и статистика, 1998.