Формы и методы перестрахования

Для достижения поставленных целей страховая компания использует широкий перечень типов, форм организации, методов и инструментов перераспределения вероятного убытка от застрахованных рисков, увязка с которыми раскрывает более широкий смысл процесса перестрахования.

Среди типов перестрахования выделяют традиционное (классическое) и альтернативное перестрахование.

В зависимости от роли, которую играют цедент и цессионер в заключенном между ними договоре, перестрахование подразделяется на исходящее и входящее. Исходящее перестрахование заключается в передаче риска, входящее перестрахование — в приеме риска. Передача риска есть передача ответственности, прием риска — принятие ответственности.

По форме организации и вовлечению в перестраховочные отношения, а также оформлению правовых взаимоотношений сторон (страховщика и перестраховщика) в традиционном перестраховании выделяют факультативное и договорное (облигаторное) перестрахование. В зависимости от метода расчетов, обеспечивающих соблюдение взаимных финансовых обязательств участников перестрахования, выделяют перестрахование на пропорциональной и непропорциональной основе. Выбор той или иной формы и метода перестрахования во многом предопределяет эффективность вида перестраховочной защиты.

Первоначально распространение получило факультативное перестрахование {facultative reinsurance). Факультативное перестрахование отличается следующим:

• — полная свобода потенциальных участников договора перестрахования;
• — каждый риск, требующий возмещения, рассматривается перестраховщиком в отдельности.

К основным недостаткам факультативного перестрахования с позиций цедента следует отнести:

• — длительность его оформления;
• — значительные расходы.

Несмотря на отмеченные недостатки, факультативное перестрахование активно используется страховщиками по следующим причинам:

• — отдельные риски могут выходить за пределы действующих договоров перестрахования;
• — некоторые риски могут вовсе не иметь перестраховочного покрытия;
• — при появлении необходимости перестраховывать некоторую часть собственного удержания.

Факультативное перестрахование используют при страховании крупных и катастрофических убытков от землетрясений, наводнений, пожаров, страховании технических установок, средств транспорта, страховании ответственности производителей, а также при страховании жизни.

Наличие в портфеле страховщика большого числа рисков, которые превышают собственное удержание, необходимость снижения расходов на ведение дела, жесткая конкуренция предопределяют широкое использование облигаторного (обязательного) перестрахования.

Облигаторное перестрахование (obligatory reinsurance) — это обязательная форма цессии, согласно которой все страховые компании, действующие на территории данной страны, в законодательно установленном порядке обязаны передавать все принимаемые риски.

При заключении факультативного договора перестрахования каждая из сторон имеет возможность выбора и действует в добровольном порядке, принимая решение о параметрах и участии в договоре перестрахования. В облигаторном же договоре стороны связаны жесткими обязательствами, и объект, подпадающий под условия договора, обязательно должен быть перестрахован. Облигаторное перестрахование отличается от факультативного тем, что здесь перестраховывается не отдельный риск, а совокупность рисков, отвечающая определенным критериям, которые оговариваются в договорах перестрахования. То есть облигаторное перестрахование охватывает все риски, детально описанные в договоре. При этом стороны не знают заранее, какие именно объекты будут застрахованы. Как правило, перестраховщики оговаривают большой набор условий включения объектов в облигаторный договор.

Облигаторное перестрахование, но сравнению с факультативным более выгодно для цедента, поскольку заранее определены риски, автоматически получающие покрытие у перестраховщика, что предоставляет свободу перестрахователю в проведении страховых операций. Перестраховщику облигаторное перестрахование позволяет более полно использовать преимущества закона больших чисел и на этой основе значительно расширять свой бизнес. Однако в техническом отношении облигаторное перестрахование является более сложной формой.

Помимо основных форм перестрахование может осуществляться в факультативно-облигаторной либо облигаторно-факультативной форме.

При факультативно-облигаторном перестраховании перестрахователь вправе передать перестраховщику в перестрахование обязательство по страховой выплате или часть обязательства по страховой выплате по заключенному перестрахователем основному договору страхования, а перестраховщик обязан перестраховать указанное обязательство или часть указанного обязательства.

При облигаторно-факультативном перестраховании перестрахователь обязан передать перестраховщику в перестрахование на условиях заключенного с ним договора перестрахования обязательства по страховой выплате или часть обязательств по страховой выплате по основным договорам страхования, заключенным перестрахователем и подпадающим под условия указанного договора перестрахования, а перестраховщик вправе перестраховать указанные обязательства или часть указанных обязательств либо отказать в их перестраховании.

В основе деления перестрахования на пропорциональное и непропорциональное лежит принцип распределения ответственности между его участниками. В пропорциональном перестраховании доля перестраховщика определяется исходя из суммы собранных взносов, в то время как в непропорциональном — исходя из возможного размера ущерба.

Пропорциональное перестрахование означает, что риск, который будет перестраховываться, распределяется между цедентом и перестраховщиком на основе фиксированного процентного соотношения.

Его механизм сводится к следующему:

• — перестраховщик принимает определенную в процентах долю каждого риска, содержащегося в перестраховываемом портфеле;
• — в соответствующей пропорции перестраховщик участвует в получении премии и возмещении убытков по данному риску.

Принимая во внимание расходы страховой компании по принятию риска в страхование и технические расходы, перестраховщик выплачивает перестрахователю комиссионное вознаграждение.

Известны два основных вида пропорционального перестрахования: квотное (с определением доли участия) и эксцедентное.

Квотное перестрахование — перестрахование на базе квоты, которая выражает долю участия перестраховщика либо в полном портфеле передающего страховщика, либо в части портфеля. Оформляется квотным договором (jguota share treaty), в котором оговаривается, что все полисы в определенной страховой отрасли перестраховываются на основе единого и фиксированного процентного соотношения. Это означает, что размер страховой суммы отдельного страхового полиса во внимание не принимается.

Квотное перестрахование — самый простой и экономичный вид, базирующийся на двух основных понятиях:

• 1) емкость, определяющая рамки договора;
• 2) процент удержания.

Квотный тип договора перестрахования обеспечивает:

• — защиту от большого числа мелких и средних убытков (риск частоты наступления, риск изменений);
• — снижение риска ошибок (особенно важно в начале осуществления страхования в каком-либо виде);
• — незначительная защита от крупных убытков.

К преимуществу квотного перестрахования следует отнести:

• — простоту расчета участия сторон в риске и убытке;
• — возможность установления собственного з’держания, соответствующего финансовым возможностям;
• — более высокую, по сравнению с эксцедентом суммы, комиссию за счет включения в нее кроме расходов на ведение дел непредвиденных расходов;
• — более сбалансированный портфель у перестраховщика по сравнению с перестрахованием эксцедента суммы и убытков.

Квотное перестрахование имеет и ряд недостатков, главным из которых является передача небольших и неопасных рисков в перестрахование, которые вполне можно оставить на ответственности цедента, что лишает его значительной части премии.

Целью квотного перестрахования является стремление не дать цеденту понести большие убытки. Этот вид перестрахования целесообразно применять при сбалансированном портфеле страховщика.

Нередко используется практика сочетания квотных перестраховочных договоров с эксцедентным перестрахованием.

Механизм перестрахования эксцедента суммы (surplus reinsurance, или XS) состоит в следующем. Страховая компания (перестрахователь) передает в перестрахование ту долю ответственности, но каждому риску, которая превышает установленную абсолютную величину. В соответствующей пропорции перестраховщик участвует:

• — в получении премии;
• — возмещении убытков по риску.

Абсолютная величина собственного удержания остается постоянной для всех рисков.

Определяющим фактором в механизме перестрахования по эксцедентному договору является так называемое собственное удержание страховой компании. Эго экономически обоснованный уровень суммы, в пределах которой компания оставляет (удерживает) на своей ответственности определенную часть страхуемых рисков, передавая в перестрахование суммы, ее превышающие. Эту сумму определяют отдельно по страховому полису, одному риску или ряду рисков. Доли рисков сверх этого определенного уровня компания передает в перестрахование.

При определении собственного удержания могут быть использованы и другие термины: нетто-удержание, уровень удержания, удержание, а иногда и франшиза.

Для перестрахователя удержание означает характеристику величины риска, которая не приведет к ухудшению относительной устойчивости финансовых результатов страхования. Согласно российскому законодательству размер собственного удержания страховой компании отражается в ее учетной политике (ст. 13 Закона о страховании).

При этом передача излишней части риска означает относительное увеличение расходов на ведение дела, поскольку помимо обычных расходов на приобретение страхования (содержание аппарата, аренда или содержание помещения, оплата бланковых материалов, проведение рекламных кампаний, выплата комиссии агентам и брокерам, расходы, но ликвидации ущерба) приходится осуществлять расходы по перестрахованию (оформление новых договоров, передаточных документов, организация учета и расчетов и т.н.). Кроме этого, цедирующая компания теряет часть страховой прибыли, но получает комиссионное вознаграждение за переданные риски и при определенных обстоятельствах — тантьему.

С теоретической точки зрения перестраховочное вознаграждение (reinsurance commission) выплачивается в качестве возмещения за понесенные цедентом расходы, но принятию риска и административно-технические расходы. С практической же точки зрения комиссия представляет собой цену за товар — «пропорциональное перестрахование».

Перестраховочная комиссия бывает нескольких видов, основными из которых являются:

• — фиксированная комиссия (устанавливается в процентах от перестраховочной премии);
• — комиссия «по скользящей шкале» (зависит от показателей убыточности);
• — тантьема — участие в прибыли перестраховщика (зависит от результатов андеррайтинга и выплачивается в дополнение к фиксированной комиссии).

Для определения собственного удержания существует ряд рекомендаций, которые следует учитывать при его определении:

• 1) средняя доходность или средняя убыточность по отдельным видам страхования или по его объектам. Принимается во внимание количество и частота страховых случаев, а также размер ущерба, который может быть причинен застрахованному объекту в результате одного страхового случая. Таким образом определяется возможность полного или частичного уничтожения, которая именуется опустошительностью, а в практике зарубежного страхования — максимально возможным убытком (PML — Probable maximum loss);
• 2) характер страхового портфеля. На сбалансированность страхового портфеля существенное влияние оказывают число рисков, дифференциация страховых сумм, объем страховой премии и размер самой компании и величины собственных средств; территориальное распределение застрахованных объектов (чем больше территориальная рассредоточенность, тем меньше вероятность куммуляции). Крупный сбалансированный портфель позволяет цеденту увеличивать собственное удержание;
• 3) финансовая устойчивость страховщика. Поскольку этот показатель комплексный, то учитываются все его составляющие; величина оплаченного уставного капитала и иных собственных средств, размер сформированных страховых резервов, объем и структура инвестиционного портфеля. Несомненно, что величина собственного удержания возрастает по мере укрепления финансового положения страховщика;
• 4) расходы на ведение дела. Высокие издержки по определенному виду страхования вынуждают цедента устанавливать такой уровень собственного удержания, который позволяет часть расходов на ведение дела переложить на перестраховщика или покрыть за счет комиссионного вознаграждения;
• 5) уровень квалификации и опыт андеррайтеров. Если специалист, непосредственно занимающийся приемом рисков в страхование, имеет опыт в их отборе, умеет правильно оценить степень риска и максимально возможный убыток, установить адекватную ставку премии, то это существенно повлияет на размер собственного удержания. Ощущение качества риска важнее всего.

Удержанная (переданная) доля по каждому риску различна. Но после того как она определена, она остается неизменной, пока оригинальный полис не претерпевает каких-либо изменений.

Поскольку убытки, которые при этом будет оплачивать цедент и перестраховщик, распределятся между ними в той же пропорции, в которой были распределены страховая сумма и нетто-премия, эксцедентный договор является разновидностью, причем более распространенной, пропорциональных договоров перестрахования.

Эксцедент суммы защищает от отдельных крупных убытков, приводит к большей однородности портфеля, вместе с тем дает меньшую защиту от колебаний в количестве мелких и средних убытков по сравнению с квотным перестрахованием. Этот недостаток проявляется и в случае кумуляции множества отдельных убытков по одному событию.

Согласно условиям эксцедентного договора все принятые на страхование риски, страховая сумма которых превышает собственное удержание цедента, подлежат перестрахованию как эксцедент. Объем эксцедента ограничивается количеством линий (долей). Он представляет собой величину, кратную собственному удержанию перестрахователя, из чего следует, что сумма эксцедента выражается в сумме собственного удержания передающей компании, умноженной на оговоренное число раз.

Эксцедентное перестрахование — это старейшая и наиболее важная форма пропорционального перестрахования. Применяется в тех случаях, когда страхуемые риски сильно отличаются по своим страховым суммам.

Непропорциональное перестрахование возникло в дополнение к основным видам пропорционального перестрахования (квотному и эксцедентному) как защита от катастрофических убытков. Принципиальным отличием всех видов пропорционального перестрахования является то, что убытки и премия по оригинальным полисам распределяются между цедентом и перестраховщиком в соответствующей доле или пропорции и в привязке к страховой сумме.

В отличие от пропорционального перестрахования при непропорциональном при расчете обязательств сторон принцип пропорционального распределения не используется.

Непропорциональное перестрахование основано на установлении убытков, по сути, возмещение, предоставляемое перестраховщиком, определяется исключительно и единственно величиной убытка и не привязывается к размеру страховой суммы. Использование данного метода не предполагает пропорционального разделения ответственности по отдельному риску и соответствующей оригинальной премии. Размер премии рассчитывается отдельно специальными методами и никакого отношения к оригинальной премии не имеет.

Непропорциональное перестрахование используется в дополнение к эксцедентному и квотному перестрахованию как форма защиты против кумуляции убытков и катастрофических потерь.

Теория и практика перестрахования выработала следующие виды непропорционального перестрахования:

• — эксцедент убытка (exces of loss — XL);
• — эксцедент убыточности (stop loss — SL).

Перестрахование эксцедента убытка может быть подразделено по видам перестраховочного покрытия, что обусловлено следующими обстоятельствами.

Во-первых, существенная неоднородность портфелей страховщиков по страховым суммам в сочетании с ростом страховых сумм и лимитов ответственности по индивидуальным рискам влечет подверженность страховщика риску роста частоты и роста средней величины больших индивидуальных убытков. Эти обстоятельства обусловливают целесообразность перестраховочной защиты на основе рискового эксцедента убытка («рабочие коверы»). Наличие в стране территорий, подверженных частым стихийным бедствиям, а также развитие видов страхования с потенциальной возможностью убытков по объектам, расположенных в одном месте, свидетельствуют о подверженности страховщиков риску кумуляции убытков из-за одного события. Такой портфель должен быть защищен договором перестрахования, называемым эксцедентом убытка по событию («катастрофические коверы»). Таким образом, перестрахование на базе эксцедента убытка подразделяется на страхование одного риска (XL по риску). Речь идет о конкретном, индивидуальном риске, и под одним риском понимается равенство одному полису. Данная дефиниция должна быть четко прописана в договоре.

Страхование на случай кумуляции (XL по событию) защищает цедентов от убытков, превышающих их нормальный уровень, либо от совокупности убытков, обусловленных каким-то одним событием, например стихийным бедствием. В этом случае перестраховщик покрывает убытки по ряду полисов, которые оказываются затронутыми этим событием. Объем ответственности перестраховщика определяется не размером индивидуальных убытков, а агрегатным (суммарным) нетто-убытком.

Непропорциональное перестрахование определяется двумя дефинициями:

• 1) приоритет страховщика;
• 2) ответственность перестраховщика.

При непропорциональном перестраховании страховщик устанавливает определенную сумму — приоритет, в пределах которой он полностью оплачивает наступившие убытки. Убытки по договорам прямого страхования, превышающие приоритет, в пределах лимита перестрахования будут компенсированы перестраховщиком.

В XL по риску происходит передача участия в убытке на базе одного риска (одного полиса). Приоритет цедента, как правило, не очень большой. Если перестраховочное покрытие предоставлено «по событию», то приоритет страховщика достигает высоких сумм с тем, чтобы обязательства перестраховщика возникали только при действительной кумуляции убытков в результате одного события (ураган, наводнение, град и др.). Размер приоритета зависит от подверженности риску портфеля страховщика, на который оказывают влияние географический фактор, т. е. регион проведения страховых операций и вид страхования.

Во-вторых, рост частоты и средней величины любых убытков может быть вызван внутренними причинами, связанными с организационными и экономическими изменениями в работе страховщика, либо внешними, обусловленными изменением экономической, политической, социальной ситуации в стране. В этом случае для защиты портфеля приемлем договор эксцедента убыточности.

Общей чертой этих договоров является то, что устанавливается «приоритет» — объем ответственности цедента в случае возникновения ущерба. Убытки, превышающие приоритет, возмещаются перестраховщиком в пределах предусмотренного договором лимита ответственности.

Административным отличием договоров непропорционального перестрахования от пропорциональных договоров состоит в том, что они строятся на календарной базе.

Рассмотренные выше формы и типы перестраховочной защиты относят к традиционному перестрахованию. Однако в последнее время возникло и развивается альтернативное перестрахование, или финансовое. Финансовое перестрахование выходит за рамки традиционного представления об этом институте.

Термин «финансовое перестрахование» означает перестрахование результатов финансовой деятельности цедента (страховщика). Данный вид перестрахования включает элементы обычной перестраховочной защиты, применяемые в основном для кредитования или инвестиционной поддержки перестраховщиком цедента. Целью финансового перестрахования является повышение финансовой устойчивости цедента через реструктуризацию его портфеля. Здесь нет непосредственной селекции рисков страховщика, но есть опосредованное воздействие на эту селекцию.

Механизм финансового перестрахования в упрощенном виде представляется следующим образом:

• а) страховщик хочет перестраховать «крупные» риски, г. е. маловероятные события, но с большой страховой суммой. Цена, которую запрашивает традиционный перестраховщик за покрытие риска, может оказаться в этом случае высокой (стоимость ожидаемых потерь умножается на величину риска);
• б) как альтернативу финансовый перестраховщик предлагает страховщику более выгодную форму перестрахования. Например, заключить договор перестрахования со сроком свыше 10 лег. При этом цедент платит в начале каждого года перестраховочную премию, размер которой зависит от ожидаемых выплат по ущербу;
• в) при наступлении страхового случая выплачивается возмещение, при этом отрицательное сальдо финансового перестраховщика должно быть выровнено страховщиком не позднее срока окончания договора;
• г) если по истечении срока договора сальдо финансового перестраховщика окажется положительным, то оно за вычетом надбавок на расходы и прибыль возвращается страховщику.

Следовательно, основные отличия финансового перестрахования от традиционного сводятся к тому, что возмещение убытка производится перестраховщиком по принципу «взаимозачета встречных обязательств» с возмещением остатка долга. Поэтому размер оставшейся у перестраховщика премии соответствует выплаченному им возмещению.

Финансовое перестрахование — это микширование перестраховочных и финансовых операций, ставящее своей целью снизить риск цедента и в долгосрочной перспективе обеспечить баланс имущественных интересов перестраховщика и цедента, в том числе и процентный (инвестиционный) интерес. Однако процедура финансового перестрахования в России законодательно не закреплена, что создает трудности для его функционирования. Но потребность в финансовом перестраховании уже определилась.