Учет (дисконт) , переучет и флоут векселей банками

Учет векселей является одной из форм вексельного кредита. Сущность учета векселей состоит в том, что векселедержатель продает, а банк покупает вексель по индоссаменту до наступления срока платежа и уплачивает векселедержателю за это вексельную сумму за вычетом определенного процента этой суммы (дисконта). Указанная операция носит возмездный характер. Для банка возмездность состоит в уплате векселедержателю определенной денежной суммы, размер которой напрямую зависит от суммы векселя и количества времени, остающегося до наступления срока платежа по нему. Для клиента возмездность выражается в согласии получить не всю вексельную сумму, а ее часть, поскольку банк соглашается купить вексель до наступления срока платежа. Тем самым банк принимает на себя риск неполучения вексельной суммы, бремя предъявления векселя к платежу и потенциальную возможность протеста.

Таким образом, учет (дисконт) — это возмездное отчуждение векселя. По своей юридической природе учет есть не что иное, как договор куплипродажи векселя^[1]. Действительно, с позиций ГК учет векселя осуществляется посредством заключения договора его купли-продажи. Однако с точки зрения вексельного законодательства наличие договора купли-продажи не означает передачу (переход) прав по векселю к другому лицу. Для этого необходимо совершение индоссамента. Но индоссамент не может быть сведен только к учету, поскольку им оформляется как возмездное, так и безвозмездное отчуждение векселя. Следовательно, сделка, но учету векселя в форме его купли-продажи будет являться основанием для совершения индоссамента; денежную сумму покупатель будет требовать не по индоссаменту, а на основании договора купли-продажи.

Как верно отмечено в юридической литературе^[2], предмет данного договора (договора купли-продажи векселя) составляют не только актив, но и пассив, связанный с вещью. Клиент передает банку вексель (актив) и связанные с ним риски (пассив) — неакцепта и (или) неплатежа, бремя предъявления, протеста и взыскания. За передачу актива банк уплачивает клиенту вознаграждение — выдает часть вексельной суммы. За принятие пассива банк принимает от клиента вознапэаждение (соответственно, это вознаграждение клиент уплачивает банку) — удерживает часть вексельной суммы (дисконт).

Рекомендации Банка России кредитным организациям относительно порядка совершения указанной операции были сообщены письмом от 09.09.1991 № 14−3/30 «О банковских операциях с векселями»^[3]. Несмотря на то что с момента его принятия прошло более 15 лет, некоторые его положения фактически применимы и по сей день. Банк России рекомендует представлять векселя в банк при реестрах установленной формы. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. На векселях, внесенных в реестр, должен быть проставлен бланковый индоссамент. Перед ним должно быть оставлено место, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на имя банка, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную. С другой стороны, такая рекомендация увеличивает соблазн хищения векселей работниками банка (вернее, денежных средств, но векселю) путем внесения в бланковый индоссамент своего собственного имени и последующей передачи векселя добросовестному приобретателю. С целью избежания подобных ситуаций бланковый индоссамент в максимально короткие сроки (а по возможности — немедленно) следует перевести в именной на имя банка посредством надписи «платите приказу банка „XXX“».

Представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, а также подлинность этих подписей.

Целью проверки экономической надежности векселя является установление уверенности их оплаты. Кроме проверки общей кредитоспособности клиента, подлежит анализу экономическое положение индоссантов, оставивших надписи на векселях. Для этого используются все имеющиеся у банка возможности, в том числе услуги аудиторских организаций и данные других банков.

Учитываемые векселя должны иметь не менее двух подписей. Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя (чем больше подписей, тем вексель более надежен).

В отношении сроков векселей предпочтение отдается краткосрочным векселям, менее зависимым от изменения экономического положения клиентов и рыночной конъюнктуры.

Банк России рекомендует не принимать к учету векселя, выданные физическими и юридическими лицами, ранее допускавшими свои векселя до протеста.

Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. По векселям с платежом нс в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо (комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей).

Исчисление суммы учетного процента (дисконта) производится следующим образом. Сначала определяются процентные числа, которые вычисляются умножением количества дней до срока погашения векселя на их сумму и делением на 100. Полученные процентные числа по учитываемым в определенный день различным векселям складываются, и сумма делится на частное от деления 360 на учетную ставку. Величина взимаемого банком дисконта вычисляется по следующей формуле:

Сд = (Св • Т • Пб) / (360 • 100),.

где Сд — сумма дисконта; Св — сумма векселя; Т — срок в полных днях до даты платежа по векселю; Пб — учетная ставка банка (%).

К примеру, сумма дисконта при учете векселя на 200 тыс. руб., совершенного за 15 дней до наступления срока платежа, при учетной ставке банка, равной 24% годовых, будет составлять:

(200 000 • 15 • 24) / (360 — 100) = 2000 (руб.).

Следовательно, после учета указанного векселя клиент получит: 200 000 — - 2000 = 198 000 (руб.), то есть без учета иных расходов (порто и др.).

В Российской Федерации кредитные организации в основном учитывают векселя кредитных организаций — резидентов, то есть межбанковские векселя (около 85% объема всех учетных сделок), реже — векселя прочих организаций-резидентов. По состоянию на 1 декабря 2016 г. общий объем учтенных кредитными организациями векселей с номиналом в рублях составил более 143 млрд руб., а учтенных векселей с номиналом в иностранной валюте — более 55 млрд руб.¹

По аналогичной схеме совершается и переучет векселей — перепродажа учтенных банком векселей другому банку, Банку России или иным лицам. При перепродаже векселя на нем совершается индоссамент от имени банка-продавца в пользу конкретного лица — покупателя, который рекомендуется сопроводить оговоркой «без оборота на меня», что исключает предъявление к банку-продавцу регрессного требования по векселю.

В отличие от учета векселей, который совершается банком по инициативе клиента-векселедателя, при операции флоута векселей инициатива исходит не от векселедержателя, а от банка. При флоуте банк делает публичную оферту (ст. 437 ГК), которая содержит предложение покупки векселей определенных эмитентов или с иными определенными характеристиками. Векселедержатели, удовлетворяющие заявленным требованиям и согласные продать имеющиеся у них векселя на предложенных в оферте условиях, акцептуют такую оферту.

• [1] Подробнее, см.: Агарков М. М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах: научное исследование: курс лекций. М.: БЕК, 1994. С. 86 и след.
• [2] См.: Белов В. А. Практика вексельного права. М.: ЮрИнфор, 1998. С. 155.
• [3] Утратило силу с 1 января 2008 г. в связи с изданием указания ЦБ РФ от 26.11.2007№ 1918;У.