Воздействие банков на глобализацию

Банковская глобализация — это мощный рычаг, который может быть использован как в сторону экономического роста и общественного прогресса, так и перераспределения и накапливания проблем, кризисных процессов, финансовой и общеэконом и ческой нестабильности. Банковская глобализация принесла существенную пользу по всему миру. Но современный финансовый кризис поставил под сомнение ее преимущества, поменял направления основных потоков капитала, вызвал сокращения объемов мировой торговли и изменил подходы к некоторым привычным формам отношений с банками. Позитивные эффекты банковской глобализации на мировую экономику связаны с тем, что происходит:

• 1) повсеместное повышение рыночной эффективности и расширение конкурентной среды. По сути, глобализация способствовала введению эффективного рынка, на котором существует равновесие между спросом на кредитные ресурсы и их предложением (по ценам — процентным ставкам и объемам). Банковская глобализация предоставляет клиентам большую возможность выбора и сравнений, а также более равные условия не только при кредитовании, но и депозитарном и расчетном обслуживании;
• 2) выравнивание цены заимствования и формирование универсальной кредитной культуры. Глобальные банки работают достаточно просто — стремятся получить фонды, где дешевые деньги, и вложить их туда, где стоимость денег более высокая. В результате происходит выравнивание стоимости заемных денег. Другой стороной их деятельности является расширение доступа к универсальной кредитной культуре, центральными звеньями которой становится формирование доверия и ответственности в обществе. Эти два качества стали определять деловой климат большинства стран;
• 3) усиление кредитно-расчетной взаимозависимости как фактора стабилизации общества. С учреждением подразделений транснациональных банков в разных странах банковский капитал не заинтересован в военных противостояниях. Когда национальная кредитная система во многом зависит от мирового финансового рынка и банков других стран, то трудно себе представить, что одна страна атаковала бы другую. Поэтому банковская глобализация помогает международной безопасности и действует в качестве фактора стабилизирующего общество;
• 4) повышение эффективности распределения стоимости. Капитал всегда имел космополитическую устремленность. Молниеносные электронные переводы и мировой финансовый рынок способствовали реализации мирохозяйственной направленности и интересов капитала. Сеть отделений и электронные переводы позволяют выравнивать норму прибыли, цены и условия жизнедеятельности, повышать народное благосостояние, а также обеспечивать устойчивый экономический рост за счет направления кредитных и инвестиционных денег в соответствующих направлениях.

Глобализация подпитывается повышенными финансовыми возможностями. Она полностью изменила мировой банковский пейзаж — сломались ранее нетронутые барьеры между коммерческими и инвестиционными банками, а также инвестиционными банками и частными корпорациями и инвестиционными фондами.

В этом отношении, американские банки стали больше похожи на «универсальные банки» Европы, они смогли свободно участвовать в коммерческой и инвестиционной банковской деятельности, а также предоставлять розничные услуги и оперировать в розничной и оптовой сферах.

Сегодня в сферу глобальных банковских интересов включена деятельность хедж-фондов, страхования и взаимных фондов. В результате различия между глобальными банками и другими глобальными финансовыми институтами (хедж-фондами, страховыми компаниями, взаимными фондами) размываются. В этой сфере вращаются огромные капиталы: по данным Пауля Кругмана, в «теневой банковской системе» находится 10 трлн долл. В настоящее время эти деньги полностью выпадают из системы финансового мониторинга и регулирования^[1].

Негативные последствия банковской глобализации проявляются посредством:

• 1) усиления дисбаланса между приростом реальных и фиктивных активов. В 1980;х гг. стоимость реального капитала была выше фиктивного почти в два раза. В настоящее время стоимость производных ценных бумаг достигла 700 трлн долл., суммарные активы 1000 ведущих банков — 100 трлн долл., акционерного капитала — 100 трлн долл.; стоимость заводской, коммерческой и жилой недвижимости — 50 трлн долл., а мировое годовое производство товаров и услуг — 77,8 трлн долл.^[2] Важным следствием банковской глобализации стало усиление противостояния реальных и финансовых, в частности, банковских активов;
• 2) стимулирования банковским кредитованием становления общества потребителей, без учета роста производства и повышения производительности труда. Банковская глобализация подхлестнула потребление за счет повсеместного распространения кредитования. Посредством эскалации банковского кредита формируется современная модель экономического устройства, которая напоминает финансовую пирамиду. В результате надвигается очередной коллапс стоимости активов. Мир подошел к такой ситуации, когда доход, полученный от функционирования реальных активов, становится недостаточным для обслуживания постоянно растущего долга;
• 3) перераспределения, накопления и переноса риска в будущее и другие страны. Длительная относительная стабильность подталкивала хозяйство к повышенному риску, который, посредством глобального перераспределения ответственности, достаточно хорошо подавлялся на микроуровне, но накапливался на макроуровне. Глобальный банкинг преобразовал разные уровни хозяйства по типу Money Manager — на микрои макроуровнях все сводилось к управлению холдингом. К корпорациям, городам и странам стали подходить как к финансовым образованиям. Появлялись учреждения, которые представляли собой своеобразную «банковскую тень» — пенсионные фонды, хедж-фонды, суверенные фонды, университетские фонды, благотворительные фонды. Они накапливали огромные средства и в поиске каналов вложений с максимальной отдачей переходили, по своей сути, к универсальной и глобальной банковской деятельности. Финансовые образования стали новаторами новых технологий и продуктов. Инновации и финансовый инжиниринг стали определять их соперничество и сотрудничество с традиционным банкингом. Параллельно происходило наращивание долга и расширение использования краткосрочных ресурсов для решения долгосрочных задач. В результате ускорился переход к нестабильному состоянию финансовой системы.

Банковская глобализация положительно сказалась на нескольких странах, ведущих банках и финансовых центрах. Естественно, в выигрыше оказались страны с классическим банковским делом (прежде всего США, Великобритания и Япония). Но многие развивающиеся страны сумели воспользоваться новыми возможностями и быстро вошли в число ведущих банковских держав. Китай, Бразилии и Индия от банковской глобализации получили значительный положительный эффект. Их банки по многим показателям заняли особые позиции в системе глобальных банков.

Так, но уровню капитализации и активам в десятке крупнейших банков мира находятся четыре китайских банка, а в двадцатку попали также банки из Бразилии и Индии. Большинство африканских стран скорее проиграли, чем выиграли от банковской глобализации. Дело в том, что зарубежные банки практически ликвидировали там национальную определенность банковской системы, а местные рынки поставили на службу транснациональным гигантам.

Постепенно менялись подходы к банковской глобализации. До середины 1990;х гг. практически повсеместно господствовала вера в перспективы и выгоды банковской глобализации как для развитых, так и развивающихся стран. Однако в это же время появляется движение против глобализации вообще и банковской в частности. Постепенно, особенно в XXI в., стали считать, что отношение к глобализации больше продиктовано не экономическими, а социологическими, политическими и идеологическими пристрастиями и ориентирами. Объяснялось во многих случаях все достаточно просто — социологически люди стали ощущать себя более счастливыми, когда имели дело с крупнейшими банками; подавляющее меньшинство относилась к глобальным банкам совершенно иначе — резко отрицательно.

Исследования Мирового банка в 1994 г. показали, что в бедных странах проникновение зарубежных банков ухудшало положение, и не только из-за того, что каждая сторона ожидала от глобализации получить большую долю выгод. Фактически больше выгод получали страны, в которых находились штаб-квартиры банков. Дело было в асимметриях, в которых проходила глобализация: перераспределение финансового богатства в ходе банковской глобализации усилилось — этот очевидный факт изменил подходы к глобализации. Окончательное осознание, что от наличия подразделений зарубежных банков никто автоматически не получает выгод, произошло в ходе кризиса 2008—2010 гг.

Когда многие страны, недавно вошедшие в рыночные условия, быстро увеличили портфель задолженности, за счет которой форсировали свое развитие и особенно жилищное строительство, неожиданно оказались на краю банкротства и дефолта. В таких условиях была попытка ответственность за перекредитование полностью возложить на глобальные банки. Одно время сторонники банковской интеграции верили, что финансовая глобализация принесет большую экономическую стабильность. Но хозяйственная жизнь показала обратное — глобализация стала важным фактором усиления финансовой неустойчивости, которая во многом определяет современное состояние общества и миропорядок.

• [1] Krugman Р. Shadow Banks. 5 apr. 2011. URL: https://www.youtube.com/watch?v=C2Kt5szdT5I
• [2] URL: http://www.economywatch.com/economic-statistics/year/2014/