Методы компенсации риска

Данная группа методов относится к упреждающим методам управления (управление по изменениям).

Стратегическое планирование особенно эффективно, если разработка стратегии проходит через все сферы внутри предприятия. Разработка комплекса компенсирующих мероприятий, создания и использования резервов.

Прогнозирование внешней экономической обстановки. Заключается в периодической разработке сценариев развития внешней среды предприятия, в прогнозировании поведения возможных партнеров или действий конкурентов, изменений в секторах и сегментах рынка.

Активный целенаправленный маркетинг. Он подразумевает использование маркетинговых инструментов для интенсивного формирования спроса на продукцию предприятия (рекламные акции, позиционирование товара, дифференциация продукции, фокусирование на определенные группы потребителей).

Мониторинг социально-экономической и нормативноправовой среды — интенсивное формирование спроса на свою продукцию. Используются следующие методы:

• • сегментация рынка и оценка его емкости;
• • организация рекламной компании;
• • анализ поведения конкурентов;
• • выработка конкурентных стратегий.

Создание системы резервов. При использовании этого метода на предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, денежных средств; разрабатываются планы их мобилизации в условиях кризиса. В некоторых случаях создание резервных фондов является обязательным.

Привлечение внешних ресурсов. Когда фирма не в состоянии покрыть все потери внутренних ресурсов, часть из них можно покрыть с использованием кредитных ресурсов. Однако в данном случае доступность кредитных ресурсов имеет существенные ограничения. И главное из них — перспектива будущей прибыльности.

Для снижения внутренних предпринимательских рисков предприятие должно проверять потенциальных партнеров по бизнесу и тщательно подбирать кадры.

Американские предприниматели часто практикуют правило пяти «С»  — модели для проверки кредитоспособности партнера:

• 1) личность заемщика (character) — сто репутацию, степень ответственности;
• 2) финансовые возможности (capacity) — способность погасить взятую ссуду за счет текущих поступлений или средств от реализации активов;
• 3) имущество (capital) — величина и структура акционерного капитала;
• 4) обеспечение (collateral) — вид и стоимость активов, предлагаемых в качестве залога;
• 5) общие условия (conditions) — общее экономическое состояние и другие факторы.

Методы распределения рисков

Метод распределения рисков основан на частичной его передаче партнерам по отдельным финансовым операциям. При этом хозяйствующим партнерам передается та часть финансовых рисков предприятия, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты.

В современной практике риск-менеджмента получили широкое распространение следующие основные направления распределения финансовых рисков^[1].

Распределение риска между участниками инвестиционного проекта. В процессе такого распределения предприятие может осуществить передачу своим подрядчикам финансовых рисков, связанных с невыполнением календарных планов строительно-монтажных работ, низким качеством этих работ, хищением переданных им стройматериалов и т. д. Для предприятия, осуществляющего передачу таких рисков, их нейтрализация заключается в переделке работ за счет подрядчика, выплаты им сумм неустоек и штрафов и в других формах возмещения понесенных потерь.

Распределение риска между предприятием и поставщиками сырья и материалов. Предметом такого распределения являются прежде всего финансовые риски, связанные с потерей (порчей) имущества (активов) в процессе транспортирования и осуществления погрузо-разгрузочных работ. Формы такого распределения рисков регулируются соответствующими международными правилами.

Распределение риска между участниками лизинговой операции. При оперативном лизинге предприятие передаст арендодателю риск функционального устаревания используемого (лизингового) актива, риск потери им технической производительности (при соблюдении установленных правил эксплуатации) и ряд других видов рисков, предусматриваемых соответствующими специальными оговорками в заключаемом контракте.

Распределение риска между участниками факторинговой (форфейтинговой) операции. Предметом такого распределения является прежде всего кредитный риск предприятия, который в преимущественной его доле передается соответствующему финансовому институту — коммерческому банку или факторинговой компании. Эта форма распределения риска носит для предприятия платный характер, однако позволяет в существенной степени нейтрализовать негативные финансовые последствия его кредитного риска.

• [1] См.: Продченко И. А. Теоретические основы финансового менеджмента, МИЭМП, 2010. URL: e-college.ru/xbooks/xbook063/ book/index/index.html?go=part-011*page.htm