Направления совершенствования денежно-кредитной политики и регулирования банковского сектора

Рассматривая проблемы совершенствования денежно-кредитной политики в целях повышения заинтересованности банковского сектора в поддержке приоритетных отраслей экономики и инновационных проектов, необходимо определить направления регулирования банковского сектора в современных условиях.

В период мирового финансового кризиса проявились такие проблемы банковского сектора России, как: неудовлетворительное управление рисками, в частности риском ликвидности и кредитным риском, недостоверность и «непрозрачность» отчетности, невысокий уровень капитализации, «бегство капиталов», высокий уровень процентных ставок по ссудам.

В связи с этим в настоящее время в области регулирования деятельности банков перед Правительством РФ и Банком России стоят следующие задачи: обеспечение конкуренции на банковском рынке, стимулирование кредитования, в частности, направленного на модернизацию производства, развитие системы регулирования банковских рисков, повышение транспарентности кредитных организаций, рост и диверсификация требований к капиталу банков, стимулирование создания банками стабильной ресурсной базы.

Для решения этих задач необходимо дальнейшее совершенствование системы регулирования деятельности российских банков.

Во-первых, прошедший кризис показал, что риски банковской деятельности учитываются в современной отчетности не в полной мере, следовательно, необходимо ужесточение требований к банкам в области управления рисками.

Во-вторых, для перехода российской экономики к инновационному развитию необходимо такое регулирование, которое было бы направлено на поддержку реального сектора экономики, а не только банковской системы и финансовых рынков, как в период кризиса.

В рамках данного подхода можно определить следующие направления совершенствования денежно-кредитной политики и регулирования банковского сектора:

• — определение приоритетных направлений развития науки, технологий и техники, являющихся фактором инновационного роста российской экономики и подлежащих поддержке со стороны государства;
• — определение понятия ссуды, предоставляемой на реализацию инновационных проектов (или ссуды инновационного характера);
• — определение направлений поддержки кредитных организаций, осуществляющих кредитование инновационных проектов (предоставление государственных гарантий, снижение процентных ставок, введение частично администрируемых процентных ставок (ограничение процентной маржи по рефинансированию центрального банка), либерализация нормативов, увеличение доли резервов, исключаемых из налогооблагаемой прибыли, реализация крупных проектов с участием центрального банка (целевое рефинансирование под низкий процент), реализация системы мер, направленных на формирование банками устойчивой ресурсной базы);
• — определение направлений ужесточения требований к банкам в области регулирования рисков (увеличение требований к величине собственных средств банка, ужесточение обязательных нормативов, их диверсификация в зависимости от вида банка, повышение требований к раскрытию банками информации по управлению рисками).

В качестве стратегии инновационного развития направлений поддержки можно предложить либерализацию требований и условий рефинансирования для банков, осуществляющих кредитование инновационных проектов.

Требования, предъявляемые к банкам, предоставляющим ссуды инновационного характера, вырабатываются в рамках АРБ и могут быть использованы для формирования нормативной базы после завершения работы^[1].

Разработчики считают необходимым выполнение банком следующих требований:

• • наличие структурного подразделения, специализирующегося на работе с заявками на инновационное кредитование и осуществляющего последующий мониторинг выданных кредитов;
• • принятие решения о предоставлении кредита инновационного характера коллегиальным органом, с участием руководителей: банка, специализированного структурного подразделения; службы рисков; юридической службы и подразделения безопасности;
• • обязательная оценка стоимости имущества кредитуемого предприятия;
• • оценка рисков на основе существующей в банке системы рискменеджмента;
• • наличие методологии оценки по всем основным видам рисков (кредитный, операционный, фондовый, процентный, валютный, ликвидности, правовой, потери деловой репутации);
• • наличие в банке утвержденной советом директоров методики оценки кредитуемого проекта и кредитоспособности заемщика, содержащей набор показателей и их критериальные значений, по которым принимается решение о выдаче инновационного кредита.

Банки, отвечающие предложенным критериям, должны иметь право на получение льготного рефинансирования от Банка России и других преференций. Предложенные требования могут выполнить все виды банков, независимо от размера капитала, что позволяет обеспечить кредитование как крупных предприятий, так и предприятий среднего и малого бизнеса, осуществляющих инновационную деятельность.

В рамках поддержки банков, осуществляющих кредитование инновационных проектов, можно определить ряд мероприятий, повышающих заинтересованность кредитора. Это снижение процентных ставок, предоставление государственных гарантий по ссудам инновационного характера, либерализация обязательных нормативов деятельности банков, реализация крупных проектов с участием центрального банка, реализация системы мер, направленных на формирование банками устойчивой ресурсной базы, увеличение доли резервов, исключаемых из налогооблагаемой прибыли.

Сегодня, когда Банком России продекларирована задача превращения процентной ставки в главный инструмент денежно-кредитной политики, ему следует взять на вооружение мировой опыт проведения процентной политики, в частности систему регулирования разновременных процентных ставок по: операциям рефинансирования (main refinancing operations); долгосрочным операциям рефинансирования (longer-term refinancing operations); операциям тонкой настройки (finetuning operations); операциям, связанным со структурными преобразованиями (structural operations); операциям льготного кредитования (marginal lending facility). Частично этот подход реализован регулятором.

Для активизации долгосрочных инвестиций, необходимых для внедрения инновационных продуктов и технологий, в области денежнокредитной политики следует разработать систему предоставления гарантий по инновационным ссудам, предоставляемым всеми видами кредитных организаций, применять льготные процентные ставки при предоставлении такого вида ссуд либо ввести частично администрируемые процентные ставки, предусматривающие установления ограничений процентной маржи по рефинансированию, предоставляемому Банком России на реализацию инновационных проектов.

Программа инновационного развития экономики предполагает участие в ее реализации не только крупных, но и малых предприятий и организаций всех форм собственности. В современных условиях предприятия малого и среднего бизнеса имеют меньшую возможность получения кредитов в банковском секторе, чем крупные предприятия.

К проблемам, снижающим возможность доступа малых предприятий к финансовым ресурсам банка, относят сложность предоставления залога и гарантий, высокие процентные ставки за пользование кредитом, сложность оформления соответствующих документов, короткие сроки предоставления. При этом на цели расширения и обновления производства малые предприятия получают около 40% общего объема выданных ссуд.

Малые предприятия, так же как и средние и крупные, участвуют в инновационном процессе и нуждаются в дешевых долгосрочных ресурсах. В отличие от системы кредитования предприятий крупного и среднего бизнеса к элементам системы кредитования малых предприятий включаются международные финансовые организации, такие как ЕБРР, Всемирный банк, а также специальные фонды поддержки малое предпринимательство. Эти участники кредитования используют банки в качестве посредников^[2]. Такой состав участников кредитования малых предприятий обусловлен как стадией развития, на которой находится сегодня малое предпринимательство в нашей стране, так и тем, что развитие малого предпринимательства невозможно без прямой или косвенной поддержки. При этом все предлагаемые меры рассчитаны на предприятия всех видов, независимо от сферы деятельности и размера капитала.

Следует отметить, что Банк России при рефинансировании банков применяет специализированные инструменты, целью введения которых является стимулирование развития ряда отраслей экономики и видов бизнеса. Такое рефинансирование предоставляется банкам, выдающим кредиты предприятиям-экспортерам, обеспеченные договорами страхования АО «ЭКСАР»; кредиты предприятиям малого и среднего бизнеса, обеспеченные поручительствами АО «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства»; кредиты, обеспеченные залогом прав требования: по кредитным договорам, заключенным АО «МСП Банк» с кредитными, микрофинансовыми организациями, лизинговыми компаниями; кредиты, обеспеченные высоколиквидными активами и предоставленные на финансирование инвестиционных проектов; кредиты, обеспеченные закладными, выданными в рамках программы «Военная ипотека». Стоимость таких кредитов не превышает величину ключевой ставки, а в ряде случаев значительно ниже, срок предоставления — три года. Однако объем рефинансирования при применении специализированных механизмов невелик и данный инструмент денежно-кредитного регулирования требует развития как по перечню стимулируемых отраслей и видов бизнеса, так и по либерализации условий предоставления.

Международный опыт показывает, что для развития малого и среднего бизнеса недостаточно создания фондов поддержки и предоставления государственных гарантий, необходимо развитие кредитно-финансовых институтов, осуществляющих предоставление мелких кредитов: ломбардов, кредитных кооперативов, институтов микрофинансирования и т. д. Однако деятельность подобных организаций сегодня регламентируется очень слабо, что повышает риски их деятельности. Для стимулирования роста малого бизнеса необходимо осуществлять поддержку таких финансово-кредитных институтов, в том числе в области регулирования их деятельности — создание дополнительной законодательной и нормативной базы и контрольного органа.

В настоящее время в качестве надзорного органа для институтов микрофинансирования выступает Банк России, который ведет реестр микрофинансовых организаций, кредитных кооперативов и ломбардов, анализирует полученную от вышеназванных институтов отчетность, устанавливает для них экономические нормативы деятельности, ограничения, порядок формирования резервов по займам, исключает сведения о них из государственного реестра и др.

Микрофинансовые организации и кредитные кооперативы обязаны вступать в саморегулируемые организации, разрабатывающие стандарты деятельности для своих членов.

Предлагаемая некоторыми экономистами передача функции по надзору и проверке деятельности финансово-кредитных организаций саморегулируемым организациям при сохранении права проведения избирательных проверок государственным регулятором, с нашей точки зрения, преждевременна. В работе институтов микрофинансирования еще много проблем: недостаточная капитальная база, сложности при привлечении дополнительных ресурсов, отсутствие опыта управления рисками деятельности.

Таким образом, для развития малого и среднего предпринимательства необходима работа по нескольким направлениям: создание новых фондов поддержки, предоставление государственных гарантий по кредитам, упрощение процедуры предоставления банковских ссуд, развитие кредитной системы в области регулирования институтов микрофинансирования и кредитной кооперации.

Для формирования российскими банками устойчивой ресурсной базы можно предложить совершенствование системы рефинансирования кредитных организаций и закрепление в законодательстве понятия «условные депозиты».

С целью прогнозирования оттока средств российские банки давно выступают с инициативой введения понятия «условные депозиты» или «депозиты с предуведомлением об изъятии» применительно к вкладчикам банка — физическим лицам.

В настоящее время понятия срочного вклада для физических лиц юридически ничтожно. В соответствии с действующим законодательством вкладчик может изъять долгосрочный вклад в любой момент. АРБ предлагает следующие варианты реализации «условного депозита»:

• • с предуведомлением банка о досрочном изъятии вклада;
• • с уплатой штрафа в случае досрочного изъятия.

Оба варианта приведут к стабилизации ресурсной базы банка и повышению доли долгосрочных ресурсов.

Введение

«условных депозитов» приведет к снижению оттока вкладов в период кризисов, когда панические настроения вкладчиков могут быть погашены регулятором в течение двух-трех недель.

Другим источником долгосрочных ресурсов для российских банков могут стать кредиты Банка России.

В настоящее время введение в систему рефинансирования долгосрочных инструментов ограничено рамками законодательства, запрещающего центральному банку предоставлять кредиты коммерческим банкам на срок более одного года. Но потребность в долгосрочном кредитовании экономики в настоящее время увеличивается.

Сложившаяся в России структура ресурсов коммерческих банков, в которой доля привлеченных ресурсов сроком более трех лет составляет около 15%, не позволяет банкам осуществлять долгосрочное кредитование клиентов в необходимом объеме.

Суть предлагаемого механизма состоит в том, чтобы Банк России осуществлял рефинансирование на срок от трех до пяти лет тех банков, которые, в свою очередь, будут кредитовать инновационные проекты, имеющие значимость для развития экономики регионов или страны в целом.

Кредиты должны предоставляться под обеспечение прав требования по предоставленным на реализацию инновационных проектов кредитам на льготных условиях.

Доступ к рефинансированию такого рода должны иметь все банки, отвечающие требованиям финансовой устойчивости, независимо от величины капитала.

Реализация такого механизма рефинансирования позволит не только реализовать программу инновационного роста экономики и кредитовать социально значимые проекты регионального масштаба, но и быстро увеличить масштабы банковского бизнеса, содействовать развитию средних и мелких региональных банков.

Необходимо отметить, что в современной России политика в области рефинансирования тесно связана с вопросами налогообложения.

На практике взаимное влияние фискальных и денежно-кредитных инструментов оказывает существенное влияние на экономические показатели деятельности банков и предприятий.

В области регулирования рисков банковской деятельности с целью повышения стабильности банковского сектора и заинтересованности российских банков в поддержке приоритетных отраслей экономики следует повысить требования к российским банкам.

При этом ужесточение требований необходимо проводить по следующим направлениям:

• • увеличение требований к величине собственных средств банков;
• • ужесточение обязательных нормативов деятельности и их диверсификация в зависимости от вида банка;
• • повышение требований к раскрытию банками информации по управлению рисками.

Реализация подобных мер приведет к большей стрессоустойчивости российских кредитных организаций в условиях финансовой нестабильности, выравниванию возможностей средних и мелких коммерческих банков в конкурентной борьбе с государственными и иностранными банками, повышению инвестиционного потенциала банковского сектора. Рост капитальной базы позволит банкам размещать более крупные ссуды, осуществлять кредитование долгосрочных проектов.

При этом необходимо помнить о проблемах развития и банковского обслуживания регионов. Не все региональные банки имеют возможность быстрого наращивания капитала. Возможно, для повышения уровня конкуренции банков в российских регионах следует создать многоуровневую банковскую систему. Для мелких и средних региональных банков установить менее жесткие требования к величине собственных средств, более высокое значение норматива достаточности капитала и ограничение на круг выполняемых операций. При росте капитала кредитной организации необходимо предусмотреть постепенное расширение круга осуществляемых операций и услуг.

В настоящее время Банк России проводит активную работу по введению системы пропорционального регулирования деятельности банков.

Кризис 2008—2010 гг. выявил необходимость ужесточения регулирования деятельности системно значимых кредитных организаций, выделения малых и средних банков в отдельную группу с упрощенным режимом регулирования.

В настоящий момент Банк России устанавливает следующие обязательные нормативы деятельности банков: нормативы достаточности капитала банка; нормативы ликвидности банка; нормативы, регулирующие величину кредитных рисков и рисков вложений в акции (доли) других юридических лиц.

Финансовый кризис 2008—2010 гг. выявил нарушения, снижающие устойчивость российских банков. Это недостаточная прозрачность банковской деятельности, занижение кредитных и финансовых рисков, предоставление кредитов аффилированным лицам, чрезмерный объем внешних заимствований, недостаточно эффективное управление ликвидностью и т. д.

Для решения этих проблем регулятор установил сроки поэтапного внедрения требований «Базеля III» по повышению ликвидности и достаточности капитала российских банков, улучшению структуры капитала и предполагает повысить требования к минимальному размеру уставного капитала (собственных средств) банка.

Кроме того, Банк России выделил системно значимые банки и предполагает ввести статус банков с универсальной и базовой лицензиями, устанавливая для каждой из вышеперечисленных групп свою систему экономических нормативов деятельности.

Центральный банк предполагает упростить регулирование деятельности банков с базовой лицензией, снижая требования к капиталу таких банков и ограничивая сферу их деятельности.

В соответствии с Проектом Федерального закона № 66 477−7 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» банк с универсальной лицензией имеет право осуществлять все виды банковских операций и сделок предусмотренных Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» без каких-либо ограничений.

Банк с базовой лицензией сможет осуществлять большинство банковских операций, имея ограничения на возможность привлечения крупных клиентов.

Такого рода банки смогут работать с физическими лицами, субъектами малого или среднего предпринимательства, в том числе государственными или муниципальными унитарными предприятиями, отвечающими этому критерию, кредитными организациями, другими юридическими лицами, если максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков не превышает 20% размера собственных средств банка с базовой лицензией.

Кроме того, банки с базовой лицензией будут иметь право открывать счета в иностранных банках только с целью участия в иностранной платежной системе.

В соответствии с предложениями регулятора изменяются требования к величине уставного капитала и собственных средств банка.

При создании банка с базовой лицензией минимальный размер уставного капитала составит 300 млн руб., при создании универсального банка требования выше, и с 1 января 2018 г. составят 1 млрд руб.

Следует отметить, что регулятор предоставляет банкам один год для изменения статуса: до 1 января 2019 г. банки должны подать ходатайство о получении статуса банка с универсальной либо базовой лицензии.

При этом требования к величине собственных средств таких банков такие же, как и к величине уставного капитала вновь создаваемых банков: 1 млрд руб. для банков с универсальной лицензией и 300 млн руб. для банков с базовой лицензией.

В такой постановке вопроса есть свои достоинства и недостатки. С одной стороны, изменение перечня операций банка в зависимости от величины капитала обоснованы, так как именно капитал является основой устойчивости банка, поглощает убытки, может использоваться для формирования банковских резервов.

С другой стороны, ограничения деятельности малых и средних банков на основе лишь одного показателя — величины собственных средств — это прямые количественные ограничения. Ограничения такого рода вводились во Франции в 70-х гг. прошлого века, когда в этой стране был установлен норматив, рассчитываемый как отношение кредитной задолженности клиентов банка к его капиталу, и направленный на снижение кредитной активности малых и средних банков. Через определенный период данные ограничения во Франции были отменены как инструмент снижающий уровень конкуренции в банковской системе.

По-видимому, предложение Ассоциации российских банков учитывать при установлении ограничений деятельности не только величину капитала, но и другие параметры, характеризующие риск деятельности кредитной организации, является обоснованным.

Достоинством дифференцированного подхода к регулированию деятельности банков является возможность изменения статуса кредитной организации в связи с увеличением или снижением величины капитала банка.

При наращивании капитала банки с базовой лицензией смогут претендовать на получение статуса универсального банка, при его снижении смогут изменить статус на статус небанковской кредитной или микрофинансовой организации.

Банком России последовательно проводится работа по внедрению в кредитных организациях подхода, базирующегося на самостоятельных внутрибанковских оценках параметров кредитного риска (подход, основанный на внутренних рейтингах, или /RB-подход).

При этом IRB-подход будет реализован только в крупных банках. Это связано с высокими требованиями к банкам по состоянию баз данных и внутрибанковских систем управления рисками.

В рамках реализации международных требований к качеству и достаточности капитала, поддержания необходимого уровня ликвидности предусматриваются пересмотр структуры регулятивного капитала путем выделения «базового» (акционерного) капитала; установление требований к достаточности «базового» капитала; установление требования к формированию «буферов» капитала («буфера консервации» и «контрциклического буфера»), которые станут источником покрытия убытков банков в условиях стресса; введение в дополнение к риск-ориентированному показателю достаточности капитала показателя «леверидж», а также двух нормативов ликвидности, определяемых с учетом стресс-сценариев: показателя краткосрочной ликвидности и показателя чистого стабильного фондирования.

Уроки финансово-экономического кризиса показали, что еще одной из проблем российской банковской системы является отсутствие транспарентности в деятельности банков, которая приводит к невозможности реальной оценки банковских рисков.

В части предоставления информации о деятельности кредитных организаций уже многое сделано, банки предоставляют сведения о состоянии баланса, информацию о прибылях и убытках, расчет собственных средств, информацию по обязательным нормативам.

Однако для повышения стабильности банковского сектора предполагается ввести требования по раскрытию кредитными организациями и банковскими холдингами информации об аффилированных лицах, профессиональной квалификации руководителей, величине и структуре капитала, уровне и видах принимаемых банками рисков, организации системы управления рисками. Предполагается, что разработку стандартов по раскрытию кредитными организациями информации будут проводить банковские ассоциации во взаимодействии с Банком России.

В целях обеспечения устойчивости банковской системы и повышения заинтересованности российских банков в поддержке приоритетных отраслей экономики и инновационных проектов можно предложить:

• 1) более четко определить перечень приоритетных направлений развития науки, технологий и техники, подлежащих поддержке со стороны государства;
• 2) выработать и закрепить в нормативных документах Центрального банка направления поддержки кредитных организаций, предоставляющих ссуды на развитие инноваций, в частности, предоставление государственных гарантий, снижение процентных ставок по кредитам Банка России, либерализация нормативов, увеличение доли резервов, исключаемых из налогооблагаемой прибыли;
• 3) для банков, осуществляющих кредитование инновационных проектов, снизить требования к предельным значениям нормативов ликвидности и достаточности капитала и либерализовать методику их расчета при общем ужесточении требований к ликвидности и достаточности капитала банков;
• 4) увеличить сроки рефинансирования кредитных организаций Банком России до трех лет в случае кредитования ими инновационных проектов; — ускорить внедрение в банковскую практику возможность заключения с вкладчиком — физическим лицом, договора банковского вклада, предусматривающего предварительное уведомление банка при досрочном востребовании суммы вклада;
• 5) в условиях экономической стабильности использовать дифференцированные нормативы обязательного резервирования с целью формирования стабильной ресурсной базы кредитных организаций и обеспечения ликвидности банковского сектора;
• 6) ужесточить требования к банкам в области регулирования рисков: повысить требования к минимальной величине собственных средств кредитной организации, ужесточить обязательные нормативы деятельности банков, в частности, нормативы ликвидности и достаточности капитала, повысить требования к раскрытию банками информации по осуществлению операций и управлению рисками;
• 7) при установлении ограничений деятельности банка учитывать не только величину капитала, но и другие параметры, характеризующие риск деятельности кредитной организации;
• 8) создание системы, обеспечивающей возможность изменения статуса кредитной организации в связи с увеличением или снижением величины капитала банка.

• [1] См. материалы VI научно-практической конференции «Банки. Процессы. Стандарты. Качество», прошедшей в г. Уфе в марте 2010 г. / URL: www.arb.ru/site/action/list_news.php?id=3466
• [2] Пансков В. Г. Российская система кредитования МП: проблемы развития. М. :МЦФЭР, 2008. С. 98.