Теоретические основы стратегического риск-менеджмента

Неопределенность и риск

стратегический решение риск менеджмент В деятельности руководителя любой коммерческой организации часто присутствуют моменты, когда необходимо принимать решения, от которых зависит успех, а иногда и само существование этой организации. Принимая такие решения, менеджер руководствуется своим опытом и опытом квалифицированных специалистов, статистическими данными, материальными, финансовыми и кадровыми ресурсами и множеством других факторов. Тем не менее, всегда существует вероятность, что принятое решение не приведет к ожидаемым результатам.

В наиболее общем видении под риском понимают вероятность возникновения убытков или упущение выгоды по сравнению с прогнозируемым результатом [6,38]. В любой деятельности всегда есть опасность потерь, связанных со спецификой тех или иных действий. Принято учитывать только случайные потери, не поддающиеся прямому расчету. Если потери можно заранее предвидеть в количественном выражении, то они должны рассматриваться не как потери, а как возможные расходы и закладываться при расчете себестоимости при оказании услуг или производстве и реализации товаров. Полностью избежать риска практически невозможно, но, выявляя возможные причины потерь, предприниматель может снизить их угрозу, уменьшив влияние неблагоприятных факторов на тот или иной процесс или выполняемую операцию.

Риск и неопределенность исходов тех или иных «рисковых ситуаций» зависят от случайного состояния среды, выбора образа действий конкурентов, вероятностного характера появления желаемого результата по возможным стратегиям. В зависимости от разрабатываемого сценария для предпринимателя важно знать критерии, по которым можно получить оптимистический, пессимистический или реалистический результаты.

Принято считать, что риск не возникает, если в ситуации нет следующих одновременных условий:

• -неопределённости;
• -отсутствует возможность выбора;
• -не просматривается исход выбранного решения [8,47].

Понятие риска в качестве функциональной характеристики предпринимательства впервые было предложено в XVII в. французским экономистом шотландского происхождения Р.Кантильоном. 31, 143] Он рассматривал предпринимателя как фигуру, принимающую решения и удовлетворяющую свои интересы в условиях неопределенности.

Прибыли и потери предпринимателя, по его мнению, есть следствия риска и неопределенности, сопровождающие его решения. Сама прибыль или доход зависят от разницы между вполне определенной закупочной ценой факторов производства или товаров, и той неопределенной ценой, по которой можно будет продать результат деятельности. Предприниматель, по Р. Кантильону, — это любой индивид, обладающий предвидением и желанием взять на себя риск, устремленный в будущее, чьи действия характеризуются и надеждой получить доход, и готовностью к потерям.

Р Кантильон считал, что функция предпринимательства — действовать в неопределенности, в ней находить источник удовлетворения своих материальных потребностей, и она легла в основу его концепции рыночной системы.

Риск — это историческая и экономическая категория.

Утверждение об историческом характере категории риска основывается на осознании человеком возможной опасности и исторически связано с ходом общественного развития. Риск возник на низшей ступени цивилизации и был связан с появлением у человека чувства страха перед смертью. Слово риск в переводе с португальского означает «риф», «подводная скала», что ассоциируется с понятием «лавировать между скалами», а значит, сопряжено с опасностью. 21, 97].

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или нет. В случае совершения такого события возможны три результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой и положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

В настоящее время экономическая деятельность также реализуется в условиях неоднозначности протекания реальных социально-экономических процессов, многообразия возможных состояний и ситуаций реализации решения, в которых в будущем может оказаться хозяйствующий субъект. Риск объективно составляет неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность является неизбежной характеристикой условий хозяйствования. В момент принятия решения, как правило, невозможно получить полные и точные знания об отдаленной во времени среде реализации решения, обо всех действующих или могущих проявиться внутренних и внешних факторах. В то же время, объективно существует и неустранимая неопределенность, имеющая место при принятии решений и приводящая к тому, что риск никогда не бывает нулевым. Следствием этого является неуверенность в достижимости поставленной цели, и в результате реализации выбранного решения намеченная цель может быть не достигнута [29,38].

Источников неопределенности несколько.

• 1. Неполнота, недостаточность наших знаний об экономической сфере и окружающем мире. С подобного рода неопределенностью человек столкнулся в древности, когда стал принимать осмысленные решения. Неосведомленность о законах природы мешала производственной деятельности, не позволяла эффективно вести хозяйство.
• 2. Случайность, т. е. то, что в сходных условиях происходит неодинаково, что заранее нельзя предвидеть. Спланировать каждый случай невозможно. Выход оборудования из строя и внезапное изменение спроса на продукцию, неожиданный срыв поставки сырья и многое другое — все это проявление случайности.
• 3. Противодействие. Примеры противодействий: нарушение договорных обязательств поставщиками, неопределенность спроса на продукцию, трудности ее сбыта и др [32].

Вследствие этих причин проводится различие между риском и неопределенностью. Неопределенность означает недостаток информации о вероятных будущих событиях. Риск же означает ситуацию, в которой люди точно не знают, что случится, но допускают вероятность каждого из возможных исходов. В отличие от неопределенности, риск является измеримой величиной, его количественной мерой может служить вероятность благоприятного или неблагоприятного исхода.

Кроме того, риск предпринимателя количественно может характеризоваться субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода или убытка от вложения капитала. Чем больше разница между максимальным и минимальным доходом или убытком при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Принимать на себя риск предприниматель вынужден в связи с неопределенностью хозяйственной ситуации, неизвестностью условий политической и экономической обстановки и перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем выше и степень риска.

Отношение к риску у людей различное. Его можно разделить на три группы: предпочтение риска, антипатия к риску и нейтралитет к риску. Оценка риска и выбор решения во многом зависят от человека, его принимающего. Одна и та же рискованная ситуация характеризуется разными предпринимателями неодинаково, так как риск воспринимается сугубо индивидуально. Немало зависит от того, что возьмет верх — предчувствие успеха или неудачи. Предприниматели, имеющие нейтралитет к риску, обычно консервативного типа, и избегают рискованных решений, связанных с нововведениями [7,52].

Классификаций рисков существует множество. В зависимости от возможного результата рискового события риски подразделяются на две группы — чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К ним относятся риски природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков — имущественные, производственные, торговые. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как отрицательного, так и положительного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

Один из примеров классификации рисков приведен в таблице 1.

Таблица 1.

Пример классификации рисков.

В современном бизнесе риск выполняет такие функции, как инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая. 15].

Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Рисковые решения приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.

Регулятивная функция носит противоречивый характер и имеет две формы — конструктивную и деструктивную. Конструктивная форма проявляется в том, что риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается и в том, что способность рисковать является одним из путей успешной деятельности предпринимателя.

В то же время риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, особенно если решение принимается в условиях неполной информации, без учета закономерностей развития явления. В этом случае риск несет деструктивную функцию.

Защитная функция риска проявляется в том, что для предпринимателя риск — это естественное состояние, отношение к неудачам должно быть нормальным, спокойным. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужны социальные, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск. Чтобы решиться на риск, предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж. Вероятность ошибки следует расценивать как неотъемлемый атрибут самостоятельности, а не как следствие профессиональной несостоятельности.

Аналитическая функция предпринимательского риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, для чего предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами от интуиции до применения специальных методов анализа.

Таким образом, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя — не отказ от риска вообще, а принятие рискованных решений на основе объективных критериев.

Обобщая вышеизложенное, можно сказать, что предпринимательский риск, с одной стороны, представляет собой объективный и неизбежный фактор, всегда сопровождающий любые виды предпринимательской деятельности, а с другой он может играть не только отрицательную, но и положительную роль, принося дополнительную прибыль и стимулируя развитие принципиально новых сфер бизнеса.