Предварительно технико-экономическое обоснование предприятия, оказывающего услуги

Ответчик может быть предложено выбрать один из нескольких «формула один», закон Ома, и затем попросите, чтобы диагностировать неисправности в набор симптомов. Планирование текущих расходов

Смета затрат на открытие проектируемого автосервиса: Сумма Статьи затрат1 год2 год3 год1. материальные 155 50 000 650 002. затраты на оплату труда 5 520 000 553 500 055 437 312.

отчисления в соц. Фонды331 200 332 100 334 208отчисления в пенс. Фонд7 728 007 749 007 798 272. амортизация 1 547 310 154 731 015 372 800. прочие затраты: расходы на аренду150 000 150 000 150 016лизинговые платежи720 007 200 072 000общехозяйственные расходы: содержание транспорта360 003 600 036 000представительские расходы100 001 200 014 000приобретение канцелярских товаров600 006 000 060 000оплата услуг связи300 003 000 030 000коммунальные расходы150 000 150 000 150 016проценты за кредит138 000 138 000 138 000страхование имущества240 002 400 024 000расходы на гарантийный ремонт900 090 009 000платежи за регистрацию прав3 000 000расходы по договорам гражданско-правового характера900 090 009 000внереализационные расходы255 600 255 600 255 616

Итого:

9 29 991 091 849 109 245 952условно-переменные:

6 78 900 067 040 006 766 592условно-постоянные:

2 51 091 024 809 102 483 456

Расходы на основные средства5 157 700Планирование текущих доходов

Стоится график безубыточности, отражающий влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции. Рассчитывается точка безубыточности по формуле: x = a / (p-b)где х — количество проданных единиц продукции;

р — цена реализации единицы продукции;

аусловно-постоянные совокупные издержки;b — условно-переменные удельные (на единицу продукции) издержки.

1). При средней цене за час 800 рублей:

х1=2 510 910/(800−6 789 000/23 306)=4 9362). При цене 600 руб.:

х2=2 510 910/(600−6 789 000/23 306)=8 133,83). При цене 1 000 руб.:

х3= 2 510 910/(1 000−6 789 000/23 306)=3 543Рекомендуется также рассчитать запас финансовой прочности проекта, который отражает возможность снижения выручки без серьезной угрозы для финансового положения предприятия и рассчитывается следующим образом:

Запас ф.п. = x*p — a / cp [руб]или

Запас ф.п. = Запас ф.п., руб /Выручка, руб [%]х — плановый объем продаж, шт.; р — цена единицы продукции, руб.; а — валовые постоянные издержки;

а/с — порог рентабельности;

Ср — удельный вес валовой маржи в выручке, рассчитывается как: Ср = Валовый маржинальный доход / валовая выручка

Запас ф.п.=4 936*800−2 510 910/800*23 306−6 789 000=5 272 239,8Запас ф.п.=5 272 239,8/18 644 800*100=28,3%Планирование финансовых результатов

Прогноз продаж:

Месяц

Планируемый объём услуг Выручка117 001 360 000 219 006 447 891 916 247 433 446 988 927 927 802 334 352 338 220 154 994 752 583 684 820 253 452 076 976 677 170 706 883 975 440 308 931 114 045 104 462 673 457 955 872 201 244 672

Итого23 306 186 448 002 008 1 квартал599 947 992 002 квартал603 848 304 003 квартал607 548 600 004 квартал61 154 892 000

Итого242 271 938 160 020 107 408 755 916 800

Выручка от услуг= планируемый объём услуг*средняя стоимость услуги (800 руб.)Оценка эффективности проекта

Согласно Положению об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов

Бюджета развития РФ коэффициент дисконтирования (di) без учета риска проекта определяется как отношение ставки рефинансирования ®, установленной Центральным банком РФ, и объявленного Правительством РФ на текущий год темпа инфляции (i):Коэффициент дисконтирования, учитывающий риск (Р) при реализации проектов, определяется по формуле:

По пргнозным значениям в 2009 году уровень инфляции составит 12%, а ставка рефинансирования ЦБ РФ на 01.

12.2008 составляет 13%.Коэффициент дисконтирования равен:

Чистые денежные потоки (NCFn), используемые для оценки эффективности проекта, могут быть оценены двумя методами:

1 — прямым (по бюджету CashFlow — Бюджет движения денежных средств); в качестве чистого денежного потока на n-ом шаге расчета выступает сальдо прогнозируемого притока и оттока средств по основной, финансовой и инвестиционной деятельности.

2 — косвенным; в качестве чистого денежного потока на n-ом шаге расчета выступает сумма чистой прибыли и амортизации (Бюджет доходов и расходов).NCF1= 4 220 258;NCF2= 11 234 165,5;NCF3= 11 294 395,5.Чистый дисконтированный доход (NPV — NetPresentValue) в случае единовременных инвестиций рассчитывается как:

где NCFnчистый денежный поток в n-ом периоде; 1С — первоначальные инвестиции; п — период;dставка дисконтирования

Если npv>o, то проект следует принять; NPV<0 — отвергнуть; NPV = 0- проект ни прибыльный, ни убыточный (следует учесть другие критерии эффективности).Для расчета NPVи других дисконтированных показателей эффективности проекта целесообразно составить таблицу:

Расчет текущей стоимости проектных денежных потоков:

Период времени реализации проекта, номер года

Начальные инвестиционные затраты (-) и чистые денежные потоки NCF п, руб. Коэффициент дисконтирования при ставке d = 8,6%, l/(l+d)nТекущая стоимость проектных денежных потоков, тыс. руб. (гр.2*гр.З)Текущая стоимость нарастающим итогом, тыс.

руб.

Начальный период инвестирования (п =-8 100 0001,0−8 100 000−81 000 002

Первый год (п = 1)+4 220 2580,92+3 882 637,4−4 217 362,63. Второй год (п = 2)+11 234 165,50,85+9 549 040,7+53 316 784

Третий год (n=3)+11 294 395,50,78+8 809 628,5+14 129 481,48Данная таблица позволяет рассчитать не только один из главных показателей эффективности — чистый дисконтированный доход, но и дисконтированный срок окупаемости (DPPDiscountedpaybackperiod). Обычно при расчете дисконтированного срока окупаемости инвестиционного проекта определяют период времени, в котором текущая стоимость чистых денежных потоков будет равна начальным инвестиционным затратам: DPP= min, при котором Σ (NCFп / (1+d)n) = ICDPP=1год+4 217 362,6/9 549 040,7=1,44=1 год 5 месяцев;

Индекс рентабельности инвестиций (PIProfitablyIndex,) показывает во сколько раз кумулятивный денежный поток по проекту превосходит первоначальныйинвестиции:

где NCFnчистый денежный поток в n-ом периоде (сумма чистой прибыли и амортизации); ICпервоначальные инвестиции; п — период;dставка дисконтирования;

Если

РI> 1- проект следует принять;

Следующим показателем эффективности инвестиционного проекта является внутренняя норма рентабельности (IRR — InternalRateofReturn) или коэффициент внутренней нормы прибыли. Данный показатель представляет собой специальный коэффициент дисконтирования, при котором суммы поступлений и отчислений денежных средств дают нулевой чистый дисконтированный доход (чистую текущую приведенную стоимость), то есть приведенная стоимость денежных поступлений равна приведенной стоимости отчислений денежных средств, включая капитальные расходы по проекту: IIR = d, при котором NPV= ОпериодCFiКоэффицинт дисконтирования при ставке 8,6%Приведенные CFiNPV0−81 000 001−8 100 000−810 000 014 220 2580,9 208 103 133 886 056,09−4 213 942,91211234165,50,8 478 916 339 525 354,9275311412,18 311 294 395,500,780 747 368 818 069,46614129481,48 периодCFiКоэффицинт дисконтирования при ставке 16%Приведенные CFiNPV0−81 000 001−8 100 000−810 000 014 220 2580,5 681 818 182 397 873,864−5 702 126,136211234165,50,3 228 305 793 626 732,147−2 075 393,989311 294 395,500,1 834 264 652 071 691,042−3702,94 7296IRR=75,98 234 095=76%>WACC (20%)Отсюда можно сделать вывод, что проект может быть принят к рассмотрению. Показатели эффективности проекта: NPV14129481,48DPP1,44PI2,7IRR75,96%По всем рассчитанным показателям можно сделать вывод о том, что проект открытия автосервиса «МТ» следует принять, а срок его окупаемости наступит всего через 1 год и 9 месяцев, что для подобного проекта очень даже хорошо. Выводы

Можно сказать вполне определенно, что инвестирование в автосервис — один из самых надежных и будут оставаться таковыми до тех самых пор, пока кто-то приходит, абсолютно не ломающийся автомобиль. Транспортный парк в Санкт-Петербуге растет с каждым годом. В частности, рост флота носит характер геометрической прогрессии. В 2007 году в Санкт-Петербуге было зарегистрировано 600 тысяч единиц автотранспорта, и сегодня уже около 900 тысяч. В то же время, когда происходил быстрый рост парка частных автомобилей порождает целый ряд проблем не только с гаражи, места для парковки, но с автосервисным службы, что требует адекватного развития рынка автотехобслуживания. Рынок услуг автосервисов в ближайшие годы будет расти, в основном за счет увеличения числа автомобилей. Темпы роста-15−20%. Можно сказать, что этап развития рынка автосервисов в данное время — это стадии быстрого роста. Автосервис ООО «МТ» — предприятие, специализирующееся на обслуживание автомобилей. Это предприятие будет расположено в городе Санкт-Петербуге. Проект предусматривает создание сервисного центра, осуществляющего техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств, предоставление дополнительных услуг, предоставление автомобиля. Прогнозируемые сервисный центр планирует предоставить следующий спектр услуг:

• мойка и Чистка салона;

• замена масла;

• диагностика и Регулировка развала-схождения;

• монтаж;

• ремонт двигателя и подвески;

Одной из отличительных особенностей проектируемого обслуживание автомобиля будет являться предоставление качественных услуг за счет привлечения квалифицированных кадров. Другой отличительной особенностью будет то, что клиенты автосервиса смогут брать автомобиль на Прокат. То есть, когда клиент оставляет свою машину в автосервисе на ремонт, он может взять за определенную плату, автомобиль. Центры обслуживания клиентов-каждый владелец автомобиля, который хоть раз, но будет пользоваться услугами автосервиса. Предлагаемый сервис-авто целесообразно размещать рекламу на радио, бесплатный автомобиль, газет, специализированных журналов и журналов, выдающийся для свободного и использовать ресурсы Интернет, размещение баннеров. Основными конкурентами «МТ» будет автосервис «Джип» сервис «исток-плюс». Прогнозируемые сервисный центр в сравнении с ними будет занимать лидирующие позиции, благодаря своему прекрасному расположению, качеству обслуживания и сравнительно низкой ценой. Проведение расчетов на основе прогноз доли рынка и объемов спроса, мы получаем, что прогнозируемый объем услуг в месяц в среднем равна 1883 часов. Принимая во внимание эти расчеты, прогноз объема услуг в течение 3 лет. В первый год объем услуг в размере 23 306, во второй год равных 24 227, в третий год 24 380

Если взять среднюю стоимость услуги в час-800 руб., прогнозируемая прибыль в первый год будет 18 644 800 рублей, во второй год 19 381 600 рублей, в третий год 19 504 000 рублей. Составление сметы расходов, полученных том, что расходы за первый год будет равна 14 457 до 610 рублей (включая стоимость основных фондов), во второй год затраты будут равны 9 184 910 рублей, а в третий год 9 243 910 рублей. На основе этих данных рассчитывается точка безубыточности, при которой доходы будут покрывать расходы по средней цене 800 рублей в час, она равна 4 936 клиентов в год. Деятельность автомобильного сервиса является предметом экономических, политических и других рисков, включая риски, войн, революций, экспроприаций, внесения изменений в существующие законы, налоги, ограничения на обмен валют и другие изменения, осуществление которых находится в компетенции органов Российской Федерации. Среди главных экономических и политических рисков, влияющих на операционную деятельность предприятия, необходимо выделить:

• Инфляция• Роль ключевого персонала• Риск поставки оборудования• Рост конкуренции

На основе экспертного анализа рассчитывается средневзвешенная оценка риска, которая равна 72,8 и на основе этой оценки рассчитывается стандартное отклонение равное 9,54%, что означает, что проект будет иметь умеренный риск. Разработано несколько стандартных для мировой практики документов: поток денежных средств (cash flow); баланса доходов и расходов (затрат); бюджета на балансе. Чистая прибыль с учетом всех затрат и налогов в первый год будет 3 803 430,5 рублей, во второй год составит 9 686 855,5 рублей, в третий год 9 747 085,5 рублей. Для создания проекта необходимо внести инвестиции в размере 8 100 000 рублей, большинство из которых будут собственные средства, а также часть оборудования будет взята в кредит и лизинг. Учитывая эти оценки, мы можем сказать, что этот проект окупится за 1 год и 5 месяцев, которая в короткий срок службы по сравнению с обычными автосервис, который окупается за 2,5−3 лет. Для оценки эффективности проекта были рассчитаны:

Чистая приведенная стоимость равна 14 129 481,48 рублей;

Индекс рентабельности инвестиций равен 2.7;

— Внутренняя норма доходности равна 76%.Эти результаты показывают, что, в целом, проект является эффективным, и он должен принять.