Состав и структура активов страховщиков

Состав и структура активов страховщиков

В целях оперативного анализа состава и структуры активов отдельных групп страховщиков Федеральной службой страхового надзора (далее — Служба) были направлены запросы в страховые организации.

Указанные страховые организации были отобраны с учетом специализации, в результате чего было выделено 5 групп:

1. Автостраховщики: страховые организации, у которых доля страховых премий по страхованию транспортных средств, включая КАСКО, ОСАГО и ДСАГО, составила более 50% общей суммы страховых премий, собранных страховщиком в 2009 г.

2. Страховщики жизни: страховые организации, у которых доля страховых премий по страхованию жизни составила более 50% общей суммы страховых премий, собранных страховщиком в 2009 г.

3. Страховщики, специализирующиеся на личном страховании: страховые организации, у которых доля страховых премий по личному страхованию (кроме страхования жизни) составила более 50% общей суммы страховых премий (кроме ОМС), собранных страховщиком в 2009 г.

4. Страховщики ответственности: страховые организации, у которых доля страховых премий по страхованию ответственности составила более 50% общей суммы страховых премий, собранных страховщиком в 2009 г.

5. Перестраховщики: страховые организации, у которых доля премий по договорам входящего перестрахования составила более 50% совокупных страховых премий, собранных страховщиком по договорам прямого страхования и по договорам входящего перестрахования в 2009 г.

Из каждой группы было отобрано 10 страховых организаций, лидирующих по объему страховых премий, собранных по «профильным» видам страхования, исключение составили лишь перестраховщики — в целях анализа было рассмотрено 8 страховых компаний в связи с изменением состава данной группы В связи с отзывом лицензий.

Агрегированные по указанным группам данные, представленные страховщиками, свидетельствуют о следующей структуре активов.

Диаграмма 1. Укрупненная структура активов различных групп страховщиков.

Исходя из приведенной диаграммы, в наименее ликвидные виды активов размещены средства страховщиков, специализирующихся на страховании ответственности, и перестраховщиков: доля вложений в долговые ценные бумаги и предоставленные займы составила у первой группы страховых организаций 63% от общей суммы активов, у второй — 39%, дебиторская задолженность — 9% и 16%, соответственно.

Заметных изменений в объеме активов страховщиков за январь-апрель 2010 г. не произошло: все группы страховых компаний показывают относительную стабильность (диаграмма 2).

Следует отметить скачкообразное увеличение объема денежных средств и депозитов, долговых и не долговых ценных бумаг на 31.03.2010 г. (диаграмма 3), что обусловлено составлением страховщиками промежуточной бухгалтерской отчетности и стремлением привести состояние активов на отчетную дату в соответствие с требованиями, предъявляемыми к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств страховщика, с последующим возвращением инвестиционного портфеля в прежнее состояние.

Диаграмма 2. Динамика прироста объема активов групп страховщиков

страховщик актив долговой депозит

Диаграмма 3. Динамика изменений объемов основных групп активов страховщиков, тыс. руб.

Что же касается структуры активов страховых компаний, то здесь, несмотря на колебания в объеме, заметных изменений долей основных групп активов в составе инвестиционного портфеля страховщиков практически не наблюдается, за исключением увеличения доли не долговых ценных бумаг с начала 2010 года на 1,9%.

Внутренняя структура категории активов «долговые ценные бумаги и займы» свидетельствует о низкой надежности вложений страховщиков, специализирующихся на страховании ответственности, и перестраховщиков: вложения в векселя организаций, не являющихся банками, дочерними или зависимыми обществами по отношению к страховщику, составили у страховщиков ответственности 38% от общей суммы активов, у перестраховщиков — 16,3% (диаграмма 4). При этом, наблюдается снижение этих показателей на момент составления отчетности за 1 квартал 2010 г.

Диаграмма 4. Динамика доли векселей «иных» организаций в общей сумме активов страховщиков ответственности и перестраховщиков, январь-апрель 2010 г.

Страховщики, специализирующиеся на страховании жизни, у которых доля вложений в долговые ценные бумаги также оказалась значительной (43,7%), размещают средства в основном в облигации: доля вложений в данный вид активов составила у указанной группы страховщиков 37,5% от общей суммы активов.

Диаграмма 5. Структура категории активов «долговые ценные бумаги и займы» различных групп страховщиков.

Структура активов остальных групп страховых организаций выглядит следующим образом: у автостраховщиков наибольшая доля активов приходится на банковские вклады (депозиты) — 22,5%, при этом 20,6% активов приходятся на депозиты в банках, имеющих нормативно установленный рейтинг Здесь и далее под нормативно установленным рейтингом понимаются рейтинги, предусмотренные Правилами размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 08.08.2005 № 100н и Требованиями, предъявляемыми к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 16.12.2005 № 149н., и 1,9% - на депозиты в банках, не имеющих рейтинга. 20,3% активов данной группы страховщиков пришлось на акции, на дебиторскую задолженность страхователей и перестрахователей по страховым премиям (взносам) — 13,8% активов. Вложения в векселя у автостраховщиков составили 12,2%, при этом 7,3% пришлось на векселя банков, имеющих нормативно установленный рейтинг, и 4,8% - на векселя «иных» организаций; активы, необходимые для осуществления финансово-хозяйственной деятельности составили 9%.

В структуре активов страховщиков жизни наибольшую долю занимают облигации — 37,5% активов. 23,1% пришлось на денежные средства на счетах в банках, при этом 21,2% - в валюте РФ и 1,9% - в иностранной валюте. 20% вложено в банковские депозиты, при этом 18,3% в банках, имеющих нормативно установленный рейтинг, и 1,7% в банках, не имеющих такого рейтинга. 5,7% активов составляют векселя, при этом 0,9% - векселя банков, имеющих нормативно установленный рейтинг, 2% - векселя банков, не имеющих такого рейтинга, и 2,8% пришлось на векселя «иных» организаций. При этом активы, необходимые для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, составили 2,8%.

Страховщики, специализирующиеся на личном страховании показали следующую структуру активов: 32, 6% активов составляют денежные средства на счетах в банках, при этом 27,9% - в валюте РФ и 4,7% - в иностранной валюте. 20,1% активов пришлось на банковские депозиты, большая часть из которых находится в банках, имеющих нормативно установленный рейтинг — 19,5%, и 0,6% - в банках, не имеющих такого рейтинга.; 11,2% пришлось на облигации, 9,8% — на дебиторскую задолженность страхователей и перестрахователей по страховым премиям (взносам), 8, 3% — на активы, необходимые для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, 5,4% — на вложения в недвижимость.

Как упоминалось выше, страховщики, специализирующиеся на страховании ответственности, вложили 57,5% активов в векселя, при этом 38% - в векселя «иных» организаций и 19,2% - в векселя банков, имеющих нормативно установленный рейтинг. 15,6% активов составляет доля перестраховщиков в страховых резервах; 7,8% — дебиторская задолженность страхователей и перестрахователей по страховым премиям (взносам); 7, 7% — активы, необходимые для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Активы перестраховщиков имели следующую структуру: 26,1% векселей, из них 16,3% векселя «иных» организаций и 6,5% векселя банков, имеющих нормативный рейтинг, 22, 6% — доля перестраховщиков в страховых резервах, 14, 2% — дебиторская задолженность страхователей и перестрахователей по страховым премиям (взносам), 12,4% составили облигации, 11,4% — банковские депозиты, в банках, имеющих нормативно установленный рейтинг.

Ниже представлены детали структуры каждой категории активов в разбивке по группам страховщиков.

Диаграмма 6. Структура категории активов «денежные средства и депозиты» различных групп страховщиков.

Диаграмма 7. Структура категории активов «ценные бумаги, за исключением долговых» различных групп страховщиков.

Диаграмма 8. Структура категории активов «недвижимость, драгоценные металлы, активы, необходимые для ФХД» различных групп страховщиков.

Диаграмма 9. Структура категории активов «дебиторская задолженность» различных групп страховщиков.

Диаграмма 10. Структура категории активов «доли перестраховщиков и депо премий» различных групп страховщиков.

Объем предоставленных страховщиками займов составляет около 1% от объема активов. При этом, наиболее активную деятельность по предоставлению займов можно наблюдать в группе страховщиков ответственности (4,2%).

Дополнительно у страховщиков запрашивалась информация об объеме привлеченных займов и кредитов. Данные по всем группам страховщиков свидетельствуют о том, что соотношение привлеченных займов и кредитов и общей стоимости активов баланса составило 4,2%, в частности, наиболее высокое соотношение в группе автостраховщиков — 5,8%.