Основы анализа бухгалтерской отчётности

Абсолютная устойчивость сохраняется на протяжении 2011;2013 года с динамикой роста к 2013 году, что оценивается положительно.

2.

5. Анализ рентабельности и деловой активности Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Рассчитаем основные показатели рентабельности ООО «Конта" — таблица 2.

7.

Таблица 2.7

Расчет показателей рентабельности

№ Показатель Формула расчета 2011 год 2012 год Изм.(+,-) 2013 год Изм.(+,-) 1 Рентабельность продажи, R1 R1=ПП:Врх100 1,3 12,0 10,7 6,8 -5,2 Прибыль от продаж (ПП) 958 11 451 8034

Выручка от реализации (Вр) 72 781 95 035 117412 2 Чистая рентабельность

R2 R2=ЧП:Врх100 0,1 8,8 8,7 5,1 -3,6 Чистая прибыль (ЧП) 76 8326 6005

Выручка от реализации (Вр) 72 781 95 035 117412 3 Рентабельность всего капитала, R3 R3=ЧП:ВБх100 0,62 36,91 36,3 27,58 -9,3 Чистая прибыль (ЧП) 76 8326 6005

Валюта баланса (ВБ) 12 328 22 557 21773 4 Рентабельность внеоборотных активов, R4 R4=ЧП:ВАх100 3,08 364,06 361,0 363,06 -1,0 Чистая прибыль (ЧП) 76 8326 6005

Внеоборотные активы (Ва) 2468 2287 1654 5 Рентабельность собственного капитала, R5 R5=ЧП:СКх100 1,5 74,7 73,1 69,0 -5,7 Чистая прибыль (ЧП) 76 8326 109,553 6005 0,721 Собственный капитал (СК) 5022 11 153 2,221 8707 0,781

Рис.

2.1-.Анализ рентабельности

Вывод: Наблюдается рост показателей рентабельности продаж, собственного капитала, активов и общей рентабельности к 2012 году и снижение всех показателей к 2013 году в сравнении с 2012 годом, что показывает снижение конечной эффективности деятельности предприятия. Необходимо направить усилия на рост выручки от реализации или на снижение затрат предприятия, за счет чего можно увеличить прибыль от продаж и чистую прибыль и повысить рентабельность деятельности.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

Таблица 2.8

Анализ деловой активности Показатель 2011 2012 2013

Производительность труда (выработка на 1 работника))

тыс.руб./чел. 1 300 1 584 1 779 Фондоотдача, руб./руб. 29,5 41,6 71,0 Оборачиваемость оборотных средств 7,4 4,7 5,8 Оборачиваемость запасов в оборотах 57,7 42,4 58,5 Оборачиваемость кредитной задолженности в днях 36,1 43,2 40,1 Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах 25,4 8,9 11,4 Оборачиваемость собственного капитала 14,49 8,52 13,48

Вывод:

Наблюдаем динамику роста производительности труда в отчетном году в сравнении с предыдущим, что свидетельствует о росте эффективности использовании трудовых ресурсов.

Данные показывают рост фондоотдачи в 2012 году в сравнении с прошлым и скачок в росте в 2013 году, что свидетельствует о росте эффективности использовании основных средств предприятия.

Имеет место рост продолжительности оборота кредиторской задолженности в днях в 2012 году и незначительное снижение в 2013 году. Сам по себе факт положительный, так как увеличивается время оборота «чужых» денег на предприятии, а это для предприятия является положительным фактором.

Наблюдается снижение оборотов дебиторской задолженности, что показывает необходимость введения мероприятий по ее снижению.

Имеет место снижение оборачиваемости собственного капитала в 2012 году и ее рост в 2013 году, что указывает на необходимость введения мероприятий по увеличению выручки предприятия.

2.

6. Анализ прогнозирования вероятности банкротства

Проведем анализ близости предприятия к банкротству ООО «Конта» по данным за 2013 год.

1. Прогнозирование вероятности банкротства на основе Z-счета Э. Альтмана Таблица 2.9

Прогнозирование вероятности банкротства на основе Z-счета Э. Альтмана

№ Показатели 2013 год Z1 1. Доля оборотного капитала в активах организации (Z1) 0,32 Z2 2. Доля нераспределенной прибыли в активах организации (рентабельность активов), (Z2) 0,40 Z3 3. Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к активам организации (ZЗ) 0,35 Z4 4. Отношение рыночной стоимости акций к пассивам организации (Z4) 0,40 Z5 5. Отношение объема продаж к активам (Z5) 5,39

Z-счет Альтмана рассчитывается согласно выражения:

Z=1,2*Z1+1,4*Z2+3,3*Z3+0,6*Z4+Z5

Для ООО «Конта»:

Z=1,2*0,32+1,4*0,4+3,3*0,35+0,6*0,4+5,39=7,72

Вероятность банкротства для предприятия очень низкая.

2. Диагностика банкротства на основе оценки финансового состояния организации по показателям У. Бивера

Таблица 2.10

Показатели расчета для ООО «Конта» по модели У. Бивера Показатели 2013 год Коэффициент Бивера 0,523 Финансовый левередж 0,600 Рентабельность активов 0,276 Коэффициент покрытия 0,324 Коэффициент покрытия 1,540

Результаты расчетов по системе Бивера:

Показатели Расчет Значения вероятности банкротства через год через 5 лет Отсутству-ет Коэффициент Бивера [(чистая прибыль + амортизация) / (долгосрочные + краткосрочные обязательства от — 0.15 до 0 от 0 до 0.17 Более 0.17 Финансовый левередж [(долгосрочные + краткосрочные обязательства)/(активы)] От 80 до 50 От 50 до 37 Менее 37 Рентабельность активов [(чистая прибыль)/(активы)] От — 22 до 0 От 0 до 4 Более 4 Коэффициент покрытия [(собственный капитал — внеоборотные активы)/(активы)] Менее 0.06 От 0.06 до 0.3 Более 0.3 Коэффициент покрытия ((оборотные активы)/ (краткосрочные обязательства)] Менее 1 От 1 до 2 Более 2

Вывод: Вероятность банкротства находится в диапазоне межу 5 годами и «отсутствует», т. е. вероятность банкротства мала.

3. Метод рейтинговой оценки Сайфулина Р. С. и Кадыкова Г. Г.).

Данный метод рейтинговой оценки финансового состояния организации сводится к определению рейтингового числа R.

Используя данные баланса организации выявить рейтинговое число R.

R = 2×1 +0,1×2 +0,08×3 +0,45×4+х5,

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням индекс Z равен 1. Финансовое состояние предприятия с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Таблица 2.11

Расчет показателя R

№ Расчет Значение 2013 г. Х1 коэффициент обеспеченности собственными средствами (норм. значение хг>0,1); 0,35 Х2 коэффициент текущей ликвидности (х2>2); 1,54 Х3 интенсивность оборота авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия (х3>2,5); 5,39 Х4 коэффициент менеджмента, рассчитываемый как отношение прибыли от реализации к выручке; 0,07 Х5 рентабельность собственного капитала (х5>0,2). 0,69

R = 2*0,35 +0,1*1,54 +0,08*5,39 +0,45*0,07+0,69=2,01

Вывод: финансовое состояние ООО «Конта» удовлетворительное.

Заключение

В результате проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности организации ООО «Конта» на основании данных бухгалтерской отчетности за 2011;2013 годы можно сделать вывод: предприятие имеет в источниках финансирования большую часть привлеченных средств с динамикой роста, что показывает, что оно зависимо от внешних источников финансирования.

Предприятие финансово устойчиво. Предприятие платежеспособно, но, вместе с тем, можно отметить значение показателя текущей ликвидности ниже норматива, а баланс предприятия считается неликвидным.

Анализ близости к банкротству выявил, что стадия банкротства у ООО Конта" достаточно далеко и банкротство предприятию не грозит в ближайшем будущем.

Для повышения устойчивости финансового положения организации необходимо введение проектных мероприятий, направленных на рост чистой прибыли от деятельности и повышение рентабельности, к которым можно отнести: увеличение объема производства и продаж за счет введения новой продукции и услуг, расширение сегмента рынка, выход на новые рынки сбыта, модернизация производства и увеличение за счет этого производительности труда.

Полученную чистую прибыль необходимо направить на пополнение собственного капитала предприятия с соответствующим снижением привлеченных источников. Это позволит повысить рентабельность и уровень платежеспособности.

Список литературы

Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Инфра-М., 2009. — 326 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ.- М.: Дело и Сервис, 2009. — 304 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.

2009.-300с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: «Бухгалтерский учет», 2009 г. — 235с.

Ефимова М.Р. «Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров», М., «ИНФРА-М», 2009.-с189.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. 1024 с.

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2009 г. — 486с.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2009.-256с.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2009.-338с.

Прогнозирование и планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т. Г. Морозовой, А. В. Пулькина. М.: ЮНИТИ — ДИАНА, 2009 г.- 318 с.

Платонова, Н. А. Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2009. — 432 с.

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2009.-540с.

Приложение 1

Рентабельность активов, %

Рентабельность,%

Рентабельность продаж, %

14,0

12,0

10,0

8,0

6,0

4,0

2,0

0,0

Собственность отдельного хозяйствующего субъекта

ПАССИВ Источники капитала

АКТИВ Составные части имущества

Уставный капитал

Собственный капитал Источники имущества Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

Кредиторская задолженность поставщикам (товарные долги)

Заемные средства (заемный капитал) Вексельные долги (векселя к уплате)

Кредиты банка

Другие долги (займы)

Прочие долги

Реальные формы имущества Внеоборотные активы Нематериальные активы

Основные средства

Долгосрочные вложения и материальные ценности Финансовые вложения Оборотные активы Запасы Сырье, материалы, топливо и др. Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция. Товары Расходы будущих периодов Чужие обязательства и овеществленные ценности Дебиторы Векселя к получению Ценные бумаги Имущество находящееся в свободном распоряжении организации Наличные деньги в кассе Вклады на расчетных счетах в банках Вклады на валютных счетах