Разработка стратегии по выводу неплатежеспособной организации из состояния

Для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить величину собственного оборотного капитала и дополнительно привлечь заемные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ниже оптимального и имеет тенденцию к снижению. Значительная часть коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ниже рекомендуемых значений и все они имеют тенденцию к снижению. Необходимы меры по повышению платежеспособности.

В целом, анализируемое предприятие по ряду критериев относится к проблемным, и необходим ряд мер для его финансового оздоровления.

На основании проведенного анализа разработаем рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия.

РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПО ВЫВОДУ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ИЗ кризисного СОСТОЯНИЯ На сновании проведенного анализа предлагаются следующие мероприятия по повышению эффективности использования основных средств оцениваемой организации:

выявить перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности на сумму 100 тыс. руб.;

определить покупателя среди поставщиков материалов, комплектующих;

На сновании проведенного анализа для рационализации производственных запасов необходимо:

провести уценку трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей на сумму 2000 тыс. руб.;

снизить размер страховых запасов товарно-материальных ценностей на сумму 3000 тыс. руб.;

определить круг потенциальных потребителей материальных ресурсов;

продать излишние материальные ресурсы.

Предлагается продажа дебиторской задолженности банку на сумму 7000.

С целью сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств считаю целесообразным:

провести реструктуризацию портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом их в долгосрочные на сумму 3 000 тыс. руб.;

провести погашение кредиторской задолженности в размере 12 100 тыс. руб.

Построенный прогнозный баланс с учетом проведения данных мероприятий по улучшению структуры активов и реструктуризации обязательств представлен в приложении 3

Для анализа ликвидности прогнозного баланса составлена аналитическая табл. 3.

1.

Таблица 3.1 — Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

Данные таблицы 3.1 и рис. 3.1 показывают, что возможен платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1). Однако недостаток наиболее ликвидных активов снизился в пять раза, ликвидность баланса повышена.

Рис. 3.

1. Оценка риска ликвидности баланса после проведения мероприятий Данные для расчета показателей характеризующих прогнозную финансовую устойчивость приведены в табл. 3.2 и на рис. 3.

2.

Таблица 3.2 — Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Данные таблицы показывают, что организация имеет возможность выйти из кризисного финансового состояния в нормальное.

Рис. 3.

2. Анализ риска финансовой устойчивости после проведения мероприятий Коэффициенты, характеризующие платежеспособность после проведения названных мероприятий, приведены в табл. 3.

3.

Таблица 3.3 — Коэффициенты платежеспособности

Коэффициенты ликвидности повышены.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость после проведения мероприятий, приведены в табл. 3.

4.

Таблица 3.4 — Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости (тыс. руб.)

Показатели независимости повысились.

Показатели, характеризующие деловую активность после проведения мероприятий при сохранении прежней величины выручки и прибыли, приведены в табл. 3.

5.

Таблица 3.5 — Анализ показателей оборачиваемости

За счет изменения величины активов и пассивов показатели оборачиваемости существенно повысились. Показатели рентабельности после проведения названных мероприятий, приведены в табл.

3.6.

Таблица 3.6 — Анализ показателей рентабельности

Вследствие снижения величины активов и пассивов показатели оборачиваемости повысились.

Модель комплексной балльной оценки риска финансового состояния предприятия представлена в табл. 3.

7.

Таблица 3.7 — Классификация уровня финансового состояния

Предприятие перешло в «3-й класс», — это предприятия, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.

Рис. 3.

3. Балльная оценка риска финансовой несостоятельности после проведения мероприятий Вторая модель комплексной балльной оценки риска финансового состояния также подтверждает положительную динамику финансового состояния. Результаты оценки предприятия представлены в табл. 3.

8.

Таблица 3.8 — Модель Котляра

Предприятие перешло в группу, А — предприятие имеет высокую рентабельность, финансово устойчиво.

Расчет по модели Бивера приведен в табл. 3.9

Таблица 3.9 — Пятифакторная модель Бивера

Увеличение значения рейтингового числа также свидетельствует об улучшении финансового состояния и снижения степени риска финансовой несостоятельности. Предприятие по совокупности показателей переходит в группу 1 — благополучные компании; (предприятия с нормальным финансовым состоянием);

В результате предлагаемых мероприятий недостаток наиболее ликвидных активов снизился, ликвидность баланса повысилась.

организация перешла из кризисного финансового состояния в нормальное.

коэффициенты ликвидности повысились.

все показатели независимости повысились.

по модели комплексной балльной оценки риска финансового состояния предприятия предприятие перешло в «3-й класс», — это предприятия, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.

по второй модели комплексной балльной оценки риска финансового состояния предприятия предприятие переходит в группу, А — предприятие имеет высокую рентабельность, финансово устойчиво.

Расчет по модели Бивера показывает увеличение значения рейтингового числа, что свидетельствует об улучшении финансового состояния и снижения степени риска финансовой несостоятельности. Предприятие по совокупности показателей переходит в группу 1.

Эффект влияния проведенных мероприятий на финансовое состояние предприятия приведен в таблице 3.

10.

Таблица 3.10 — Эффективность реализации мероприятий

Заключение

ООО «ОВК» более 13 лет успешно занимается производством кирпича, стеновых строительных материалов, тротуарной плитки, садовых и дорожных бордюров, стеновых блоков и других декоративных, дорожных и строительных элементов, а так же налажено производство товарного бетона.

В настоящее время на заводе непрерывно работают: цех по выпуску кирпича, линии по производству тротуарной плитки (основные и наиболее востребованные формы — брусчатка, волна, ракетка, катушка). Также завод производит товарный бетон разных марок (М200, М250, М300, М350, раствор М150).

Проанализировано финансовое состояние ООО «ОВК» .Из анализа обеспеченности запасов источниками финансирования следует, что организация находится в кризисном финансовом состоянии. Практически все коэффициенты, характеризующие платежеспособность ниже рекомендуемых значений. Оценивание по комплексным балльным моделям и прогнозной модели У. Бивера показывает, что финансовое состояние предприятия среднее. Анализируемое предприятие по ряду критериев относится к проблемным и необходим ряд мер для его финансового оздоровления.

Рассмотрены этапы и меры возможной стабилизации финансовой устойчивости предприятия. В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление осуществляется поэтапно: устранение неплатежеспособности, восстановление финансовой стабильности, обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

Разработаны мероприятия по повышению эффективности использования основных средств и рационализация производственных запасов: продажа неиспользуемого оборудования, снижение общих размеров запасов. С целью сокращения размера краткосрочных финансовых обязательств предлагается реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и погашение кредиторской задолженности.

Построен прогнозный баланс с учетом мероприятий и проведен анализ финансовой устойчивости предприятия. После проведения мероприятий финансовое состояние предприятия улучшится: недостаток наиболее ликвидных активов снизился в пять раза, по критерию обеспеченности запасов организация перейдет из кризисного финансового состояния в неустойчивое. Коэффициенты платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости практически будут удовлетворять рекомендуемым значениям.

Модели комплексной балльной оценки и модель Бивера также свидетельствует об улучшении финансового состояния и снижения степени риска финансовой несостоятельности.

Список источников Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

Арутюнов Ю. А. Антикризисное управление.

М.: Юнити-Дана 2011. — 416 с.

Балдин К. В. Антикризисное управление: макро-и микроуровень: Учеб.

пос. — М.: Дашков и К, 2011.

К. В. Балдин К. В., О. Ф. Быстров О. Ф., Н. П. Гапоненко Н. П., В.

С. Зверев В. С. Антикризисное управление финансами предприятия. — М.: МПСИ, МОДЭК, 2011.

— 336 с.

Белых Л. П. Федотова М.А. Реструктуризация предприятия.

М.: Юнити-Дана 2007. — 226 с.

Бланк И. А. Антикризисное финансовое управление предприятием. — К.:Ника-Центр, 2006 -672 с.

Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. М.: Дело, 2007. — 438 с.

Вишневская О. В. Антикризисное управление предприятием. — М.: Омега-Л, 2011. — 216 с.

Гиляровская Л.Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2007. — 288 с.

Гончаров А. И., Барулин С. В., Терентьева М. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. — М.: Ось-89, 2011, 544 с.

Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. — М.: «ДиС», 2006. — 314 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. П. Анализ бухгалтерской отчетности. — М.: ДиС, 2011. — 432 с.

Жарковская Е. П. Бродский Б.Е. Антикризисное управление. — М.: Омега-Л, 2011. — 456 с.

Зуб А. Т. Панина Е., Антикризисное управление организацией. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 512 с.

Захаров В.Я., Блинов А. О. Антикризисное управление. Теория и практика. Учебное пособие. — М.: Юнити, 2008. — 378 с.

Каташева В. Д. Антикризисное управление. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 228 с.

Кожевников Н. Н. Основы антикризисного управления предприятиями. 2-е издание. — М.: Академия, 2007. -512 с.

Коротков Э. М. Антикризисное управление. Учебник. М.: ИНФРА-М, 2011. — 428 с.

Кравченко В.Ф., Кравченко Е. Ф, Забелин П. В., М.: Организационный инжиниринг", 2008. — 462 с.

Н. Ю. Круглова Н. Ю. Антикризисное управление. — М.:Кно

Рус, 2011.-512 с.

Крюков Р. В. Антикризисное управление. Конспект лекций. — М.: Приор-издат, 2008. — 338 с.

Маренков Н. Л. Антикризисное управление: Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. Учебное пособие. М.: Едиториал УРСС, 2008. — 386 с.

Маренков Н.Л., Касьянов В. В. Антикризисное управление. — М.: Феникс, 2011. — 266 с.

Патласов О. Ю., Сергиенко О. В. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческой организации. — М.: Книжный мир, 2011. 512 с.

Педько, А. В. Кириенко А. М. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта. — М.: Издательство Гревцова, 2007, 264 с.

Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. — 586 с.

Ступаков В. С. Токаренко Г. С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 436 с.

Ступаков В. С. Токаренко Г. С. Основы предпринимательского риска. Учебное пособие. — М.: Изд-во Рос. экон. академии, 2007. — 246 с.

Таль Г. Антикризисное управление. В 2-х томах. М.: Дело, 2003. — 646 с.

Уткин Э., Шабанов Д. Антикризисное управление в малом бизнесе М.: ТЕИС, 2006.

Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. — М.: ОмегаЛ, 2007. — 386 с.

Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. — М.: РИО МАОК, 2012, 354 с.

Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э. А. Котляра. — М.: Дагона, 2007. — 422 с.

Фомин Я. А. Диагностика кризисного состояния предприятия. М.: ЮНИТИ, 2006. — 326 с.

Черникова Ю. В., Юн Б. Г., Григорьев В. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. — М.: Дело, 2005. 616 с.

Шеремет, А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. — 224 с.

Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 662 с.

Юн Г. Б. Антикризисное управление предприятиями: Теоретические и практические аспекты. М.: Московский издательский дом, 2003. — 634 с.

Архипов В., Ветошникова Ю. «Стратегия выживания промышленных предприятий». // «Вопросы экономики». — 2008, — № 12. С. 32−41.

Вишневская О. В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику. // Финансовый менеджмент. — 2007. — № 3. -С. 44−49.

http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент

http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы

http://www.elitarium.ru/index.php — Центр дистанционного образования Приложения Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Прогнозный бухгалтерский баланс