Финансовые показатели деятельности ОАО «Красный гидропресс»

Введение

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы и конечные результаты, складывающиеся под влиянием объективных внешних факторов. Постоянно воздействуя на хозяйственную деятельность, они отражают действия экономических законов. В процессе экономического анализа во многих случаях приходится сталкиваться, например, с действием ценового фактора (изменения цен, тарифов, ставок). Также предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы и конечные результаты, складывающиеся под влиянием субъективных (внутренних) факторов. Их влиянию на хозяйственную деятельность в ходе анализа уделяется пристальное внимание.

Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью человека, полностью зависят от него. Даже умелое прогнозирование в хозяйственной практике действий объективных условий, объективных факторов можно трактовать как явление субъективного порядка. Успешное хозяйствование, выполнение бизнес — планов определяется умелым руководством тем или иным производственным коллективом; правильной организацией производства, экономики, финансов; глубоким знанием дела конкретным исполнителем.

Анализ деятельности предприятия позволяет исследовать взаимодействие элементов производительных сил (орудий труда, рабочей силы и финансовых ресурсов) по стадиям производства реализации продуктов труда, понять и объективно оценить эффективность работы персонала предприятия при имеющемся производственном потенциале.

Все показатели деятельности предприятия и его подразделений взаимосвязаны и служат результатом влияния большого количества технических и организационных факторов. Так, прибыль предприятия зависит от объема производства, структуры выпускаемой продукции, себестоимости и отпускных цен. В свою очередь, себестоимость продукции зависит от выполнения производственной программы, удельных норм расхода материалов и энергии, производительности труда, организации и управления производством и ряда других условий. Поэтому показатели работы предприятия должны рассматриваться комплексно с учетом всей совокупности факторов, всех сторон производственной деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия решает следующие задачи:

— своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность;

— прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличии собственных и заемных ресурсов;

— разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и улучшение финансового состояния предприятия.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Цель анализа — получить результаты, показывающие возможные пути планомерного поступления денежных средств и размещения собственных и заемных средств для нормального функционирования, получения максимальной прибыли и исключения риска банкротства.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы.

Основные источники информации:

— отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1);

— отчет о финансовых результатах (форма № 2);

— о движении капитала (форма № 3),

— о движении денежных средств (форма № 4),

— баланс (форма № 5, № 11).

В процессе анализа финансового состояния предприятия используется его следующие стандартные и новые методы:

сравнительный финансовый анализ;

вертикальный (структурный) финансовый анализ;

горизонтальный (трендовый) финансовый анализ;

анализ финансовых коэффициентов:

идентификация финансового состояния предприятия;

определение уровня вероятности банкротства предприятия;

В своей курсовой работе я анализирую предприятие ОАО «Красный гидропресс», целью моей курсовой работы является: проанализировать финансовое состояние предприятия, платежеспособность предприятия, эффективность и функционирование предприятия и т. д.

Раздел 1. Анализ финансовой отчетности

1.1 Сравнительный финансовый анализ

Бухгалтерский баланс — это способ экономических группировок имущества предприятия на определенную дату.

Актив и пассив баланса подразделяется на отдельные статьи. Итоги по активу и пассиву баланса называются — «валюта баланса».

Анализ финансово экономического состояния предприятия, следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств).

Анализ актива баланса — дает возможность установить основные показатели характеризующие производство — хозяйственную деятельность предприятия:

1. Стоимость имущества предприятия (общий итог баланса);

2. Иммобилизованные средства предприятия (итог раздела 1);

3.Стоимость оборотных средств (активов) — (итог раздела 2).

Сравнительный финансовый анализ основывается на приёме сравнения показателей отчётного и предшествующих периодов с целью выявления величины отклонений в абсолютных и относительных единицах по всем статьям. При этом выявляются те статьи, которые подверглись наибольшим изменениям в течение отчётного периода, т. е. оказали наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия.

Проведем сравнительный анализ актива баланса (Таблица 1).

Таблица 1 — Сравнительный анализ актива баланса предприятия за 2013 — 2012 года.

Таблица 2 - Сравнительный анализ пассива баланса предприятия за 2013 — 2012 года.

Из расчетов сделаем вывод по сравнительному, вертикальному и горизонтальному анализу баланса ОАО «Красный гидропресс»:

Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилось на 382 857 (тыс. руб.), по отношению с прошлым годом.

Оборотные активы за отчетный период выросли на 292 952 (тыс. руб.), по отношению с прошлым годом.

Собственный капитал на конец отчетного периода составил 398 578 (тыс. руб.), что составило в структуре баланса рост за отчетный период на 101 485 (тыс. руб.) такое преобладание собственного капитала над заемных говорит об устойчивом финансовом состоянии, но подобное состояние достигается притоком средств целевого финансирования.

Дебиторская задолженность увеличилась за отчетный период на 50 358 (тыс. руб.) по отношению 2012 года, за счет увеличения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.

Кредиторская задолженность на конец отчетного периода увеличилась на 325 634 (тыс. руб.) по отношению с прошлым годом, за счет увеличения кредитов и займов и задолженности с поставщиками и подрядчиками.

1.2 Вертикальный (структурный) финансовый анализ

финансовый ликвидность платежеспособность баланс Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса; даёт представление о качественных изменениях в структуре капитала и его источников, а также о динамике этих изменений.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный анализ предприятия, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей, цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей, в итоге баланса и оценки его изменения (таб. № 3).

Проведем вертикальный анализ актива и пассива баланса предприятия

На основании таблицы сделаем выводы.

Вывод — Актив баланса.

Внеоборотные активы:

1.Основные средства в процентном отношении к концу года 2013 составили 0,99%, на начало периода 2012 составили 0,98%, т. е увеличились на 0,01%.

Оборотные активы.

1.Запасы и затраты в процентном отношении к концу года 2013 составили 0,76%, на начало периода 2012 составили 0,72%, т. е увеличились на 0,04%.

2.Дебиторская задолженность в процентном отношении концу года 2013 составили 0,24%, на начало периода 2012 составили 0,26%, т. е. уменьшились на 0,02%.

3.Денежные средства в процентном отношении к концу года2013 составило 0,02%, на начало 2012 периода составил 0,02%, т. е уменьшились на 0,018%.

Прочие оборотные активы в процентном отношении увеличились на конец года на 0,001%.

Вывод — пассив баланса.

Капитал и резервы.

1.Уставной капитал в процентном отношении к на конец года уменьшился на 0,007%.

2.Добавочный капитал в процентном отношении на конец отчетного периода увеличился на 0,12%.

3.Резервный капитал в процентном отношении на конец отчетного периода увеличился на 0,001%.

Заемные средства.

1.Займы и кредит в процентном отношении на конец отчетного периода увеличились на 0,98%.

2.Кредиторская задолженность в процентном отношении на конец отчетного периода увеличилась на 0,13%.

1.3 Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ

Горизонтальный анализ основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах их роста или снижения. Он позволяет выявить скорость изменения каждого показателя и на этой основе прогнозировать изменение этого показателя в будущем. Для построения аналитической таблицы горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчётного периода за 100% и рассчитать прирост или снижение каждого показателя в сравнении с исходным. При проведении горизонтального анализа следует учитывать, что ценность и правильность выводов зависят от влияния инфляции. Однако явно выделяемая динамика каждого показателя всё же позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

Абсолютные отклонения:

Ф_{кон.пер} — Ф _{нач. пер}; где Ф_{кон.пер} — это стоимость средств на конечный период;

Ф_{нач.пер} — это стоимость средств на начальный период.

Актив баланса.

Внеоборотные активы:

1. Нематериальные активы₂₀₁₃ = 2 — 0 = 2 (т.р.)

2. Нематериальные активы₂₀₁₂ = 5 — 2 = 3 (т.р.)

3. Основные средства₂₀₁₃= 700 665 — 694 170 = 6495 (т.р.)

4. Основные средства₂₀₁₂ = 610 760 — 565 529 = 45 231 (т.р.)

5. Основные средства ₂₀₁₁ = 565 529 — 552 138 = 13 391 (т.р.)

Оборотные активы:

1.Запасы и затраты + НДС₂₀₁₃ = 438 876 — 689 283 = - 25 0407(т.р.)

2. Запасы и затраты + НДС₂₀₁₂ = 323 062 — 438 876 = - 115 814 (т.р.)

3.Дебиторская задолженность₂₀₁₃ = 162 374 — 212 732 = - 50 328 (т.р.)

4. Дебиторская задолженность₂₀₁₂ = 156 911 — 162 374 = - 5463 (т.р.)

5.Денежные средства₂₀₁₃ = 9843 — 1534 = 8300 (т.р.)

6.Денежные средства₂₀₁₂ = 263 — 9843 = - 9580 (т.р.)

7.Прочие оборотные активы₂₀₁₃ = 1510 — 2007 = - 497 (т.р.)

8. Прочие оборотные активы₂₀₁₂ = 1385 — 1510 = - 125 (т.р.)

Пассив баланса.

Капитал и резервы:

1. Уставный капитал₂₀₁₃ = 204 652 — 245 172 = - 40 520 (т.р.)

2. Уставный капитал₂₀₁₂ = 188 083 — 204 652 = - 16 569 (т.р.)

3. Переоценка внеоборотных активов₂₀₁₃ = 112 491 — 112 231 = 260 (т.р.)

4. Переоценка внеоборотных активов₂₀₁₂ = 116 151- 112 491 = 3660 (т.р.)

5.Добавочный капитал₂₀₁₃ = 33 138 — 93 918 = -60 780 (т.р.)

6. Добавочный капитал ₂₀₁₂ = 0 — 33 138 = -33 138 (т.р.)

7.Резервный капитал₂₀₁₃ = 1063 — 1072 = - 9 (т.р.)

8. Резервный капитал₂₀₁₂ = 1039 — 1063 = -24 (т.р.)

9. Нераспределенная прибыль₂₀₁₃ = -54 251 — (-53 814) = -437 (т.р.)

10 Нераспределенная прибыль ₂₀₁₂ = - 58 070 — (-54 251) =- 3819 (т.р.)

Заемные средства:

1. Займы и кредит₂₀₁₃ = 0 — 484 093 = - 484 093 (т.р.)

2. Займы и кредиты ₂₀₁₂ = 289 312 — 0 = 289 312 (т.р.)

3. Отложенные налоговые обязательства₂₀₁₃ = 6458 — 6411 = 47 (т.р.)

4. Отложенные обязательства₂₀₁₂ = 6947 — 6458 = 489 (т.р.)

5. Кредиторская задолженность₂₀₁₃ = 381 259 — 706 893 = -325 694 (т.р.)

6. Кредиторская задолженность₂₀₁₂ = 271 033 — 381 259 = -110 226 (т.р.)

Темп роста.

* 100%;

Внеоборотные активы:

1.Нематериальные активы₂₀₁₃ = * 100% = 0%

2. Нематериальные активы ₂₀₁₁ = * 100% = 2,5%

3.Основные средства₂₀₁₃ = * 100% = 0,87%

4. Основные средства₂₀₁₂ = * 100% = 0,93%

5. Отложенные налоговые активы ₂₀₁₃ = * 100% = 1,67%

6. Отложенные налоговые активы₂₀₁₂ = * 100% = 1,25%

Оборотные активы:

1.Запасы и затраты + НДС₂₀₁₃ = * 100% = 0,64%

2. Запасы и затраты + НДС₂₀₁₂ = * 100% = 0,74%

3.Дебиторская задолженность₂₀₁₃ = * 100% = 0,76%

4.Дебиторская задолженность₂₀₁₂ = * 100% = 0,96%

5.Денежные средства₂₀₁₃ = * 100% = 6,42%

6. Денежные средства₂₀₁₂ = * 100% = 0,027%

7.Прочие оборотные активы₂₀₁₃ = * 100% = 0,76%

8. Прочие оборотные активы₂₀₁₂ = * 100% = 0,92%

Пассив баланса.

Капитал и резервы:

1. Уставный капитал₂₀₁₃ = * 100% = 0,84%

2. Уставный капитал₂₀₁₂ = * 100% = 0,92%

3. Переоценка внеоборотных активов ₂₀₁₃ = * 100% = 1,01%

4. Переоценка внеоборотных активов ₂₀₁₂ = * 100% = 1,04%

5. Добавочный капитал₂₀₁₃ = * 100% = 0,35%

6. Добавочный капитал₂₀₁₂ = * 100% = 0%

7. Резервный капитал₂₀₁₃ = * 100% = 0,99%

8. Резервный капитал₂₀₁₂ = * 100% = 0,97%

9. Нераспределенная прибыль₂₀₁₃ = * 100% = - 1,01%

10. Нераспределенная прибыль₂₀₁₂ = * 100% = - 1,07%

Заемные средства:

1. Займы и кредит₂₀₁₃ = * 100% = 0%

2. Займы и кредит₂₀₁₂ = * 100% = 0%

3. Отложенные налоговые обязательства₂₀₁₃ = * 100% = 1,01%

4. Отложенные налоговые обязательства₂₀₁₂ = * 100% = 1,01%

5. Кредиторская задолженность₂₀₁₃ = * 100% = 0,54%

6. Кредиторская задолженность₂₀₁₂ = * 100% = 0,72%

Таблица 4 — Горизонтальный анализ баланса предприятия за 2013 — 2012 гг.

Вывод - Актив - Внеоборотные активы:

1. Нематериальные активы к концу отчетного периода уменьшились это значит, что предприятие течении года истек срок лицензии и т. д.

2.Основные средства увеличились на 6495 (тыс. руб.) за счет приобретения станков и оборудования для работы предприятия.

Оборотные активы:

1. Запасы и затраты на конец отчетного периода уменьшились на -25 0407(тыс. руб.) за счет уменьшения сырья и материалов.

2. Дебиторская задолженность на конец отчетного периода уменьшилась на — 50 328 (тыс. руб.) за счет уменьшения заказчиков, покупателей и прочих дебиторов.

3.Денежные средства на конец отчетного периода уменьшились на 8300 (тыс. руб.) за счет приобретения сырья, материалов и других ценностей.

4.Почие оборотные активы к концу отчетного периода уменьшились на 497 (руб.).

Вывод — Пассива- Капитал и резервы:

1.Уставной капитал на конец отчетного периода увеличился на 40 520 (тыс. руб.) за счет вложений в предприятие.

2. Добавочный капитал на конец отчетного периода увеличился на 60 780 (тыс. руб.) за счет вложений.

3.Резервный капитал на конец отчетного периода увеличился на 9 (тыс. руб.) за счет увеличение резервов образованным с законодательством и учредительными документами.

Заемные средства:

1. Займы и кредит к концу отчетного периода увеличился на 484 093 (тыс. руб.) за счет того, что предприятие взяло кредит.

2. Кредиторская задолженность к концу отчетного периода увеличилась на 325 694 (тыс. руб.) за счет того, что предприятие рассчиталось с поставщиками и подрядчиками, тем самым уменьшила задолженность перед персоналом, сотрудниками и государственными фондами.

Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов:

2.1 Анализ актива баланса (оценка ликвидности и платежеспособности предприятия)

Ликвидность и платежеспособность предприятия — тесно связаны между собой для оценки ликвидности и платежеспособности могут быть использованы, структурный анализ ликвидности баланса и расчет финансовых коэффициентов ликвидности.

Ликвидность — это способность быстро погасить свою задолженность. Она определяется соотношением величины затрат (задолженность) и ликвидность средств (средства использованы для погашения долгов).

По существу ликвидность субъекта означает ликвидность баланса.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия задолженности, или обязательств субъекта, его активами срок превращения в деньги соответствует сроку погашения его обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенном в порядке убытия их ликвидности с обязательствами по пассиву, объеденными по сроку их погашения и в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности т. е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйственного субъекта распределяются на следующие группы:

Под ликвидностью активов понимают способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива Мухамедьярова, А — Как уравновесить ликвидность и рентабельность [6. с.18].

Для анализа ликвидности могут быть использованы следующие направления:

— структурный анализ изменений актива и пассива баланса, т. е. анализ ликвидности баланса;

— расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

— анализ движения денежных средств за отчетный период.

Анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для проведения анализа формирования финансовых результатов следует использовать следующие источники информации:

· «Баланс предприятия»

· «Отчет о финансовых результатах и их использовании»

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1 — Наиболее ликвидные активы — к ним относятся статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-1₂₀₁₃ = 1534 + 0 = 1534 (тыс. руб.);

А-1₂₀₁₂ = 9843 + 0 = 9843(тыс. руб.);

А-1₂₀₁₁ = 263 + 0 = 263(тыс. руб.).

А-2 — Быстро реализуемые активы — готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность сроком погашения в течении 12 месяцев.

А-2₂₀₁₃ = 21 2732(тыс. руб.);

А-2₂₀₁₂ = 16 2374(тыс. руб.);

А-2 ₂₀₁₁ = 15 6911(тыс. руб.).

А-3 — Медленно реализуемые активы — производственные запасы и незавершенное производство.

А-3₂₀₁₃ = 689 090 — 193 = 68 8897(тыс. руб.);

А-3₂₀₁₂ = 438 691 — 185 = 43 8506(тыс. руб.);

А-3₂₀₁₁ = 322 834 — 228 = 32 2606(тыс. руб.).

А-4 — Трудно реализуемы активы — основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

А-4₂₀₁₃ = 700 665 = 70 0665(тыс. руб.);

А-4₂₀₁₂ = 610 760 = 11798(тыс. руб.);

А-4₂₀₁₁ = 565 529 (тыс. руб.).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1 — Наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность и кредиты банка.

П-1₂₀₁₃ = 70 6893(тыс. руб.);

П-1₂₀₁₂ = 38 1259(тыс. руб.);

П-1₂₀₁₁ = 27 1033(тыс. руб.).

П-2 — Среднесрочные обязательства — краткосрочные кредиты банка и заемные средства.

П-2₂₀₁₃ = 8730 (тыс. руб.);

П-2₂₀₁₂ = 53 7243(тыс. руб.);

П-2₂₀₁₁ = 23 0453(тыс. руб.)

П-3 — Долгосрочные обязательства — долгосрочные кредиты и займы.

П-3₂₀₁₃ = 484 093 (тыс. руб.);

П-3₂₀₁₂ = 0 (тыс. руб.);

П-3₂₀₁₁ = 28 9312(тыс. руб.).

П-4 — Собственный (акционерный) капитал, находившийся постоянно в распоряжении предприятия Савицкая Г. В. — Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс [7. — c.215].

П-4₂₀₁₃ = 39 8578(тыс. руб.);

П-4₂₀₁₂ = 29 7093(тыс. руб.);

П-4₂₀₁₁ = 24 7204(тыс. руб.).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения:

1. А-1 > П-1; 2. А-2 > П-2;

3. А-3 >П-3; 4. А-4 < П-4.

Распределим группы активов и пассивов на предприятии, данные занесем в таблицу 1:

Таблица 1 ;

Используя данные рассчитаем коэффициент текущей (общей ликвидности) — является мерой платежеспособности предприятия.

Нормальное значение — 2 и более.

К_ТП = ;

К_ТП2013 = = 1,26;

К_ТП2012 = = 0,67;

К_ТП2011 = = 0,96.

Используя данные, рассчитаем коэффициент абсолютной (денежной ликвидности) — показывает соотношение самых ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Нормальное значение — 0,2 и более.

К_а.л. =

К_а.л2013. = = = 0,002;

К_а.л2012.= = = 0,011;

К_а.л2011. = = = 0,001.

Используя данные рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности — характеризует способность предприятия погашать свои текущие обязательства за счет продажи ликвидных активов.

Нормальное значение от 1 и выше.

К_бл = ;

К_бл2013 = = = 0,30;

К_бл2012 = = = 0,19;

К_бл2011 = = = 0,31.

Используя данные рассчитаем коэффициент ликвидности при мобилизации средств.

Оптимальное значение данного коэффициента 0,5 — 0,7.

К_лмс = ;

К_лмс2013 = = = 0,97;

К_лмс2012 = = = 0,48;

К_лмс2011 = = = 0,65.

Данные по коэффициента ликвидности занесем в таблицу № 6.

График ликвидности.

Вывод: на основании сделанных вычислений можно сделать следующие выводы, бухгалтерский баланс предприятия являются не ликвидными, а структура не удовлетворительной т.к. общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение 1,26 т. е. меньше 2.

Коэффициент абсолютной (денежной ликвидности) — меньше нормального значения на конец отчетного периода 0,002 т. е меньше 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение меньше 1, что говорит о не кредитоспособности предприятия.

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную стабильность предприятия. Она связана с зависимостью от кредиторов и инвесторов, т. е. с соотношением «собственный капитал — заемные средства».

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает вложения в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Используя данные рассчитаем собственные оборотные средства — уменьшение собственных оборотных средств является отрицательной тенденцией, увеличение собственных оборотных средств является положительной динамикой.

СОС = СК — ВНА СОС₂₀₁₃ = 398 578 — 700 665 = - 302 087;

СОС₂₀₁₂ = 297 093 — 610 760 = - 313 667;

СОС₂₀₁₁ = 247 204 — 565 529 = - 318 325.

Используя данные рассчитаем собственные и долгосрочные заемные средства — показывает сколько привлечено долгосрочных заемных средств.

СДОС = СОС + ДО;

СДОС ₂₀₁₃ = - 302 087 + 490 504 = 188 417;

СДОС ₂₀₁₂ = - 313 667 + 6458 = - 307 209;

СДОС ₂₀₁₁ = - 318 325 + 296 260 = - 22 065.

Используя данные рассчитаем общую величину основных источников формирования запасов и затрат предприятия — показывает достаточность собственных и заемных средств для формирования запасов и затрат.

ООС = СДОС + КО;

ООС ₂₀₁₃ = 188 417 + 717 138 = 905 555;

ООС ₂₀₁₂ = - 307 209 + 919 812 = 612 603;

ООС ₂₀₁₁ = - 22 065 + 503 686 = 481 621.

Используя данные рассчитаем запасы и затраты:

ЗИЗ₂₀₁₃ = 689 090;

ЗИЗ₂₀₁₂ = 438 691;

ЗИЗ₂₀₁₁ = 322 834.

Используя данные рассчитаем показатель абсолютной финансовой устойчивости:

Ф₁ = СОС — ЗИЗ;

Ф_{1 2013} = - 302 087 — 689 090 = - 991 177;

Ф_{1 2012} = - 313 667 — 438 691 = - 752 358;

Ф_{1 2011} = - 318 325 — 322 834 = - 641 159.

Используя данные рассчитаем показатель относительно стабильного финансового состояния:

Ф₂ = СДОС — ЗИЗ;

Ф_{2 2013} = 188 417 — 689 090 = - 500 673;

Ф_{2 2012} = - 307 209 — 438 691 = - 745 900;

Ф_{2 2011} = - 22 065 — 322 834 = - 344 899.

Используя данные рассчитаем показатель неустойчивого финансового состояния:

Ф₃ = ООС — ЗИЗ;

Ф_{3 2013} = 905 555 — 689 090 = 216 465;

Ф_{3 2012} = 612 603 — 438 691 = 173 912;

Ф_{3 2011} = 481 621 — 322 834 = 158 787.

Используя данные рассчитаем долю собственных оборотных средств для покрытия запасов — этот показатель должен быть Д _сос. > 1,0.

Д _сос = ;

Д _{сос 2013} = = = - 0,438;

Д _{сос 2012} = = = - 0,715;

Д _{сос 2011} = = = - 0,986.

Используя данные рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами — это доля собственных оборотных средств во всех оборотных активах. Чем выше К_осс, тем безопаснее для кредитора.

К_осс = ;

К_{осс 2013} = = = - 0,334;

К_{осс 2012} = = = - 0,512;

К_осс2011 = = = - 0,661.

Используя данные рассчитаем коэффициент маневренности собственного капитала — это доля собственных оборотных средств в собственном капитале.

К_мск = ;

К_{мск 2013} = = = - 0,758;

К_{мск 2012} = = = - 1,056;

К_{мск 2011} = = = - 1,288.

Анализ финансовой устойчивости предприятия занесем в таблицу №7.

В зависимости от значений финансовых показателе Ф1, Ф2, Ф3 выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия. На основе полученных данных сделаем выводы и график.

Коэффициент собственные оборотные активы уменьшился в отчетном периоде на 11 580 (тыс. руб.) по сравнению с прошлым отчетным периодом.

Величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия в отчетном периоде увеличилось на 292 952 (тыс. руб.) и показывает что предприятие имеет заемные средства.

Коэффициент собственными средствами в отчетном периоде уменьшился на 0,178, показывает то, что предприятие не покрывает свои обязанности собственными средствами.

2.3 Рассчитаем показатели деловой активности предприятия

Коэффициент общей оборачиваемости капитала — характеризует интенсивность использования активов предприятия объем реализованной продукции, приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия). Увеличение показателя является благоприятной тенденцией.

К_об = = ;

К_{об 2013} = = 0,19;

К_{об 2012} = = 0,26.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов — характеризует интенсивность использования оборотных активов предприятия. Увеличение показателя является положительной тенденцией.

К_оа = = ;

К_{оа 2013} = = 0,330;

К_{оа 2012} = = 0,522.

Рассчитаем средний срок оборота оборотных средств в дняхсокращение срока оборота оборотных средств является положительной тенденцией.

О_оа = ;

О_{оа 2013} = = 1106 дней.

О_{оа 2012} = = 699 дней.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала — характеризует интенсивность использования собственного капитала. Его рост свидетельствует об активности предприятия на рынках сбыта.

К_оск = = ;

К_{оск 2013} = = 0,752;

К_оск2012 = = 1,076.

Рассчитаем фондоотдача — характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Рост фондоотдачи будет свидетельствовать о повышении эффективности использования основных средств.

Ф = = ;

Ф₂₀₁₃ = = 0,43;

Ф₂₀₁₂ = = 0,53.

Рассчитаем коэффициент оборота запасов — характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации. Увеличение К_з в оборотах является положительной динамикой.

К_з = = ;

К_{з 2013} = = 0,43;

К_{з 2012} = = 0,73.

Рассчитаем коэффициент оборота дебиторской задолженности — характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия.

К _дз = = ;

К _{дз 2013} = = 1,41;

К _{дз 2012} = = 1,97.

Рассчитаем срок оборота дебиторской задолженности — характеризует срок погашения дебиторской задолженности. Уменьшения показателя — положительная тенденция.

О _д.з. = ;

О _{д.з 2013} = = 259 дней.

О _{д.з 2012} = = 186 дней.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — характеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятия.

К _кз = = ;

К _{кз 2013} = = 0,43;

К _{кз 2012} = = 0,84.

Рассчитаем срок оборота кредиторской задолженности — характеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятия (скорость возврата долгов). Увеличение этого показателя — неблагоприятно влияет на предприятие.

О _кз = ;

О _{кз 2013} = = 849 дней.

О _{кз 2012} = = 435 дней.

Результаты расчетов занесем в таблицу № 8.

Таблица № 8 — Расчет и анализ деловой активности предприятия.

На основании полученных данных сделаем выводы и график.

Увеличение К_з в оборотах является положительной динамикой, ну у нас на конец отчетного периода коэффициент в оборотах уменьшился что является отрицательной динамикой для предприятия.

Абсолютно устойчивое финансовое состояние показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами и предприятие ОАО «Красный гидропресс» не зависит от кредиторов.

2.4 Анализ показателей прибыльности и рентабельности предприятия

Показатели рентабельности и эффективности использования имущества характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитывается как отношение полученной прибыли к различным видам или статьям затрат.

Это важнейшая группа показателей, так как результаты их анализа позволят принять решения вложениях собственных средств в тот или иной бизнес, характеризует целесообразность деятельности компании, является результирующей ее ценой.

Для оценки эффективности деятельности предприятия рассчитаем рентабельность деятельности ОАО «Красный гидропресс» за 2013, 2012, 2011 года.

Для проведения анализа формирования финансовых результатов следует использовать следующие источники информации:

· «Баланс предприятия»

· «Отчет о финансовых результатах и их использовании»

Рассчитаем рентабельность продаж — показатель отражает доходность вложений в основное производство.

Р_п2013 = = = - 0,06;

Р_п2012 = * 100%= = - 0,14.

Рассчитаем рентабельность капитала — показывает какую прибыль получает предприятие с каждого рубля вложенного в активы.

ROA ₂₀₁₃ = = 0.012;

ROA ₂₀₁₂ = = 0,015.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала — он показывает на величину прибыли получаемой с каждого 1 рубля вложенного в предприятие собственниками.

Р_ск2013 = = 0,047;

Р_ск2012 = = 0,062.

Рассчитаем период окупаемости собственного капитала — характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала и чистой прибыли предприятия. Так как быстро окупаемые считаются предприятия у которых показатель равен от 1 до 5.

П_ок2013 = = 2143 дней;

П_ок2012 = = 1632 дня.

Анализ показателей прибыльности и рентабельности проводится в соответствии с расчетами, сведёнными в таблицу 9.

Таблица 9. — Расчёт и анализ показателей прибыльности и рентабельности.

На основании полученных данных сделаем выводы и график.

По расчетам все показатели рентабельности уменьшились на конец отчетного периода, что отрицательно характеризует предприятие. Рентабельность предприятия увеличена за счет увеличения прибыли от реализации, и за счет увеличения чистой прибыли. Рентабельность продаж уменьшилась за счет снижения 0,08% прибыли от продаж.

Рентабельность капитан на конец отчетного периода снизилась на 0,003, что отрицательно характеризует предприятие.

Коэффициент рентабельности собственного капитала снизилась на конец отчетного периода на 0,015.

Коэффициент окупаемости собственного капитала на конец отчетного периода увеличилась на 511 дней, что не очень благоприятно для предприятия. Предприятию необходимо более полно использовать производительные мощности, сократить простои оборудования, и рабочей силы материальных ресурсов.

2.5 Идентификация финансового состояния предприятия

Завершая финансовый анализ, необходимо дать какую-то обобщающую оценку финансового состояния предприятия. Такой оценкой может быть идентификация трёх финансовых состояний предприятия: нормальное, предкризисное и кризисное.

Распознавание финансового состояния предприятия можно осуществить по модели Вишневской О. В., в основу которой положен мониторинг направленности динамики четырёх показателей — индикаторов безопасности: коэффициента текущей ликвидности Ктл, доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Дсос, рентабельность капитала ROA и коэффициент оборачиваемости капитала Коб (см. таблицу 10).

Таблица 10 — Модель идентификации финансовых состояний предприятия

Результат мониторинга динамики этих четырёх показателей — индикаторов безопасности по данным таблиц 6, 7, 8, 9 сводится в таблицу 11.

Таблица 11 — Мониторинг направленности динамики индикаторов за рассматриваемые периоды