Управление финансами

КонтрольнаяПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Запас EOQ равен 9100 единиц на годовой объем реализации 900 000 единиц, то есть 99 заказов в год (900 000/9100). Амортизационные отчисления = среднегодовая стоимость ОФ* средняя норма амортизации (68 000*4,9%=3332 т.р.) Если размер заказа уменьшить на 5%, то затраты по хранению составят 0,29 от покупной цены запасов. При достижении уровня запасов 14 946 единиц должен быть размещен новый заказ… Читать ещё >

Управление финансами (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра: финансов и налоговой политики

Контрольная работа

«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

Выполнила:

студентка Крикунова Е.А.

Проверила: Адова И.Б.

Новосибирск 2002

1. Финансовое планирование

Задание и исходные данные. Составить финансовый план предприятия на год (в виде баланса доходов и расходов) по форме таблицы 1 по исходным данным, приведенным в таблице 2, для проверки правильности расчетов следует составить шахматную (проверочную) таблицу.

Таблица 1 — Финансовый план (баланс доходов и расходов) предприятия


Доходы и поступления	Годовой план, т.р.	Расходы и отчисления	Годовой план, т.р.
1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)		1. Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия
2. Прибыль от реализации продукции вспомогательных хозяйств, т.р.		2. Налог на прибыль
3. Прибыль от прочей реализации		3. Прибыль, направляемая на прирост оборотных средств	487,90
4. Прибыль от внереализационных операций		4. Прибыль, направляемая в фонд потребления.*	426,30
5. Амортизационные отчисления		5. Отчисления в инвестиционный фонд вышестоящей организации	664,40
6. Спонсорские взносы на развитие предприятия		6. Прибыль, направляемая на выплату дивидендов.
7. Целевые взносы на развитие предприятия.		7. Капитальные затраты**
Итого доходов и поступлений		Итого расходов и отчислений

В фонд потребления направляется вся прибыль предприятия, которая не планируется для использования в других целях. Капитальные затраты формируются из амортизационного фонда, прибыли, направляемой на развитие, спонсорских взносов и средств целевого финансирования.

Таблица 2 — Исходные данные для построения финансового плана (баланса доходов и расходов) предприятия по вариантам


№	Наименование показателей	Номер варианта

1.	Выручка от реализации продукции (работ, услуг), т.р.
2.	Затраты на реализацию продукции (работ, услуг), т.р.
3.	Прибыль вспомогательных хозяйств, т.р.
4.	Прибыль от реализации имущества, т.р.
5.	Доходы по внереализационным операциям, т.р.
6.	Расходы по внереализационным операциям, т.р.
7.	Спонсорские взносы (на развитие предприятия), т.р.
8.	Целевое финансирование (на развитие предприятия), т.р.
9.	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, т.р.
10.	Средняя норма амортизации, %	4,9
11.	Отчисления в инвестиционный фонд вышестоящей организации (в % от амортизационного фонда предприятия)
12.	Льготная прибыль (в % от конечного финансового результата предприятия)
13.	Прирост оборотных средств (в % от прибыли предприятия)
14.	Прибыль, направляемая на выплату дивидендов (в % от прибыли предприятия)
15.	Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия (в % от выручки)

1. Прибыль от реализации продукции = выручка от реализации продукции-затраты на реализацию (12 700−5800=6900 т.р.)

2. Прибыль от внереализационных операций (70 000−30 000=40000 р.)

3. Амортизационные отчисления = среднегодовая стоимость ОФ* средняя норма амортизации (68 000*4,9%=3332 т.р.)

4. Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. 7% от выручки (12 700*7%=889т.р.)

5. Налог на прибыль 24% (1171 т.р.)

6. Прибыль направляемая на прирост оборотных средств 7% от прибыли (6970*7%=487,90 т.р.)

7. Отчисление в инвестиционный фонд вышестоящих организаций 20% от амортизационного фонда (3332*20%=666,40 т.р.)

8. Прибыль направляемая на выплату дивидендов 30% от прибыли (6970*30%=2091 т.р.)

9. Капитальные затраты (6023 т.р.)

10. Прибыль направляемая в фонд потребления (426,30 т.р.)

2. Управление оборотными активами

Задание и исходные данные. По исходным данным, представленным в таблице 3 рассчитать продолжительность операционного, производственного и финансового циклов (ПОЦ, ППЦ и ПФЦ соответственно), а также оборачиваемость и рентабельность всех видов оборотных активов. Результаты оформить в таблицу 4.

Таблица 3 — Расчет показателей, используемых в управлении оборотными активами


Показатели	Ед. изм.	Алгоритм расчета	Величина показателя	Примечание
Оборачиваемость денежных средств	дней	О=Зк.п.*360/С	0,67
Оборачиваемость материалов	дней	О=Зк.п.*360/С	15,66
Оборачиваемость ГП	дней	О=Зк.п.*360/С	39,71
Оборачиваемость НЗП	дней	О=Зк.п.*360/С	0,17
Оборачиваемость ДЗ	дней	О=Зк.п.*360/В	1,21
Оборачиваемость КЗ	дней	О=Зк.п.*360/С	51,72
Средняя продолжительность оборота ДС	дней	Оср=Зср*360/С	0,72
Средняя продолжительность оборота материалов	дней	Оср=Зср*360/С	12,68
Средняя продолжительность оборота ГП	дней	Оср=Зср*360/С	35,62
Средняя продолжительность оборота НЗП	дней	Оср=Зср*360/С	0,26
Средняя продолжительность оборота ДЗ	дней	Оср=Зср*360/С	1,53
Средняя продолжительность оборота КЗ	дней	Оср=Зср*360/С	48,44
ПОЦ	дней	ПОЦ=ОЗЗ+ОДЗ	57,42
ППЦ	дней	ППЦ=ОЗЗ	56,21
ПФЦ	дней	ПФЦ=ОЗЗ+ОДЗ-ОКЗ	4,49

Зк.п. — остатки ОА на к.п.

С — себестоимость В — выручка Зср — средний размер запаса ОДЗ — оборачиваемость ДЗ ОКЗ — оборачиваемость КЗ ОЗЗ — оборачиваемость запасов и затрат Таблица 4 — Исходные данные для расчета показателей


Показатели	В 2
	н.г.	к.г.

Материалы
НЗП
Готовая продукция
Денежные средства
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Выручка от реализации продукции
Себестоимость

3. Политика управления запасами. Модель EОQ

Исходные данные и задание

Корпорация «Desremaux Service» установила следующие взаимозависимости для определения затрат на поддержание запасов:

размер размещаемого заказа должен быть кратным X ед.

годовой объем реализации равен S ед.

цена покупки единицы запасов равна P долл.

затраты по хранению составляют C от покупной цены запасов затраты на размещение одного заказа составляют F долл.

необходимый и поддерживаемый на постоянном уровне страховой запас равен Y ед.

доставка новой партии занимает Z дней.

А) Определите величину EОQ.

В) Сколько заказов в год фирме следует размещать?

С) При достижении, какого уровня запасов должен быть размещен новый заказ?

D) Определите общие затраты по хранению и выполнению заказов применительно к рабочему запасу в случае, если размер заказа

1) уменьшить на 5%,

2) увеличить на 5% от оптимального. Каковы затраты по хранению запаса?

Таблица 5 — Исходные данные для расчета показателей


	В 2
S
P	3,5
С	0,28
F
X
Y
Z

Решение: Модель ЕОQ — оптимальная партия заказа

ЕОQ=2*F*S/C*P

EOQ=2*45 $*900 000/0.28*3,5 $=9100

Запас EOQ равен 9100 единиц на годовой объем реализации 900 000 единиц, то есть 99 заказов в год (900 000/9100).

Уровень потребления -17 308 в неделю (900 000/52 недели) или 2473 в день (17 308/7 дней).

Средний запас равен 14 550 единиц (9100/2+10 000).

Стоимость среднего запаса равна 50 925 $ (14 550*3,5 $).

При достижении уровня запасов 14 946 единиц должен быть размещен новый заказ (2473*2+10 000=14946).

Если размер заказа уменьшить на 5%, то затраты по хранению составят 0,29 от покупной цены запасов.

С=2*F*S/EOQ*P

C=2*45 $*900 000/(9100−5%)*3,5 $=0,29

Если размер заказа увеличить на 5%, то затраты по хранению составят 0,27.

С=2*45 $*900 000/(9100+5%)*3,5 $= 0,27

Затраты по хранению запасов:

0.28*3,5=0,98 $

0,98*1/52=0.02 $ за единицу

4. Аналитический этап разработки финансовой политики предприятия (организации)

Задание и исходные данные. По данным бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2) конкретного предприятия (это может быть отчетность своего предприятия, на котором работает обучающийся рассчитать все показатели, представленные в таблицах 6, 7.

Таблица 6 — Структура и динамика необоротных активов (ВОА)


Наименование показателя ВОА	Уд. вес	Абс. откл.	Темпы
	На н.п.	На к.п.		роста
Нематериальные активы	0,41	0,46
в том числе: организационные расходы
патенты, лицензии и т. д.	0,41	0,46
Основные средства	69,94	68,21		5,8
в том числе: земельные участки
здания, машины, оборудование, и др. ОС	69,94	68,21		5,8
Незавершенное строительство	4,08	7,74		105,8
Долгосрочные финансовые вложения	25,59	23,61		0,1
в том числе: инвестиции	25,59	23,61		0,1
займы
собственные акции
прочие вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого ВОА				8,48
	На н.п.	На к.п.	Аналитические показатели
Средняя численность рабочих			Х
Норма амортизации			Х
Средняя стоимость ОС	Х	Х	8829,5
Средняя сумма амортизационных отчислений	Х	Х
Средняя сумма амортизационных отчислений	Х	Х
Рентабельность собственных кап. вложений	Х	Х	5,35
Фондоемкость	Х	Х	0,013
Фондовооруженность	Х	Х	1073,6

Таблица 7 — Структура и динамика оборотных активов


Наименование показателя ОА	Уд.вес	Абс.откл.	Темпы
	На н.п.	На к.п.		роста
Запасы	27,44	28,55		14,59
в том числе: сырье, материалы	25,57	25,34		9,11
МБП
НЗП
ГП	1,24	3,06		171,74
Товары отгруженные	0,5	0,4	— 121	— 0,46
РБП	0,13	0,11	— 1	— 3,03
НДС по приобретенным ценностям	1,82	1,73	— 22	— 4,56
ДЗ	34,84	39,08		23,51
Краткосрочные финансовые вложения	19,43	16,81	— 545	— 10,57
в том числе: инвестиции в зависимые общества
собственные акции	1,38	;	— 1,38	— 100
прочие краткосрочные финансовые вложения	18,06	16,81		2,51
Денежные средства	10,94	8,52	— 415	— 14,29
в том числе: касса	0,78	;	— 205	— 100
расчетный счет	6,06	5,15	— 103	— 6,41
валютный счет	;	1,46		;
прочие денежные средства	4,89	1,92	— 737	— 56,87
Прочие оборотные активы	5,55	5,33		5,85
Итого ОА				10,11

Таблица 8 — Структура и динамика дебиторской задолженности


Наименование показателя ОА	Уд.вес	Абс.откл.	Темпы
	На н.п.	На к.п.		роста
Итого ДЗ	34,84	39,08		23,51
в том числе: покупатели и заказчики	31,44	30,61		2,26
векселя к получению
задолженность зависимых предприятий
задолженность учредителей по взносам в УК
авансы выданные
прочие дебиторы	3,41	8,48		5,94
Доля сомнительной ДЗ (1% от суммы, условно)	0,34	0,39	21,74	0,23

	Аналитические показатели
Средняя ДЗ
Уровень отвлечения ОбА в ДЗ на начало
Уровень отвлечения ОбА в ДЗ на конец
Оборот средств в расчетах
Период инкассации ДЗ
Коэф.погашаемости ДЗ

Таблица 9 — Структура и динамика собственного капитала


Наименование показателя СК	Уд.вес	Абс.откл.	Темпы
	На н.п.	На к.п.		роста
Уставной капитал	0,37	0,34	;	;
Добавочный капитал	20,83	23,10		4,53
Резервный капитал	0,06	0,05	;	;
в т. ч. резервные фонды по законодательству	0,06	0,05	;	;
резервы по учредительным документам
Фонды накопления
Целевые финансирования и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет	65,59	64,65		5,37
Нераспределенная прибыль отчетного года	;	11,88		;
Собственный Капитал				9,75
Выручка от реализации				37,07
Общие активы				9,6
	Аналитические показатели
	На н.п.	На к.п.	Абс.откл.
Вес собственного капитала в объеме активов	79,77	79,88
Вес собственного капитала в объеме Вал. Дохода
Коэф.концентрации СК
Коэф.финансовой зависимости	0,8	0,8
Коэф.маневренности СК	0,61	0,61
Оборачиваемость СК	4,46	4,06	— 0,4
Период оборота СК	81,84	89,91	8,07
Рентабельность СК	21,44	19,54	— 1,9
Соотношение СК и ЗК	394,11	396,86

Таблица 10 — Структура и динамика заемного капитала


Наименование показателя ЗК	Уд. вес	Абс. откл.	Темпы
	На н.п.	На к.п.		роста
Заемные средства
в том числе: кредиты банков более 12 мес
прочие займы более 12 мес
Прочие долгосрочные пассивы
ИТОГО по долгосрочным обязательствам
Заемные средства	;	0,94		;
в том числе: кредиты банков менее 12 мес	;	0,94		;
прочие займы менее 12 мес	6,41	5,69	— 71	— 0,19
Кредиторская задолженность	13,82	13,5	— 377	— 7,03
в том числе: поставщики и подрядчики	5,92	4,77	— 269	— 11,71
векселя к уплате
по оплате труда	1,77	2,32		43,88
по социальному страхованию и обеспечению	1,38	1,72		36,45
задолженность перед дочерними обществами
задолженность перед бюджетом	3,31	3,18		5,54
авансы полученные	1,45	1,56		17,98
прочие кредиторы
Расчеты по дивидендам
Доходы будущих периодов
Фонды потребления
Резервы предстоящих расходов и платежей
Прочие краткосрочные пассивы
Итого по краткосрочным обязательствам				9,6
Ставка процента по краткосрочным кредитам
Ставка процента по долгосрочным кредитам
Количество периодов начисления процента КК
Количество периодов начисления процента ДК
*Расчетные показатели:*
Стоимость единицы долгосрочного ЗК
Стоимость единицы краткосрочного ЗК
Коэф. соотношения СК и ЗК на начало
Коэф. соотношения СК и ЗК на конец
Аналитические показатели	На н.п.	На к.п.
Вес заемного капитала в объеме активов	20,24	20,13
Вес заемного капитала в объеме Вал. Дохода.
Коэф. долгосрочных вложений
Коэф. долгосрочного привлечения ЗС
Соотношение СК и ЗК

1. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов по экономическим специальностям. Самсонов Н. Ф. — М.: Финансы, 1999.

2. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Бендина Н. Н. — М.: Издательство ПРИОР, 2002.

3. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/под редакцией Г. Б. Поляка — М.: ЮНИТИ, 1997.

4. Экономика предприятий: Раицкий К. А. — М.: Маркетинг, 2000.

5. Финансы фирмы: учебник Ковалева А. М. — М.: Москва, 2002.

6. Финансы предприятия: учебное пособие Шеремет А. Д. — М.: Москва, 1998.

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой