Решение вопросов финансового менеджмента
Выручка от реализации продукции на плановый период составляет 12 000 тыс. руб. При переменных затратах 10 000 тыс. руб. и постоянных затратах 1600 тыс. руб. плановая величина прибыли составляет 400 тыс. руб. На сколько % изменится прибыль, если увеличить выручку от реализации на 6%. Рассчитать эффект финансового рычага на основе следующих данных. Рентабельность активов-21%, стоимость заемного… Читать ещё >
Решение вопросов финансового менеджмента (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Задача 1
В коммерческом банке размещен вклад в размере 100 000 руб. на эту сумму начисляются 12% годовых. Проценты простые точные. Какова будет наращенная сумма, если операция проводится ежемесячно в течение второго квартала?
Решение:
)
сумма вклад ставка выручка
Задача 2
Наращенная сумма денег-60 000 руб. Срок хранения денег составляет 3 года, при годовой ставке 11,5%. Вклад был размещен под сложные проценты. Определить первоначальную сумму вклада.
Решение:
n3=43 290
Задача 3
Первоначальная сумма денег составляет 40 000 руб. Cрок ссуды 2 года. Учетная ставка- 10%. Определите наращенную сумму по простым процентам.
Решение:
Задача 4
Коммерческий банк выдал кредит заемщику на 6 месяцев на сумму 50 000 руб. по учетной ставке 14% годовых. Определить доход банка.
Решение:
53 500−50 000=3500 (доход банка)
Задача 5
Определить значение учетной ставки банка эквивалентной ставке простых процентов 20% годовых.
Решение:
Задача 6
Определить среднюю стоимость заемного капитала ОАО, если его обязательства на конец года включили:
— долгосрочный кредит 1300 тыс. руб, полученный под 18% годовых на 2 года.
— облигационный заем в сумме 4500 тыс. руб, размещенный под 14% годовых на 3 года. Номинальная стоимость займа 5000 тыс. руб
— краткосрочные кредиты 3100 тыс. руб, полученные в среднем под 16% годовых
— кредиторская задолженность 8400 тыс. руб. в том числе 1200 тыс. руб со сроком платежа, просроченным более на 80 дней.
Решение:
Кбс= Р (1-Н) = 18(1−0,2) =14,4 — долгосрочный кредит.
Кобл= = = *100 = 18,24
облигационный займ.
Кбс= Р (1-Н) = 16(1−0,2) =12,8% - краткосрочный кредит.
Ккз= КЗпр * d = 1200* * 8,25 = 0,26 — кредиторская задолженность.
WACCзк= = = = 8,39%
Задача 7
Капитал компании сформирован из следующих источников: 20% заемного капитала, 20% привилегированных акций, 15% обыкновенных акций и 45% собственного капитала. Источники средств имеют следующую цену: заемный капитал без учета затрат на размещение-14%; привилегированные акции-18,2%, обыкновенные акции- 15%, собственный капитал, представленный нераспределенной прибылью -15,9%. Рассчитать значение WAСС.
Решение:
WACC =JdJ = 20*0.14+20*0.182+15*0.15+45*0.159 = 15.845%
Таблица
Вид | Стоимость | Доля | Взвешенная стоимость | |||
Заемный капитал | 20% | 0.14 | = | 2.8 | ||
Привилегированные акции | 20% | 0.182 | = | 3.64 | ||
Обыкновенные акции | 15% | 0.15 | = | 2.25 | ||
Собственный капитал | 45% | 0.159 | = | 7.155 | ||
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) | 15.845 | |||||
Задача 7
Организация имеет фиксированные издержки в сумме 100 000 руб. переменные издержки составляют 55% объема продаж. Рассчитать минимальный объем выручки, при котором покрываются все издержки.
Решение:
Вб = FC+VC Вб =
V= Вб = = 222 222.22 руб.
VC= vВб Вб =FC+vВб Вб = (1-V) = FC
Задача 8
Выручка от реализации продукции на плановый период составляет 12 000 тыс. руб. При переменных затратах 10 000 тыс. руб. и постоянных затратах 1600 тыс. руб. плановая величина прибыли составляет 400 тыс. руб. На сколько % изменится прибыль, если увеличить выручку от реализации на 6%.
Решение:
Сумма покрытия = 1600 тыс. руб. + 400 тыс. руб.=2000 тыс. руб.
Сила воздействия операционного рычага = 2000: 400 = 5 раз.
При увеличении выручки от реализации на 6% :
6%*5=30%
12 000*106%: 100 = 12 720 тыс. руб.
10 000*106%: 100 = 10 600 тыс. руб.
12 720 — 10 600 = 2120 тыс. руб.
2120 — 1600 = 520 тыс. руб.
Сила воздействия рычага = (1600+520) :520 = 4,07 раза.
520 — 400 =120
120 * 100: 400 = 30%
Если увеличить выручку на 6%, то прибыль увеличится на 30%.
Задача 9
Рассчитать эффект финансового рычага на основе следующих данных. Рентабельность активов-21%, стоимость заемного капитала составляет 18%. Капитал организации- 200 тыс. руб. в т. ч. собственный — 60 тыс. руб. Дать экономическую интерпретацию полученному показателю.
ЭФР = (1-СНП)* (ЭР — СРСП)
ЭФР =(1−0,2) * (21% -18%) * = 5,6
Задача 10
На основе приведенных данных определить:
1) Отсутствующие в таблице показатели отчетного периода
2) Как изменится количество продаваемых изделий в точке безубыточности в прогнозном периоде при заданных в колонке 3 условиях
3) Величину выручки от продажи прогнозного периода в точке безубыточности.
Написать выводы Таблица
Показатели | Отчетный период | Прогнозный период | |
1. Выручка от продажи (В) | 130,8 | 130,8 | |
2. Переменные расходы | 69,7 | 73,2 | |
3. Постоянные расходы | 43,6 | 40,1 | |
4. Маржинальная прибыль | 61,1 | 57,6 | |
5. Финансовый результат (прибыль) | 17,5 | 17,5 | |
6. порог рентабельности | 113,3 | 113,3 | |
7. сила воздействия операционного рычага | 3,49 | 3,29 | |
8. цена, тыс. руб. | 0,652 | 0,672 | |
9. количество в пороге рентабельности | |||
1. 69,7+5%=73,2 7. 69,7+43,6=113,3
2. 43,6+8%=40,1 8. 73,2+40,1=113,3
3. 130,8−69,7=61,1 9. 61,1:17,5=3,49
4. 130,8−73,2−57,6 10. 57,6:17,5=3,29
5. 61,1−43,6=17,5 11. 113,3:0,652=174
6. 57,6−40,1=17,5 12. 113,3:0,672=169
Вывод: При увеличении переменных расходов на 5% и увеличении постоянных расходов на 8%, финансовый результат не изменится. Порог рентабельности останется прежним. За счет незначительного увеличения цены уменьшилось количество в пороге рентабельности.