Финансовое регулирование развития малого бизнеса в регионе

Актуальность темы

исследования. В современных условиях одним из основных направлений стимулирования экономического роста России является активизация деятельности малых предприятий.

Последние несколько лет динамика развития малых предприятий в России имеет устойчивую тенденцию к росту, хотя уровень развития российских малых предприятий по-прежнему значительно уступает аналогичным субъектам хозяйствования в странах с развитой рыночной экономикой.

Современное состояние малого бизнеса в Российской Федерации отличается сложным и противоречивым характером. Устойчивость и стабильность развития малого предпринимательства выступают инструментом развития региональных экономик. Так, деятельность малых предприятий ориентирована в наибольшей степени на удовлетворение местных нужд, на развитие региона и решение социально-экономических проблем. Это, в свою очередь, повышает не только экономическую, но и социальную значимость малого бизнеса.

Особое место в развитии малого бизнеса занимает проблема его финансирования, которая выражается в дефиците средств для инвестирования и ведения текущей деятельности. При этом доступ к привлеченным источникам весьма ограничен. Вследствие этого вопросы поиска источников финансирования для малых предприятий не только не теряют своей актуальности, но и наоборот, становятся все более значимыми.

Специфика малого бизнеса такова, что без правильного построения системы финансового регулирования и государственной поддержки он не в состоянии нормально функционировать и развиваться ускоренными темпами.

Несмотря на то, что со стороны государственных органов регулярно декларируются меры финансовой поддержки малых предприятий, основными источниками финансирования по-прежнему остаются собственные средства владельцев и прибыль, полученная в результате деятельности бизнеса, что ведет к нехватке собственных средств как на этапе создания бизнеса, так и в процессе развития предприятия.

Действующая в России система финансовой поддержки малого бизнеса недостаточно эффективна как в целом, так и в разрезе ее элементов, о чем свидетельствуют низкие темпы роста и небольшой фискальный вклад малых предприятий в финансовое обеспечение развития территорий.

Не настроена российская система финансового регулирования и на отраслевую реструктуризацию малого предпринимательства. Его структура оставляет желать лучшего: всего около 10% субъектов малого предпринимательства приходится на науку и научное обслуживание, чуть более 6% - на промышленность, а инновационная деятельность малых предприятий вообще находится в зачаточном состоянии.

Исследования последних лет показали, что проблемы поиска малыми предприятиями источников финансирования достаточно существенны и не могут быть решены без участия государственных и региональных органов власти. В связи с этим можно говорить о необходимости трансформации сложившей ситуации и о внедрении прогрессивных способов финансирования как со стороны самих хозяйствующих субъектов, так и со стороны государственных и муниципальных органов власти, имеющих реальные финансовые рычаги влияния на стимулирование деятельности малого бизнеса в стране и регионе.

Кроме того, с целью устойчивого роста малых предприятий целесообразно внедрение и применение пока еще ограниченно востребованных российскими малыми предприятиями таких эффективных и современных технологий финансирования и форм организации бизнеса, как факторинг, форфейтинг, франчайзинг, лизинг, венчурное и иностранное инвестирование.

В настоящее время в РФ отсутствует целостная концепция финансового регулирования малого бизнеса в условиях построения конкурентной экономики инновационного типа. Для этого необходимо дальнейшее развитие теории, методологии и механизмов реализации стратегии и тактики финансового регулирования субъектов малого предпринимательства с акцентом на государственную поддержку инновационных, научных, научно-технических предприятий, субъектов, осуществляющих деятельность в сфере высоких технологий, в отраслях (сферах деятельности) и на территориях страны, охваченных национальными проектами и специальными федеральными региональными) программами.

Вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы диссертационного исследования, а также обосновывает ее теоретическую и практическую значимость.

Степень разработанности проблемы. В научной и учебно-методической литературе деятельность субъектов малого предпринимательства освещается сравнительно недавно. С повышением социально-экономической значимости малых предприятий в отечественной экономической науке увеличилось число исследований, относящихся к малому предпринимательству. Значительный вклад в теорию развития российского малого бизнеса внесли такие ученые-экономисты, как Абалкин Л. И., Агурбаш Н. Г., Афанасьев В., Горфинкель В. Я., Канивец П. Н., Лапуста М. Г., Лившиц А., Стоянова Е. А., Швандар В.А.

С позиции изучения проблем финансирования малых предприятий следует отметить работы таких ученых, как Альгин А. П., Блинов А. О., Ван Хорн Дж.К., Золотарев B.C., Ильенкова Н. Д., Ковалева A.M., Филобокова Л. Ю.,.

Шапкин И.Н., Шохин Е.И.

В исследовании широко использованы фундаментальные работы известных ученых в области экономики и управления малым предпринимательством: Балабанова И., Смита А., Сэй Ж. Б., Шумпетера Й.

Вместе с тем многие проблемы, связанные с финансовой поддержкой предпринимательства, решение которых имеет большое научное и практическое значение для экономического роста регионов России, проработаны недостаточно.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование и разработка рекомендаций по совершенствованию процесса финансового регулирования деятельности малых предприятий в регионе, ориентированных на повышение эффективности деятельности малых предприятий на основе внедрения современных инструментов финансового обеспечения.

В соответствии с целью исследования в работе поставлены следующие задачи, определившие структуру диссертации:

— раскрыть содержание понятия «финансовое регулирование развития малого предпринимательства" — -исследовать сущностные характеристики и критерии определения субъектов малого предпринимательства в России и за рубежом- -провести сравнительный анализ источников финансирования малых предприятий Ростовской области на основе методики 8\ЮТ-анализа и дать рекомендации об их оптимизации- -определить эффективность государственной поддержки в формировании финансовых ресурсов малых предприятий в регионе- -выявить и обосновать преимущества факторинга на основе проведения сравнительного анализа с альтернативными формами финансирования. Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, обусловливающие совершенствование процесса финансового регулирования малых предприятий в регионе.

Объектом диссертационного исследования определены малые предприятия России и Ростовской области.

Теоретико-методологической основой исследования являются фундаментальные положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных экономистов, законодательные и нормативные акты, материалы научных конференций, статистических и периодических изданий по проблемам развития и финансирования малых предприятий.

Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.10 — финансы, денежное обращение и кредит, раздела 3 «Финансы предприятий и организаций" — п. 3.7 «Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала».

Инструментарно-методический аппарат. Методический инструментарий исследования базируется на общенаучных и специальных методах познания: экономико-статистическом, сравнительном и логическом анализе, выявлении причинно-следственных связей, моделировании систем, традиционном методе научного познания — обобщении, структурном и системном подходах. Их совокупный аналитический потенциал обеспечил достоверность выводов и рекомендаций, полученных в рамках проведенного диссертационного исследования.

Информационно-эмпирическая база исследования основана на законодательных и нормативных актах Российской Федерации, материалах периодических изданий, научно-практических конференций и семинаров, монографий, научной и учебной, в том числе переводной, литературы, российских экономических сайтов, представленных в Интернете, данных собственных экономических исследований, трудах отечественных и зарубежных ученых по вопросам исследования источников финансирования малых предприятий, данных Федеральной службы государственной статистики ЮФО и Ростовской области, а также данных целевых региональных программ поддержки малых предприятий.

Рабочая гипотеза основывается на том, что малые предприятия выступают одним из ведущих секторов, во многом определяющих темпы экономического роста региона, и базируются на необходимости совершенствования системы финансового регулирования, предполагающей поиск оптимальных источников финансовых ресурсов и улучшение их качества посредством внедрения мер, способствующих повышению взаимодействия малых предприятий с кредитными учреждениями, расширению источников финансирования и применению такой эффективной и современной технологии финансирования, как факторинг.

Положения, выносимые на защиту:

1. На современном этапе развития малых предприятий их деятельность осложняется рядом проблем, среди которых особого внимания заслуживает проблема недостаточности собственных финансовых ресурсов и трудности привлечения заемных, что снижает эффективность и отдачу от деятельности малых предприятий. Отсутствие единообразного понимания сущности «финансовое регулирование малых предприятий» требует объективной необходимости расширения границ его теоретико-методологического познания с учетом интересов экономики России и отдельных регионов.

2. В ходе проведения анализа уровня развития малого предпринимательства в регионе выявлены отраслевые диспропорции в структуре малого предпринимательства. Для характеристики малого предпринимательства в регионе большое значение имеет отраслевая направленность малых предприятий, анализ которой свидетельствует о преобладании данных субъектов хозяйствования в торговле. Побудительным мотивом развития малых предприятий является стремление снизить издержки предпринимательской деятельности и увеличить массу прибыли в условиях жесткой рыночной конкуренции, что требует стимулирования развития малых предприятий в инновационной сфере, активно поддерживаемой на федеральном и региональном уровнях.

3. Развитие предприятий малого бизнеса во многом определяется наличием собственных финансовых ресурсов и предоставляемых коммерческими банками. Необходимым условием становления и развития российских предприятий малого бизнеса является совпадение интересов малых предприятий, государства и коммерческих банков в комплексном преодолении существующих проблем. В связи с чем дальнейшее совершенствование предоставления кредитных ресурсов должно быть направлено на разработку мероприятий со стороны всех вышеуказанных субъектов, позволяющих преодолеть препятствия на пути кредитования малого бизнеса.

4. При выборе наиболее оптимального источника финансирования возникает необходимость в систематизации финансовых ресурсов, доступных малым предприятиям в настоящее время. С целью выделения особенностей, специфических рисков и возможного потенциала от использования конкретного источника можно рекомендовать применение матрицы SWOT-анализа.

5. Недостаточный объем собственных финансовых ресурсов и затрудненный доступ к традиционным банковским продуктам обусловливают необходимость обращения к современным источникам финансирования. Одним из перспективных направлений в данной области является более широкое внедрение факторинга в финансирование малых предприятий Ростовской области, являющегося действенным инструментом пополнения оборотных средств, значительно отличающимся от традиционных банковских продуктов и имеющем ряд преимуществ перед другими финансовыми ресурсами, основным из которых является отсутствие необходимости предоставления дополнительного залогового обеспечения. В современных российских условиях факторинг должен стать одним из основных источников оптимизации финансовых ресурсов малыми предприятиями, что требует более широкого внедрения данного вида услуг в регионах России.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и практических рекомендаций по совершенствованию системы финансового регулирования малых предприятий на региональном уровне с целью повышения их взаимодействия с кредитными учреждениями, поиска оптимальных источников финансирования.

В ходе проведенного исследования были получены следующие научные результаты:

1. Сформулирован авторский подход к понятию «финансовое регулирование малого предприятия», заключающийся в рассмотрении его, с одной стороны, как процесса, направленного на формирование финансовых ресурсов внутри предприятия, результаты реализации которого оказывают влияние на финансово-хозяйственную деятельность и перспективы развития самого малого предприятия, а с другой стороны, как процесса воздействия внешних факторов по отношению к малому предприятию на среду, представляющую собой комплекс финансовых, экономических, административных и законодательных мер, осуществляемых финансово-кредитной системой и государством и направленных на то, чтобы обеспечить условия для развития малых предприятий и привлечения инвестиционных ресурсов.

2. Обоснован вывод на основе сравнительного анализа отраслевой принадлежности малого предпринимательства в странах с развитой рыночной экономикой о необходимости дифференциации сфер экономической деятельности малых предприятий России и переноса акцента с торговли на наукоемкие отрасли для снижения издержек, увеличения массы прибыли и более эффективного и результативного использования финансовых ресурсов, что позволит занять малому бизнесу определенную нишу в наукоемкой отрасли.

3. Разработана методика на основе 8\ЮТ-анализа для выявления влияния и предупреждения положительных и отрицательных последствий использования различных источников финансирования, позволяющая выделять специфику конкретного источника финансирования и рисков, связанных с его применением. Методика позволяет малому предприятию принять решение о выборе источника финансирования через систематизацию сильных и слабых сторон каждого из источников и в конечном итоге сформулировать основные направления в финансировании бизнеса и дать рекомендации об их оптимизации.

4. Предложен комплекс мер по развитию кредитования малых предприятий, включающий следующие направления: 1) меры, осуществляемые самими предпринимателями: улучшение качества ведения управленческого и налогового учетаразработка программ и методов для совершенствования менеджмента внутри предприятия, что позволит снизить недоверие банковского сектора к сфере малого бизнеса- 2) меры, предпринимаемые банками: упрощение процедуры кредитованияувеличение сроков, предоставляемых кредитных ресурсовболее широкое внедрение скорринговых методов оценкилиберализация требований к предоставляемому залоговому обеспечению- 3) меры государственной поддержки институтов кредитования малого бизнеса: разработка программ поддержки организаций микрофинансирования за счет бюджетных средств с использованием механизмов гарантий по кредитамразработка мероприятий, позволяющих осуществлять государственную регистрацию не только недвижимого имущества, но и движимого залогасовершенствование системы консультирования субъектов малого предпринимательства относительно возможностей и условий получения кредита в коммерческих банках и участия в государственных программах кредитования малого бизнеса. Реализация предложенных мероприятий позволит активизировать процессы кредитования малых предприятий банковской системой.

5. Доказана необходимость использования факторинга в качестве перспективного источника финансирования малых предприятий Ростовской области, позволяющего получить необходимый оборотный капитал и обеспечить формирование качественной дебиторской задолженности и организацию ее управлением, обладающего рядом преимуществ для малых предприятий, в том числе: ускорение платежей, ускорение оборачиваемости, простота оформления, снижение рисков, отсутствие необходимости предоставления залогового обеспечения, что позволит укрепить и развить сферу малого бизнеса в регионе.

Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что содержащиеся в ней теоретико-методологические и концептуальные положения расширяют теоретический ракурс исследования источников финансирования малых предприятий в регионе и могут быть использованы в качестве методологической базы формирования эффективного механизма финансового обеспечения малых предприятий.

Практическая значимость исследования определяется возможностью широкого применения основных положений, выводов и рекомендаций по анализу источников финансирования субъектов малого бизнеса на региональном уровне для аналитического обоснования вариантов финансового обеспечения малых предприятий при привлечении внешнего финансирования. Обоснованные преимущества и предложенные рекомендации по более широкому внедрению факторинга позволяют рассматривать его в качестве перспективного источника финансирования малых предприятий в Ростовской области.

Апробация работы. Основные теоретические положения, а также практические результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на межрегиональной научно-практической конференции молодых ученых и студентов (2007 г.), межрегиональной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых (2008 г.), на IV межрегиональной научно-практической интернет-конференции (2008 г.), а также на юбилейной международной научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов (2011 г.).

Результаты исследования нашли практическое применение в ООО «Гринвич», ИП Соколова Н. Х., ООО «НПФ «Инком-центр», ООО «ИМЦ ГРИН», а также в учебном процессе Ростовского государственного экономического университета (РИНХ).

Публикации. Основные теоретические и практические положения исследования отражены в 10 публикациях общим объемом 2,99 п.л., в том числе три статьи объемом 1,75 п.л. в научных журналах, рекомендованных ВАК.

Логическая структура, концептуальная логика и объем диссертации.

Диссертация состоит из введения, трех глав, состоящих из 8 параграфов, заключения, библиографического списка и приложений. Работа содержит 5 рисунков, 11 таблиц и 4 приложения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Сущность предпринимательской деятельности изучалась на протяжении нескольких веков. В разработку теорий о предпринимательстве внесли вклад такие экономисты, как Р. Хизрич, М. Питере, Р. Кантальон, А. Смит, Ж. Сэй, Ф. Хайек, Й. Шумпетер и др. На основе выводов, к которым ученые пришли в результате исследований, нами были выделены следующие признаки предпринимательской деятельности: инициативность, направленность на максимизацию прибыли, на возрастание капитала и развитие производства.

На сегодняшний день малый бизнес стал неотъемлемой частью российской экономической системы и отдельных регионов. При анализе состояния и развития российского малого бизнеса необходимо отметить, что региональный аспект имеет исключительно большое значение в связи с огромными масштабами страны и многообразием местных условий. Наиболее заметно малый бизнес может продемонстрировать свои возможности именно на местных рынках, выступив в качестве средства решения очень значимых и важных для региона проблем: более эффективное, полное использование и распределение материальных, кадровых, организационных и технических ресурсовувеличение производительности трудаактивизация местного предпринимательства и развитие конкуренцииувеличение интенсивности производственных и коммерческих связейвытеснение неэффективных производств и организацийдиверсификация местной экономикиразвитие мелкомасштабных рынковприближение товаров и услуг к потребителювыравнивание условий жизниповышение конкурентоспособности локальной экономики.

Почти треть населения Ростовской области задействована в малом бизнесе. В то же время современное состояние малого бизнеса в РФ отличается сложным и противоречивым характером. В настоящее время отраслевая структура малого бизнеса не сбалансирована, значительная часть его сосредоточена в торговле и сфере услуг, в то время как для экономического роста региона необходима переориентация в производственную и научнотехническую сферы.

Особо остро проявляется проблема финансового обеспечения малого бизнеса, что выражается в дефиците средств для инвестиций и ведения текущей деятельности. По мнению большинства руководителей малых предприятий и индивидуальных предпринимателей, недостаток денежных средств — один из основных факторов, ограничивающих рост производства. При этом доступ к привлеченным источникам финансирования, в первую очередь к банковским кредитам, ограничен.

Все это требует изменения данной ситуации как со стороны самих хозяйствующих субъектов в части оптимизации расходов и внедрения прогрессивных систем управления финансовыми ресурсами, так и со стороны государственных и муниципальных органов власти, в руках которых находятся реальные финансовые рычаги влияния на деятельность малого бизнеса в стране.

На региональном уровне необходимо учитывать местную специфику с ориентацией на уровень развития региона и его экономическую направленность. Исходя из этого, региональные власти должны формировать сбалансированную региональную политику развития малого бизнеса, усиливающую его конкурентоспособность и возможности привлечения финансовых ресурсов.

Успешное развитие малых предприятий в Ростовской области в значительной степени зависит от обеспеченности предпринимателей финансовыми ресурсами как долгосрочного, так и краткосрочного характера.

Источники финансирования малого предприятия можно подразделить на внутренние (собственный капитал) и внешние (заемный и привлеченный капитал). Как показало исследование Ростовского регионального агентства поддержки предпринимательства, проведенное в 2008 г., при финансировании развития малого бизнеса используется, как правило, два-три источника, наиболее распространенными из которых являются прибыль и банковские кредиты, что в целом соответствует общероссийской тенденции. Очень мало в качестве источника финансирования используется государственная поддержка (3%) и лизинг (6%). Такие актуальные источники финансирования для малого бизнеса, как венчурное финансирование и факторинг, опрошенными не указываются.

После обобщения результатов анализа источников финансовых ресурсов малого бизнеса в Ростовской области с помощью матрицы SWOT автором были выделены особенности таких источников финансирования, как банковское кредитование, лизинг, факторинг, государственное финансирование, а также потенциальные возможности их использования в Ростовской области.

Большинство представителей малого бизнеса Ростовской области имели опыт привлечения дополнительных финансовых средств в банках и микрофинансовых организациях. Однако потребность малых предприятий в заемном финансировании остается достаточно высокой.

Одним из основных препятствий к получению кредита для малых предприятий нередко становится низкое качество и непрозрачность бухгалтерской отчетности, а также умышленное сокрытие полной информации, в первую очередь — об имеющихся долгах. Зачастую отчетность не отражает реального финансово-экономического состояния деятельности предприятия. Это снижает возможность получения кредитов на пополнение оборотных средств и инвестиционные цели.

Однако все же большинство малых и средних региональных банков считает кредитование малого и среднего бизнеса одним из основных источников своих доходов, и в регионах банки очень заинтересованы в сотрудничестве с малым бизнесом. Так, с субъектами малого предпринимательства готовы работать больше трети опрошенных банков, и в большинстве из них разработана специальная кредитная политика, что доказывает серьезность подхода к проблеме.

Многие средние и мелкие банки, активно работающие в регионе с малым бизнесом, не располагают достаточной ресурсной базой для выдачи долгосрочных кредитов, поскольку краткосрочна их собственная пассивная база. Поэтому часто региональные банки ограничиваются кредитованием на пополнение оборотных средств (на срок до года, а чаще — на три-шесть месяцев). Однако краткосрочные займы не дают возможности малому бизнесу модернизировать производство.

Учитывая растущую конкуренцию в сегменте «малого и среднего» кредитования, а также невозможность значительного снижения ставок из-за трудностей расчета величины рисков, финансовые организации стараются сделать основной продукт привлекательнее за счет индивидуального подхода или предложения специальных программ, направленных на удовлетворение определенных потребностей клиента. Для развития малого предпринимательства ключевое значение имеет доступность кредитных ресурсов, а именно, достаточное их количество, быстрое оформление и приемлемая ставка по кредиту.

Автором предложены три группы мер, направленных на развитие кредитования малых предприятий: меры, осуществляемые самими предпринимателямимеры, предпринимаемые банкамимеры государственной поддержки институтов кредитования малого бизнеса, реализация которых будет способствовать активизации взаимодействия банковских структур и предприятий малого бизнеса.

Для решения задач развития малого бизнеса органами государственной власти в Ростовской области выстроена система взаимодействия между органами власти, бизнес-сообществом и объектами инфраструктуры поддержки предпринимательства. Сформирована инфраструктура поддержки, обеспечивающая комплексный подход к удовлетворению потребностей малого бизнеса в финансовой, имущественной, информационной поддержках.

В области налажено взаимодействие с различными министерствами и ведомствами, экспертами, депутатами с целью выработки эффективных решений. Одним из примеров совместной работы является областной закон «Об утверждении Областной целевой программы развития малого предпринимательства в Ростовской области на 2009;2011 годы и Областной долгосрочной целевой программы развития субъектов малого и среднего предпринимательства в Ростовской области на 2009;2013 годы. Ежегодно увеличиваются объемы финансирования мероприятий программы из областного бюджета. Соисполнителями программ являются министерства, ведомства, администрации муниципальных образований, общественные объединения предпринимателей, объекты инфраструктуры поддержки малого и среднего бизнеса, лизинговые компании, коммерческие банки.

Весьма действенным инструментом пополнения оборотных средств предприятий является финансирование под уступку требования (факторинг), которое значительно отличается от традиционных банковских продуктов. Факторинг необходим малым предприятиям, которые находятся на этапе интенсивного развития, наращивают объемы продаж, осваивают новый рынок. Факторинг особенно выгоден для организаций малого и среднего бизнеса как форма финансирования, позволяющая достаточно быстро, без дополнительного обеспечения ускорить получение большей части платежей, гарантирующая полное погашение задолженности и снижающая расходы по ведению счетов.

К преимуществам факторинга следует отнести и ускорение платежей, снижение расходов по ведению счетов, ускорение оборачиваемости фондов, гарантии полного погашения задолженности. Перечисленные преимущества факторинга особенно важны в России, когда неплатежи организаций достигают существенных размеров. Для малого бизнеса факторинг становится не просто финансовым продуктом, а реальной стратегией роста и выживания в современных экономических условиях.

Возможность получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам наиболее привлекательна для малых предприятий, так как они чаще сталкиваются с проблемой временного недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников. Необходимость обращения к факторинговым схемам кредитования для малых предприятий в период создания и становления является бесспорной.

Факторинговые схемы кредитования еще не получили широкого распространения в Российской экономике, а доля Ростовской области в общем объеме факторинговых операций составляет не более 3%.

Однако данный источник финансирования должен стать эффективным инструментом поддержания конкурентоспособности организаций на отечественном рынке. В современных условиях проявляются положительные тенденции в росте рынка финансовых услуг для малых организаций, диверсификации услуг по источникам финансирования деятельности и оптимизации предлагаемых модификаций финансовых сделок. Очевидно, что альтернативный рынок финансовых услуг способен открыть новые перспективы для укрепления и развития сферы малого бизнеса в России.