Управление развитием предприятия на основе моделирования инвестиционной деятельности

Актуальность темы

исследования. Экономической основой успешного функционирования и развития промышленных предприятий, несомненно, является их эффективная инвестиционная и инновационная деятельность. В современных условиях хозяйствования для большинства российских предприятий наиболее реальной и доступной является инвестиционная деятельность, построенная на принципах самофинансирования. Вследствие ограниченности инвестиционных ресурсов, реализация инвестиционного потенциала в полной мере оказывается невозможной, поэтому многие промышленные предприятия сталкиваются с проблемой формирования своей внутренней инвестиционной стратегии, с необходимостью установления четких стандартов подготовки, принятия и реализации инвестиционных решений.

Для осуществления эффективной инвестиционной деятельности необходимо решать проблему выбора приоритетных направлений инвестирования, т. е. определять подмножество инвестиционных проектов, обладающих достаточным инвестиционным потенциалом и обеспечивающих достижение стратегических целей развития, и осуществить инвестиционное проектирование выбранных для реализации вариантов.

Одним из эффективных и действенных возможных направлений инвестиционной деятельности являются реальные инвестиции — инвестиции в микросреду предприятия, т. е. в области, связанные непосредственно с предприятием, на которые можно воздействовать с целью повышения эффективности его функционирования (само предприятие, клиенты-потребители и поставщики). Направления инвестиционной деятельности предприятия можно разделить в соответствии с составляющими микросреды: материально-техническое снабжение, производство, сбытовая система и управление как средство координации всего производственного процесса. Актуальной, в этом случае, является задача оптимизации внутренней инвестиционной деятельности предприятия, заключающаяся в стратегическом выборе инвестиционных проектов в сферах их возможного приложения (поставщики, запасы, производство, склад, потребитель), и определение временного графика их осуществления на основе управления инвестиционными потоками.

Различные аспекты рассматриваемой проблемы отразили в своих трудах следующие специалисты:

— в области управления развитием предприятий: Р. Брунер, Р. Влчек, Ю. Иванов, В. Кондратьев, Н. Масленникова, И. Мазур, С. Панова, В. Цлаф, В. Шапиро и др.- а также зарубежные специалисты: Д. Аакер, Б. Альстрэнд, Д. Лэмпел, Ф. Лютенс, Г. Минцберг, Л. Рассел, Дж. О’Шонесси и др.;

— в области инвестиционной деятельности: Л. Абалкин, В. Андросов, И. Балабанов, А. Балацкий, В. Баландин, А. Булатов, М. Гольцберг, А. Идрисов, В. Кашин, В. Коссов, А. Колобов, В. Лившиц, Д. Львов, И. Омельченко, И. Ройзман, С. Смоляк, С. Серебряков, Р. Фаттахов, В. Шеремет и др.- а также зарубежные специалисты: И. Ансофф, Г. Александер, Г. Армстронг, Ф. Беа, Дж. Бейли, В. Беренс, Ю. Витт, Д. Гордон, Э. Дихтиль, М. Мескон, Б. Нидлз, Ф. Реилли, Н. Сейте, У. Шарп, Ф. Хедоури, Р. Холт, Д. Эванс и др.

В подходах указанных авторов вопросы управления развитием, формирования внутренней инвестиционной стратегии предприятия, а также проблемы инвестиционного проектирования рассмотрены как отдельные задачи, не связанные в целостную систему комплексного управления развитием предприятия. Это и определило тему диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования: разработка системы моделей формирования внутренней инвестиционной стратегии как основы экономического развития промышленных предприятий и проектирование механизма ее реализации.

Для достижения этой цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. Анализ и оценка существующих подходов и методологий управления развитием предприятия.

2. Исследование роли, ресурсной основы и экономических предпосылок инвестиционной деятельности в развитии современных предприятий.

3. Разработка модели и методов формирования внутренней инвестиционной стратегии развития предприятий.

4. Разработка алгоритмов и процедур решения задач подготовки, принятия и исполнения инвестиционных решений.

5. Проведение экспериментальных исследований и анализ эффективности разработанных моделей и методик.

Предмет исследования: инвестиционная деятельность промышленных предприятий как основа экономического развития.

Объект исследования: промышленное предприятие, функционирующее и развивающееся в современных рыночных условиях.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в рассматриваемой области, современные концепции управления развитием и инвестиционной деятельностью, организации внедрения инвестиционных проектов.

Информационной базой исследования послужили данные статистических органов Российской Федерации (РФ) и Республики Башкортостан (РБ), законодательные и нормативно-правовые акты, относящиеся к теме диссертации, научные труды отечественных и зарубежных ученых, материалы научно-практических конференций, отчетные данные предприятий.

В качестве методической базы исследования использованы методы системного анализа и синтеза, оценки инвестиционных проектов, теории принятия решений, экономико-математического моделирования, расчетно-аналитических и экспертных оценок и другие.

Наиболее существенные результаты, полученные автором.

1. Определение системообразующих элементов целевого управления инвестиционной деятельностью предприятия, основанного на сочетании составляющих общего стратегического подхода к выбору проектов, активизирующих внутренние ресурсы предприятия и инвестиционного проектирования их реализации.

2. Методика оценки базовых модельных параметров системы распределения инвестиционных ресурсов и формирования оптимальной производственной программы предприятия.

3. Модель оптимального ресурсного обеспечения реализации мероприятий внутренней инвестиционной стратегии предприятия, позволяющая согласовать интересы предприятия и инвестора.

4. Методическое обеспечение подготовки, принятия и исполнения всесторонне обоснованных проектов в рамках реализации внутренней инвестиционной стратегии предприятия.

Научную новизну диссертационной работы составляют следующие результаты.

1. Предложен методический подход к управлению инвестиционной деятельностью предприятия, являющийся основой экономического развития предприятия и взаимоувязывающий принципы целевого управления (определение целей, критериев, факторов, ресурсов и стадий жизненного цикла предприятия) и методы стратегии и тактики выбора инвестиционных мероприятий и проектов в сферах их возможного приложения (снабжение, производство, сбыт, управление).

2. Модифицирована модель управления инвестиционной деятельностью, обеспечивающая повышение уровня экономического развития предприятия и позволяющая формировать оптимальную производственную программу выпуска продукции. Отличительная особенность модели заключается в определении значения и чувствительности базовых модельных параметров (цены и себестоимости) на интервале изменения объемов продукции в зависимости от инвестиционных мероприятий и использовании факторного анализа для оценки степени их влияния.

3. Разработана модель формирования внутренней инвестиционной стратегии предприятия, основанная на предложенных алгоритмах и процедурах выбора приоритетных направлений инвестирования, распределения инвестиционных ресурсов, выравнивания бюджетной обеспеченности подразделений с целью сбалансированного экономического развития предприятия, инвестиционного проектирования вариантов реализации на основе динамического прогнозирования движения инвестиционных потоков.

4. Разработана модель оптимизации структуры инвестиционных потоков, представляющая собой двухкритериальную задачу согласования интересов предприятия и инвестора с учетом динамики изменения результатов реализации инвестиционных мероприятий, решаемая методом последовательных уступок с учетом формальных и неформальных ограничений.

5. Предложен механизм управления инвестиционной деятельностью, как система подготовки, принятия и исполнения инвестиционных решений, включающая модули выбора стратегических решений, управления инвестиционными потоками, оценки влияния инвестиционных проектов на уровень экономического развития предприятия.

Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные модели, алгоритмы, технологии подготовки, принятия и реализации инвестиционных решений позволят повысить эффективность использования как собственных, так и привлеченных средств, согласовать интересы предприятия, потребителей их продукции и кредиторов.

Апробация результатов работы. Результаты диссертационной работы докладывались и обсуждались на ежегодной российской научно-методической конференции с международным участием: «Управление экономикой: методы, модели, технологии» (Уфа, Уфим. гос. авиац. тех. ун-т, 2001;2005) — международных научно-практических конференциях: «Политика и бизнес в меняющемся мире» (Обнинск, 1998), «Молодежь — науке будущего» (Набережные Челны, 2000), «Предприятия России в транзитивной экономике» (Ярославль, 2002) — всероссийских научно-практических конференциях: «Молодежь. Образование. Экономика» (Ярославль, 2004), «Энергия молодых — экономике России» (Томск, 2004), межрегиональной научно-практической конференции «Проблемы формирования нового качества управления экономикой предприятия», (Горно-Алтайск, 2004) — а также на Конкурсе на лучшую научную статью, посвященную проблеме экономического роста (Научно-практический журнал «Экономика и управление» № 1, 2005г).

Разработанные методики используются в учебном процессе по дисциплинам «Организация и финансирование инвестиций», «Разработка управленческих решений», «Ценообразование», «Оптимизационные задачи в экономике» для специальностей «Менеджмент», «Финансы и кредит», «Государственное и муниципальное управление».

Основные результаты диссертации приняты к внедрению на Федеральном государственном унитарном предприятии «Уфимское агрегатное производственное объединение» и ОАО «Башкирэнерго».

Публикации. Основные положения диссертации изложены в 19 опубликованных работах общим объемом 4,2 п.л.

Выводы.

1. Проблема формирования внутренней инвестиционной стратегии должна рассматривается как комплексная технология максимизации прибыли на основе согласованного решения задач выбора бюджетной, кредитной внешней и внутренней инвестиционной политики и выделения приоритетных направлений на фиксированный плановый период. Для реализации этих задач предложена двухэтапная модель формирования внутренней инвестиционной стратегии предприятия, основанная на сочетании элементов общего стратегического подхода к выбору приоритетных направлений инвестирования и инвестиционного проектирования вариантов реализации на основе динамического прогнозирования движения потоков инвестиций.

2. Эффективная деятельность системы обеспечивается равной эффективностью деятельности всех ее элементов (т.е. подразделений). Распределение бюджета предприятия не должно привести к различию по потребляемым ресурсам и эффективности деятельности подразделений и в целом предприятия. С целью стимулирования деятельности подразделений необходима процедура выравнивания их бюджетной обеспеченности, заключающаяся в распределении инвестиционных ресурсов таким образом, чтобы все подразделения были равноправными по эффективности их замыкающих проектов.

3. Реализация мероприятий внутренней инвестиционной стратегии предприятия должна осуществляться при оптимальной структуре инвестиционных потоков и с согласованием интересов участников инвестиционного процесса: предприятия (в лице собственника и сотрудников) и кредитора. Для этого необходимо рассматривать двухкритериальную задачу согласования интересов предприятия и кредитора с учетом динамики изменения результатов реализации инвестиционных мероприятий, решение которой может быть основано на принципе компромиссного управления, где оптимум достигается путем последовательных взаимных уступок с учетом формальных и неформальных ограничений.

4. Для реализации внутренней инвестиционной стратегии предприятия необходимо методическое обеспечение подготовки, принятия и исполнения всесторонне обоснованных проектов. С целью систематизации всех рассмотренных в работе задач, алгоритмов, методик и технологий управления инвестиционной деятельностью представлена система подготовки, принятия и исполнения инвестиционных решений (СППР). Основные типовые задачи сгруппированы в два класса — стратегического выбора приоритетных направлений инвестирования и управления инвестиционными потоками при их реализации, обеспечивающих максимально возможный прирост целевой функции. Структура подсистемы управления инвестиционными потоками рассматривается на всех уровнях управления: проект, подразделение, предприятие.

4. Комплексная реализация инвестиционных проектов по повышению конкурентоспособности автомобильных свечей зажигания «УАПО» с использованием модели управления инвестиционной деятельностью позволит получить мультипликативный эффект с учетом взаимного влияния и дополнения, повысить технические характеристики свеч зажигания, увеличить долю рынка после проведения инвестиционных мероприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенные исследования проблемы разработки системы моделей формирования стратегии и тактики выбора приоритетных направлений инвестирования как основы экономического развития промышленных предприятий и проектирование механизмов их реализации позволили сделать следующие выводы:

1. На основе проведенных исследований тенденций развития промышленных предприятий установлено, что в современных условиях хозяйствования для большинства российских предприятий способ формирования внутренней инвестиционной стратегии, основанный на принципах самофинансирования, является наиболее реальным и доступным.

2. Для осуществления эффективной инвестиционной деятельности необходимо решать проблему выбора приоритетных направлений инвестирования с разработкой методов решения задач подготовки, принятия и реализации инвестиционных решений.

3. Особую значимость в управлении развитием предприятия имеет выбор стратегических целей, их декомпозиция и доведение до уровня конкретных мер (проектов) и исполнителей. В работе предложены правила и методика построения структурных моделей: целей и критериевосновных факторов (цена, себестоимость, объем продукции), влияющих на целимероприятий и проектов в сферах их возможного приложения (снабжение, производство, сбыт, управление) — ресурсов, обеспечивающих реализацию проектов с учетом стадий жизненного цикла развития предприятия.

4. Задача повышения уровня экономического развития предприятия является многокритериальной и любое решение на конкретный плановый период является компромиссным или максимизирует один из критериев. Необходимым и достаточным условием улучшения хотя бы одного из критериев без ухудшения других является прирост прибыли.

5. Существенными факторами, влияющими на прибыль, являются цена, себестоимость, чувствительность их значений, объемы выпуска и продажи продукции, которые в свою очередь зависят от направлений и вариантов инвестиционной деятельности предприятия. Реализация каждого проекта, относящегося к любому из направлений, оказывает, прямо или косвенно, влияние на основные факторы. В работе предложена методика оценки базовых модельных параметров в зависимости от вариантов реализации инвестиционных проектов, основанная на факторном анализе степени их влияния, с определением оптимальной производственной программы предприятия.

6. При определении структуры инвестиционных ресурсов для реализации проектов необходимо согласовывать интересы участников инвестиционного процесса. Предложена экономико-математическая модель планирования потока кредита и выплат по кредиту при реализации инвестиционных мероприятий, представляющая собой двухкритериальную задачу согласования интересов предприятия и кредитора, решаемая методом последовательных уступок с учетом формальных и неформальных ограничений.

7. Механизм управления инвестиционной деятельностью представляет собой совокупность управленческих технологий, обеспечивающих взаимосвязь и взаимодействие структурных моделей: объекта управления, дерева целей и комплекса мер, взаимосвязи существенных факторов, исполнителей, ресурсов, периодов времени, инвестиционного потока. Основой механизма управления является система поддержки, подготовки, принятия и исполнения инвестиционных решений, представляющая собой комплекс алгоритмов, программ и информационных технологий решения задач стратегического выбора приоритетных направлений и управления инвестиционными потоками на уровне проектов, подразделений и предприятия в целом.

8. На основе разработанных методик определен комплекс инвестиционных мероприятий, способствующих повышению качества, цены и расширению рынка продаж автомобильных свечей зажиганияопределена оптимальная программа их выпуска, проведено экономическое обоснование бизнес-плана строительства ТЭЦ.