Диагностика финансовой несостоятельности в экономическом механизме предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий

Постоянное развитие и совершенствование экономических отношений приводят к тому, что успешность бизнеса определяют новые факторы, положительное проявление которых может обеспечить предприятию финансовую устойчивость и рост, а отрицательное — привести к полному краху.

Мировой финансовый кризис еще раз подчеркнул несовершенство существующего в настоящее время института несостоятельности: часто под конкурсное производство попадают вполне благополучные предприятия, * а хронически неэффективные получают внешнюю поддержку для финансового оздоровления, которое приводит лишь к временному разрешению имеющихся проблем без устранения их причин. Пытаясь воздействовать на этот процесс, законодатели стремятся ускорить процедуры банкротства, что не позволяет снизить количество несостоятельных экономических субъектов и полностью восстановить их производственно-коммерческую деятельность.

Особенно остро на современном этапе стоит проблема финансовой несостоятельности сельскохозяйственных предприятий, значение которых не позволяет допустить их ликвидацию, а поддержание функционирования неэффективно. Содержание программы финансового оздоровления каждого конкретного формирования прямо и непосредственно зависит от его текущего и перспективного финансового состояния. При этом качество диагностики финансовой несостоятельности экономического субъекта определяет результативность приложения методов и инструментов для преодоления «нездоровья» и предотвращения банкротства.

Теоретические основы понятия «несостоятельность» заложены в трудах классиков экономической мысли: А. Блатова, Г. Гегеля, Л. Берталанфи, А. Маршалла, К. Маркса, Э. Хелферта, Й. Шумпетера, В. Шершеневича и др., в работах современников: Л. Бернстайна, И. Бланка, А. Градова и П. Кузина, В. Ковалева, Е. Станиславчика, Г. Таля, В. Ткачева и др. Специфика её проявления в аграрных формированиях отражена в исследованиях экономистов-аграрников Л. Абалкина, И. Загайтова, А. Камаляна, 3. Каценеленбаума, 3. Круш, М. Лемешева, А. Никонова, А. Петрикова, М. Пизенгольца, К. Терновых, А. Чаянова и др.

Теоретические и практические аспекты диагностики финансовой несостоятельности затрагиваются в разработках иностранных ученых и российских исследователей Э. Альтмана, М. Баканова, В. Банка, У. Бивера, И. Бланка, Л. Гиляровской, А. Градова, Л. Давыдовой, С. Дведенидовой, Л. Донцовой, Д. Ендовицкого, О. Ефимовой, Н. Зимина, Н. Никифоровой, В. Ковалева, В. Кошкина, Н. Крейниной, 3. Круш, И. Кузина, Н. Любушина, О. Патласова, Д. Попова, В. Родионовой, Р. Сайфулина, Е. Стояновой, Р. Таффлера, Е. Трененкова, Э. Уткина, А. Шеремета, И. Хицкова, В. Эйтингона и др.

Однако до настоящего времени системного теоретического обоснования диагностики финансовой несостоятельности, её особенностей в сельском хозяйстве и места в экономическом механизме предотвращения банкротства не существует. Полностью отсутствует или требует значительных доработок технология её реализации в практической деятельности. Такое положение негативно сказывается на функционировании предприятий, что и послужило основанием для проведения настоящего диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и практических положений диагностики финансовой несостоятельности сельскохозяйственных предприятий как основного инструмента финансового оздоровления и базового звена в механизме предотвращения банкротства.

Для достижения заявленной цели были поставлены следующие задачи:

• исследовать экономическое содержание понятий «несостоятельность», «финансовая несостоятельность» и «диагностика финансовой несостоятельности»;

• выявить систему критериев и индикаторов финансовой несостоятельности сельскохозяйственных предприятий;

•определить место и роль диагностики финансовой несостоятельности в экономическом механизме предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий;

• провести оценку возможности использования современных моделей экономической диагностики для идентификации несостоятельности сельскохозяйственных предприятий;

• обосновать концептуальный подход к формированию системной диагностики финансовой несостоятельности, разработать её технологию и модель, использование которой будет способствовать предотвращению банкротства и восстановлению финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий.

Предметом диссертационного исследования является комплекс теоретических и практических аспектов диагностики финансовой несостоятельности и экономических отношений, возникающих в процессе функционирования экономического механизма предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий. Предметная область исследования находится в рамках двух специальностей: 08.00.05 — «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами — АПК и сельское хозяйство) (15.50. Экономический механизм хозяйствования на предприятиях различных организационно-правовых форм и в крестьянских (фермерских) хозяйстваххозяйственный и коммерческий расчет)» и 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит (3.3. Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций, исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость)».

В качестве объекта исследования выбраны сельскохозяйственные предприятия Павловского района Воронежской области различных организационно-правовых форм хозяйствования. Для обеспечения информационной базы использованы данные годовой бухгалтерской отчетности указанных предприятий и управления сельского хозяйства.

Павловского района за 2004;2008 годы, а также результаты личных наблюдений автора.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, а также совокупность законодательных, нормативно-правовых и рекомендательных актов органов государственной власти Российской Федерации, касающихся вопросов анализа и оценки финансовой несостоятельности, предотвращения банкротства и финансового оздоровления предприятий.

В процессе исследования применялись диалектический, экономико-статистический, экономико-математический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и другие методы научных исследований, а также использовались пакеты прикладных программ Microsoft Office (Excel, Word), Statistica.

В диссертации обоснованы следующие положения, имеющие элементы новизны:

• по специальности 08.00.05 — «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами — АПК и сельское хозяйство)»:

— дифференцировано экономическое содержание понятий «несостоятельность» и «банкротство», что в отличие от традиционных подходов субординирует первое как обязательное условие второго и разграничивает сферы их экономического и юридического применения в механизме хозяйствования коммерческих организаций;

— уточнено определение диагностики несостоятельности, особенностью которого является позиционирование её исходного положения и базовой роли в экономическом механизме предотвращения банкротства, а также комплексное использование диагностического анализа и оценки целесообразности финансового оздоровления;

— дополнена система классификации основных способов идентификации финансового состояния, оценка использования которых с учетом факторов внешней и внутренней среды агроформирований позволила определить их пригодность для разработки превентивно-аддитивной модели диагностирования текущей и перспективной несостоятельности и координации хозяйственного механизма;

— построена превентивно-аддитивная модель диагностирования агроформирований, дающая возможность сформировать действенный механизм предотвращения банкротства, основанный на идентификации уровня и характера несостоятельности;

• по специальности 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит»:

— уточнено экономическое содержание понятия «финансовая несостоятельность предприятия», особенностью которого является выделение глубинных причин её формирования, что, в свою очередь, дало возможность определить критерии и индикаторы их проявления;

— аргументирована концепция формирования инновационной модели диагностики финансовой несостоятельности, отличительным признаком которой является использование системного подхода, основанного на теориях развития кризисов и сменяемости жизненных циклов предприятия с выделением их конкретных финансовых характеристик;

— разработана технология построения превентивно-аддитивной модели диагностики предприятия, содержащая двухуровневую структуру индикаторов «критериального поля» (базовых и векторных, качественных и количественных, статических и динамических), рейтинговая оценка которых позволила провести специфическую типологию несостоятельности, необходимую для использования сценарного подхода к восстановлению финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий.

Теоретическое значение диссертации состоит в уточнении сущностных характеристик и обосновании необходимости конструирования системной модели диагностики финансовой несостоятельности, а также её базовой роли в экономическом механизме предотвращения банкротства и последующего финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий.

Практическая значимость исследования состоит в развитии инструментария для использования сельскохозяйственными предприятиями экономического механизма предотвращения банкротства («критериальное поле» и типология финансовой несостоятельности, превентивно-аддитивная модель диагностики и технология её применения и др.). Предлагаемые подходы и полученные результаты могут быть применены несостоятельными агроформированиями и органами государственного управления в процессе разработки финансовой политики, планов финансового оздоровления и законодательства по вопросам несостоятельности, банкротства и развития отрасли АПК.

Отдельные положения диссертационной работы целесообразно внедрить в учебный процесс на экономических факультетах сельскохозяйственных вузов при разработке и преподавании учебных дисциплин «Финансы предприятий», «Финансовый менеджмент» и «Антикризисное управление предприятиями», а также в системе повышения квалификации руководителей и специалистов предприятий АПК.

Диссертационная работа выполнена в ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет имени К.Д. Глинки» в соответствии с планом научно-исследовательских работ (номер государственной регистрации 01.200.1 003 980). Теоретические положения и практические результаты исследований докладывались автором на научных конференциях различного уровня в 2007;2010 годах. Ряд рекомендаций и предложений внедрен на сельскохозяйственных предприятиях Павловского района Воронежской области, что подтверждается соответствующими документами.

Основные положения диссертации нашли отражение в 8 печатных работах объемом 4,15 п. л., в т. ч. авторские 2,2 п. л.

Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников, включающего 191 наименование. Работа изложена на 203 страницах машинописного текста, содержит 20 таблиц, 17 рисунков, 16 формул и 37 приложений.

Результаты исследования сельскохозяйственных предприятий Павловского района Воронежской области за 2004;2008 годы по разным моделям (например, интегральной, балльной, методике А. Шеремета и Р. Сайфулина, определению степени платежеспособности, прогнозированию банкротства по методике Альтмана, двухфакторным моделям, модели ИГЭА, Р. Сайфулина и Г. Кадыкова) позволили нам выделить три группы сельскохозяйственных предприятий и основные направления их финансового оздоровления. Первая группа — финансовое состояние предприятий благополучно, банкротство маловероятно (СХА «Заря», СХА «Лосево», СХА «Рассвет», СХА племзавод «Дружба», ООО «Нива», ЗАО «Павловскрыбхоз», ЗАО «Доно-Битюгский рыбак», ООО «Лосевская ИПС», ООО СХП «Донские сады», СХА (колхоз) имени Дзержинского). Для преодоления финансовой несостоятельности им достаточно активизации внутреннего механизма антикризисного управления и привлечения бюджетных ассигнований, полагающихся по действующему законодательству.