Исследование качества краткосрочных моделей прогнозирования финансово-экономических показателей: На примере кредитных организаций Смоленской области

Актуальность темы

исследования. Эффективно работающая банковская система является основой успешного развития любой экономики. Поэтому анализу работы банков, оценке их эффективности, моделированию финансовых потоков уделяется большое внимание во всех развитых странах.

В современных условиях для каждой банковской организации является актуальным разработка своего собственного пути вхождения в новую систему, который позволит ей в будущем занять стабильное положение. Следовательно, на первый план выдвигается необходимость осуществления перспективного планирования и повышение качества контроля за деятельностью банка.

Перспективное планирование (составление бюджета развития) является краеугольным камнем выработки комплексной хозяйственной политики банка. Именно на его основе планируются текущие мероприятия по управлению ликвидностью, определяются направления и объемы размещения ресурсов банковской организации. Перспективное планирование производится на основе анализа хозяйственной деятельности и финансового положения банка за текущий и краткосрочный перспективный период.

Выбор правильной стратегии развития банковской организации в значительной степени определяет ее дальнейшее существование. В силу специфики функционирования банковских учреждений и нестабильности их положения актуальным является применение методов краткосрочного прогнозирования. Применение экономико-математических методов к исследованию финансового положения банковских организаций позволяет осуществить построение математической модели, с помощью которой можно осуществить прогнозирование дальнейшего развития организации и, в случае необходимости, своевременно принять ряд мер по предотвращению нежелательных финансовых ситуаций. Качество и достоверность перспективных прогнозов определяется критериями выбора лучших, с точки зрения качества, моделей. В настоящее время разработаны разнообразные критерии оценки качества моделей, однако, проведенные исследования показали, что ряд критериев не дает уверенности в выборе действительно лучшей модели, а, следовательно, остается нерешенной задача выбора и построения прогнозной модели, которая бы в лучшей степени соответствовала реально протекающему процессу.

Актуальность затронутых проблем, их недостаточная теоретическая и практическая проработанность обусловили выбор темы и основных направлений диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования

Целью настоящего исследования является исследование и обоснование эффективных методов и методик анализа качества прогнозных моделей, дальнейшая разработка критериев оценки качества краткосрочных моделей прогнозирования, их апробация на фактическом материале кредитных организаций Смоленского региона.

В соответствии с указанной целью в диссертации обоснованы и решены следующие научные и практические задачи:

— проанализированы теоретико-экономические аспекты функционирования банковской системы и необходимости применения научных методов прогнозирования ее характеристик;

— выявлены возможности применения этих методов для анализа состояния кредитных организаций с целью повышения эффективности их работы;

— исследованы методики анализа финансового положения кредитных организаций;

— проведен статистический анализ существующих критериев качества краткосрочных моделей прогнозирования;

— разработаны прогнозные модели, позволяющие оценить перспективное положение кредитной организации;

— осуществлен анализ качества построенных математических моделей;

— на основе построенных прогнозов сформулированы рекомендации по повышению эффективности деятельности кредитных организаций;

— выполнен анализ используемых в настоящее время новейших компьютерных технологий для повышения эффективности работы различных структур.

0 Объект и предмет исследования. В качестве объекта исследования выступают кредитные организации, а предметом исследования являются критерии оценки качества прогнозных моделей, разработанных для данных организаций.

Методика исследования. Методологическую базу проведенного исследования составляет комплексный подход к процессу моделирования и прогнозирования сложных экономических систем и анализу характеристик финансово-экономических показателей, основные положения комплексного экономического анализа, методы экономико-математического моделирования, математической статистики и теории вероятностей.

Теоретической основой работы явились исследования и научные труды российских и зарубежных ученых в области экономической теории и теории финансов, экономико-математического моделирования, социально-экономического прогнозирования, теории статистики, компьютерных и информационных технологий.

Научная новизна. В диссертации решена актуальная проблема совершенствования и разработки критериев оценки качества моделей краткосрочного прогнозирования. Научная новизна исследования # отражена в следующих основных результатах:

• разработаны прогнозные модели для анализа финансового состояния кредитных организаций;

• осуществлен сравнительный анализ прогнозных моделей исходя из критериев точности и адекватности;

• предложена новая методика исследования качества прогнозных моделей;

• разработана система критериев отбора лучшей по качеству математической модели;

• по результатам исследования сформулированы практические рекомендации для повышения эффективности деятельности кредитных учреждений.

Практическая значимость работы. Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности непосредственного использования разработанного теоретического и методологического аппарата в прикладном моделировании и прогнозировании основных показателей развития кредитной организации, а также в повседневной деятельности специалистов аналитических отделов банковских организаций.

Использование разработанной методики позволит эффективным образом осуществлять контроль за текущей деятельностью кредитной организации и своевременно принять ряд организационных и технических мероприятий по предотвращению нежелательных финансовых и кризисных ситуаций, что, в конечном счете, повышает устойчивость банковской организации в целом и снижает риск наступления банкротства.

Разработанные методика и критерии анализа качества прогнозных моделей носят общий характер и могут быть использованы при моделировании и прогнозировании любых экономических процессов.

Апробация и внедрение результатов исследования. Полученные результаты проведенного исследования явились основой для анализа финансового состояния кредитных организаций Смоленского региона. Практические рекомендации, разработанные в результате проведенного исследования, направленные на повышение эффективности деятельности банковских организаций, были обсуждены и одобрены специалистами аналитического отдела по контролю за деятельностью коммерческих банков Главного Управления Центрального Банка РФ по Смоленской области. Основные положения разработанной методики было рекомендовано использовать в повседневной работе аналитиков кредитных организаций.

Основные положения диссертации использованы автором при разработке курса лекций по финансовой математике и экономико-математическому моделированию экономических систем.

Ш Публикации. Основные положениядиссертации опубликованы в пяти печатных работах, общим объемом 3,4 п.л.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Результаты исследования моделей для пятой кредитной организации приведены в таблице 4 (Приложение II).

Для показателя 5.1 предварительно наименьший уровень качества 45 имеет модельХольта-Уинтерса (точность 88, адекватность 3). Дальнейший анализ моделей и определение модифицированных коэффициентов корреляции (0,71 и 0,48) выводит эту модель на первое по качеству место (ошибка ретропрогноза — 2,3).

Результаты сравнений приведены в следующей таблице:

Модель Качество R1 R2 Ошибка ретропрогноза.

Хольта-Уинтерса 45 0,71 0,48 2,3.

МАФ (2,1) 49 0,63 0,26 20.

АРИСС (2,1,2) 59 0,54 0,27 22.

Олимп (1,2) 61 0,49 0,27 28.

Подобный случай имеет место и при анализе показателя 5.2. Модель Хольта-Уинтерса показала критерий качества 70 по сравнению с моделями.

АРИСС (качество 77) и Олимп (качество 73). Затем по результатам расчета R1 и R2 эта модель дает наибольшие значения (0,89 и 0,52) этих величин и наименьшую ошибку ретропрогноза (2,4) :

Модель Качество R1 R2 Ошибка ретропрогноза.

Хольта-Уинтерса 70 0,89 0,52 2,4.

АРИСС (3,1,2) 77 0,73 0,30 6,8.

Олимп (3,2) 73 0,69 0,29 15,6.

Для показателя 5.5 модель Хольта-Уинтерса с уровнем качества 45 (модели АРИССкачество 49 и Олимп — качество 52) также по результатам сравнения коэффициентов R1 и R2 (0,59 и 0,30) дает лучшую ошибку ретропрогноза (2,6).

Результаты анализа показателей развития шестой кредитной организации приведены в таблице 5 (Приложение II).

При исследовании показателя 6.5 модели Хольта-Уинтерса и АРИСС имели близкие значения критерия качества — 73 и 72 соответственно. Однако, модель Хольта-Уинтерса (Rl=0,93 и R2=0,27) дала лучшие результаты ретропрогноза (ошибка 1,9) по сравнению с АРИСС (R1 = 0,66, R2 =0,26 и ошибка ретропрогноза 6,3):

Модель Качество R1 R2 Ошибка ретропрогноза.

Хольта-Уинтерса 73 0,93 0,27 1,9.

АРИСС 72 0,66 0,26 6,3.

2,0,1)х (1,0.1).

Результаты анализа показателей развития седьмой кредитной организации приведены в таблице 6 (Приложение II).

Для всех показателей данной кредитной организации наибольшему значению модифицированных коэффициентов корреляции соответствует меньшая ошибка ретропрогноза и, следовательно, лучшее качество ретропрогноза. Для показателя 7.2 две модели имеют критерий качества 60, сравнивая затем рассчитанные для них величины R1 и R2, приходим к выводу, что лучшей является модель Хольта-Уинтерса :

Модель Качество R1 R2 Ошибка ретропрогноза.

Хольта-Уинтерса 60 0,81 0,34 3,4.

0лимп (3,2)х (1,0) 60 0,48 0,28 22.

Результаты анализа показателей развития восьмой кредитной организации приведены в таблице 7 (Приложение И).

При исследовании показателя 8.2 несколько моделей имели довольно близкие значения критерия качества: 77, 74, 74. Выбрать лучшую помогло определение коэффициентов R1 и R2, наибольшее значение которых составило 0,52 и 0,29 для модели Хольта-Уинтерса :

Модель Качество R1 R2 Ошибка ретропрогноза.

Хольта-Уинтерса 77 0,52 0,29 2,0.

АРИСС (2,1,2) 74 0,41 0,28 6,5.

0лимп (3,2)х (0,1) 74 0,35 0,26 6,8.

При анализе показателя 8.5 модель Хольта-Уинтерса имела критерий качества 75 в отличие от Олимп-модели с качеством 86, дальнейший расчет R1 и R2: 0,81 и 0,28 для модели Хольта-Уинтерса и 0,78 и 0,28 для модели Олимп позволил в качестве лучшей определить модель Хольта-Уинтерса :

Модель Качество R1 R2 Ошибка ретропрогноза.

Хольта-Уинтерса 75 0,81 0,28 1,7.

Олимп (3,2)х (1,1) 86 0,78 0,28 3,9.

Результаты анализа показателей развития девятой кредитной организации приведены в таблице 8 (Приложение II).

Исследование показателя 9.2, при котором три модели имели близкие значения критерия качества: 86, 85 и 80 также после определения значений модифицированных коэффициентов корреляции подтвердило предположение о том, что наибольшие значения этих коэффициентов свидетельствуют о лучшем качестве модели. Наибольшие значения R 1=0,86 и R2=0,38 показала модель Хольта-Уинтерса, критерий качества которой составил 80. После выполнения ретропрогноза эта модель показала меньшую ошибку ретропрогноза. Результаты сравнения приведены в следующей таблице:

Модель Качество R1 R2 Ошибка ретропрогноза.

Хольта-Уинтерса 80 0,86 0,38 1,8.

АРИСС (0,1.3) 86 0,78 0,26 4,8.

Олимп (1,3) 85 0,75 0,26 5,2.

Аналогичные выводы можно сделать и для показателя 9.4, где также сравнивались три модели:

Модель Качество R1 R2 Ошибка ретропрогноза.

Хольта-Уинтерса 87 0,94 0,40 1,9.

АРИСС 80 0,81 0,30 16.

3,1,2)х (1,1,1).

Олимп (3,2)х (1,1) 80 0,86 0,30 5,7.

Меньшую ошибку, равную 1,9, дала модель Хольта-Уинтерса, имеющая Rl=0,94 и R2=0,40. Интерес представляет сравнение двух моделей АРИСС и Олимп, которые имеют равные величины R2 (этот коэффициент характеризует ошибку аппроксимации). А величина коэффициента R1 для Олимп-модели больше, т. е. эта модель дает меньшую ошибку ретропрогноза, равную 5,7 в отличие от АРИСС с ошибкой 16.

Из выше изложенного можно сделать следующие выводы:

1) анализ и выбор прогнозных моделей целесообразно осуществлять по блокам моделей, сравнивая затем результаты исследований для отобранных моделей;

2) для определения лучшей по качеству модели рекомендуется наряду с расчетом обобщенного критерия качества проводить анализ предложенных коэффициентов корреляции R1 и R2. Более высокое значение этих коэффициентов соответствует более высоким объясняющим свойствам прогнозной модели и меньшей ошибке ретропрогноза.

3) В ряде случаев для уменьшения времени и трудоемкости расчетов можно ограничиться лишь исследованием значения R2, не строя ретропрогноз для определения значения R1. Исследования показали, что между R1 и R2 существует однозначная зависимость: большему значению R2 соответствует большее значение R1. Таким образом, не выполняя ретропрогноза, можно уже более определенно судить о прогнозных свойствах подобранных моделей.

3.3. Исследование перспективного положения кредитных организаций на основе разработанных прогнозных моделей.

Итак, по результатам построения ретропрогноза для каждого исследуемого показателя определена лучшая с точки зрения качества модель. В большинстве случаев для анализа финансовых показателей, представленных тренд-сезонными временными рядами, лучшей по характеристикам является модель Хольта-Уинтерса. Используя полученные результаты для каждой модели, осуществлено построение прогнозных значений на 3 месяца вперед. Результаты исследований приведены в таблицах 1−4 (Приложения III). Некоторые выдержки из этих расчетов для четырех банковских организаций имеют следующий вид (см. табл. 3.4).

Имея перспективную оценку величин финансово-экономических показателей, можно, используя метод финансовых коэффициентов, оценить и перспективное положение кредитной организации в целом.

Используя данные финансового положения банковской организации за период с 01.01.98 по 01.08.98 и применяя для оценки состояния кредитной организации метод коэффициентов, были найдены следующие показатели:

— коэффициент финансовой независимости К1, равный отношению собственных средств банка к валюте баланса;

— коэффициент финансовой маневренности К2, равный отношению суммы прибыли и собственного капитала к величине собственных средств;

— коэффиъ^иент кредитной активности КЗ, характеризующий отношение величины кредитных вложений к обязательствам банка;

— коэффициент рискованности К4, определяющий долю собственных средств в общем объеме кредитных вложений;

— коэффициент устойчивости К5, равный отношению суммы прибыли и собственных средств к активам банка;

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В процессе диссертационного исследования были получены следующие теоретические и практические результаты:

1) исследованы теоретико-экономические аспекты функционирования банковских учреждений;

2) выявлены факторы, влияющие на деятельность кредитных организаций, что позволило разработать аналитические и прогнозные модели, характеризующие деятельность этих структур;

3) обоснована необходимость и возможность применения к анализу финансового положения кредитных организаций интегрированного подхода, базирующегося на сочетании возможностей экономико-математических методов и современных компьютерных технологий;

4) разработаны прогнозные модели, позволяющие оценить перспективное положение кредитных организацийвыполнено построение графических моделей, позволяющих в наглядной форме осуществлять сравнительный анализ разработанных моделей;

5) осуществлен комплексный структурный анализ существующих методов и критериев оценки качества прогнозных моделей, проведено исследование требований, предъявляемых к статистическим оценкам параметров моделей;

6) выполнен аналитический обзор современных компьютерных технологий, позволяющих программным путем осуществлять управление и контроль за деятельностью кредитных учреждений;

7) на основе проведенных исследований предложена модификация методики оценки качества прогнозных моделей краткосрочного прогнозирования;

8) разработаны и предложены к использованию новые критерии оценки качества прогнозных моделей, позволяющие с большей степенью уверенности осуществлять выбор действительной лучшей по качеству прогнозной модели;

9) на основании построенных прогнозных моделей осуществлен анализ перспективного положения кредитных организаций;

10)выполнена сравнительная оценка тенденций изменения финансовых коэффициентов, характеризующих текущую и перспективную деятельность банковских учреждений;

11) разработан и рекомендован к выполнению комплекс мер, направленных на повышение эффективности деятельности кредитных организаций;

12) практическая значимость разработанной методики и предложенных критериев оценки качества математических моделей подтверждена успешным применением в повседневной работе аналитиков банковских организаций. Полученные результаты использованы руководством для совершенствования управления и повышения эффективности деятельности кредитных организаций в целом.