Создание привлекательного инвестиционного климата в промышленности для привлечения частных и иностранных инвесторов

Актуальность темы

исследования. На современном этапе трансформации экономики России, которая предполагает преобразование структур, форм, способов экономической деятельности и изменение деловой активности в экономике, проблема привлечения инвестиций и подъёма на этой основе отечественного производительного сектора представляется одной из центральных. Именно от её успешного решения во многом зависят направленность и темпы дальнейших социально-экономических преобразований в России и в конечном итоге обеспечение устойчивого экономического роста в промышленности. Решение проблемы привлечения инвестиций требует создания специальных условий организации инвестиционной деятельности, эффективно обеспечивающих привлечение и целевое использование инвестируемых средств. Поэтому вопрос об инвестиционном климате в промышленности России, условиях и факторах, его формирования, в настоящее время выходит на передний план и является весьма актуальным.

В настоящее время общий уровень научных разработок по проблемам формирования и совершенствования инвестиционного климата отстаёт от потребностей хозяйственной практики. Эффективность механизма формирования инвестиционного климата во многом будет зависеть от того, насколько он будет соответствовать реализуемым в ходе проводимых реформ целям и задачам повышения инвестиционной активности хозяйствующих субъектов и действенности государственного регулирования в этой сфере.

Для привлечения значительных инвестиций в промышленность должен быть благоприятный инвестиционный климат. Очевидно, что только при благоприятном инвестиционном климате, предполагающем наличие системы мер законодательного, исполнительного, стимулирующего и контролирующего характера, осуществляемых правомочными учреждениями и направленных на создание общих условий 3 функционирования экономики, отвечающих национальным интересам России и интегрирующих ее в мировую экономическую систему, можно обеспечить привлечение инвестиций в промышленность в целях роста эффективности национального производства и упрочнения экономической безопасности страны.

Но следует заметить, что сложившееся условия в промышленном секторе экономики страны пока не позволяют рассчитывать на интерес иностранных и отечественных инвесторов к российской промышленности. Поэтому проблема улучшения инвестиционного климата как в стране в целом, так и в промышленности в частности, является в настоящее время очень актуальной.

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты теоретико-методологических основ формирования инвестиционного климата и приоритетов его формирования характеризуются значительным количеством опубликованных монографий, книг, статей общего и специального характера.

В исследованиях по проблемам общего характера особое внимание уделяется характеристике факторов, влияющих на инвестиционный климат, вопросам формирования инвестиционных ресурсов, государственному регулированию инвестиционного процесса как составного элемента реформирования отечественной экономики.

Среди российских и зарубежных учёных труды которых легли в основу теоретической и методологической базы работы, следует назвать Е. Ф. Авдокушина, И. Э. Белоусову, В. Беренса, Н. Берзона, B.JI. Бешеновского, В. В. Бурцева, А. Е. Булатова, И. И. Веретенникову, H.H. Вознесенскую, М. Ф. Гуренкова, В. П. Жданова, И. В. Сергеева, A.M. Кекадырову, Г. А. Креймера, Г. Марченко, О. Мачульскую, Я. С. Мелкумова, В. И. Окупева, В. В. Перекую, В. Плакина, А. Фоломьева, В. Берепса, Д. Смита, Р. Фолка, Я. Хонко, В. Хойера и других.

Актуальность проблемы, её недостаточная научная разработка определили цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в оценке состояния инвестиционного климата в России и разработке моделей для создания привлекательного инвестиционного климата в промышленности.

Для достижения поставленной цели, в ходе диссертационного исследования ставятся следующие задачи:

— определить сущность категорий «инвестиции» и «инвестиционный климат» с точки зрения экономической теории;

— исследовать теоретические и методологические основы содержания понятия «инвестиционный климат» и его взаимосвязь с экономическим ростом;

— выявить и охарактеризовать факторы, формирующие инвестиционный климат и его структурную схему;

— определить роль государства при формировании инвестиционного климата в стране;

— рассмотреть причины кризиса инвестиционного климата 90-х годов в промышленности и указать источники финансирования инвестиционного процесса, определяющие его потенциал;

— дать комплексную оценку состоянию инвестиционного климата в промышленности в настоящее время;

— обосновать основные приоритетные направления совершенствования инвестиционного климата в промышленном секторе;

— разработать конкретные предложения для формирования благоприятного инвестиционного климата в промышленности.

Область исследования — взаимодействие производительных сил, экономических форм, методов хозяйствования, ресурсов и институциональных структур в процессе формирования инвестиционного климата в трансформационной экономике России.

Объект исследования — инвестиционный климат промышленного сектора в условиях трансформационной экономики России.

Предмет исследования — система социально-экономических отношении, складывающихся в процессе формирования инвестиционного климата как структурного элемента институциональной системы экономики промышленности.

Теоретической и методологической основой исследования явились научные труды отечественных и зарубежных учёных-экономистов, законодательные и нормативные акты, законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ, указы Президента РФ.

В процессе исследования использовалась общенаучная методология, предусматривающая системный комплексный подход к решению проблем, использование методов научной абстракции, анализа и синтеза, индукции, экономико-статистические измерения и др.

Научная новизна диссертации заключается в разработке теоретических и методических моделей, алгоритмов по улучшению инвестиционного климата в промышленности, учитывающих особенности современной экономики и позволяющих активно воздействовать на процесс привлечения отечественных и иностранных инвестиций посредством эффективного управления инвестиционной деятельностью.

Основные научные результаты, полученные лично аспирантом и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

1. Предложена модель управления факторами, формирующих инвестиционный климат с учетом их влияния на совокупный инвестиционный потенциал экономики отрасли и на инвестиционные риски в трансформационной экономике (31−46).

2. Разработан алгоритм организации и управления государственным внебюджетным инвестиционным фондом промышленности, с целью привлечения новых и необоснованно не использовавшихся ранее финансовых резервов и источников, инвестирование их в промышленный сектор экономики страны, для создания более привлекательного инвестиционного климата (107−121).

3. Предложена система организации прозрачности и контроля финансовых потоков в промышленности, как фактор, инвестиционной привлекательности. Разработана схема управления предполагаемой структуры системы органов государственного финансового контроля и их взаимосвязей с органами негосударственного контроля (134−149).

4. Представлен алгоритм создания эффективного корпоративного управления, с целью демонстрации открытости и прозрачности деятельности внутри организации для привлечения частных и иностранных инвестиций (149−157).

5. Разработаны инвестиционные модели эффективной организации деятельности в банковской сфере, как сфере непосредственно влияющей на создание благоприятного инвестиционного климата в промышленности (157 173).

Научная новизна диссертационной работы:

— разработана модель управления факторами инвестиционного климата;

— предложен алгоритм организации и управления государственным внебюджетным инвестиционным фондом промышленности;

— представлена система организации прозрачности и контроля финансовых потоков в промышленности;

— разработан алгоритм создания эффективного корпоративного управления;

— представлены модели эффективной организации деятельности в налоговой и банковской сферах.

Теоретическое значение заключается в возможности использования научных положений и выводов диссертации как теоретической базы для дальнейших исследований актуальных направлений формирования инвестиционного климата, дальнейшей разработки теоретико-методологических положений переходной экономики.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что на основе комплексного анализа инвестиционного климата в промышленности предложены конкретные практические направления по его совершенствованию на краткосрочную и долгосрочную перспективу с целью привлечения частных и иностранных инвестиций.

Теоретические положения можно использовать в учебном процессе по дисциплинам: «Экономическая теория», «Экономика», «Менеджмент», «Макроэкономика», а так же в рамках спецкурса «Инвестиции».

Практические выводы можно применить не только в промышленности, но и других отраслях экономики, а некоторые положения можно использовать на уровне страны, города, предприятия.

Публикации. По проблемам, рассмотренным в диссертации, опубликовано 3 работы.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений. Основной текст диссертации изложен на 183 страницах машинописного текста, включает 19 таблиц, 5 схем и 3 рисунка.

Список литературы

включает 85 наименований.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Несмотря на определенные положительные сдвиги в развитии промышленного сектора страны в последние годы и достаточно активную деятельность государственных органов управления по восстановлению доверия инвесторов к провидимой экономической политике, инвестиционный климат в промышленности нельзя назвать благоприятным. Перспективы экономического развития зависят, от того как и в какой степени отрасль справится со стоящими перед ней проблемами. Требуется целый комплекс широкомасштабных мероприятий по улучшению инвестиционного климата.

Создание привлекательного инвестиционного климата в промышленности — проблема многосторонняя, включающая, в том числе, такие направления деятельности, как совершенствование законодательства на федеральном уровне, совершенствование инфраструктуры рынка, создание условий для привлечения в качестве инвестиций сбережений населения и иностранных инвесторов, совершенствование рынка ценных бумаг и повышение уровня корпоративного управления. Необходима регулирующая роль государства, которое должно с помощью экономических мер направлять капиталовложения в наиболее необходимые сферы, способствовать расширению емкости внутренних рынков, стимулировать развитие международного кооперирования.

Целесообразно максимально вовлечь в промышленность мощные источники формирования инвестиций за счет прекращения оттока капитала из России, а также использовать сбережения населения, что при формировании благоприятного инвестиционного климата и реализации стимулирующей государственной инвестиционной политики позволит полностью использовать внутренние инвестиционные ресурсы.

Для обеспечения перехода на стабильные темпы экономического роста важнейшее значение имеет активная инвестиционная политика государства. В частности, для привлечения сбережений населения необходимо восстановление доверия к государственному и коммерческому банковскому.

173 сектору. Требуется скорейшее принятие закона о защите вкладов населения в банках. По расчетам, за счет валютных накоплений, находящихся на руках населения, можно пополнять инвестиции на 10−12 млрд долл. в год.

Другим важнейшим направлением инвестирования производства новой техники и высоких технологий должно стать, массовое кредитование банками производственного развития при условии снижения ставки рефинансирования и неизменного ее сохранения в течение пяти-восьми лет, необходимых для обеспечения полной окупаемости основного объема инвестиции.

Еще одним важным направлением совершенствования инвестиционного климата в промышленности должна стать система государственных гарантий, которая рассматривается многими инвесторами как наиболее предпочтительная форма государственной поддержки. Эти гарантии не должны охватывать всей суммы риска, но в отношении определённой части его необходимо предусмотреть возврат ресурсов, например, в случае срыва высокоэффективного инвестиционного проекта, прошедшего сертификацию, по независящим от инвестора причинам.

Одним из направлений инвестиционной политики может быть использована ограниченная денежная эмиссия для кредитования развития инноваций и высокоэффективного производства наукоемкой продукции. Такая политика применяется во всех развитых странах мира, и том числе и США, как метод повышения совокупного спроса на национальном рынке. Этот способ называется эмиссионным «подогревом» экономического роста. За счет данного фактора повышение темпов инфляции ограничивается 2−3%. Однако названный метод можно применять, только при стабильной политической системе и ослаблении налогового гнета на предпринимательскую деятельность. Наименьшие инфляционные последствия возможны при использовании ограниченной денежной эмиссии для предоставления государственных инвестиционных кредитов на развитие предприятий пищевой и легкой промышленности, где обеспечивается наиболее быстрый оборот капитала и возврат кредитов. В этом случае кредиты из эмиссионного источника будут расходоваться на приобретение строительных материалов, машин и механизмов, топливно-сырьевых ресурсов и обеспечивать по технологической цепочке повышение спроса на рынках средств труда и предметов труда.

Для сокращения бартерного обмена в межпроизводственном товарном обмене, который сопровождается обычно уклонением от налогов, рациональней было бы восстановить нормальные финансовые потоки, применяя способ беспроцентного кредитования государством пополнения оборотных средств под гарантии выпуска конкретной продукции предприятиями при наличии контрактов на ее покупку.

Совершенствование налоговой системы, направленной на приоритетное стимулирование научно-инновационной деятельности. Действующая ныне налоговая система является фискальной и антирыночной. Высокий уровень изъятия прибыли антистимулирующе действует на реальную экономику, система налогов аналитически и методологически чрезвычайно усложнена и доступна для понимания только налоговых специалистов, а не широкого круга предпринимателей.

Формирование соответствующей системы управления в виде специально уполномоченных органов, прежде всего в системе исполнительной власти. В большинстве стран этим занимается часто единое правительственное ведомство с широкими полномочиями, включая право предоставления определённых льгот иностранным инвесторам. В России же, управление инвестиционной деятельностью пока остаётся распыленным между большим числом федеральных министерств и ведомств. Поэтому практически любое решение, касающееся инвестиционных проектов, в той или иной форме стимулирующее приток инвестиций в экономику страны, может по-прежнему келейно вырабатываться и приниматься в тиши правительственных и ведомственных кабинетов. В результате российское инвестиционное законодательство оказалось раздробленным и внутренне противоречивым.

Иностранный капитал может и должен играть значительную роль в возрождении промышленности России. Предстоит создать принципиально новый деловой климат, базирующийся на понятных для инвесторов принципах, с хорошо предсказуемой долгосрочной политикой. Для этого требуется решить ряд задач:

— снизить риски капиталовложений в промышленность;

— переход от количественного к качественному развитию;

— стабилизация финансового положения как необходимого условия возрождения российской экономики и сокращение дефицита бюджета;

— сглаживание излишне жесткой денежно-кредитной политики Центрального банка и правительства;

— подъем отраслей и секторов, важных для жизнеобеспечения страны;

— ускорение структурной перестройки, развитие новых технически передовых отраслей и производств;

— становление эффективно действующих хозяйственных единиц;

— формирование конкурентной рыночной среды, эффективная борьба с монополизмом и создание ликвидной хозяйственной структуры без огромного числа посредниковувеличение экспорта и сдерживание импорта путем создания экспортноориентированных и импортозамещающих производств.