Национальные модели в системе LINK

Большинство национальных моделей в системе LINK могут быть отнесены к числу традиционных макроэкономических моделей открытой экономики. Хотя хозяйственная деятельность определяется в основном спросом, в некоторые модели введены ограничения со стороны предложения. Спрос на производственные факторы и цены представлен в соответствии с экономической теорией с учетом особенностей экономики каждой страны. Поскольку большинство моделей разрабатываются и поддерживаются местными национальными экспертами, в них должным образом отражены такие специфические для этих стран структурные особенности, как передача денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики и институциональных аспектов как государственного, так и частного секторов. Эти модели различаются масштабом и сферами охвата — малые модели состоят из нескольких десятков уравнений, национальные системы — из нескольких тысяч уравнений.

Национальная модель в системе LINK может рассматриваться как аппроксимация реальной структуры экономики. Степень аппроксимации зависит от трех факторов: целей моделирования, наличия статистических данных и заложенных в модели экономических теорий. Большинство национальных моделей в системе LINK служат двум целям: давать краткои среднесрочные прогнозы экономики и использоваться в качестве инструмента для анализа экономической политики.

В определенном смысле любую национальную модель в системе LINK можно рассматривать как набор уравнений двух видов: тождеств и стохастических уравнений. Тождества определяются в соответствии с различными структурами учета в экономике страны, например, такими как тождество ВВП или платежный баланс. Стохастические уравнения отражают теории, рассматривающие технические и поведенческие отношения между экономическими переменными. С этой точки зрения прочно установившаяся система макроучета какой-либо страны не только обеспечивает основу из данных, но и сама структура учета является важной составной частью модели. Страны отличаются друг от друга структурами экономики и наличием статистических данных. По сути, именно эта особенность отличает систему LINK от многих других глобальных систем моделирования, в которых стандартная структура обычно вводится для моделей многих или вообще всех стран. 79 страновых и региональных моделей в системе LINK разбиты на полномасштабные и упрощенные модели в зависимости от того, заложена ли в основе модели четко определенная структура макроучета. Модели для самых развитых, а также для 30 крупных развивающихся стран являются полномасштабными, для остальных — упрощенными.

Полномасштабная национальная модель в системе LINK обычно содержит следующие сегменты:

совокупный спрос на товары и услуги, включая частное потребление, государственное потребление, инвестиции, запасы материальных оборотных средств и т. д.;

• — производство товаров и услуг;
• — ценообразование;
• — спрос и предложение рабочей силы;
• — формирование заработной платы и дохода;
• — государственный сектор, включая государственные расходы и налоговые доходы;
• — денежно-кредитный и финансовый секторы;
• — сектор внешних операций, включая торговые потоки товаров и услуг, а также движение капитала.

Однако содержание этих сегментов существенно зависит от страны. Например, во многих крупных моделях структура спроса и предложения определяется в весьма дезагрегированных категориях, а некоторые модели включают даже структуру «Затраты — Выпуск». Полномасштабная национальная модель в системе LINK обычно определяет также набор таких инструментов экономической политики, как:

• — бюджетно-налоговая политика, включая государственные расходы и налоговую политику;
• — денежно-кредитная политика, в том числе денежная масса, учетная ставка, резервы или некоторые заранее определенные центральным банком правила денежно-кредитного регулирования;
• — торговая политика, в том числе тарифы и политика валютного курса;
• — другие специфические для данной страны направления политики.

Характеристики уравнений в модели зависят от экономических теорий и эконометрических методов, на основе которых они получены. В отличие от полномасштабной модели, упрощенная страновая модель в системе LINK обычно не имеет четко определенной структуры, хотя и содержит некоторую полезную для этой страны информацию. В идеале, чтобы смоделировать передачу международных экономических процессов, система моделирования LINK должна включать как можно больше моделей по отдельным странам. Технически статистические данные по торговле ООН могут четко определить матрицу двусторонней международной торговли размером 200×200. Однако многие развивающиеся страны не имеют структурных статистических данных, достаточных для построения полномасштабной модели. В этом случае проект LINK пытается построить для этих стран упрощенные модели, либо индивидуальные, либо региональные для нескольких небольших стран со сходными характеристиками. В таких упрощенных моделях некоторые структуры макроучета могут не применяться, а взаимоотношения между макропеременными определяются по некоторым специальным правилам. Эти модели могут быть недостаточны для использования при анализе политики конкретной страны, но они играют определенную роль в прогнозировании и необходимы для того, чтобы замкнуть систему LINK как глобальную модель.

Для моделирования мировой экономики разработанные независимо друг от друга страновые модели объединяются с помощью международных связей между странами. К таким связям относятся:

• — потоки товаров и образование международных цен;
• — потоки услуг;
• — движение капитала (которое в огромной степени возросло в последние годы);
• — миграция рабочей силы;
• — формирование валютного курса;
• — другие двухили многосторонние международные связи (например, между автомобильной промышленностью США и Канады, между доходностью облигаций США и доходами Японии или между процентными ставками США и обслуживанием долга многих развивающихся стран).

Самая важная международная связь реализуется путем моделирования торговых потоков и международных цен. LINK применяет концепцию торговой матрицы, т. е. долей двусторонней торговли, дезагрегированных по ряду товаров. В этой структуре экспорт страны представляет собой взвешенное среднее значение импорта стран-партнсров, причем веса определяются соответствующими долями торговли. Аналогичным образом из экспортных цен стран-партнеров выводятся импортные цены данной страны. Поскольку торговые доли в совокупности равны единице, этот метод обеспечивает устойчивость международным торговым потокам. Аналогичный метод разрабатывается в настоящее время для международных потоков услуг. Цены импорта также являются продуктом экспортных цен с учетом торговых долей и внутренних цен стран-экспортеров. Международные связи в денежно-кредитной сфере в первую очередь обеспечиваются за счет модуля валютного курса. Обменные курсы важнейших валют моделируются эндогенно как функции дифференциалов процентов и инфляции, а также накопленного богатства. Скудость международных финансовых данных не позволяет в настоящее время последовательно моделировать двусторонние потоки капитала.

Важные мировые рынки таких товаров, как нефть или сырье, анализируются в отдельных подмодулях, и эти подмодули дают прогнозы цен, которые могут быть переданы в страны-производители и страны-потребители.

Система моделей LINK используется для прогнозирования состояния мировой экономики и для моделирования международной политики. Перед каждым заседанием LINK его участники, представляющие разные страны, присылают в центр LINK прогнозы по своим странам, включая основные политические и экзогенные допущения. Затем центр берет на себя ответственность за обеспечение согласованности в международном масштабе по ряду сфер. В частности, обменные курсы важнейших валют должны быть согласованными в отношении допущений о валютной политике ведущих стран; цены на товары должны соответствовать подразумеваемым дефляторам импорта и экспорта, но соответствующим категориям торговли разных стран; должно быть также равновесие международной торговли, как его определяют передаточные механизмы экономических процессов.

После нескольких итераций компьютерного моделирования и при необходимости взаимодействия с представителями стран перед заседанием выдается прогноз LINK по мировой экономике, включая общемировые, региональные и страновые перспективы. Этот предшествующий заседанию прогноз представляется на заседании группы экспертов LINK как исходный материал. Поскольку требование совместимости в международном масштабе означает, что прогнозы по некоторым странам могут отличаться от первоначальных прогнозов, сделанных в самих этих странах, на заседании LINK идет сбор комментариев и информации от экспертов заинтересованных стран, и после заседания выдается новый прогноз LINK. Поэтому в некоторой мере процесс прогнозирования LINK проходит при постоянном взаимодействии участвующих в проекте экономистов. Поскольку система LINK представляет собой аппроксимацию мировой экономики с повышенным вниманием к особенностям экономики в отдельных странах и международному передаточному механизму экономических процессов, ее использовали в ряде исследований по международной политике и при моделировании международных механизмов передачи экономических потрясений. Приведем несколько примеров использования системы LINK:

• — изучение торговой политики, включая воздействие либерализации многосторонней торговли, например Уругвайского раунда многосторонних торговых переговоров, и воздействие региональных торговых блоков, например Европейского союза;
• — изучение воздействия экономических потрясений или изменений экономической политики в одной стране или в одном регионе на мировую экономику и на другие регионы и страны, например глобального воздействия азиатского экономического кризиса;
• — моделирование координации международной экономической политики, например скоординированного снижения процентных ставок в ведущих промышленных странах;
• — изучение последствий международных трансфертов (передачи ресурсов);
• — изучение других политических факторов, например определение «дивиденда мира» для мировой экономики.