Международные, некоммерческие и личные финансы

Рассмотрим особые сферы финансовых отношений: возникающих на международных рынках; связанных с деятельностью некоммерческих организаций; формирующихся па уровне домохозяйств, так называемые личные (персональные) финансы.

Бурное развитие международной торговли приводит к увеличению финансовых потоков, перетекающих из одной страны в другую в качестве оплаты полученных товаров и услуг. В дальнейшем перемещение финансовых потоков стало обслуживать не только торговые операции, но и операции, связанные с движением международного капитала. Развитые страны начали переносить свои производства в страны с более дешевой рабочей силой, где ниже стоимость энергоресурсов, требования к экологии не такие жесткие. Первоначально финансовые ресурсы идут из развитых государств в качестве инвестиций на создание новых предприятий, а затем из развивающихся стран финансовые средства репатриируются в виде дивидендов. При трансграничном движении капитала возникает особый вид риска, связанный с динамикой валютного курса.

В последние годы активно развиваются некоммерческие организации, цель деятельности которых состоит в оказании социальных, экологических, культурных услуг широкой общественности. К особенности финансовых отношений в данных организациях относится то, что они не ставят перед собой в качестве главной цели деятельности извлечение прибыли, а если они ее получают, то не распределяют полученную прибыль между учредителями. Заработанная прибыль направляется на развитие уставной деятельности некоммерческих организаций.

В настоящее время активно развивается новое направление финансовой пауки — личные (персональные) финансы. Это связано с тем, что за последние десятилетия в мире сложился достаточно мощный средний класс, обладающий значительными финансовыми ресурсами, которыми необходимо грамотно управлять на протяжении всей жизни человека. Личное финансовое планирование предусматривает формирование текущего бюджета, охватывающего короткий период — от месяца до года, а также выработку долгосрочной финансовой стратегии, которая должна обеспечить человеку достойную старость. Человек ответствен за свое финансовое будущее. Надежды на «приличную» пенсию очень слабые. Причина заключается в сложной демографической ситуации, когда число пенсионеров растет, а численность населения в трудоспособном возрасте сокращается. Эта ситуация характерна не только для России, но и для всех развитых стран.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ

Современная экономика характеризуется бурным развитием процессов глобализации, охватывающей экономику, культуру, финансы и другие сферы жизни человека и общества. Развитие глобализации обусловлено поиском путей наиболее эффективного ведения бизнеса, что приводит к новым процессам и формам финансово-экономических отношений. Глобализация в своем развитии прошла несколько этапов.

Первый этап характеризуется международным разделением труда в связи с преимуществами той или иной страны в производстве отдельных видов товаров, обусловленными наличием природных ресурсов, уровнем технологического развития, квалификацией работников и другими факторами. Международное разделение труда способствовало развитию международной торговли, что сопровождалось движением финансовых ресурсов, обслуживающих торговые операции.

Второй этап глобализации связан с миграцией капитала. Передовые в технологическом плане государства с высоким жизненным уровнем населения, что соответственно отражается в высоком уровне оплаты труда и высоких социальных обязательствах работодателей, начали осуществлять перенос производств в менее развитые страны или в страны с более льготными налоговыми системами. Это позволило корпорациям снизить трудовые, производственные и экологические издержки, так как производство перемещалось в страны с низким уровнем оплаты труда, невысокими требованиями по защите окружающей среды и низкими социальными издержками. В результате появились крупные транснациональные компании (ТНК), на долю которых приходится 50% мирового промышленного производства и 70% мировой торговли. Перенос производства сопровождался массированным перемещением финансового капитала, необходимого для создания новых мощностей, а также финансовых потоков, связанных с репатриацией полученной прибыли.

Третий этап характеризуется глобализацией финансовых рынков. Для реализации инвестиционных проектов компаниям необходимы финансовые ресурсы, которые можно привлечь как на национальном рынке, так и на международном рынке капитала. Компании всегда выбирают наиболее дешевые источники финансирования инвестиций. Если на зарубежных рынках финансовые ресурсы стоят дешевле, то компания предпочтет привлечь денежные средства на зарубежной площадке. Развитию международных финансов способствовало бурное развитие рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Наибольшее распространение получил международный рынок ссудного капитала, на котором привлечение средств осуществляется путем получения кредитов от международных банковских синдикатов или эмиссии ценных бумаг. Эмитенты, как в лице национальных правительств, так и в лице частного бизнеса активно привлекают заемный капитал, осуществляя эмиссию еврооблигаций.