Инфляция: причины, виды, последствия

В современных условиях во многих странах распространение получило такое явление, как инфляция. Наряду с безработицей она выступает проявлением неравновесия в экономике.

Инфляция (от лат. inflatio — вздутие) — это всеобщее повышение цен, обусловленное обесценением денежной единицы (снижением покупательной способности денег).

Возникновение инфляции связывают с появлением еще в древности неполноценных денег — порченых монет, покупательная способность которых по мере увеличения их количества в обращении снижалась. Это нередко приводило к бунтам. В русской истории известен «медный бунт» — выступление городских низов против обесценивания медных копеек по сравнению с серебряными, произошедшее в Москве 25 июля 1662 г. В XVII в. в Европе произошло обесценение золотых денег, получившее название «революция цен». Оно было вызвано хлынувшим в Европу из Нового Света потоком драгоценных металлов. В результате в различных регионах Европы цены за полвека выросли в 2—4 раза. В последующие периоды инфляционному обесценению подвергались бумажные деньги. С середины 1960;х гг. инфляция становится одной из центральных макроэкономических проблем для многих стран мира, как развивающихся, так и экономически развитых.

Количественную оценку инфляционных процессов можно дать при помощи нескольких показателей. Так, дефлятор ВВП, индексы цен на товары производственного назначения, на некоторые наиболее важные виды сырья или продукции (например, на нефть) отражают инфляционные процессы в экономике. Однако в качестве показателя уровня инфляции используют индекс потребительских цен (consumer price index — CPI). Он отражает изменение цен на набор потребительских товаров и услуг в расчете на среднюю семью.

Уровень инфляции выражает процентное изменение цен на корзину потребительских товаров и определяется по формуле.

Косвенными показателями инфляции, которые могут служить индикаторами ее появления, выступают высокий прирост денежной массы в процентах, рост номинальной ставки процента, изменения величины золотых и валютных резервов, соотношение валютных резервов и денежной массы.

Процесс, противоположный инфляции, проявляющийся в общем падении цен, называют дефляцией (от лаг. deflatio — сдувание).

В ходе экономического цикла повышение общего уровня цен служит одним из признаков перегрева экономики и проявляется в период «бума». Дефляция может наблюдаться в период спада в экономике и сочетаться с увеличением безработицы.

Причины инфляции весьма разнообразны. Самым общим основанием инфляции является несоответствие денежной и товарной масс.

Причины инфляции можно подразделить на внутренние и внешние.

Внутренними причинами инфляции могут выступить:

• • деформация структуры экономики, проявляющаяся в существенном отставании отраслей, производящих потребительские товары и услуги;
• • дефицит госбюджета;
• • рост государственного долга, подрывающий покупательную способность национальной валюты, обостряющий дефицит госбюджета;
• • необоснованная денежная эмиссия;
• • опережающий рост заработной платы по сравнению с производительностью труда;
• • диспропорции в экономике, имеющие место в ходе экономического цикла;
• • повышение налогов, процентных ставок, что уменьшает стимулы к инвестициям;
• • монопольное положение на рынке крупных производителей, устанавливающих монопольно высокие цены;
• • повышение цен в целях компенсации ожидаемых убытков;
• • инфляционные ожидания.

К внешним причинам инфляции можно отнести:

• • колебания цен на мировом рынке: рост мировых цен на ввозимые в страну товары «импортирует» инфляцию, снижение мировых цен на предметы экспорта уменьшает поступления от внешней торговли;
• • ухудшение условий международной торговли (торговая дискриминация);
• • сокращение поступлений от внешней торговли;
• • отрицательное сальдо платежного и внешнеторгового баланса.

В зависимости от факторов, вызывающих инфляцию, различают инфляцию спроса и инфляцию издержек. Инфляция спроса порождается чрезмерным спросом в условиях приближения к полной занятости. Инфляция издержек связана с повышением средних издержек на единицу продукции и снижением совокупного предложения, что приводит к одновременному росту инфляции и безработицы при спаде производства. Это явление получило название стагфляции.

Инфляция спроса вызывается превышением совокупного спроса над предложением товаров, что имеет своим следствием повышение цен.

На рис. 3.4 это отражено в виде сдвига линии совокупного спроса AD_l до положения AD₂ и увеличении общего уровня цен от Р_{ до Р₂.

Рис. ЗА. Инфляция спроса Инфляция издержек — это инфляция со стороны предложения. Она возникает в результате увеличения средних издержек на единицу продукции.

На рис. 3.5 показано, что в результате роста издержек совокупное предложение уменьшается (кривая AS_{ сдвигается до AS₂). Вследствие этого общий уровень цен повышается от Р, до Р₂.

Рост издержек может быть вызван разными причинами:

• • удорожанием сырья и топлива;
• • повышением заработной платы;
• • увеличением косвенных налогов, акцизов.

Рис. 35. Инфляция издержек

В зависимости от характера проявления различают разнообразные формы и виды инфляции. Так, в экономике может иметь место открытая и скрытая инфляция.

Открытая инфляция наблюдается в условиях свободных цен, которые формируются под влиянием рыночных сил.

Подавленная, или скрытая, инфляция возникает в условиях жесткого регулирования государством цен и доходов. Она проявляется не в повышении цен, а в появлении и обострении товарного дефицита, что сопровождается целым рядом негативных явлений: снижением качества продукции, скрытым повышением цен, развитием теневого рынка и спекуляцией, увеличением производства дорогих товаров в ущерб дешевым товарам повседневного спроса. Измерить скрытую инфляцию можно путем сопоставления государственных цен с ценами рынка (легального и теневого), объемом вынужденных сбережений (отложенным спросом).

Хозяйствующие субъекты пытаются предугадать динамику цен. Предполагаемые показатели уровня цен, на основе которых производители и потребители строят свою ценовую и денежную политику, называют инфляционными ожиданиями. Инфляционные ожидания являются важным фактором развития инфляции и могут стимулировать или тормозить ее рост. В зависимости от точности прогнозов выделяют ожидаемую (прогнозируемую) и непредвиденную (непрогнозируемую) инфляцию.

Сочетание инфляции спроса, инфляции издержек и инфляционных ожиданий порождает инфляционную спираль. Раскручивание инфляционной спирали показано на рис. 3.6. Допустим, что экономика находится в равновесии в точке Е₀ в условиях полной занятости (Y* — потенциальный ВВП). Стимулирование экономики со стороны государства (при помощи кредитно-денежных или бюджетных методов) вызовет смещение кривой совокупного спроса вправо в положение AD₂ и установление равновесия в точке E_v Повышение уровня цен — инфляция спроса — порождает инфляционные ожидания, в соответствии с которыми наемные работники потребуют увеличения ставок заработной платы. Это, в свою очередь, вызовет увеличение средних издержек производства. Кривая AS сдвинется вверх, а новое равновесие установится в точке Е₂. Этот процесс может продолжаться далее, все увеличивая инфляцию.

Рис. 3.6. Инфляционная спираль.

Различают виды инфляции в зависимости от ее темпов.

Нормальная инфляция — до 2% — согласно кейнсианским взглядам стимулирует развитие экономики.

При умеренной (ползучей) инфляции повышение цен достигает не более 10% в год. Считается, что такая инфляция является предсказуемой и контролируемой, не вызывает кризисных явлений в экономике, стимулирует производство. Вместе с тем цены обычно растут быстрее, чем заработная плата.

Галопирующей инфляцией называют среднегодовой рост цен от 10 до 100% или несколько выше. Она свидетельствует о неадекватной денежно-кредитной политике, серьезных диспропорциях в экономике страны, нарушении денежного обращения.

Наиболее опасной и даже разрушительной считается гиперинфляция, представляющая собой неуправляемую инфляцию, при которой темпы роста цен выше 50% в месяц, а в среднегодовом выражении могут достигать четырехзначных цифр. Так, в 1992 г. инфляция в России составила 2517%.

Гиперинфляция может возникнуть в результате серьезных социально-экономических потрясений, длительных войн, а также как результат раскручивания инфляционной спирали. Опасность гиперинфляции заключается в том, что она выходит из-под контроля правительства, разрушительно действует на занятость и выпуск, экономику в целом. Гиперинфляция подрывает доверие к деньгам, вызывает частичный возврат к натуральному обмену, оказывает сильное влияние на перераспределение богатства.

Социально-экономические последствия инфляции разнообразны и противоречивы. В значительной мере они зависят от вида инфляции и от способности хозяйственных субъектов ее прогнозировать.

Главное последствие инфляции, как прогнозируемой, так и непрогнозируемой, — это перераспределение доходов. Даже ожидаемая инфляция приводит к существенному перераспределению богатства. Она порождает так называемый инфляционный налогу не санкционированный законодательно, но навязанный государством частному сектору. Его автоматически уплачивают все держатели реальных денежных остатков. Он является регрессивным: с большей тяжестью он ложится на более бедных людей.

Под влиянием инфляции фактически меняются ставки налогообложения. Рост цен обычно сопровождается увеличением номинальных доходов хозяйствующих субъектов. При прогрессивной системе налогообложения они вынуждены уплачивать налоги по более высоким ставкам. В то же время, поскольку существует временной лаг между начислением и уплатой налогов, реальная величина налоговых поступлений снижается, уменьшая реальные доходы государственного бюджета и возможность осуществления государством экономической и социальной политики.

Государственная эмиссия денег является путем перераспределения доходов в пользу государства. Доход от эмиссии денег называется сеньоражем. Он равен разности между суммой номиналов дополнительно выпущенных бумажных денег и затратами на их печатание.

Многие фирмы несут потери от инфляции. Обесцениваются амортизационные отчисления, основанные на первоначальной стоимости. В результате растет налоговое бремя фирм и уменьшаются их инвестиционные возможности.

Значительно повышаются так называемые издержки меню — расходы фирм на смену ценников, прейскурантов, каталогов, перенастройку счетчиков, торговых автоматов.

В конечном итоге понижается эффективность экономики в целом. У производителей снижаются стимулы к инвестированию в результате роста ссудного процента. Уменьшается заинтересованность в выпуске товаров и услуг высокого качества. Сокращается производство относительно дешевых товаров. У работников снижаются стимулы к труду в результате постоянного обесценения заработной платы. Пытаясь защититься от инфляционного налога и ожидая дальнейшего повышения цен, население стремится скорее потратить деньги на приобретение товаров длительного пользования, вложить их в необесцениваемые активы.

В реальной действительности население не в состоянии осуществлять точные прогнозы инфляции, которая часто бывает неравномерной. Наблюдаются частые и существенные колебания цен. Инфляция становится непредвиденной, что усиливает перераспределительные процессы в экономике.

Доход и богатство перераспределяются между различными слоями населения, что обусловлено различиями в активах и пассивах, которыми они владеют. Идет перераспределение доходов от кредиторов к заемщикам, потому что долг возвращается обесценившимися деньгами. Это касается как частного сектора, так и государства. При низких процентных ставках и высокой инфляции правительство может сократить реальный размер неоплаченной части государственного долга, так как фактически реальные ставки выплачиваемого процента становятся отрицательными. В роли кредиторов и держателей номинальных активов чаще выступают пожилые люди. В результате происходит перераспределение доходов от старших к более молодым группам общества.

Происходит снижение реальных доходов населения, особенно тех его слоев, которые получают фиксированные доходы (получатели пенсий, стипендий, пособий, работники бюджетной сферы). В то же время могут увеличить свой реальный доход получатели нефиксированных доходов — прибыли, дивидендов. Выигрывают продавцы товаров и услуг, занимающие монопольное положение на рынке.

Обесцениваются сбережения населения, хранящиеся на руках населения, а также на счетах в банках, поскольку проценты, но вкладам обычно меньше темпов роста цен и не возмещают уменьшение реальных размеров сбережений.

Происходит снижение эффективности государственных социальных программ, поскольку снижаются реальные размеры социальных выплат бедным слоям населения.

Следствием подавленной инфляции является появление черного рынка, двойных цен на одни и те же товары, гигантских очередей и спекуляции. Исчезает равнодоступность товаров и услуг для различных слоев населения при одинаковых размерах дохода. В целом ухудшается социально-психологическая атмосфера в обществе.

Высокая инфляция порождает не только острые экономические, но и социальные проблемы. Возрастает социальная напряженность, подрывается политическая стабильность общества. Весьма характерно, что многие социальные потрясения XIX—XX вв. имели место в моменты чрезвычайного роста цен.

В связи с этим антиинфляционная политика рассматривается как одно из первостепенных направлений государственного регулирования экономики.

В целом антиинфляционную политику можно разделить на активную, призванную ограничить обесценение денег и повышение цен, а также адаптивную политику, направленную на смягчение последствий инфляции. Нужно отметить, что в современных условиях правительствам развитых стран удастся весьма успешно справляться с инфляционными процессами, обеспечивать их умеренность и управляемость.

Основными стратегическими целями государства при проведении антиинфляционной политики выступают:

• • преодоление инфляционных ожиданий населения и бизнеса, повышение доверия к правительству путем создания условий для развития предпринимательства и увеличения совокупного предложения (проведение антимонопольной политики, стимулирование инвестиций, технического прогресса и пр.);
• • проведение долгосрочной денежной политики, направленной на ограничение ежегодного прироста денежной массы, осуществление жесткого контроля за денежной эмиссией;
• • сокращение бюджетного дефицита путем стабилизации государственных расходов и совершенствования налоговой системы;
• • недопущение импорта инфляции.

Тактические средства антиинфляционной политики зависят в значительной степени от вида инфляции. Так, меры против инфляции спроса должны быть направлены на сдерживание совокупного спроса. К ним следует отнести:

• • сокращение дефицита госбюджета путем уменьшения госрасходов и увеличения налогов;
• • проведение жесткой кредитно-денежной политики, направленной на ограничение денежного предложения, удорожание денег;
• • стимулирование увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности;
• • стабилизация валютного курса путем его фиксирования.

Мерами борьбы с инфляцией издержек выступают:

• • борьба с монополизмом в экономике;
• • государственное сдерживание роста доходов и цен;
• • стимулирование производства путем реализации мер «экономики предложения» (снижение налогов на предпринимателей, предоставление им льгот, усиление стимулов к труду у населения);
• • стабилизация валютного курса для предупреждения импорта инфляции, в случае если экономика в значительной мере зависит от импорта товаров.

Адаптивная политика направлена на смягчение последствий инфляции. Она предполагает:

• • проведение индексации доходов, т. е. увеличение их в зависимости от темпов роста цен;
• • приспособление экономического поведения населения к условиям инфляции (стремление поскорее истратить получаемые доходы, покупка товаров «впрок», вложение сбережений в устойчивую иностранную валюту, золото, недвижимость, перевод вкладов за границу и т. п.).

Нужно отметить, что подобные действия связаны с инфляционными ожиданиями и, в свою очередь, могут вызывать раскручивание инфляционной спирали.