Прогноз совокупных параметров риска в условиях стресса

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору банки, использующие модель внутренних рейтингов, должны осуществлять тщательное стресс-тестирование для оценки достаточности капитала¹. Суть стресс-тестироваиия заключается в том, чтобы попять, что может случиться, какие убытки может понести банк в той или иной неожиданной ситуации^[1][2]. Стресс-тестирование используется и для оценки всей финансовой системы, ее уязвимости по отношению к неожиданным событиям^[3].

Стандартной оценкой меры стрессового состояния являются требования к капиталу, при выполнении которых с утвержденным для банка уровнем надежности обеспечивается покрытие капиталом возможных стрессовых потерь. Эта оценка осуществляется в рамках базового сценария изменения уровня рисков.

Однако как дополнение к основной оценке меры стресса необходимо проводить дополнительное стресс-тестирование в следующих направлениях:

• 1) совокупное стрессовое изменение параметров риска портфеля в рамках вероятного пессимистического прогноза изменения уровня рисков;
• 2) оценка концентраций на факторы риска;
• 3) оценка риска стрессовых отклонений ключевых отраслевых индексов на основе исторических данных и прогнозов.

Первое направление предполагает установку параметров портфеля в рамках наихудших значений, опираясь на пессимистические прогнозы общемировых и региональных значений уровня дефолтности и оценку получающегося совокупного риска и ожидаемых потерь^[4].

Второе — это расчет совокупных сумм иод кредитным риском, которые наиболее подвержены негативному влиянию того или иного фактора отраслевых и концентрационных рисков. Результатом стресс-тестирования является значение дополнительных аналитических мер риска, которые предполагается учитывать на уровне индикаторов, т. е. не предполагается выполнение строгого требования покрытия их величин капиталом, прибылью или резервами банка¹.

Представленные рекомендации не являются исчерпывающими в совокупности всех возможных направлений стресс-тестирования.

• [1] Basel Committee on Banking Supervision «International Convergence of CapitalMeasurement and Capital Standards», 2004. Аналогичные требования для российских банковотражены в п. 12.22—25 Положения № 483-П (примем. иаучн. ред.).
• [2] Здесь речь идет о стресс-тестировании по компоненте 1, которое может не охватыватьвсе риски банка, в отличие от стресс-тестирования по компоненте 2 (в рамках ВПОДК), требования к которому изложены в гл. 5 Указания № 3624-У (примеч. науч. ред.).
• [3] Международный валютный фонд определяет стресс-тестирование как «методы оценкичувствительности портфеля к существенным изменениям макроэкономических показателейили к исключительным, но возможным событиям». См. Blaschke W., Jones Т., Majnoni G., Репа S.-M. Stress Testing of Financial Systems: An Overview of Issues, Methodologies, and FSAPExperience. IMF Working Paper, 2001).
• [4] Для отраслево-целевых секторов, оценка кредитного риска по которым проводитсяна основе стандартного подхода с фиксированными (предопределенными) риск-весами, О