Количественная оценка риска

Возможность возникновения рисковой ситуации характеризуется таким параметром риска, как степень риска. Степень риска — показатель, характеризующий возможность неблагоприятного сочетания изменений внутренней и внешней среды, определяющих процесс и результаты деятельности организации. Степень риска может оцениваться качественно и количественно. Наиболее распространенный в общей теории управления рисками количественный подход к оценке степени риска вполне оправдан, если существует возможность использовать методы математической статистики и теории вероятностей, то есть если для рассматриваемой рисковой ситуации есть адекватная статистическая база.

Для ответа на вопрос о последствиях рисковой ситуации используется показатель меры риска — осуществляемой в процессе разработки и реализации решений оценки уровня неблагоприятности возникшей рисковой ситуации, показывающей ее возможные негативные последствия (прямой или косвенный ущерб, а также упущенную выгоду) либо в результате неблагоприятного изменения состояния внешней и внутренней среды промышленной организации, либо сочетания этих изменений. Для оценки меры риска необходимо:

определить последствия возникновения рисковой ситуации;

разработать критерии и методы сопоставимой оценки последствий;

непосредственно оценить возможные последствия риска.

Одним из наиболее распространенных методов количественной оценки риска является использование показателя ожидаемого ущерба:

где — величина потерь (мера риска).

— вероятность реализации рисковой ситуации — наступления рискового события (степень риска).

Таким образом, сила рисковой ситуации определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что такой ущерб будет нанесен.

Риск — категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты. Одним из наиболее распространенных методов количественной оценки риска является статистический метод.

Главными инструментами статистического метода расчета риска являются:

• · среднее значение () изучаемой случайной величины (последствий какого-либо действия, например дохода, прибыли и т. п.);
• · дисперсия ();
• · стандартное (среднеквадратическое) отклонение (у) ;
• · коэффициент вариации (V);
• · распределение вероятности изучаемой случайной величины.

Из теории статистики известно, что для ограниченного числа (n) возможных значений случайной величины ее среднее значение определяется из выражения где — значение случайной величины;

— вероятность появления случайной величины.

Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику ожидаемого результата.

Важной характеристикой, определяющей меру изменчивости возможного результата, является дисперсия — средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних.

.

а также очень близко с ним связанное среднеквадратическое отклонение, определяемое из выражения Дисперсия и среднеквадратическое отклонение служат мерами абсолютного рассеяния и измеряются в тех же физических единицах, в каких измеряется варьирующий признак.

Для анализа меры изменчивости часто используют коэффициент вариации, который представляет собой отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений.

Коэффициент вариации — относительная величина. Поэтому с его помощью можно сравнивать колеблемость признаков, выраженных в различных единицах измерений.

Дерево отказов Отказ системы — отказ составных частей — отказ элементов — события порождающие отказ — виды воздействий Функция управления риском имеет целью решение следующих задач:

• 1. Выживание. Удержание издержек и других параметров (например, моральных, экологических, юридических) организации в границах, которые позволяют сохранить фирму как работающую и прибыльную. Принято считать, что все параметры в конечном счете сводятся к издержкам. Но это не всегда так. Например, утрата банкиром доброго имени и доверия клиентуры иногда может привести к невозможности дальнейшего ведения бизнеса, даже очень хорошо организованного и потенциально высокоэффективного.
• 2. Приемлемый уровень беспокойства. Иногда эту задачу называют еще «обеспечением покоя и нормального сна», добавим, что эта задача ставится, как правило, с точки зрения высшего руководства или владельцев фирмы. На наш взгляд, вопрос стоит более широко. Все, кто так или иначе заинтересован в судьбе фирмы, должны спать по возможности спокойнее, что в конечном счете гарантирует социальный мир. Поэтому задача риск-менеджмента в ее полноте довольно сложна: чувство безопасности, вера в устойчивость достигнутого благосостояния и в возможность его улучшения — это базовые потребности человека. Человек спокойный обычно лучше работает, ему гарантирована хорошая жизнь, однако и он начинает расслабляться. В формулировку этой задачи можно было бы добавить слово «оптимальный»: «оптимальный по заданным критериям уровень беспокойства».

Стабильность доходов. На наш взгляд, следует трактовать эту задачу широко, как, например, стабильность благосостояния всех сторон, заинтересованных в фирме.

Приемлемая непрерывность работы. В любой организации возможны сбои в работе. Задача риск-менеджмента — не допустить сбоев и остановок, которые чреваты гибелью фирмы. Иногда эта задача ставится жестче, как предотвращение некоторых специфических потерь: например, не гибель госпиталя как организации, а недопущение смертности в госпиталях из-за перебоев в работе (другой подобный пример — аэропорты).

Целесообразный темп устойчивого роста фирмы. Как и в предыдущем пункте, для выполнения этой работы требуются подготовленность к риску срыва роста и ситуационное обеспечение возможных потерь, которые могут замедлить рост или сделать его неустойчивым.

Социальная ответственность. Любая организация в той или иной мере несет ответственность перед обществом за то, чтобы помогать в решении задач, делающих общество более гуманным и цивилизованным. Прямого отношения к бизнесу данной фирмы это может и не иметь, но любой член общества должен вносить свою лепту в благосостояние общества. Некоторые виды потерь могут подорвать способность фирмы быть достойным членом сообщества. Риск-менеджмент обязан защищать эту способность организации.

Удовлетворение ограничений внешнего характера. Таких как юридические, регуляторные, традиционные и т. п.

Экономичность. Удержание себестоимости риск-менеджмента на уровне, минимально достаточном для нормальной работы фирмы.

Все эти задачи имеют разную окраску и должны по-разному планироваться в контекстах «до потерь», «во время кризиса» и «после потерь». Задачи риск-менеджмента существенно различны в превентивном режиме (до потерь), ситуационном режиме (во время кризиса) и в режиме постфактум (после потерь). Четкое определение задач очень важно при организации службы управления рисками, а также при согласовании деятельности ее различных компонент.

Комплексный подход к управлению рисками Многие компании давно и успешно реализуют управление отдельными рисками. Этот метод принято называть селективный риск-менеджмент. Отличительной чертой такой системы является то, что управление этими рисками, как правило, разрозненно и осуществляется на уровне структурных подразделений, которые используют механизмы управления рисками для достижения поставленных перед ними целей. В частности, казначейство занимается хеджированием валютных рисков, производственные подразделения занимаются операционными рисками, коммерческая служба — рисками продаж и рыночными рисками, юридическая служба — рисками, связанными с изменением законодательства и т. п.

В такой системе в компании отсутствует взгляд на риски с точки зрения организации в целом. Это может привести к следующим негативным последствиям:

могут быть упущены риски, лежащие на стыке полномочий отдельных структурных подразделений;

компания будет тратить на финансирование рисков больше, чем это было бы достаточно для эффективного контроля, в т. ч. тратить организационные и финансовые ресурсы на риски, которые не значительны в целом для компании или компенсируются другими факторами;

компания не будет иметь представление о взаимосвязи отдельных рисков;

компания не будет иметь представление о совокупном эффекте воздействия ряда негативных событий одновременно (эффект агрегации).

Комплексная система управления рисками подразумевает взгляд на управление рисками с точки зрения компании в целом. Это означает, что во внимание должны быть приняты все риски, независимо от их происхождения, существенности и наличия процедур контроля.

Целью комплексной системы является вывести управление рисками на стратегический уровень управления компанией и рассматривать воздействие рисков на агрегированные показатели деятельности компании, такие как стоимость, денежный поток или прибыль.

Элементами комплексной системы управления рисками являются:

Наличие в компании единых принципов работы с рисками — процедуры выявления, оценки, воздействия и отчетности по результатам.

Это позволяет реализовывать единую политику в отношении управления рисками, а также позволяет упростить решение вопросов, относящихся к ведению различных структурных подразделений. Единые принципы управления рисками также подразумевают единый подход к определению толерантности к рискам.

Использование единых показателей/измерителей риска. Это позволяет осуществлять сравнение рисков по их влиянию на показатели деятельности компании, а также проводить агрегацию и анализировать совместное воздействие ряда рисков на деятельность компании.

Спектр контролируемых рисков покрывает все аспекты деятельности компании. Управление рисками должно осуществляться на основе единой карты рисков. По всем рискам должен быть проведен хотя бы общий анализ, для понимания их важности и наличия процедур управления.

Наличие единого органа по контролю за рисками. Один из наиболее существенных факторов при построении системы комплексного управления рисками. При этом не обязательно вести речь о создании специализированного подразделения. В некоторых случаях это может специализированный комитет из представителей различных подразделений или даже один назначенный менеджер, отвечающий за сводный контроль, а в некоторых случаях этим органом может быть генеральный директор или президент компании.

С учетом стратегической направленности комплексной системы управления рисками в ее работу должны быть вовлечены акционеры и, возможно, крупные инвесторы.

Процедуры управления рисками Процедуры управления рисками являются третьей составляющей общей инфраструктуры управления рисками.

Набор процедур является необходимым звеном в общей системе риск-менеджмента. Процедуры по управлению рисками должны регламентировать следующие вопросы:

• — процедуры и методики оценки отдельных видов рисков;
• — процедуры учета рисков и отчетности по ним;
• — управление отдельными видами рисков;
• — разграничение полномочий и ответственности между подразделениями компании;
• — процедуры установления/пересмотра лимитов по отдельным операциям;
• — процедуры мониторинга процесса управления тем или иным риском.

В отличие от Политики, процедуры более детально описывают подход к каждому отдельному риску и должны являться практическим инструментом для работы экспертов в области управления рисками. Цель детализации процедур — устранение негативного влияния человеческого фактора в процессе принятия решений, а также сохранение практических наработок и опыта (во избежание потерь знаний, связанных с уходов того или иного специалиста).

Процедуры являются «живыми» документами, которые могут оперативно корректироваться на основании полученного опыта и новой информации.

Вопросы для самоконтроля по теме 2.

• 1. Охарактеризуйте главные инструменты статистического метода расчета риска.
• 2. Опишите количественные и качественные методы оценки рисковых ситуаций.
• 3. Охарактеризуйте индекс опасности
• 4. Каковы цели и задачи управления рисками
• 5. Решение каких задач является целью функции управления риском?
• 6. Охарактеризуйте инфраструктуру, требуемую для создания системы управления рисками
• 7. Охарактеризуйте комплексный подход к управлению рисками
• 8.
• 9. Опишите подходы к построению системы управления рисками.
• 10. Опишите организационную структуру системы управления рисками