Основные методы анализа финансовой отчетности

В общепринятом понимании методология — это принципы построения методов, их научное обобщение. Метод анализа финансовой отчетности предполагает рассмотрение процессов и явлений диалектически: в движении, развитии, взаимосвязи. Таким образом, метод анализа финансовой отчетности — это системное, комплексное изучение, измерение и обобщение ее показателей, а также расчет и оценка влияния факторов на результаты деятельности организации посредством обработки системы показателей с использованием специальных приемов с целью повышения эффективности деятельности организации.

Особенности метода анализа финансовой отчетности:

• * использование системы показателей хозяйственной деятельности организации;
• * выявление и измерение взаимосвязей между показателями и факторами с помощью специфических приемов факторного анализа;
• * системное рассмотрение каждого финансово-экономического показателя как совокупности многих взаимосвязанных элементов с необходимой степенью детализации.

Каждое экономическое явление, хозяйственный процесс описываются комплексом взаимосвязанных показателей; следовательно, выбор и обоснование системы показателей — один из важных методологических моментов, от которого зависят результаты анализа.

Поскольку в процессе проведения анализа финансовой отчетности организации используется большое количество всевозможных показателей, необходимо их упорядочение: группировка, систематизация, классификация (табл. 3).

Методику анализа финансовой отчетности можно определить как систему способов и правил проведения аналитического исследования, направленного на достижение поставленной цели анализа. Построение любой методики анализа должно быть ориентировано на соблюдение последовательности действий, связанных с определением:

• * цели и задач анализа;
• * объектов анализа;
• * системы показателей;
• * последовательности и периодичности исследования;
• * способов изучения объектов анализа;
• * источников данных;
• * субъектов анализа;
• * технических средств обработки информации;
• * характеристики документов для описания результатов анализа.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

Практика анализа финансового состояния выработала основные методы его проведения (рис.5):30.

Наибольшее использование при осуществлении анализа финансовой отчетности получили следующие методы (способы) экономического анализа:

• * способ абсолютных величин;
• * способ относительных величин;
• * способ средних величин;
• * сравнение;
• * группировка;
• * графический способ;
• * табличный способ;
• * балансовый способ;
• * способ цепных подстановок;
• * способ абсолютных разниц.

Способ абсолютных величин. Абсолютные величины при осуществлении анализа финансовой отчетности организации могут использоваться в двух направлениях: во-первых, в качестве информационной базы (показатели финансовой отчетности) для исчисления относительных и средних величин; во-вторых, как расчетные показатели, характеризующие те или иные аспекты финансового состояния организации (например, абсолютные показатели финансовой устойчивости и абсолютные показатели оценки ликвидности бухгалтерского баланса).

Способ относительных величин. В общем понимании относительные величины (показатели) отражают соотношение величины изучаемого явления с величиной какого-либо другого явления или того же явления, но взятого за другое время или по другому объекту. В данном случае относительные величины получают делением одного абсолютного показателя финансовой отчетности на другой, который принимается за базу сравнения. Относительные величины выражаются в форме коэффициентов (при базе 1) или процентов (при базе 100). В анализе финансовой отчетности наиболее часто используются три вида относительных величин:

• * относительные величины структуры;
• * относительные величины динамики;
• * финансовые коэффициенты.

Относительные величины структуры — это доля (удельный вес) части в общем, выраженная в процентах или коэффициентах (например, доля оборотных активов в имуществе или доля краткосрочных обязательств в заемных средствах). Относительные величины структуры составляют основу вертикального (структурного) анализа — определения структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный (структурный) анализ — позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции32 отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения состава активов и их источников покрытия.

Относительные величины динамики (темпы роста) используются для характеристики изменения показателей за какой-либо промежуток времени. Их определяют путем деления величины показателя текущего периода на его уровень в предыдущем периоде и выражают обычно в процентах, или коэффициентах. Темпы роста делятся на базисные и цепные. В первом случае каждый следующий уровень динамического ряда сравнивается с базисным периодом, а во втором — каждый следующий период относится к предыдущему. Относительные величины динамики составляют основу двух видов анализа динамики: горизонтального и трендового. Горизонтальный анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно ведется перспективный, прогнозный анализ.

Финансовые коэффициенты — относительные показатели, характеризующие различные аспекты финансового состояния, рассчитываемые как отношения величин балансовых статей, или других абсолютных показателей финансовой отчетности. Таких коэффициентов разработано более 100. Однако многие из них дополняют или уточняют друг друга, коррелируют между собой, имеют различные наименования при одинаковой методике расчета и, наоборот, — одинаковые наименования при разных методиках расчета. Существует группа так называемых33 ключевых финансовых коэффициентов, по которым выработаны нормативные (рекомендуемые) значения, что позволяет облегчить количественную оценку финансового состояния организации. Значение использования финансовых коэффициентов при анализе финансовой отчетности достаточно велико, поскольку они позволяют:

• 1) выявить тенденции развития организации при анализе динамики значений финансовых коэффициентов;
• 2) установить организации с высокой степенью финансового риска и вероятностью банкротства, определить сильные и слабые стороны деятельности организации путем сопоставления фактических значений финансовых коэффициентов с нормативными значениями;
• 3) определить наиболее инвестиционно привлекательные организации путем межхозяйственных сравнений значений финансовых коэффициентов;
• 4) прогнозировать финансовую отчетность организации.

Завершая краткое рассмотрение видов относительных величин, следует обратить внимание на то, что различия между финансовыми коэффициентами и относительными величинами структуры и динамики достаточно условны. Вследствие этого темпы роста и структурные показатели часто рассчитывают в составе финансовых коэффициентов. Способ средних величин. В анализе финансовой отчетности средние величины используются для обобщения типичных, однородных показателей и исключения случайных отдельных значений и колебаний и позволяют переходить от единичного к общему, от случайного к закономерному. Существует достаточно много форм средних величин, но в анализе финансовой отчетности наибольшее применение получили две из них: средняя арифметическая и средняя хронологическая.

Сравнение. В общем сравнение — это научный метод познания, в процессе которого изучаемое явление сопоставляется с уже известными явлениями с целью выявления общих черт и различий между ними. 34 В анализе финансовой отчетности сравнение позволяет определить общее и специфическое в финансовых показателях и используется для решения практически всех его задач как основным, так и вспомогательным способом. Перечислим основные виды сравнений, наиболее широко применяемых при выполнении анализа финансовой отчетности организации:

• * сопоставление плановых и фактических показателей (если анализ финансовой отчетности выполняется в рамках внутреннего финансового анализа);
• * сопоставление фактических показателей с нормативными (рекомендуемыми);
• * сравнение фактических показателей с показателями прошлых периодов;
• * межхозяйственные сравнения;
• * сравнение показателей анализируемой организации со средними данными (по региону, отрасли и т. д.);
• * сопоставление результативных показателей до и после изменения какого-либо фактора.

Группировка. Группировка информации — деление массы изучаемой совокупности объектов на качественно однородные группы по соответствующим признакам. В анализе финансовой отчетности группировка помогает разъяснить смысл средних величин, показать роль отдельных единиц в них, выявить взаимосвязь между изучаемыми показателями. По сложности построения различают два вида группировок: простые и комбинированные. В основе построения простой группировки лежит один группировочный признак, а в основе построения комбинированной группировки — два и более. При этом построение комбинированных группировок отличается существенно большей трудоемкостью, чем простых, и поэтому для изучения достаточно сложных взаимосвязей одну комбинированную группировку лучше заменить35 несколькими простыми. В зависимости от задач группировки делятся на типологические (используются для обобщения, типизации каких-либо показателей), структурные (позволяют изучать внутреннее строение показателей) и аналитические (используются для определения наличия, направления и формы связи между изучаемыми показателями).

Наибольшее применение в анализе финансовой отчетности организации получили простые структурные и аналитические группировки. Графический способ. Графики представляют собой масштабное изображение показателей, чисел с помощью геометрических знаков (линий, прямоугольников, кругов) или условно-художественных фигур.

Для анализа финансовой отчетности графики имеют три значения:

• 1) иллюстративное (благодаря им изучаемый материал становится более доходчивым и понятным);
• 2) аналитическое (поскольку график дает обобщающий рисунок изменения изучаемого показателя, позволяет зрительно заметить те закономерности, которые содержит числовая информация, отражает тенденции и связи изучаемых показателей);
• 3) методологическое (построение разнообразных схем для наглядного изображения внутреннего строения изучаемого показателя, изображение взаимосвязей между результативным и факторными показателями).

Основные формы графиков, используемые при выполнении анализа финансовой отчетности организации — это диаграммы, которые классифицируются по форме (столбиковые, полосовые, круговые, квадратные, линейные и фигурные) и по содержанию (диаграммы сравнения, структурные, динамические, графики связи, графики контроля и т. д.). Важно также отметить некоторые требования, которые должны соблюдаться при построении графиков:

• * выразительность и контрастность рисунка; 36
• * выбор соответствующего масштаба, который бы обеспечивал наглядность и не усложнял чтение графика;
• * эстетическая сторона, т. е. по возможности график должен быть простым и красивым.

Табличный способ. Как правило, результаты анализа финансовой отчетности излагаются в виде таблиц, поскольку это наиболее удобная для восприятия форма представления аналитической информации о финансовом состоянии и финансовых результатах организации при помощи цифр, расположенных в определенном порядке. Аналитическую таблицу можно определить как систему мыслей, суждений, выраженных языком цифр. Она значительно выразительнее и нагляднее словесного текста и занимает существенно меньше места на бумаге по сравнению с ним. Кроме того, табличный материал дает возможность охватить аналитические данные в целом как единую систему, значительно облегчает выявление связи между изучаемыми показателями, в результате чего достижение познавательного эффекта ускоряется. В процессе выполнения анализа финансовой отчетности организации применяются аналитические таблицы, которые отражают:

• ? порядок расчета показателей;
• ? динамику изучаемых показателей;
• ? структурные изменения в составе показателей;
• ? взаимосвязь показателей по различным признакам;
• ? результаты расчета влияния факторов на уровень исследуемого показателя;
• ? методику подсчета резервов;
• ? сводные результаты анализа.

Балансовый способ. Балансовый способ служит главным образом для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. В анализе финансовой отчетности он может37 использоваться при оценке обеспеченности организации финансовыми ресурсами, а также при анализе полноты их использования. Кроме того, балансовый способ применяется при построении детерминированных аддитивных факторных моделей, для определения величины влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя, а также как средство проверки правильности расчетов при выполнении факторного анализа.

Способ цепных подстановок. Способ цепных подстановок используется для исчисления влияния отдельных факторов на отклонение определяемого ими результативного показателя в том случае, если между ними имеется строгая функциональная зависимость (аддитивная, мультипликативная, кратная, смешанная). Методика расчета состоит в последовательной замене базисной величины одного из факторов фактической величиной. При этом все остальные факторы остаются неизменными. Следовательно, каждая подстановка связана с отдельным расчетом, число которых на единицу превышает число факторов в формуле (модели). Степень влияния того или иного фактора на отклонение результативного показателя определяется вычитанием из каждой последующей подстановки предыдущей.

Затем делается вывод о степени влияния на отклонение результативного показателя у каждого из определяющих его факторов (а, b и с).

Способ абсолютных разниц. Способ абсолютных разниц используется для исчисления влияния отдельных факторов на отклонение определяемого ими результативного показателя в том случае, если между ними имеется, как правило, мультипликативная зависимость. При его применении величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базисную величину факторов, находящихся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в формуле (модели).