Оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса

Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования. Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств (агрегированный баланс). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

• 1) какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
• 2) какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
• 3) увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
• 4) насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
• 5) каково распределение заемных средств по срокам погашения;
• 6) какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом;

Практика экономического анализа выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

1. Горизонтальный анализ (временной или динамический) — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения).

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяется визуально. Берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также и прогнозировать их значение.

Исследование структуры пассивов баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

1. Вертикальный анализ (структурный) — определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи — в процентах от итога баланса. Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь. Горизонтальный и вертикальный приемы анализа реализуются в так называемом сравнительном аналитическом балансе, который получается из исходного бухгалтерского путем укрупнения (объединения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетный период. Статьи баланса группируются в соответствии с целями анализа, с учетом специфики деятельности организации и других факторов. В отечественных учебных пособиях активы, как правило, классифицируют по уровню ликвидности. Для анализа структуры статей бухгалтерского баланса ООО «Абсолют» и их динамики, используя методы горизонтального и вертикального анализов построим таблицу 2. На основании приведенной таблицы 2 можно сделать следующие выводы. Общая стоимость имущества (валюта баланса) ООО «Абсолют» увеличилась на 6437 тыс. руб., что составило 5,53%. При этом наиболее значительно возросла наименее мобильная часть оборотных активов — запасы, на 6133 тыс. руб., к 2011 г. их стоимость составила 25 460 тыс. руб. (48,15%). Так же увеличение валюты баланса произошло за счет значительного прироста в составе внеоборотных активов основных средств, их сумма в отчетном периоде по сравнению с базисным возросла на 14 994 тыс. руб. или 26,46%.

Таблица 2.

Оценка структуры имущества и источников его формирования ООО «Абсолют» за 2009;2011 гг.

Хотя прирост денежных средств в отчетном периоде незначителен, их сумма в 2009 г. составляла 241 тыс. руб, а в 2011 г. 273 тыс. руб., эта тенденция положительно сказывается на валюте баланса.

Отрицательное влияние на состояние внеоборотных активов оказало изменение прочих внеоборотных активов, их количество уменьшилось на 14 706 тыс. руб., что составляет 31,99%. Сумма дебиторской задолженности в исследуемом периоде уменьшилась на — 199 тыс. руб. (-1,06%), а сумма прочих оборотных активов на — 584 тыс. руб. (1,28%).

В целом необходимо отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили в 2009 году — 50,13%, в 2010 году — 61,99%, в 2011 году — 55,66%.

Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что ООО «Абсолют» необходимо наращивать стоимость собственного имущества за счет наиболее мобильных активов. В исследуемом периоде наблюдалось значительное увеличение запасов, а это говорит о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность невысока. ООО «Абсолют» необходимо обратить внимание на возможность увеличения суммы дебиторской задолженности, так как она указывает на предстоящее поступление денежных средств, в случае, если организация имеет платежеспособных дебиторов. Но значительное увеличение суммы дебиторской задолженности недопустимо, так как это говорит об отвлечении оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота. Для более глубокого анализа дебиторской задолженности предприятия необходимо дополнительно запросить ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т. е. оценка возвратности долгов предприятию.

Необходимо учитывать зависимость процента безвозвратности от срока дебиторской задолженности. По мнению специалистов, при 30-дневной дебиторской задолженности ожидаемый процент безвозвратности составляет приблизительно 4%, при задолженности от 31 до 60 дней — 10%, от 61 до 90 дней — 17%, от 91 до 120 дней — 26%, свыше 120 дней (на каждые 30 дней) — 4% соответственно.

Денежные средства являются наиболее ликвидной частью имущества, так как представляют собой оборотный капитал. Увеличение этого показателя в динамике не является положительной характеристикой, так как баланс отражает остатки средств по оборотной деятельности. В ООО «Абсолют» увеличение данного показателя незначительно и позволяет сократить риск истощения наличности и дает возможность удовлетворить требования, заплатить штраф, расплатиться по кредиту, рассчитаться с бюджетом внебюджетными фондами.

Далее, анализируя пассивную часть баланса можно сказать о следующем. Здесь наблюдается увеличение многих статей баланса. Увеличение стоимости пассивов за отчетный период на 6437 тыс. руб., или 5,53%, обусловлено, главным образом, возрастанием собственных средств на 12 722 тыс. руб. Рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли в 2009 г. она составляла 36 587 (78,81%), а к 2011 она составила уже 49 309 (93,26%), что больше на 12 722 (14,47%). Такое изменение повышает платежеспособность, независимость предприятия от заемных источников. Из сказанного также следует, что увеличение имущества произошло в большей степени за счет собственных средств. Уменьшение кредиторской задолженности на 4979, что составляет 11,21% говорит об уменьшении полученных предприятием кредитов за купленный товар либо снижению других статей кредиторской задолженности. Если организации за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется уплата процентов, предприятию выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами.

Таким образом, на основании проведенного анализа аналитического баланса ООО «Абсолют» за 2009;2011 года, можно сделать вывод об удовлетворительной работе предприятия.

Так как, скорость оборота текущих активов предприятия является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее. Поэтому рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Поэтому при изучении структуры запасов и затрат ООО «Абсолют» следует основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары. Хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

По данным баланса размер собственных средств выше величины запасов товаров, это является положительным моментом, так как у предприятия хватает средств на покрытие товаров.

Уменьшение на конец анализируемого периода краткосрочных обязательств является положительной характеристикой. Это говорит о том, что в ООО «Абсолют» осуществляются своевременные платежи по поставкам, своевременно выплачивается заработная плата, отсутствуют задолженности по налогам и платежам во внебюджетные фонды.

Но организации стоит быть более осмотрительной в соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей, так как, превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к утрате платежеспособности, ликвидности.

Поскольку денежные средства являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг могло бы рассматриваться как положительная тенденция. Однако в существующих условиях для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходимо оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив его с темпами инфляции.

Исходя из результатов проведенного анализа, бухгалтерский баланс ООО «Абсолют» соответствует признакам «хорошего» баланса, что говорит об удовлетворительной работе организации.