Положительный и отрицательный синергетический эффект

Итак, как уже было отмечено, синергетический эффект может быть положительным или отрицательным. Потенциал организации зависит от каждого работника и их расстановки, технологической оснащенности и профессионализма руководителей.

Различные сочетания элементов этих потенциалов могут создать большой набор возможного потенциала организации: от очень низкого до очень высокого. Низкий потенциал может возникнуть, например, при приобретении организацией набора некомплектного оборудования и слабого профессионального уровня работников; при увольнении работников, генерирующих идеи; при приеме на работу конфликтного работника. Высокий потенциал может возникнуть, например, при приобретении организацией компьютера; при приеме на работу совместимых с коллективом работников; при совпадении целей организации с целями подавляющего большинства работников. При этом потенциал организации, т. е. возможность расширения объема услуг, повышения производительности труда, может меняться двумя способами) [3, c. 83−85]:

• — пропорционально привлечению дополнительных ресурсов;
• — скачкообразно (существенно больше привлечения дополнительных ресурсов.

Синергетический эффект, его наличие, проявляется в характере динамики многих показателей. Например, если имеет место постоянный рост рентабельности, постоянное выполнение бизнес-плана, рост заинтересованности работников повышать свою квалификацию, устойчивые связи организации с внешним миром, если существует нормальный психологический климат в коллективе, то есть основание утверждать что данная организация сумела выявить и организовать положительный синергетический эффект. Трудность, проблема состоит в том, как определить долю синергетического эффекта в положительной динамике этих показателей, т.к. в этой динамике участвуют не только синергетические факторы, но и другие. Для того чтобы создать эффективный механизм использования закона синергии необходимо, прежде всего, знать, что такой закон существует. При этом действие закона должны знать не только управленцы, но и все работники организации, в этом случае можно достичь максимальных результатов. Если руководство организации решило приобрести станок, но не с самыми высокими показателями, у работников может возникнуть непонимание, негативное мнение. В действительности такие действия (покупка не самого лучшего оборудования) более целесообразна, т.к. соответствует параметрам использования оборудования.

Ещё один примером использования руководителем закона синергии может быть постоянно происходящие изменения состава кадров. Если руководство не знает о существовании закона синергии, то при приёме нового работника администрация будет обращать внимание больше на профессиональные качества работника, а если знает — то не только на профессиональные, но и на те качества, которые формируют совместимость работника с другими работниками (уровень знаний может быть высоким, а из-за других качеств человек не будет вписываться в коллектив и не сможет полностью себя проявить, и могут возникнуть сложности у других сотрудников).

В качестве элемента такой модели можно привести ряд признаков, характеризующих наличие синергии:

• — хорошее настроение в коллективе;
• — снижение простудных и сердечно-сосудистых заболеваний;
• — поддержка коллективной, а не сдельной оплаты труда;
• — сокращение технологического цикла;
• — использование замороженных ресурсов, в т. ч. находящихся в личномпользовании;
• — частичный отказ от услуг сторонних организаций;
• — рост числа предложений по совершенствованию производства и управления;
• — усиление интереса работников к повышению профессионального образования;
• — активное приобретение акций своей компании;
• — выработка и поддержка традиций организации;
• — усиление технологической и организационной дисциплины;
• — усиление лояльности к своей организации и непосредственному руководству;
• — сокращение количества оперативных (в т.ч. организационных) вопросов, включаемых в повестку совещаний и увеличение количества стратегических вопросов (продвижение товара на рынки и стимулирование сбыта, качество товаров и услуг, новые виды товаров и услуг);
• — уменьшение усталости работников;
• — устойчивость организации к небольшим внешним возмущающим воздействиям;
• — благотворительная деятельность;
• — постоянный спрос на продукцию;
• — выполнение бизнес-плана;
• — улыбчивость работников.

Таким образом, чтобы реализовать закон синергии, т. е. достичь положительного синергетического эффекта, руководитель должен создать в своей организации систему. Для успешной реализации закона синергии существует ряд методов, среди них: «вопросы и ответы», «конференция идей», «мозговая атака», «кейс-метод» [20]. Метод «вопросов и ответов» наиболее простой в организационном исполнении. Его реализация может быть частично формализована с помощью компьютера путем создания информационной базы возможных вопросов, ответов и последствий их реализаций. Весьма перспективным является метод «конференции идей», в основе которого лежит стимулирование процесса мышления на уровне сознания. С обычной конференцией у нее мало общего. Основные принципы данного метода следующие:

• — число участников в пределах 4−12;
• — запрещаются насмешки, критика, в том числе и позитивная;
• — для обсуждения формулируются одна-две зависимые друг от друга задачи;
• — продолжительность конференции 30−50 минут;
• — ведется запись всех предложений, в том числе и абсурдных.

Метод «мозговой атаки» является наиболее распространенным в США. В основе его лежит стимулирование подсознания, которое является неиссякаемым источником человеческого духа, появления блестящих идей.

В рамках социальных организаций главной особенностью действия закона синергии является возможность управления приростом энергии. В связи с этим основная задача звена управления состоит в создании таких условий, при которых поставленная цель достигается за максимально короткий срок с использованием минимального объема ресурсов. Это является обязательным условием достижения значительного экономического эффекта, который позволяет продолжить дальнейшее развитие организации и способствует удовлетворению материальных и социально-культурных потребностей членов организации без ущерба для производства. В соответствующей тематической литературе часто проводят аналогию между процессом значительного повышения энергетического потенциала организации и известным нам из физики явлением акустического резонанса. И действительно, описывая синергетический эффект физическими терминами, мы бы сказали, что он представляет собой не что иное, как резкое возрастание силы звука при приближении частоты внешнего воздействия к некоторым значениям частоты колебаний, определяемым свойствами самой системы.

По аналогии с громким криком в горах, способным вызвать камнепад или сход лавины, в социальных системах резонансом считают значительное усиление результатов совместной деятельности в результате совпадения набора элементов и оптимального сочетания их характеристик. Однако, как уже ранее было упомянуто, в реальной жизни объединение усилий людей может послужить толчком не только к увеличению суммарной энергии, но и к ее уменьшению. В связи с этим задача управленческого звена организации, включая и менеджеров всех уровней, заключается в координации усилий всех членов организации для достижения единой цели.

Иначе если члены организации преследуют различные цели, либо — что еще пагубней — конкурируют друг с другом, то эффект от их совместных действий может быть минимальным или даже отрицательным.

Комплексная система мероприятий социального и экономического характера, ориентированная на получение положительного синергетического эффекта, должна разрабатываться и внедряться с учётом всех критических замечаний и требований к ней, с учётом специфики внешней среды и особенностей внутриорганизационных связей. Целенаправленная мобилизация потенциала членов коллектива оказывает решающее влияние на жизнедеятельность организации. В частности, к экономическим мерам, повышающим заинтересованность отдельных работников и коллектива в целом в достижении общей цели, относится привлечение их к участию в распределении общей прибыли и различные формы поощрения по итогам работы организации за установленный временной интервал. Также сюда можно отнести участие в акционировании, награждение бесплатными акциями (естественно, не в ущерб основной заработной плате) и т. п. [12, c. 66−69].

Гораздо более сложной задачей является проведение мероприятий социально-психологического характера. В социальном плане следует предусмотреть разработку специальных программ, связанных с проведением досуга и отпуска, бесплатное медицинское обслуживание, оказание помощи при решении личных и семейных проблем.

Что касается мероприятий психологической направленности, помимо встреч с представителями руководства, на которых подробно разъясняются цели и задачи, стоящие перед организацией, и рассказывается о состоянии общих дел, целесообразно введение в программу профессиональной учебы специального раздела, в котором каждому члену организации разъясняется важность его деятельности в рамках общих интересов. Более того, эти меры должны сопровождаться эффективной системой контроля и системой оперативной коррекции нежелательных отклонений.

Основная трудность управления эффектом синергии состоит в том, что, в отличие от физических систем, для которых приняты адекватные единицы измерения энергии и количественные методы оценки энергетического потенциала, для организационных систем способы объективной оценки уровня внутренней энергетики на данном этапе развития теории организации как науки отсутствуют. Это обстоятельство, идущее вразрез с постоянной необходимостью решения практических задач управления современной организацией, вынуждает многих исследователей вести активные поиски в направлении разработки таких оценок.

Реализация закона синергии может быть основана на:

• — однородности используемых видов сырья, материалов, технологий;
• — интеграции и кооперации производства;
• — использовании передовой технологии;
• — создании ассоциаций в рамках единого технологического процесса и т. д. Эффект синергии возникает за счет взаимного соучастия, взаимодействия элементов, находящихся в рамках целого, и имеет разнообразные практические приложения.

Как мы уже выяснили, оценка синергетического эффекта — понятие многократное, ее величина зависит от множества различных факторов. Все факторы невозможно одновременно учесть в рамках одного расчетного алгоритма.

Каждый подход позволяет «уловить» определенные факторы. Так, при оценке с позиции доходного подхода, во главу угла ставится доход, как основной фактор, определяющий величину синергетического эффекта. Чем больше доход, приносимый объектом оценки, тем лучше гармонируют между собой части организации при прочих равных условиях. При этом имеет значение продолжительность периода получения возможного дохода, степень и вид рисков, сопровождающих данный процесс. Оценщик, внимательно изучающий соответствующую рыночную информацию, пересчитывает эти выгоды в единую сумму текущей стоимости. В данном случае применяется оценочный принцип ожидания.

Хотя, как правило, доходный поход является наиболее подходящей процедурой для оценки синергетического эффекта, полезно бывает использовать также сравнительный и затратный подходы. В некоторых случаях затратный или сравнительный подходы могут быть более точными или более эффективными. Во многих случаях каждый из трех подходов может быть использован для проверки оценки синергетического эффекта, полученной другими подходами.

Сравнительный подход особенно полезен тогда, когда существует активный рынок сопоставимых объектов, иными словами, конкурентов. Точность оценки зависит от качества собранных данных, так как, применяя данный подход, оценщик должен собрать достоверную информацию о конкурентах рассматриваемой фирмы. Сравнительный подход основан на применении принципа замещения. Для сравнения выбираются конкурирующие с оцениваемым бизнесом объекты. Обычно между ними существуют различия, поэтому необходимо провести соответствующую корректировку данных. В основу приведения поправок положен принцип вклада.

Затратный подход наиболее применим для оценки объектов специального назначения, а также нового строительства, для определения варианта наилучшего и наиболее эффективного использования земли, а также в целях страхования. Собираемая информация обычно включает данные о ценах на землю, строительные спецификации, данные об уровне зарплаты, стоимости материалов, расходах на оборудование, о прибыли и накладных расходах строителей на местном рынке и т. п. Необходимая информация зависит от специфики оцениваемого объекта. Данный подход сложно применять при оценке уникальных объектов, обладающих исторической ценностью, эстетическими характеристиками или устаревших объектов.

Затратный подход основан на принципе замещения, принципе наилучшего и наиболее эффективного использования, сбалансированности, экономической величины и экономического разделения.

В целом, все три подхода связаны между собой. Каждый из них предлагает использование различных видов информации, получаемой на рынке, при рассмотрении предприятия в целом, а также данных внутри организации, при рассмотрении, например, отдельных частей (подразделений) фирмы. Например, основными для затратного подхода являются данные о текущих рыночных ценах на материалы, рабочую силу и другие элементы затрат. Доходный подход требует использования коэффициентов капитализации, которые также рассчитываются по данным рынка.

Затратный (имущественный) подход в оценке эффекта синергии рассматривает стоимость предприятия с точки зрения понесенных издержек. Балансовая стоимость активов и обязательств предприятия вследствие инфляции, изменений конъюнктуры рынка, используемых методов учета, как правило, не соответствует рыночной стоимости. В результате перед оценщиком встает задача проведения корректировки баланса предприятия. Для осуществления этого предварительно проводится оценка обоснованной рыночной стоимости каждого актива баланса в отдельности, затем определяется текущая стоимость обязательств и, наконец, из обоснованной рыночной стоимости суммы активов предприятия вычитается текущая стоимость всех его обязательств. Результат показывает оценочную стоимость собственного капитала предприятия.

Данный метод можно применять в случае, если: компания обладает значительными материальными активами; ожидается, что компания по-прежнему будет действующим предприятием.

Отличительной особенностью затратного подхода при оценке стоимости предприятия является то, что для целей оценки активы предприятия разбивают на группы, оценивают каждую часть, затем суммируют полученные стоимости.

Далее рассмотрим алгоритм данного подхода.

На первом этапе производят анализ активов предприятия и выделяют составные части, оценка синергетического эффекта которых будет производиться. Например, при оценке эффекта синергии предприятия, могут быть выделены следующие составные части: земля, здания, коммуникации, нематериальные активы, финансовые активы, сырье, материалы, машины, оборудование, персонал, структура организации, стиль управления руководителей и так далее. В каждой группе активов можно выделить подгруппы.

На втором этапе оценщик выбирает наиболее приемлемый метод оценки для каждой группы (подгруппы) активов, выполняет необходимые расчеты.

Определяется итоговая величина того, насколько взаимодействие отдельных частей структурных элементов усиливает или ослабляет индивидуальные возможности результативности функционирования каждого элемента системы.

Затратный подход основывается на изучении возможностей инвестора в приобретении имущества и исходит из принципа замещения, состоящего в том, что инвестор не заплатит за имущество большую сумму, чем та, в которую обойдется приобретение соответствующего имущества, аналогичного по назначению и качеству в обозримый период без существенных издержек.

При оценке зданий, сооружений, передаточных устройств применение затратного подхода заключается в расчете затрат на воспроизводство оцениваемых активов за вычетом всех форм износа, обесценивания и устаревания актива. Данными для оценки могут послужить: строительно-технические характеристики объектов на основании данных технических паспортов, подготовленных БТИ, а также по данным отдела капитального строительства оцениваемой компании; справочная информация: требуемые затраты на ремонт, затраты, связанные с восстановлением.

Укрупненные показатели включают восстановительную стоимость всех общестроительных и специальных строительных работ, в том числе: санитарно-технических устройств (центральное отопление, вентиляция, водопровод, канализация и их вводы в здание, мусоропровод и другие виды благоустройства); электрических и слаботочных устройств — освещение, лифт, радио, телефон, телевидение, а также газоснабжение. При отсутствии данных работ оценщик осуществляет корректировку на расхождение.

Рассматривая сравнительный подход, можно сказать, что он основан на рыночных ценах акций аналогичных компаний. Инвестор, действуя по принципу замещения (или альтернативной инвестиции), может инвестировать либо в эти компании, либо в оцениваемую. Поэтому данные о компании, чьи акции находятся в свободной продаже, при использовании соответствующих корректировок должны послужить ориентиром для определения цены оцениваемой компании.

Сравнительный подход предполагает, что ценность собственного капитала фирмы определяется той суммой, за которую она может быть продана при наличии достаточно сформированного рынка. Другими словами, наиболее вероятной ценой стоимости оцениваемого бизнеса может быть реальная цена продажи сходной фирмы, зафиксированная рынком.

Сравнительный подход обладает рядом преимуществ и недостатков, которые должен учитывать профессиональный оценщик.

Основным преимуществом сравнительного подхода является то, что оценщик ориентируется на фактические цены купли-продажи сходных предприятий. В данном случае цена определяется рынком, т.к. оценщик ограничивается только корректировками, обеспечивающими сопоставимость аналога с оцениваемым объектом. При использовании других подходов оценщик определяет стоимость предприятия на основе произведенных расчетов. Сравнительный подход базируется на ретроинформации и, следовательно, отражает фактически достигнутые предприятием результаты производственно-финансовой деятельности, в то время как доходный подход ориентирован на прогнозы относительно будущих доходов.

Другим достоинством сравнительного подхода является реальное отражение спроса и предложения на данный объект инвестирования, поскольку цена фактически совершенной сделки наиболее интегрально учитывает ситуацию на рынке. Вместе с тем сравнительный подход имеет ряд существенных недостатков, ограничивающих его использование в оценочной практике. стратегический синергетический эффект доходный Во-первых, базой для расчета являются достигнутые в прошлом финансовые и другие результаты. Следовательно, метод игнорирует перспективы развития предприятия в будущем.

Во-вторых, сравнительный подход возможен только при наличии самой разносторонней финансовой и иной информации не только по оцениваемому предприятию, но и по большому числу сходных фирм, отобранных оценщиком в качестве аналогов. Получение дополнительной информации от предприятий аналогов является достаточно сложным и дорогостоящим процессом.

В-третьих, оценщик должен делать сложные корректировки, вносить поправки в итоговую величину и промежуточные расчеты, требующие серьезного обоснования. Это связано с тем, что на практике не существует абсолютно одинаковых предприятий. Поэтому оценщик обязан выявить эти различия и определить пути их нивелирования в процессе определения величины синергетического эффекта.

Возможность применения сравнительного подхода в первую очередь зависит от наличия активного финансового рынка, поскольку подход предполагает использование данных о фактически совершенных сделках. Второе условие — это открытость рынка или доступность финансовой и иной информации, необходимой оценщику. Третьим необходимым условием является наличие специальных служб, накапливающих ценовую, финансовую и иную информацию. Формирование соответствующего банка данных облегчит работу оценщика, поскольку сравнительный подход является достаточно трудоемким и дорогостоящим.

Список потенциально сопоставимых компаний всегда принадлежит одной отрасли, однако не все предприятия, входящие в отрасль или предлагающие свои товары на одном рынке, сопоставимы. Оценщик должен учитывать следующие дополнительные факторы.

Уровень диверсификации производства предполагает, что если какое-либо предприятие выпускает один вид продукта или какой-то товар существенно доминирует в производстве и обеспечивает 85% общей прибыли, а сравнимая компания ориентирована на широкий круг товаров и услуг, либо рассматриваемый продукт дает не более 20% от общей массы прибыли, то такие компании не являются для оценщика сопоставимыми.

Возможность перепрофилирования производства и заменимость производимых продуктов определяет как технологическое оборудование одного из предприятий может обеспечивать производство только конкретного продукта. В случае изменения ситуации на рынке, такое предприятие будет нуждаться в серьезном техническом перевооружении. Аналог выпускает сходный продукт на оборудовании, которое можно легко переналадить для производства новых товаров. Следовательно, предприятия не одинаково прореагируют на изменение ситуации на рынке.

Зависимость результатов деятельности от одних и тех же экономических факторов заключается в том, что стоимость капитала строительных компаний, работающих в районах массового строительства и в отдаленных экономических районах, будет существенно отличаться при достаточном сходстве других критериев, таких как численность работающих, состав парка строительных машин и механизмов. Необходимо отметить, что аналитик, выявив различия, может либо вычеркнуть предприятие из списка аналогов, либо рассчитать величину корректировки цены аналога для определения стоимости оцениваемой компании.

Стадия экономического развития оцениваемой компании и аналогов также является важным фактором. Опытная компания, проработавшая не один год, имеет неоспоримые преимущества и дополнительную прибыль за счет стабильного функционирования, хорошей клиентуры и поставщиков сырья и т. д.

Размер является важнейшим критерием, оцениваемым аналитиком при составлении окончательного списка аналогов. Оценка размера компании определяется по таким параметрам, как степень капитализации, численность персонала, объем реализованной продукции и услуг, объем прибыли, число филиалов и так далее. Однако принятие решения о включении компании в список только на основе размера может привести оценщика к неправильным выводам, так как объективно закрытые компании, наиболее часто нуждающиеся в оценке, обычно меньше, чем открытые. Кроме того, оценщик должен учитывать, что более крупная компания не будет автоматически иметь большую прибыль только за счет своего размера. Поэтому оценщик должен в первую очередь учитывать факторы, обеспечивающие величину прибыли, такие как географическая диверсификация, количественные скидки и ценовые различия по сходным товарам.

Географическая диверсификация — крупные компании обычно имеют более разветвленную сеть потребителей своей продукции, тем самым уменьшается риск нестабильности объемов продаж.

Количественные скидки — крупные компании закупают сырье в большем объеме, чем небольшие фирмы, и получают при этом значительные скидки. Кроме того, аналитик должен иметь в виду, что коэффициент использования оборудования в крупных компаниях лучше. Поэтому мультипликатор, рассчитанный для открытой компании, должен быть скорректирован и понижен для оценки синергетического эффекта закрытой компании.

Ценовые различия по сходным товарам — крупные компании зачастую имеют возможность устанавливать более высокие цены, так как потребитель предпочитает приобретать товар у хорошо зарекомендовавших себя фирм, оплачивая, по сути, товарный знак, гарантирующий качество. В конечном счете, данный фактор оказывает влияние на уровень выручки от реализации и величину ценового мультипликатора.

Оценщик должен определить фазу экономического развития предприятия, поскольку она оказывает влияние на соотношение доли дивидендных выплат и доли чистой прибыли, направляемой на развитие предприятия. Оценивая перспективы роста компании, аналитик должен учитывать влияние трех основных факторов: общий уровень инфляции, перспективы роста, отрасли в целом и индивидуальные возможности развития конкретной фирмы в рамках отрасли, динамика доли предприятия на рынке.

Эксперт должен внимательно изучить конкурентные преимущества и недостатки оцениваемой компании по сравнению с аналогами.

Качество менеджмента — один из критериев оценки, анализ которого является наиболее сложным, так как проводится на основе косвенных данных, таких как качество отчетной документации, возрастной состав, уровень образования, опыт, зарплата управленческого персонала, а также место компании на рынке.

Решение вопроса о возможности использования зарубежных компаний в качестве аналогов осложняется несколькими причинами.

Во-первых, это зачастую несопоставимые объемы реализации и других финансово-производственных показателей отечественных и зарубежных компаний. Данное несоответствие можно частично нивелировать с помощью проведения процедуры логарифмирования показателей для устранения эффекта масштаба.

Во-вторых, это различия в условиях хозяйствования российских и зарубежных компаний, которые, в первую очередь, определяются макроэкономическими параметрами, а также различиями в системе учета хозяйственных операций и результатов финансово-хозяйственной деятельности. Выявленная несопоставимость требует внесения поправок, учитывающих различия в макроэкономической и политической ситуации в странах.

Перечень критериев сопоставимости, приведенный выше, не является исчерпывающим, и эксперт имеет возможность самостоятельно дополнять список дополнительными факторами. Рассмотрев все вышеперечисленные факторы, оценщик с большой точностью и полнотой может определить величину синергетического эффекта на предприятии.

Каждый из трех подходов открывает перед оценщиком различную перспективу. Хотя эти подходы основываются на данных, собранных на одном и том же рынке, каждый имеет дело с различным аспектом рынка. На совершенном рынке все три подхода должны привести к одной и той же величине синергетического эффекта на предприятии. Однако большинство рынков являются несовершенными, предложение и спрос не находятся в равновесии. Потенциальные пользователи могут быть неправильно информированы, производители могут быть неэффективны. По этим, а также и по другим причинам данные подходы могут давать различные показатели стоимости.

Итак, попробуем на основе доходного метода оценить синергетический эффект одной из лидирующих организаций в области производства химической продукции в РФ ОАО «Казаньоргсинтез».