Выводы и предложения

ОАО «Саратовский молочный комбинат» является крупнейшим перерабатывающим предприятием пищевой индустрии в Саратовской области.

Предприятие перерабатывает и изготавливает молоко, кисломолочную продукцию (кефир, ряженку, снежок), сывороточные напитки (молочная сыворотка с добавлением натурального молока), масложировую продукцию (масло и спреды), творог и сметану.

На предприятии выпускаются 4 бренда: «Добрая Буренка» — лидер продаж, «Фруктовый Гость», «Молочный Гость» и «Саратовский молочный комбинат».

Расходы, понесенные предприятием в 2012 году в рамках уставной деятельности составили 35 496 тысяч рублей, что вызвано модернизацией предприятие (покупка нового оборудования) и ремонта производственных корпусов. В 2012 году производилась замена автопарка общества и реализация старого оборудования, осуществлена постройка торгового комплекса. В настоящее время планируется проведение мероприятий по расширения предприятия путем реконструкции основных фондов.

В исследуемом периоде наблюдается постоянный устойчивый рост выручки — основной источник генерирования денежных средств, который характеризуется приростом на 4,8% в 2011 году по сравнению с предшествующим 2010 г., и на 10,2% в 2012 году по сравнению с 2011 годом, что говорит о планомерном повышении объемов деятельности организации.

Рост себестоимости в 2012 году опережал выручку по темпам, что является в некоторой степени снижением эффективности деятельности компании. Это подтверждается и снижением прибыли по сравнению с 2011 годом. С качественных позиций можно отметить, что на 1% прироста объема реализации приходилось 5486,9 тыс. руб. полученной выручки. Но, в 2011 году на 1% прироста приходилось 5751,2 тыс. руб. выручки, то есть качество прироста выручки было выше в 2011 году.

Итак, основной финансовый поток от выручки от реализации и формирование прибыли в 2012 году сократились и сбавили темпы наращивания положительного денежного потока, что отразилось на уменьшении чистой прибыли организации на 282 тыс. руб.

За 2012 год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере всего 0,2 копейки с каждого рубля выручки от реализации. То есть, имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2010 год (0,9 коп.).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за 2012 год составила 1,5%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 1,5 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Снижение эффективности деятельности по показателям рентабельности сокращает кумулятивную возможность организации инвестировать денежные средства в активы, а значит и сокращает потенциальные возможности развития организации.

Коэффициент опережения темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы в организации составил в 2011 году 0,99, а в 2012 году стал равен 0,97. Данный показатель свидетельствует о снижении интенсивности труда и менее эффективного использования трудового потенциала.

Исследование денежного потока по сбалансированности обязательств и платежных возможностей показало, что все коэффициенты ликвидности значительно ниже нормативных границ и имеют тенденцию к снижению. А так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже своего нормативного уровня, то определен показатель восстановления платежеспособности предприятия, который показал теоретическую невозможность восстановления платежеспособности.

Наличие и рост показателя чистых активов говорит о имеющейся платежеспособности организации, так сказать о некоторой финансовой прочности.

Анализ движения денежных потоков показал, что в 2011 году имеется положительное сальдо по текущей и финансовой деятельности, которое по своему объему перекрывает отток денежных средств по инвестиционной деятельности, создавая в итоге приток денежных средств в сумме 6041 тыс. руб.

В 2012 году сложилась иная ситуация — по отрицательному сальдо денежных потоков, что горит об оттоке средств организации в сумме 9027 тыс. руб. за счет оттока денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности. Большинство поступлений денежных средств в ана лизируемой организации (более 90%) происходит по текущей деятельности.

На основании сценарного подхода сделан вывод, что для ОАО «Саратовский молочный комбинат» в преды дущем 2011 году был характерен 4 сценарий организации денежных потоков (выход на новый рынок или запуск нового продукта. Хотя не исключена простая необ ходимость замены оборудования, например, на менее энергоемкое с целью сокращения издержек и повышения рентабельности на конкурентном рынке).

В 2012 году для предприятия характерен 2 тип сценарного соотношения притоков и оттоков денежных средств, характеризует предприятие как находящееся в нормальной ситуации, то есть текущие операции покрывают потребности в новом развитии и достаточны для погашения ранее взятых на себя обязательств.

Расчет по методу ликвидного потока показал результат более оптимистичный, чем в 2011 году.

На основании проведенного исследования и сделанных выводом, на наш взгляд для ОАО «Саратовский молочный комбинат» приоритетными направлениями в совершенствовании организации денежных потоков должны стать:

• — сбалансирование денежных потоков на основе снижения объема отрицательных денежных потоков за счет привлечения долгосрочных кредитов, продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств, снижения суммы постоянных издержек предприятия;
• — синхронизации денежных потоков путем выравнивания и повышения тесноты корреляционной связи между отдельными видами потоков. Для выравнивания потоков необходимо изучить и сгладить сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков. Для тесноты коррелятивной связи разработать систему мероприятий: во-первых, по ускорению привлечения денежных средств (например, получение предоплаты, ценовые скидки за расчет наличными, рефинансирование дебиторской задолженности на основе векселей, факторинга, форфейтинга); и во-вторых, по замедлению выплат (увеличение по согласованию с поставщиками сроков коммерческого кредита, замену приобретения дорогостоящего оборудования на лизинг);
• — для максимизации чистого денежного потока усилить режим экономии средств, снизив сумму постоянных и уровень переменных издержек на основе применения современных логистических подходов к организации заготовительной, производственной и реализационной деятельности. Осуществлять эффективную налоговую политику на основе налогового планирования и приемов оптимизации налогообложения, снижая уровень суммарных налоговых выплат;
• — для усовершенствования бухгалтерского учета денежных средств на предприятии предлагается использовать комплексную бухгалтерскую управленческую систему «БЭСТ-ОФИС», способствующую быстро и качественно осуществлять все бухгалтерские операции, в том числе по учету наличия и движения денежных средств по центрам учета.