Функции лизинга и его виды

Лизинг, как сложное социально-экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности.

Из многочисленных функций лизинга можно выделить основные четыре: финансовую, производственную, сбытовую и использования налоговых льгот.

Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы в предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная функция лизинга состоит в решении проблем производства за счет временного использования имущества, что является весьма эффектным способом материально — технического снабжения и производства новой техники, сопровождаемой разнообразным сервисом.

Сбытовая функция лизинга включает круг потребителей, и освоение новых рынков сбыта.

Функция использования налоговых льгот и амортизируемых льгот имеет следующие особенности:

• — имущество по лизингу учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по согласованию между ними;
• — лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль;
• — ускоренная амортизация, исчисляемая оговоренным в контракте сроком, уменьшает облагаемую прибыль и ускоряет обновление материально технической базы.

Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений большое значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых отношений.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида — оперативный и финансовый лизинги.

1. Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

• — лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
• — лизинговый договор заключается, как правило, на 2 — 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;
• — риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;
• — ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски путем повышения цены на свои услуги;
• — объектом сделки являются наиболее популярные виды машин и оборудования.

По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право:

• — продлить срок договора на более выгодных условиях;
• — вернуть оборудование лизингодателю;
• — купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т. д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

• — предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;
• — оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);
• — для оборудования необходимо специальное техобслуживание;
• — объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

2. Финансовый лизинг — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

• — участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
• — невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т. е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;
• — более продолжительный срок лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки);
• — объекты сделок, как правило, отличаются высокой стоимостью.

После завершения срока контракта лизингополучатель может:

• — купить объект сделки, но по остаточной стоимости;
• — заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;
• — вернуть объект сделки лизинговой компании.

В зависимости от состава участников сделки и техники проведения операции различают следующие виды лизинга:

• — прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). При этой разновидности лизинга работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но и позволяет самому товаропроизводителю получать все экономические преимущества от лизинга;
• — косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. В основе большинства лизинговых сделок лежит косвенный лизинг, который похож на продажу товара в рассрочку. Эта сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней учувствуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель;
• — «леведж — лизинг», или раздельный лизинглизинг с привлечением заемных средств от инвестора, предполагающий участие нескольких компаний, предоставляющих финансирование.

По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется:

• — на лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;
• — на лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть её.

По типу имущества различают:

• — лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили и тому подобное), в том числе новой и бывшей в употреблении;
• — лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты).

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, разделяют:

• — внутренний лизинг — при его осуществлении лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации (п. 1 ст.7 Федерального закона «О лизинге»);
• — внешний (международный) лизинг. К нему относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит к разным странам, или кто — то из сторон имеет совместный капитал с зарубежной фирмой.

По отношению к налоговым, амортизационным льготам различают лизинг:

• — с использованием льгот по налогообложению имущества, прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и т. п.;
• — без использования льгот.

По составу лизингового платежа на практике различают денежный, компенсационный и смешанный лизинг.

Денежный лизинг имеет место, когда все платежи производятся в денежной форме.

Компенсационный лизинг предусматривает платежи в форме поставки товаров, производимых на используемом оборудовании, или в форме оказания встречных услуг.

Смешанный лизинг основан на сочетании денежных и компенсационных платежей.

По размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, стандартный (средний) и крупный лизинг.

Мелкий лизинг (до 100−200 тыс. руб.) широко распространен во многих странах. Предметом сделок обычно является непроизводственное имущество — компьютеры, оргтехника и т. д. Лизинговые компании, как правило, не занимаются такими сделками, поскольку объем работы по оформлению и исполнению такой сделки почти не отличается от объема по средней сделке, но прибыль гораздо меньше.

Средний лизинг (от 200 тыс. руб. до 2,5 млн руб.) соответствует наиболее популярным видам имущества мини — заводов, технологического оборудования и др.

Крупные лизинговые сделки (более 20 млн руб.) ориентированы на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т. д. Работа в этом секторе требует наличия больших финансовых ресурсов и профессиональных специалистов.