Оценка финансовой устойчивости
![Реферат: Оценка финансовой устойчивости](https://gugn.ru/work/7313629/cover.png)
Из данных таблицы 15 следует, что ООО «Эталон-СПб» за анализируемый период находилось в устойчивом финансовом состоянии, т.к. на предприятии существует недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов в начале и в конце анализируемого периода. Из этого следует, что предприятие полностью завис… Данные таблицы 14 свидетельствуют о том, что коэффициент… Читать ещё >
Оценка финансовой устойчивости (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Ликвидность активов определяется, как способность их превращаться в денежные средства, а платежеспособность — как способность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. От степени ликвидности баланса, т. е. от степени покрытия долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит платежеспособность. Следовательно, ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия.
Для анализа ликвидности баланса ООО «Эталон-СПб» произведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов — в порядке возрастания сроков погашения (табл.12).
Наибольший удельный вес в общем объеме активов предприятия за весь рассматриваемый период занимали труднореализуемые активы (от 48,57% 2009 году до 41,88% 2010 году). Основные изменения происходили среди наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов (табл.12).
Таблица 12. — Состав и структура имущества по степени ликвидности и срочности погашения.
Ранжирование активов и пассивов баланса. | Величина на конец года. | Изменение суммы, (+;-). | ||||||
2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | ||||||
тыс. руб. | %. | тыс. руб. | %. | тыс. руб. | %. | |||
2010 г. к 2009 г. | 2010 г. к 2011 г. | |||||||
Актив. | ||||||||
Наиболее ликвидные активы А1. | 1,12. | 10,09. | 12,66. | |||||
Быстрореализуемые активы А2. | 11,20. | 15,68. | 12,13. | |||||
Медленнореализуемые активы А3. | 34,22. | 25,67. | 26,76. | |||||
Труднореализуемые активы А4. | 53,45. | 48,57. | 41,88. | |||||
Баланс. | ||||||||
Пассив. | ||||||||
Наиболее срочные обязательства П1. | 64,09. | 7,96. | 3,39. | — 708. | — 90. | |||
Постоянные пассивы П4. | 35,90. | 92,04. | 96,61. | |||||
Баланс. |
За анализируемый период произошло значительное увеличение абсолютных и относительных показателей наиболее срочных обязательств, что позволяет сделать вывод об увеличении предприятием своих обязательств.
Таблица 13 — Оценка ликвидности баланса.
2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | |
А1?П1 | 18>1030. Условие выполняется. | 408 < 322. Условие не выполняется. | 865 < 232. Условие не выполняется. |
А2?П2 | 180 > 0. Условие выполняется. | 634 > 0. Условие выполняется. | 829 > 0. Условие выполняется. |
А3?П3 | 550 > 0. Условие выполняется. | 1038 > 0. Условие выполняется. | 1829 > 0. Условие выполняется. |
А4?П4 | 859 < 577. Условие выполняется. | 1964 < 3722. Условие выполняется. | 2862 < 6602. Условие выполняется. |
За анализируемый период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторской задолженности превысили величину краткосрочных кредитов.
По расчетным данным видно, что ликвидность баланса ООО «Эталон-СПб» в анализируемый период можно охарактеризовать как не достаточную. В 2011 г. баланс наиболее ликвиден за счет наличия собственного оборотного капитала в устойчивых пассивах, формирующего оборотные активы.
На предприятии наблюдается недостаток высоколиквидных средств для погашения обязательств.
Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств.
Таблица 14. — Платежеспособность предприятия.
Показатель. | Рекомендуемые значения. | 2009 г. | 2009 г. | 2010 г. | Изменение (+;-). | |
2010 г. к 2009 г. | 2010 г. к 2011 г. | |||||
Общий показатель платежеспособности. | 0,26. | 3,22. | 7,88. | 2,96. | 4,66. | |
Коэффициент абсолютной ликвидности. | 0,1−0,7. | 0,017. | 1,27. | 3,73. | 1,253. | 2,46. |
Коэффициент «критической оценки». | 0,7−0,8. | 0,19. | 3,24. | 7,30. | 3,05. | 4,07. |
Коэффициент текущей ликвидности. | 1,5. | 0,70. | 6,46. | 17,12. | 5,76. | 10,66. |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала. | 0,0. | 0,59. | 0,49. | 0,59. | — 0,10. | |
Доля оборотных средств в активах. | 0,5. | 0,32. | 0,51. | 0,58. | 0,19. | 0,07. |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами. | 0,1. | — 0,51. | 0,85. | 0,94. | 1,36. | 0,10. |
Данные таблицы 14 свидетельствуют о том, что коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Эталон-СПб» в 2011 году по сравнению с 2010 вырос и составил 3,73. Это отражает тот факт, что наиболее ликвидные активы занимают значительную долю от текущих активов и доля их участия в покрытии текущих обязательств находится на высоком уровне.
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении 2009;2011 гг. имел тенденцию к росту. Этому способствовало увеличение краткосрочных обязательств. Это позволяет сделать вывод о том, что за анализируемый период финансовое положение ООО «Эталон-СПб» ухудшилось, предприятие неликвидно, т. е. неплатежеспособно. Предприятию необходимо принять меры по снижению запасов, уменьшению дебиторской задолженности и ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей финансовой устойчивости (табл. 15).
Таблица 15. — Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Показатель. | Способ расчета. | Годы. | ||
Общая величина запасов и затрат (Z). | Формула. | |||
Наличие собственных оборотных средств (Ec). | Формула. | — 282. | ||
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (Eсд). | Формула. | — 282. | ||
Наличие общей величины источников формирования запасов и затрат (Еоб). | Формула. | — 282. | ||
Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (DЕс). | Ес — Z. | — 832. | ||
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (?Есд). | Есд — Z. | — 832. | ||
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат (Еоб). | Eоб — Z. | — 832. | ||
Показатель типа финансовой ситуации. | (0,0,0). | (1,1,1). | (1,1,1). |
Из данных таблицы 15 следует, что ООО «Эталон-СПб» за анализируемый период находилось в устойчивом финансовом состоянии, т.к. на предприятии существует недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов в начале и в конце анализируемого периода. Из этого следует, что предприятие полностью завис…