Классификация и особенности рисков в нефтегазовых проектах

Проекты в нефтегазовой отрасли имеют свои особенности, одними из которых являются привлечение крупных инвестиции, использование капиталоемких технологий, выполнение большого объема работ и особые формы партнерств (совместное предприятие или соглашение о разделе продукции). Проекты отличаются как по масштабам и срокам реализации, так и по виду деятельности: добыча и транспортировка нефти, освоение новых месторождений и строительство инфраструктуры. Более того, они отличаются по таким характеристикам как уровень охвата/количество участников (международный, отечественный), способы привлечения средств (займы, кредиты, проектное финансирование), по причине возникновения (реинжиниринг, реорганизация, реструктуризация) и другим. [2]. Для эффективного управления рисками необходимо учитывать специфику того или иного проекта. Например, международные проекты, реализующиеся при взаимодействии нескольких государств и компаний, отличаются высокой стоимости и важной ролью для политики стран, в которых они проводятся. Соответственно, риски для таких видов проектов будут глобальные, в то время как проекты, проводимые внутри организации или с маленьким фокусом направленности, слабо подвержены рискам, связанных с политико-экономической деятельности других стран.

В литературе существует множество систем классификаций проектов. Так проекты делятся в зависимости от класса, типа, масштаба, длительности, сложности и других факторов. [22]. Отсутствие единой классификации может быть связано с тем, что понятие «проект» комплексное и многогранное. Одной из наиболее полных и широко распространённых классификаций является система, предложенная Мазуром, который делит проекты в зависимости от их характеристик. [16]. Несмотря на то, что ученый попытался учесть достаточно большое количество проектных особенностей, он не принял во внимание специфику деятельности компании. В отличие от Мазура, Володин В. В. разделил проекты в зависимости от объекта их деятельности на технические, организационный, экономический, социальный и смешанный. [5]. Более широкая классификация была предложена Группой Компанией ПМСОФТ, которые разделили проекты по отраслям в зависимости от организационной, терминологической и технологической специфики. Ими было выделено шесть основных типов: ИТ-проекты, организационные проекты, строительные проекты, проекты изготовления изделий, научно-исследовательские проекты и проекты по техническому обслуживанию и ремонту основных фондов (ТОиР). [8]. Такое деление ясно отражает специфику проектов в разных отраслях, однако, оно не учитывает разнообразный характер рисков, присущий проектам в одной отрасли.

Классификация рисков в нефтегазовой отрасли рассматривается авторами в ряде работ. [2,14,16,17]. На основании анализа нескольких классификаций проектов, в таблице 1 приведено деление проектов по основным признакам и выделены риски для каждого из них.

Таблица 1 Классификация проектов и связанные с ними риски в нефтегазовой отрасли.

Классификация проектов в данной работе построена преимущественно на инвестиционных проектах в нефтегазовом секторе и не охватывает такие сферы как электроэнергетика, финансы, маркетинг и другие вспомогательные сектора.

Рассмотрим приведенную классификацию более детально. Стоит отметить, что основной характеристикой нефтегазового проекта является сфера реализации, то есть деятельность, для которой реализуется проект. В данной работе выделены направления деятельности, которые являются отличительными и специфичными для нефтегазового сектора, такие как: геологоразведка, добыча, переработка и другие. [17]. Такое деление позволит выявить характерные черты и специфические риски в нефтегазовых проектах.

Одним из важных отличий проектов в нефтегазовой сфере является масштаб, то есть их размеры. К малым проектам относят те, которые требуют капительных вложений от 10 до 15 миллионов долларов. [2]. Такие проекты достаточно просты в реализации, к ним относят: реконструкция месторождений с небольшими запасами, введение новой техники и технологий. Средние проекты отличаются большим объемом инвестиций и наличием более сложных бизнес процессов. Например, проекты по освоению нового месторождения или проведения глобальных мероприятий для поддержания уровня добычи. В свою очередь к крупным проектам относят проекты, которые требуют огромных инвестиций в размере от 500 миллионов долларов. [2].

Более того, проекты делятся по структуре на моно-, мультии мегапроекты. Монопроекты-это конкретный проект, преследующий конкретную цель, и на который выделены ограниченные ресурсы. Мультипроект состоит из нескольких монопроектов. Мегапроект-это целевая программа, которая включает в себя мультии монопроекты, объединенные общей целью и ресурсами. [14]. Основные характеристики мегапроекта: длительность 5−7 лет, капиталоемкость (проект финансируется как за счет заемных средств, так и проектных), влияние на экономическую и социальную среду региона или страны. Косов выделяет физическую и организационную составляющую мегапроекта. Физическая часть заключается в материальных ресурсах, создания материальных благ. Организационное звено является комплексным элементом, содержащий условия, в которых проект будет осуществляться. Необходимо выстроить эффективное управление людьми, обучить необходимым знаниям и методам, а также уметь подстраиваться под меняющиеся условия окружающей среды. [14].

В нефтегазовом секторе реализуется достаточно высокий процент мегапроектов. Объем инвестиций в отрасль стабильно растет, так как требуется увеличивать производственные мощности для удовлетворения спроса со стороны развивающихся рынков и поиска новых месторождений. Согласно отчету «World Energy Investment Outlook 2014», составленным Мировым энергетическим агентством (МЭА), в период с 2014 по 2035 год инвестиции в нефтегазовую отрасль составят 22,4 триллиона долларов, из которых 2,7 триллиона будут вложены в российскую отрасль. Однако самые большие вложение в развитие нефтегазового сектора будут сделаны в Северной Америке, в размере 5,8 триллионов долларов. [56]. Для минимизации рисков компании подписывают договор о совместной деятельности. С одной стороны, такое взаимодействие способствует дифференциации риска, но с другой стороны, добавляет сложности в управлении проектом. Косов подчеркивает, что одним из главных рисков мегапроекта является ошибочный выбор цели. Это приводит к тому, что реализация проекта не приводит к возникновению тех последствий, ради которых он был разработан. [14]. Однако даже если цель достигнута, возникает риск нарушения обязательств одной из заинтересованных сторон, и тем самым реализация проекта попадает под угрозу. Такой риск характерен для нефтегазовой отрасли, в качестве примера может служить проект газопровода Россия-Западная Европа, который пролегает через Украину. На рубеже 2005;2006 года Украина воровала газ, предназначенный для европейских стран. Более того, проекты отличаются по составу участников. С увеличением их количества управление проектом становится более сложным, требуется больше контроля, построения эффективной системы коммуникации, а также возрастает риск уклонения от обязательств или нарушения условий одним из участников проекта. Однако при сотрудничестве нескольких сторон улучшается финансовое положение, происходит обмен знаниями, опытом, ресурсами, а дифференциация риска снижает размер возможного ущерба. [16]. Таким образом, для снижения риска, особенно в области разведки и добычи нефти, компании отдают предпочтение групповой реализации проектов и созданию совместных предприятий (СП). Кроме того, СП открывает доступ к дополнительным активам для своих партнеров.