Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению

Рентабельность продукции стала выше на 25,88% и составила 27,89%. Это говорит о том, что каждые 100 руб. затрат предприятия стали приносить 27,89 руб. чистой прибыли.

Рентабельность активов возросла на 18,2% и составила 19,61%. В связи с этим, каждые 100 руб., которые вложены в имущество ОАО «Светогорск», приносили 19,61 руб. чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 40,05% и стала показывать, что каждые 100 руб. собственного капитала стали приносить

43,96 руб. чистой прибыли. Рентабельность продаж повысилась в 2011 году на 16,39% и стала показывать, что каждые 100 руб. выручки стали приносить 18,06 руб.

чистой прибыли. Повышение показателей рентабельности говорит об усилении конкурентоспособности предприятия. Можно отметить, что проведенная оценка финансового состояния ОАО «Светогорск"говорит о следующем: — недостаточная платежеспособность из-за нехватки абсолютной ликвидных активов;

управления расчетами с поставщиками, которое отразилось в снижении срока расчетов;

устойчивость стала лучше, это видно в улучшении всех коэффициентов финансовой устойчивости;

ОАО «Светогорск» увеличивается, что говорит об укреплении его конкурентоспособности. Необходимо разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Светогорск». 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯИсходя из представленных результатов анализа финансового состояния ОАО «Светогорск», необходимо сформировать некоторые направления его финансовой политики. Результаты анализа показали увеличение суммы дебиторской задолженности предприятия на конец года на 183 853 тыс.

руб., или на 48,4%. Положительно можно отметить то, что данная дебиторская задолженность представлена только краткосрочной.

1 мероприятие. В качестве оперативного мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 40% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Полученные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Дебиторская задолженность на конец 2011 года: 563 374 тыс. руб. Продажа задолженности: 563 374 * 40% = 225 350 тыс.

руб.Скидка (15%) за счет прибыли: 225 350 * 0,15 = 33 802 тыс.

руб.Направлено на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам: 225 350 — 33 802 = 191 548 тыс.

руб.Следовательно, дебиторская задолженность будет равной: 563 374−225 350 = = 338 024 тыс.

руб.Кредиторская задолженность составит: 585 916−191 548=394368 тыс.

руб.В среднем за просрочку платежей предприятие уплачивает по договорам 0,05% в день от суммы просрочки. Следовательно, в день сумма прочих расходов предприятия снизится на:191 548 * 0,05 / 100 = 96 тыс.

руб.В год сумма снижения может составить:

96*365= 35 040 тыс.

руб.Данная сумма будет являться резервом роста чистой прибыли предприятия.

2 мероприятие. Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:

данные о выставленных счетах, которые не оплачены на настоящий момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита);данные о возможности проведения взаимозачета. Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью. Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «Аудит

Инвест" дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т. д. Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью.

В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации. Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс.

руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т. д.)). Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (

45 тыс. руб. — компьютер, 15 тыс. руб. — офисная техника; 40 тыс. руб. — мебель).

Б. Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Светогорск» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов. Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств. На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 50 тыс. руб., в частности 15 тыс. руб. на обучение персонала и

35 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования. В. Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ОАО «Светогорск» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия. В частности в рамках кредитной политики необходимо предусмотреть систему скидок:

за досрочное погашение задолженности;

скидки за большие объемы закупок;

скидки при предоплате и др. Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 70 тыс. руб.

Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала. Затраты на обучение составят 30 тыс. руб. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 24 тыс.

в год. В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей. Также, в целях эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами. На предприятии ОАО «Светогорск» всю работу с дебиторами ведет менеджер по продажам. Помимо общей работы с дебиторами, в его обязанности входит составление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая предупредительная работа. В связи с этим необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников. Таким образом, реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разрубку системы рейтингов контрагентов (100 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности —

200 тыс. руб. (разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, обучение персонала). Г. Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской задолженностью. Для предприятия целесообразно создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Этого будет вполне достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность 1000 клиентам, при этом ежедневно выставлялось порядка 100 счетов. Очевидно, что, для того чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т. д. Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 400 тыс.

руб., в частности 300 тыс. руб. на разработку баз данных и 100 тыс. на поддержание работы программы. Обобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления дебиторской задолженности потребуется проведение следующих затрат:

150 тыс. руб. — расходы на оптимизацию системы учета;

300 тыс. руб. — расходы на оплату труда и страховые взносы;

2 тыс. руб. — расходы на подбор персонала;

50 тыс. руб. — прочие расходы (канцтовары и т. д.);100 тыс. руб. — оборудование рабочего места;

50 тыс. руб. — создание системы планирования;

124 тыс. руб. — разработка и внедрение кредитной политики;

100 тыс. руб. — разработка рейтинга контрагентов;

200 тыс. руб. — создание системы распределения ответственности;

400 тыс. руб. — автоматизация управления дебиторской задолженностью. Итого: 1 476 тыс. руб. Несмотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия на 1,5%. Оценим экономическую целесообразность предлагаемой системы управления задолженностью. Прирост выручки составит 30 037 тыс.

руб. (2 002 471 тыс. руб. * 1,5%). Соответственно прирост прибыли до налогообложения составит 28 561 тыс. руб. (

30 037 тыс. руб. — 1 476 тыс. руб.). При этом налог на прибыль увеличится на 5712 тыс. руб. (28 561 тыс.

руб.* 20%). Соответственно прирост чистой прибыли будет равен22 849 тыс. руб. Сведем данные расчеты в таблицу 3.

1.Таблица 3.1 — Расчет эффективности от внедрения системы управления задолженностью №Показатель

Порядок расчета

Сумма, тыс. руб.

1Прирост выручки= 2 002 471 тыс. руб. * 1,5%300 372

Прирост затрат= 150 + 300 + 2 + 50 + 100 +50 + 124 + 100 + 200 + 4001 4763

Прирост прибыли до налогообложения

Стр. 1 — стр. 2 285 614

Прирост налога на прибыль= 28 561 тыс. руб. * 20%57 125

Прирост чистой прибыли= стр. 3 — стр. 422 849

Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия. Внедрение данных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 22 849 тыс. руб.

3 мероприятие

Дополнительная сумма прибыли позволит пополнить сумму нераспределенной прибыли на 20 000 тыс.

руб., она станет равной 543 254 тыс.

руб. Следовательно, сумма собственного капитала составит: 1 021 137 тыс.

руб.Долгосрочные обязательства останутся на уровне конца 2011 года в размере 242 939 тыс.

руб.Кредиторская задолженность снизится до 394 368 тыс.

руб., резервы предстоящих расходов будут на уровне прошлого показателя 5260 тыс.

руб., доходы будущих периодов — 27 тыс.

руб. Итого сумма источников формирования имущества составит:

1 021 137+242939+394 368+5260+27 = 1 663 731 тыс.

руб. Коэффициент концентрации собственного капитала:

на начало 2012 года (факт) = 0,498;

— после предложенных мероприятий: 1 021 137/1663731 = 0,614.Следовательно, повышение коэффициента концентрации собственного капитала говорит о том, что все предложенные мероприятия будут способствовать тому, что 61,4% имущества будет принадлежать собственности, финансовая устойчивости усилится.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных экономических условиях анализ финансового состояния является методом оценки ретроспективного финансового состояния субъекта хозяйствования с помощью изучения зависимости и динамики данных его финансовой отчетности. Условия рыночной экономики не только усиливают роль анализа финансового состояния, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики. Анализ финансового состояния представляет собой существенный элемент финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности субъекта хозяйствования используют методы анализа финансового состояния для принятия разного рода решений. В курсовой работе была проведена оценка финансового состояния ОАО «Светогорск», которое является современным производителем бумажной продукции. Проведенный анализ показал, что на предприятии наблюдается следующее: — недостаточная платежеспособность по причине нехватки абсолютной ликвидных активов;

управления расчетами с поставщиками, выразившееся в снижении срока расчетов;

устойчивость укрепляется, что выразилось в улучшении всех коэффициентов;

предприятия растет, что говорит об усилении его конкурентоспособности. В связи с чем были сделаны рекомендации по разработке финансовой политики предприятия:

продажа части дебиторской задолженности, что позволит сократить сумму дебиторской и кредиторской задолженности, что принесет снижение прочие расходов и увеличение чистой прибыли;

— внедрения программы по автоматизации процесса управления дебиторской задолженностью принесет рост прибыли чистой в размере 22 849 тыс.

руб.;

— высвободившиеся средства будут направлены на пополнение нераспределенной прибыли, в итоге коэффициент концентрации собственного капитала возрастет до 0,614 пункта, что свидетельствует об укреплении финансового положения предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.

07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Кно

Рус, 2009. — 400с. Банк В. Р., Тараскина А. В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. — Астрахань: ЦНТЭП, 2010.

— 374с. Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2008. — 240с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. -

2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2010. — 462с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности.

— М.: ДиС, 2009. — 144с. Драгункина Н. В., Соснаускене О. И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

— М.: Экзамен, 2008. — 224с. Дыбаль С. В. Финансовый анализ.

Теория и практика. — И.: Бизнес-пресса, 2009. — 336с. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник. -

М.: Омега-Л, 2009. — 398с. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. — М.: Инфра-М, 2012. — 332с. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности.

— М.: Дашков и К, 2011. — 511с. Литовченко В. П. Финансовый анализ: Учебное пособие.

— М.: Дошков и Ко, 2009. — 369с. Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учебник. — 2-е изд., перераб.

И доп. — М.: Эксмо, 2010. — 336с. Методические указания и задание к курсовой работе для студентов специальности 80 100 (5216) // Санкт-Петербургская государственная лесотехническая академия им. С. М. Кирова, 2006. — 38с. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности.

— М.: Кно

Рус, 2010. — 320с. Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. — М.: Кнорус, 2008. — 288с. Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. -

М.: Издательство Гревцова, 2008. — 200с. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. -

624с.Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 479с. Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник.

— 3-е изд. — М.: Кно

Рус, 2011. — 480с. Экономика организации. / Под ред. проф.

О.В. Волкова. — М.: Инфра-М, 2009. — 201с. Приложения