Магазин мебельной фурнитуры

Объем дебиторской задолженности снизился на 13,9%, но имеется большой процент прогнозируемых безнадежных долгов и основная задолженность имеет срок до 12 месяцев и рискует перейти из краткосрочной в долгосрочную.

Проведенный анализ дебиторской задолженности предприятия показывает необходимость совершенствования политики работы с дебиторами предприятия, направленную на сокращение сроков погашения задолженности и недопущения безнадежных долгов.

Необходимо произвести расчет эффекта от предоставления надбавки при отсрочки платежа для кредитора.

Дебиторская задолженность на начало 2014 г. составила 57 075,00 т.р., при этом 31 093,41 т.р. будет оплачено в диапазоне от 91 до 180 дней.

Анализируя компании, которые формируют дебиторскую задолженность с данным периодом погашения, выяснили, что вся она оплачивается с максимальным использованием отсрочки, а именно в 180 дней. Надбавка к цене будет при этом равна 18% 31 093,41*1,18=36 690,224 т.

р. компания получит через 180 дней.

Таким образом, предприятие не уменьшает период оборачиваемости данной части задолженности, но при этом получает дополнительную прибыль в размере 5 596,814 т.р.

Предприятие может так же рассматривать вариант начисления надбавок, изменения сроков оплаты задолженности, которые могли бы удовлетворить и ООО «Мебельная Фурнитура» и кредитора данной компании.

Предоставление скидки или надбавки иногда является единственным возможным способом получения суммы задолженности. Размер такой скидки определяется ситуационно, в зависимости от размера задолженности, обстоятельств ее образования и платежеспособности кредитора.

ООО «Мебельная Фурнитура» может проявлять агрессивную или мягкую политику поведения по отношению к текущим должникам. Речь идет о коммерческом кредитовании дебиторской задолженности, под процент, который так же определяется ситуационно. В данном вопросе главным образом определяется время отсрочки платежа и размер процента, который будет начислен на общую сумму долга. В случаи принятия решения о льготных условиях отсрочки платежа применяются методы отсрочки платежа на максимальный срок, снижение размера совокупного долга, снижение стоимости самой задолженности, а так же возможность пролонгации.

В ООО «Мебельная Фурнитура» есть в общем штате сотрудник по контролю за дебиторскими долгами, а так же создается комиссия, которая рассматривает общую ситуацию. Недостатки такого метода очевидны: создание комиссии создает дополнительную нагрузку на сотрудников, приводит к временным затратам на изучение причин дебиторской задолженности, а так же члены комиссии могут не специализироваться на решении такого типа вопросов.

Необходимо провести анализ факторинговых компаний (таблица 39).

Таблица 39

Сравнение факторинговых компаний Название % Условия сотрудничества Банк НФК, ЗАО Национальная Факторинговая Компания, представительство в Вологодской области 20 Выплата производится в течение 30 дней Факторинг от Промсвязьбанка 15 Выплата производится в течение 24 часов. РУССКАЯ Ф К 10 Выплата производится в течение 7 дней В ходе анализа таблицы 23 было отмечено, что наиболее подходящей и выгодной факторинговой компанией является Русская Факторинговая Компания и Факторинг от Промсвязьбанка. Эти компании имеют наименьшую процентную ставку, 10 и 15 процентов соответственно.

Однако, выплату Факторинг от Промсвязьбанка превышают выплаты Российской Факторинговой компании на 271,85 тысяч рублей.

Клиенты «Факторинг от Промсвязьбанка» получают всю сумму задолженности в течении суток с момента заключения договора купли-продажи задолженности.

В Национальной Факторинговой Компании намного больше процентная ставка и соответственно и сумма удержания.

При наличии задолженности, сроком более, чем 12 месяце, безнадежной задолженности, срок погашения которой не оговаривается кредитором, рекомендуется продать факторинговой и коллекторской компании.

Таблица 40

Финансовые последствия заключения договоров с разными условиями оплаты Показатели Вариант скидки Без скидки Условия оплаты скидка 2% скидка 3% скидка 4% Отсрочка 60 дней Индекс цен 1,0070 1,0070 1,0070 1,0070

Коэффициент падения покупательской способности денег (величина, обратная индексу цен) 0,9938 0,9938 0,9938 0,9938

Потери от инфляции с каждой 1000 руб. 1000 — 1000×0,9938 = 6,2 Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб. 20 руб. 30 руб. 40 руб. Результат от скидки и потери от инфляции с каждой 1000 руб. 20 руб.

30 руб. 40 руб. 6,2 Оплата процентов банковского кредита

(20% годовых) 1000×0,2: 12×2 = 32 руб. Доход от альтернативных вложений

(при рентабельности 10% в месяц) (980×0,1) х 0,9938 = 97,39 (970×0,1) х 0,9938 = 96,39 (960×0,1) х 0,9938 = 95,4 (1000×0,1) х 0,9938 = 99,38 Финансовый результат, руб. 97,39−20 = 77,39 96,39- 30 = 66,39 95,4- 40 = 55,4 99,38−6,2−32 = 61,18

В условиях современной рыночной экономики любая хозяйственная деятельность связана с определенной долей неопределенности и риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих контрагентов. Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов. Необходимость оценки задолженностей, помимо случаев судебного и внесудебного урегулирования взаимных требований предприятий, возникает при проведении анализа финансового состояния предприятия, при переуступке прав требования, при оценке стоимости бизнеса.

Нами был выявлен риск снижения ликвидности, рост безнадежной дебиторской задолженности, который составил 3754 тыс. руб. или 44,5% от всей суммы дебиторской задолженности.

Можно порекомендовать меры по контролю за дебиторской задолженностью, как фактор улучшения структуры активов, которая напрямую влияет на структуру капитала.

Рассмотрим механизм анализа кредитоспособности и установления штрафных санкций.

1.Определение бальных оценок кредитоспособности дебитора в соответствии с показанной шкалой. Если данных нет — оценивается как ноль. Оцениваются параметры кредитной истории, параметры финансового положения для выявления текущего и прогнозируемого состояния работы с данным дебитором.

Таблица 41

Шкала баллов для оценки коэффициентов финансового состояния и кредитной истории дебитора

Показатель Баллы 0 30 70 100 Оценка кредитной истории Срок работы с Мебельная Фурнитураом, лет <1 3−1(вкл.) 4−3(вкл.) ≥ 5 Количество лет работы <2 5−2(вкл.) 8−5(вкл.) ≥ 10 Объем просроченной задолженности в % > 15 10−15(вкл.) 5−10 (вкл.) 0−5 вкл. Обороты в млн. руб. <50 150−50(вкл.) 250−150 (вкл.) ≥ 300 Оценка финан сового состояния Коэффициент общей ликвидности Производственная фирма <1 1 — 1,2(вкл.) 1,2 — 1,4(вкл.) > 1,4 непроизводственная <1 1 — 1,4(вкл.) 1,4 — 1,6(вкл.) > 1,6 Коэффициент срочной ликвидности Производственная фирма <0,3 0,3 — 0,5(вкл.) 0,5 — 0,7(вкл.) > 0,7 непроизводственная <0,5 0,5 — 0,7(вкл.) 0,7 — 0,9(вкл.) > 0,9 Рентабельность Рентабельность продукции (услуг) <0 0 — 0,05(вкл.) 0,05 — 0,1(вкл.) > 0,1 Общая рентабельность <0 0 — 0,02(вкл.) 0,02 — 0,06(вкл.) > 0,06 Коэффициенты долговой нагрузки Краткосрочная величина > 1,2 1,2 — 1,1 (вкл) 1,1 — 1 (вкл) < 1 Долгосрочная величина > 1,2 1,2 — 1,1 (вкл) 1,1 — 1 (вкл) < 1 Коэффициент автономии Производственная фирма <0,3 0,2−0,4(вкл.) 0,4−0,5(вкл.) > 0,5 непроизводственная <0,2 0,1−0,2(вкл.) 0,2−0,3(вкл.) > 0,3 Оборачиваемость дебиторской задолженности Производственная фирма > 150 дн. 120−150 (вкл.) 90−120 (вкл.) <90 непроизводственная > 90 дн. 60−90 (вкл.) 45−60 (вкл.) <45 Оборачиваемость кредиторской задолженности Производственная фирма > 150 дн. 120−150 (вкл.) 90−120 (вкл.) < 90 непроизводственная > 90 дн. 60−90 (вкл.) 45−60 (вкл.) < 45

2. Определение интегральной бальной оценки кредитоспособности дебитора в соответствии с весами показателей. Вес обозначается в соответствии со значимостью параметра, их общая сумма всегда равна 1. Больший вес имеет опыт работы с Мебельная Фурнитураом в годах, торгуемый объем, просроченные долги.

Таблица 42

Распределение весов по группам показателей Название группы Вес Показатель/подгруппа Вес Показатель Вес Рейтинг кредитной истории 0,4 Лет работы с Мебельная Фурнитураом 0,25 Количество лет работы 0,15 Объем просрочки 0,25 Объем продаж 0,35 Рейтинг финансового положения 0,6 Показатели ликвидности 0,2 Коэффициент общей ликвидн-ти 0,6 Коэффициент срочнойликвидн-ти 0,4 Рентабельность 0,2 Рентабельность продукции 0,5 Общая рентабельность 0,5 Коэффициент автономии 0,25 Долговая нагрузка 0,25 Краткосрочная 0,6 Долгосрочная 0,4 Оборачиваемость 0,1 Период оборачиваемости ДЗ 0,5 Период оборачиваемости КЗ 0,5 3. Определение рейтинга дебитора на основе, полученной на предыдущем этапе балльной оценке. Рейтинг отражает уровень риска предприятия при продаже его услуг в кредит данному дебитору (табл. 43).

Таблица 43

Соотношение балльных оценок с рейтингом дебитора и уровнем принимаемого риска Рейтинг дебитора баллы Уровень риска, А более 80 минимум риска В 60 и более, но менее 80 Риск низок С 45 и более, но менее 60 Риск приемлемый D 30 и более, но менее 45 Риск высокий E менее 30 Риск критический

4. Следующим важным компонентом является методика формирования кредитной политики предприятия. Она предусматривает:

— Определение условий отгрузки продукции в зависимости от рейтинга дебитора. Предлагаемые условия отгрузки выглядят следующим образом (табл. 23). При высоком рейтинге предоплата с контрагента может отсутствовать, по мере ухудшения рейтинга, а значит и наличия моментов задолженности в истории работы — предоплата может достигать и 100%. Контрагенту выгодно иметь высокий рейтинг, так как не всегда в настоящий момент имеется достаточно средств для оплаты, а при условии доверительных отношений, оплату можно будет осуществить с отсрочкой.

Если контрагент начинает злоупотреблять доверием, задерживать оплату, его рейтинг снижается и в договоре уже указывается приемлемый процент предоплаты для совершения отгрузки.

В конечном итоге такая система выгодна для обеих сторон. Продавцу позволяет оптимизировать поступления, не допускать безнадежных долгов, а покупателю пользоваться доверием продавца, выгодными условиями при успешной работе.

Таблица 44

Условия продаж в зависимости от рейтинга дебитора

Рейтинг дебитора Предоплата, в % от стоимости услуг, А отсутствует В не менее30% С 31 — 50% D 51 — 75% E 100% Установление кредитного лимита с учетом коэффициента корректировки объема продаж в зависимости от уровня кредитного риска. Кредитный лимит определяется по формуле:

L (Q (V, (3.

1.1)

где: Q — коэффициент, учитывающий рейтинг контрагента; V — среднемесячный объем продаж за последние 6 месяцев.

Объем допустимого объема продаж будет расти в зависимости от рейтинга клиента и уровня его риска. Если клиент имеет высокий риск, но готов платить незамедлительно, объем отгрузок ему будет равен только тому объему, за который он готов платить без отсрочки. С безрисковыми клиентами возможны варианты работы.

Согласно таблице 15, клиенту с минимумом риска объем отгрузки может быть увеличен на коэффициент 1,25,иными словами при объеме в 25 тыс. руб., объем может быть увеличен до 31,25 млн руб. Клиенту это выгоднополучить больший объем на прежних условиях.

2.11 Выводы по аналитической части

Курсовая работа была написана на примере компании ООО «Мебельная Фурнитура», которая занимается реализацией мебельной фернитуры, создавая всероссийскую сеть. За время анализа данного предприятии мною были реализованы знания, полученные в ходе обучения в непосредственной деятельности организации, а так же в разных ее подразделениях.

Процесс принятия управленческих решений, связанных с экономической безопасностью компании, основан на вероятностных сценариях прежде всего, в данной организации.

Анализ разных подразделений позволил мне углубиться в специфику деятельности предприятия непосредственно в процессе деятельности.

В курсовой работе мною представлен анализ экономико-хозяйственной деятельности, выявленные проблемы, а так же процесс их преодаления по средствам мероприятий.

Следую из данного анализа, можно сказать, что предприятие является:

финансово устойчивым,

обладает низкой текучестью кадров,

обладает нераспределенной прибылью, которую планирует направить в дальнейшее развитие бренда, Внедряет в свою деятельность наиболее передовые технологии, Использует новейшие методики для развития розничной сети, Ищет индивидуальный подход к каждому клиенту.

Компании были предложены мероприятия по повышению качества человеческих ресурсов, а именно:

1. Провести ряд тренингов для сплочения и обучения персонала

2. Улучшить состояние дебиторской задолженности

Список использованных источников

Методические рекомендации по оценке эффективности Бухгалтерского учета (Вторая редакция). М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК РФ по стр-ву, архит. и жил. политике. — М.: ОАО «НПО Изд-во «Экономика», -2013.-22с.

«Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности», утвержденных Постановлением Правительства РФ от 6 июля 2014 года № 519 «Об утверждении стандартов оценки».

Ананьин О., Одинцова М. Методологическое исследование в современной науке. / Институт экономики РАН — М., — 2013. — 46 стр.

Балдин, И. А. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. — М.: Эльга, Ника-Центр, — 2011. — 448 с.

Бухгалтерия: сборник научно-технических работ / Науч. ред. Архипов А. И., Рогова О. Л.; Институт экономики РАН, — 2013. — 172 с.

Бердникова Т. Б. Механизм деятельности акционерного общества на рынке ценных бумаг. — М., ИНФРА-М, — 2013. — 202 с.

Беренс В., Хавранек П. М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. — М.: АОЗТ «Интерэксперт», — 2013. — 375 с.

Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ. М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, — М.: «Аналитика», — 2011. — 250 с.

Богачев В. Н. Прибыль?!: о рыночной экономике и эффективности капитала. — М.: Финансы и статистика, — 2014. — 287 с О’Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами.

М., «Дело Лтд», — 2013. — 320 с.

Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М., ОЛИМП-БИЗНЕС, — 2013. — 187с.

Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Орлова Е. Р., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. АНХ при Правительстве РФ.

— М.: Дело, — 2013.-401с Виленский П. Л., Смоляк С. А.

Расчеты оборотного капитала в инвестиционном проектировании //Моделирование механизмов функционирования экономики России на современном этапе. Вып. 3. ;

М.: ЦЭМИ РАН, — 2013.-94с Виноградова Е. Н. Оценка товарного знака: иллюзия или реальность?//Вопросы бухгалтерии, — 2011, № 3.

Волконский В. А., Гурвич Е. Т., Кузовкин А. И., Сабуров Е. Ф. Анализ влияния формы расчетов на уровень цен // Экономика и математические методы.

— М., Т. 34. Вып. 4. — 2013. — 45с Грибовский С.

В. Определение ставки дисконтирования для объектов, требующих значительных финансовых вложений// Вопросы оценки — 2014 г. № 4.

Егерев И. А. Факторы управления стоимостью: выявление и анализ//Вопросы оценки — 2013 г. № 3.

Егерев И. А. Оценка отдельных подразделений бизнеса/ / Вопросы оценки — 2014 г. № 4.

Иванов А. М. и др. Оценка бизнеса, пакетов акций и долевых интересов. Тверь, изд. Тверского государственного университета, — СПБ: Рос

Экон, — 2014. 131 с.

Иголина А. В. Понятие и сущность инвестиций: проблема определения термина [Практикум] / Харсеева А.В.- Москва, — 2011. — 3 с.

Канторович Л. В., Вайнштейн Альб. Л. Об исчислении нормы эффективности на основе однопродуктовой модели развития хозяйства — М.: ИНФРА-М, — 2014. — 543с.

http://www.bankuralsib.ru/bank/we/mission.wbp

Приложение

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

Приложение № 1к Приказу Министерства финансовРоссийской Федерацииот 02.

07.2010 № 66н

(в ред. Приказа Минфина РФот 05.

10.2011 № 124н) Бухгалтерский баланс на 20 г. Коды Форма по ОКУД 710 001

Дата (число, месяц, год) Организация по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономическойдеятельности поОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ Местонахождение (адрес) Пояснения Наименование показателя На 31 декабря

2014 г. На 31 декабря

2013 г. На 31 декабря

2011 г. АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 82 92 43 Результаты исследований и разработок Нематериальные поисковые активы Материальные поисковые активы Основные средства 273 932 265 665 247 403

Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения 8956 8954 8954

Отложенные налоговые активы 13 003 9188 6771

Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I 295 973 283 899 263 171 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 132 508 136 451 126 865

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 445 1937 3191

Дебиторская задолженность Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 207 600 170 000 125 000

Денежные средства и эквиваленты 28 713 14 357 14 724

Дебиторская задолженность 57 075 61 740 51 316

Прочие оборотные активы 1708 1973 2296

Итого по разделу II 428 049 386 458 323 392 БАЛАНС 724 022 670 357 586 563

Форма 710 001 с. 2

Пояснения Наименование показателя На 31 декакбря

2014 г. На 31 декабря

2013 г. На 31 декабря

2011 г. ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 26 26 26 Собственные акции, выкупленные у акционеров (28 589) (-) (-) Переоценка внеоборотных активов 16 083 51 363 51 363

Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал 7 7 7 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 676 943 561 594 476 220

Итого по разделу III 664 470 612 990 527 616 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Отложенные налоговые обязательства 680 668 657 Оценочные обязательства Прочие обязательства Итого по разделу IV 680 668 657 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 12 674 9874 9665

Кредиторская задолженность 44 415 45 781 47 380

Доходы будущих периодов Оценочные обязательства 1783 1044 1245

Прочие обязательства Итого по разделу V 58 872 56 699 58 290 БАЛАНС 724 022 670 357 586 563

Руководитель Главныйбухгалтер (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

" «20 г. Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел «Целевое финансирование». Вместо показателей «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)», «Собственные акции, выкупленные у акционеров», «Добавочный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» некоммерческая организация включает показатели «Паевой фонд», «Целевой капитал», «Целевые средства», «Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества», «Резервный и иные целевые фонды» (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Приложение 2

Методика расчета Показатели Формула расчета, исходные данные 2.2 Анализ финансового состояния Однодневная выручка, тыс. руб., в Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов), Ко Ко=В/ОА Продолжительность одного оборота, в днях, m m = 360/Ко или m = OА/в Коэффициент закрепления средств в обороте, Кз Кз=ОА/В Коэффициент восстановления платежеспособности (L3 Коэффициент утраты платежеспособности (L4) Коэффициент обеспеченности собственными средствами Доля оборотных средств в активах (L2) Коэффициент маневренности Коэффициент текущей ликвидности Ктл Ктл = (А1+ А2+ Аз) / (П, + П2) Коэффициент критической ликвидности Ккл Ккл = (А1+ А2) / (П1 + П2) Коэффициент абсолютной ликвидности Кал: Кал = А1 / (П1 + П2) Коэффициент маневренности Коэффициент финансовой независимости (автономии) Собственный капитал / Пассивы Коэффициент финансовой стабильности Заемный капитал / Пассивы Коэффициент финансовой стойкости СК + долгосрочные обязательства / Пассивы

Приложение 3

Классификация активов и пассивов баланса А1 абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения А2 быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. А3 медленно реализуемые активы А4 трудно реализуемые активы П1 наиболее срочные обязательства П2 среднесрочные обязательства П3 долгосрочные кредиты банка и займы

Таблица выполнена автором на основе бухгалтерской отчетности Таблица выполнена автором на основе бухгалтерской отчетности Таблица выполнена автором на основе бухгалтерской отчетности Таблица выполнена автором на основе бухгалтерской отчетности