Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

изм.На начало года

На конец года

Отклонение, (+,-)1. Сумма дебиторской задолженности

Тыс.руб.

1 941 406 918 886 426−5 276 432

Выручка

Тыс.руб.

Сумма текущих активов

Тыс.руб.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Од) (стр.

2/стр.

1)Раз1,1561,1960,0405

Период погашения дебиторской задолженности (Ппог дз) (365/стр.

4)Дни315,74 305,18−10,566. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (Дзта) (стр.

1/стр.

3*100)%82,0976,30−5,79По данным таблицы 3 можно отметить следующее. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,04 раза и снижение периода ее погашения в отчетном году на 10,56 дня говорит об улучшении состояния расчетов с дебиторами в отчетном периоде (долги предприятию стали отдавать быстрее. При этом положительной оценки также заслуживает снижение доли дебиторской задолженности в текущих активах в отчетном году на 5,79%. Следовательно, можно сделать вывод об улучшении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, улучшении финансового положения предприятия. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. В таблице 4 представлена структура пассива баланса, где отражена доля кредиторской задолженности за отчетный год. Таблица 4Состав и структура пассива баланса ОАО «ЛЕНЭНЕРГО"Показатели На конец года

На конец года

ОтклонениеТемп роста, %Сумма, тыс.

руб.В % к итогу Сумма, тыс.

руб.В % к итогу

В сумме

В % к итогу

ПАССИВ3. Собственный капитал

ИТОГО по разделу 35 218 003 574,055362366871,811 443 633−2,24 102,84. Долгосрочные обязательства

ИТОГО по разделу 442 907 216,0953576417,1 810 669 201,09124,95. Краткосрочные обязательства

Заемные средства5 649 060,8011210511,505 561 450,70198,4Кредиторская задолженность970 278 213,771070872714,3 410 059 450,57110,4Прочие обязательства35 387 855,0238593715,173 205 860,15109,1ИТОГО по разделу 51 399 347 319,861568914921,116 956 761,15112,1БАЛАНС70 464 229 100,0074670458100,42 062 290,00106,0По данным таблицы 4 видно, что повысилась доля краткосрочных обязательств на 1,15% и составила 21,01%, в сумме они возросли на 12,1%. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» от кредиторов. При этом доля кредиторской задолженности составила на конец периода 14,34%, что выше показателя на начало года на 0,57%. Отрицательным является ее рост на 1 005 945 тыс.

руб., или на 10,4%. Повышается зависимость предприятия от самой срочной задолженности. Состав кредиторской задолженности ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» за анализируемый год представлен на рисунке 1. Рисунок 1 — Состав кредиторской задолженности ОАО «ЛЕНЭНЕРГО"В отчетном году кредиторская задолженность предприятия повысилась по сравнению на 4 206 229 тыс.

руб., или на 6%, и составила 74 670 458 тыс.

руб. Это произошло за счет увеличения задолженности перед бюджетом на 231 308 тыс.

руб. (635 197−403 889), по оплате труда — на 57 713 тыс.

руб. (164 715−107 002), по социальному страхованию — на 55 801 тыс.

руб. (216 450−160 649). В заключение анализа проводится сравнение кредиторской задолженности по таким показателям, как:

темп роста, %;оборачиваемость в оборотах;

оборачиваемость в днях. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведен в таблице 5. Таблица 5Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «ЛЕНЭНЕРГО"Показатель

На начало года

На конец года

Отклонение1.Выручка, тыс.

руб.

Сумма кредиторской задолженности, тыс.

руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб. кз), раз (стр.

1/стр.

2)2,312,11−0,204.Период погашения кредиторской задолженности (Ппог. кз), дни (365 дней / стр.

3)158,1 172,9914,98Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может отражать ухудшение платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия (несвоевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами) и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков). В данном случае повышение суммы кредиторской задолженности на 1 005 945 тыс.

руб. свидетельствует об увеличении коммерческого кредита поставщиков, то есть о росте покупок ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» с отсрочкой платежа. Это можно оценить отрицательно, так как по организации замедляется оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,2 раза, при этом замедляется и продолжительность оборота кредиторской задолженности, что ухудшает ликвидность активов и платежеспособность предприятия. По итогам проведенного анализапроисходит составление прогноза перспектив субъекта хозяйствования, его финансового положения, платежеспособности, а вместе с тем можно представить такие рекомендации:

отслеживать соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей. Значительный размер превышения дебиторской задолженности может создавать угрозу финансовой устойчивости компании, делать необходимым с целью погашения возникающей кредиторской задолженности привлекать дополнительные источники финансового обеспечения;

проводить контроль состояния расчетов по просроченным задолженностям;

сделать шире систему авансовых платежей. В инфляционных условиях высокий размер отсрочки платежей приводит к тому, что субъект хозяйствования реальным образом получает толькочасть стоимости выпущенной продукции. Необходимым являетсяоценить абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «ЛЕНЭНЕРГО». 2.

2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Проанализируем абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «ЛЕНЭНЕРГО». Определим тип финансового состояния по методике (табл. 6).Таблица 6Классификация типа финансового состояния

ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» (тыс.

руб.)Показатели

На начало года

На конец года1 Сумма запасов и затрат (ЗЗ)330595046203832

Собственные оборотные средства (СОС)642508749122043

Сумма функционирующего капитала (КФ)10715808102698454

Совокупная сумма источников (ВИ)11280714113908965

Сумма излишка (+), недостатка (-) собственных оборотных средств (Фс)31191372918216

Сумма излишка (+), недостатка (-) собственных и долгосрочных заемных источников образования запасов и затрат (Фт)740985856494627

Сумма излишка (+), недостатка (-) суммы основных источников для образования запасов и затрат (Фо)797476467705138

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = { S (±Фс), S (±Фт), S (±Фо)}(1,1,1)(1,1,1)По данным таблицы видно, что финансовое состояние анализируемой компании является абсолютно устойчивым, собственных средств и долгосрочных обязательств хватает для покрытия запасов. На конец года сумма излишка немного снизилась. В указанной ситуации при помощи извлечения со счетов денежных средств, продажи краткосрочных ценных бумаг и возврата задолженности дебиторов полностьюпроисходит покрытие кредиторской задолженности как самых срочных обязательств, и еще остаются средства с целью ведения дальнейшей деятельности. Данного родаситуация отвечает такого рода условиям: ±Фс 0; ± Фт 0; ± Фо 0. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1.

1.1}.ОАО «ЛЕНЭНЕРГО" — абсолютно финансово устойчивое как в начале, так и в конце отчетного периода. Заключение

В данной курсовой работе представлены основы анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Существование в балансе субъекта экономики больших величин дебиторской задолженности явление отрицательное, так как вследствие этого замедляется оборот капиталов, увеличивается потребность в привлечении дополнительных денежных средств. При проведении анализа дебиторской задолженностью необходимым является помнить о том, что успешность ведения деятельности находится в зависимости от разработки и применения оптимальной программы и порядка ее реализации в конкретных условиях места и времени. Состояние кредиторской задолженности в большинстве своем определяется состоянием дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность выступает величиной управляемой. Для данных целей необходимым является реализовывать определенные меры по управлению процессом изменения сумм дебиторской задолженности. Проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» позволяет сделать выводы:

рост оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,04 раза и снижение периода ее погашения в отчетном году на 10,56 дня говорит об улучшении состояния расчетов с дебиторами в отчетном периоде (долги предприятию стали отдавать быстрее. При этом положительной оценки также заслуживает снижение доли дебиторской задолженности в текущих активах в отчетном году на 5,79%. Следовательно, можно сделать вывод об улучшении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, улучшении финансового положения предприятия;

— снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может отражать ухудшение платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия (несвоевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами) и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков). В данном случае повышение суммы кредиторской задолженности на 1 005 945 тыс.

руб. свидетельствует об увеличении коммерческого кредита поставщиков, то есть о росте покупок ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» с отсрочкой платежа. Это можно оценить отрицательно, так как по организации замедляется оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,2 раза, при этом замедляется и продолжительность оборота кредиторской задолженности, что ухудшает ликвидность активов и платежеспособность предприятия;

— организация на конец и начало периода является полностью финансово устойчивой, однако немного снижается сумма излишка источников образования запасов и затрат по причине повышения кредиторской задолженности;

— необходимо отслеживать соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей. Значительный размер превышения дебиторской задолженности может создавать угрозу финансовой устойчивости компании, делать необходимым с целью погашения возникающей кредиторской задолженности привлекать дополнительные источники финансового обеспечения; проводить контроль состояния расчетов по просроченным задолженностям и др.

Список литературы

Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 01.

06.2011 г.: офиц. текст. — М.: Омега-Л, 2011. — 478с. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.

12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант». Абрютина М. С. Грачёв А. В.

Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М: Дело и сервис, 2011. — 225с. Барулин С. В. Финансы: учебник. — М.: Кно

Рус, 2011. — 640с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. — М.: Эксмо, 2012. -

652с.Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: ДиС, 2009. — 144с. Ендовицкий Д. А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Рид Групп, 2011.

— 800с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. — М.: Юрайт, 2010. — 621с. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности.

— М.: Дашков и К, 2011. — 511с. Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Дашков и К, 2010. -

484с.Колпина Л. Г. Финансы предприятий: Учебник. — Минск: Вышэйшая школа, 2009. -

336с.Литовченко В. П. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: Дошков и Ко, 2009. — 369с. Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ: Учебник. -

2-е изд., перераб. И доп. — М.: Эксмо, 2010.

— 336с. Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 459с. Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник. -

3-е изд. — М.: Кно

Рус, 2011. — 480с.