Фискальная политика

Введение

…3

1. Фискальная политика и ее механизм…4

1. 1. Понятие фискальной политики …4

1. 2. Проблемы, недостатки и сложности фискальной политики…9

2. Зарубежный опыт фискальной политики…13

3. Особенности фискальной политики в Республике Беларусь…21

Заключение

…27

Список литературы

…30

Приложение 1…32

Приложение 2…33

Приложение 3…34

Последняя треть XX столетия ознаменовалась бурными событиями в жизни человеческого общества. Тектонические сдвиги в экономических, политических, общественных структурах периодически взрывают устоявшийся, казалось бы, порядок вещей, вызывают непредсказуемый ход событий. И, возможно, наиболее драматические события развертываются именно в экономической сфере. В основе этих движений — слишком быстрый экономический рост или, наоборот, спад экономики, безработица, инфляция, нехватка средств на содержание экономики.

Фискальная политика является очень сильным оружием. Некоторые экономисты утверждают, что это, подобно атомной бомбе, слишком мощное оружие, чтобы позволить отдельным лицам и правительствам играть с ним; так что было бы лучше, если бы фискальная политика никогда не применялась.

Тем не менее, совершенно несомненно, что, подобно тому, как ни одна нация не будет сидеть, сложа руки, позволив чуме косить население, точно так же в каждой стране есть меры, которые всегда вступают в игру, как только начинает разворачиваться депрессия. Эти меры призваны «стимулировать» или «сдерживать» развитие экономики, управлять экономическими циклами и колебаниями. Такие меры принято называть фискальными.

Актуальность данной темы бесспорна, ибо каждое правительство всегда проводит некоторую фискальную политику, независимо от того, осознает оно это или нет. Реальный вопрос в том, будет ли эта политика конструктивной или она будет неосознанной и непоследовательной. Глубина преобразований, широкие последствия для национальной экономики и ее места в мировом сообществе делают жизненно необходимым для каждой страны изучение и восприятие международного опыта организации фискальной политики. Успех на этом пути в значительной степени зависит от механизма данной политики.

В экономической литературе можно встретить разные точки зрения о содержании фискальной политики. В данной работе она рассматривается как деятельность государства по регулированию правительственных расходов и налоговой политики.

По мнению экономистов, присутствует и отрицательный момент фискальной политики. Однако ее положительные стороны затмевают все недостатки.

Данная работа посвящена изучению фискальных мер, которые понимаются авторами широко, как процесс комплексный и многоуровневый. В него включаются не только стандартные механизмы, но и адаптация новых методов.

Таким образом, целью данной курсовой работы является определение экономического значения фискальной политики, а также анализ влияния фискальной политики на развитие экономики в целом и в частности.

В соответствии с поставленной целью, задачами данной работы будут:

1) Анализ характерных черт фискальной политики в мире

2) Анализ фискальной политики на современном этапе

3) Анализ роли фискальной политики в развитии белорусской национальной экономики и мировой экономики.

1. Фискальная политика и ее механизм.

1. 1. Понятие фискальной политики.

Время от времени правительства различных стран предпринимают действия, направленные на «стимулирование экономики», которое носит название фискальной политики. Фискальная политика представляет собой деятельность государства по регулированию правительственных расходов и налоговой политики [25; с.412]. Ее инструменты воздействуют как на совокупный спрос (величину совокупных расходов), так и на совокупное предложение (величину издержек фирм и деловую активность) [18; с.446]. Фискальная политика является весьма важным инструментом в сглаживании инфляции и при поддержании на должном уровне занятости населения. Поэтому необходимо вырабатывать четкий механизм действия такой политики. Мировой практикой здесь наработан определенный опыт, который необходимо использовать. В зависимости от целевого назначения фискальная политика может быть дискреционной и политикой встроенных стабилизаторов.

Цели фискальной политики:

* достижение стабильного уровня совокупного объема выпуска (ВВП);

* достижение полной занятости ресурсов;

* установление стабильного уровня цен.

Исследование влияния инструментов фискальной политики на экономику в целом проводилось Дж. Кейнсом и его последователями, которые пытались обосновать более высокую эффективность фискальной политики по сравнению с монетарной для стабилизации экономики. Это предположение основывалось на идее, что все инструменты фискальной политики воздействуют на экономику с эффектом мультипликатора. Эффект мультипликатора — влияние, которое изменение в объеме совокупных расходов или совокупного спроса оказывает на равновесный ВВП [16; с.938]. Кейнс взял фискальную политику за основу государственного регулирования экономикой. К встроенным стабилизаторам он относил подоходные и социальные налоги, пособия по безработице. По мнению Кейнса, встроенная стабильность возникает вследствие наличия функциональной зависимости между правительственным бюджетом и национальным доходом, а ее функционирование основывается на данной налоговой системе и текущей структуре государственных расходов.

Так как налоги ведут к потере, а государственные расходы — к увеличению потенциальной покупательной способности в экономике, то, по мнению Кейнса, для поддержания стабильности нужно при подъеме и движении экономики к инфляции сдерживать правительственные расходы с целью сдерживания роста инвестиций.

В кейнсианской теории фискальная политика ориентируется на изменение в сумме взимаемых налогов по отношению к сумме правительственных расходов. Основным показателем фискальной политики является изменение бюджетной позиции, то есть величины дефицита или излишка федерального бюджета.

Рассмотрим механизм дискреционной фискальной политики, используя кейнсианскую модель «доходы — расходы» и полагая, что: 1) государственные расходы не влияют ни на потребление, ни на инвестиции; 2) чистый экспорт равен нулю; 3) уровень цен постоянен; 4) первоначально в экономике не существует налогов; 5) фискальная политика оказывает воздействие на совокупные расходы (совокупный спрос), но не на совокупное предложение.

Учитывая эти допущения, проанализируем влияние изменения государственных расходов на объем национального производства (выпуск), доход.

Предположим, что первоначально совокупные расходы включали потребительские расходы С и инвестиции I, а экономика находилась в равновесии в точке Е1 (Приложение 1, рисунок 1).

В связи с начавшимся спадом производства правительство приняло решение поддержать спрос, увеличив совокупные расходы за счет государственных закупок G (рассмотрим сначала только этот элемент государственных расходов). Оно осуществило закупки товаров и услуг на сумму 20 млрд. рублей. Эти государственные расходы автономны, т. е. постоянны для любого выпуска продукции. Поэтому они приведут к увеличению совокупных расходов тоже на 20 млрд. рублей, что обусловит сдвиг прямой С+I вверх на величину G, в положение C+I+G. Планируемые расходы станут превышать равновесный объем выпуска Q1. В ответ фирмы начнут расширять производство. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока не наступит равенство между совокупными расходами и объемом выпуска. Новое положение равновесия будет достигнуто в точке Е2 при выпуске Q2. Увеличение государственных закупок стимулировало рост объема производства с Q1 до Q2. Расстояние по вертикали между прямыми C+I и C+I+G показывает величину государственных закупок, а расстояние между Q2 и Q1 — прирост выпуска продукции.

Влияние государственных расходов. Предположим, что государство закупило товаров и услуг на 100 долларов. Продавец товара или услуги получил дополнительный доход на эту сумму. Это говорит о том, что его располагаемый доход увеличился, а так как располагаемый доход делится на потребление © и сбережения (S), то действующий экономический агент потратит на потребление не весь свой дополнительный доход — часть прироста дохода он использует на увеличение сбережений. Эту идею Кейнс сформулировал так: «Основной психологический закон … состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, как растет доход» [18; с.448].

Если экономические агенты тратят на увеличение потребления 80% прироста своего дохода, а 20% сберегают, то по формулам предельной склонности к потреблению (mpc) и предельной склонности к сбережению (mps) видно, что mpc=0,8, а mps=0,2. Формулы выглядят следующим образом:

mpc=?C/?Y mps=?S/?Y.

Когда государство увеличивает свои расходы на 100 долларов, оно создает какому-то экономическому агенту дополнительный доход, равный 100 долларам, из них 80 долларов уйдет на потребление и 20 — на сбережения. Потратив 80 долларов, он создаст дополнительный доход другому агенту, из этого дохода 64 доллара другой агент потратит на увеличение потребления и 16 долларов — на прирост сбережений. Далее все будет идти по такой же схеме. Общий прирост совокупного дохода в результате составит сумму приростов доходов всех экономических агентов. А поскольку прирост дохода каждого экономического агента равен дополнительному доходу предыдущего агента, умноженному на предельную склонность к потреблению, то изменение совокупного дохода равно

?Y=?G x 1/(1-mpc).

Величина 1/(1- mpc) называется мультипликатором автономных расходов multA. Это коэффициент, который показывает, на сколько увеличится (уменьшится) совокупный доход (Y) при росте (уменьшении) автономных расходов (A) на единицу [18; с.451].

Так же, как изменения государственных закупок, на объем выпуска, доходов, действуют изменения трансфертных платежей, которые являются элементом государственных расходов.

Влияние трансфертов. Трансферты представляют собой как бы «антиналоги». Рост трансфертов ведет к росту располагаемого дохода, а их сокращение — к уменьшению располагаемого дохода. Если трансферты увеличиваются на 100 долларов, то располагаемый доход также увеличивается на 100 долларов. При предельной склонности к потреблению, равной 0,8, потребление увеличится на 80 долларов. А поскольку мультипликатор в этой ситуации равен 5, то совокупный доход увеличиться на 400 долларов. Величина мультипликатора в данном случае выводится по следующей формуле:

multTr = mpc/(1-mpc)

или

multTr = mpc/mps.

Мультипликатор трансфертов — это коэффициент, который показывает, на сколько увеличивается (уменьшается) совокупный доход при увеличении (уменьшении) трансфертов на единицу [18; с.455].

Влияние налогов. Инструментом дискреционной фискальной политики являются изменения в налогообложении. Налоги являются очень важным фискальным инструментом. Они используются наравне с бюджетными мерами. Налоги — обязательные платежи физических и юридических лиц, взимаемые государством. Налоги действуют также с эффектом мультипликатора. Но мультипликативный эффект налогов меньше, чем эффект государственных расходов.

Современная налоговая система включает различные виды налогов. Основную их группу составляют прямые и косвенные налоги.

Прямые налоги устанавливаются непосредственно на доход или имущество.

Косвенные налоги — это налоги на товары и услуги, оплачиваемые в цене товара или включенные в тариф. Владелец товара или услуг при их реализации получает налоговые суммы, которые перечисляет государству. В данном случае связь между плательщиком и государством опосредована через объект обложения.

В современных условиях в связи с расширением социальных функций государства широкое распространение получили взносы в фонд социального страхования. Они по своей сущности являются целевыми налогами, поскольку имеют определенное назначение.

В зависимости от характера взимания налоговых ставок налоги подразделяются на: пропорциональные, прогрессивные и регрессивные.

Пропорциональный налог это налог, ставка которого одинакова для всех облагаемых сумм. Налог, средняя ставка которого повышается по мере роста суммы, называется прогрессивным. Регрессивный налог предполагает уменьшение процента изъятия из суммы по мере ее роста. К последнему виду налогов относятся, как правило, косвенные налоги. _

Рассмотрим воздействие на совокупный спрос автономных налогов (Tx), которые не зависят от уровня дохода. Если, например, автономные налоги сокращаются на 100 долларов, то располагаемый доход увеличивается на 100 долларов. Налоги действуют на совокупный спрос через изменение, прежде всего, потребительских расходов. Если

?Y=?C x 1/(1-mpc),

при этом _

?C=mpc x? Yd, a? Yd= - ?Tx,

то _

?C=mpc x (-?Tx).

В итоге получаем: _

?Y=-mpc/(1-mpc) x (-?Tx)

Величина [-mpc/(1-mpc)] и есть мультипликатор автономных налогов. Мультипликатор налогов — это коэффициент, который показывает, на сколько увеличится (уменьшится) совокупный доход при уменьшении (увеличении) налогов на единицу [18; с.453].

Фискальная политика, как правило, оперирует одновременно как расходами государства, так и его налогами. Особый интерес представляет случай, когда государство увеличивает свои закупки G и налоги Т на одинаковую величину (сальдо государственного бюджета при этом не изменяется). Проанализируем последствия этих действий. Допустим, что первоначально равновесие достигалось в точке Е1. (Приложение 1, рисунок 2.)

Предположим, государство увеличило закупки товаров и услуг на 20 млн. рублей, что привело к росту совокупных расходов тоже на 20 млн. рублей и к сдвигу кривой С=I+G вверх, в положение C+I+G1. Точка равновесия переместилась из Е1 в Е2. Объем национального продукта возрос с Q1 до Q2.

Введение

налога величиной в 20 млн. рублей сдвинет кривую C+I+G1 вниз, в положение C1+I+G1. Сдвиг произойдет на величину 15 млн. рублей, так как мультипликатор налогов меньше мультипликатора расходов. Точка равновесия переместится из Е2 в Е3, а объем производства уменьшится с Q2 до Q3.

Исследования известного экономиста А. Лаффера по влиянию налоговой ставки на величину ВНП (ВВП) и доходы государственного бюджета показали, что при росте налоговой ставки (t) до 30−40% достаточно высокими темпами растут и ВВП, и доходы государственной казны. Затем темпы прироста доходов бюджета затормаживаются, а при переходе 50%-ного барьера налоговой ставки деловая активность затухает, увеличиваются масштабы теневой экономики, снижаются доходы бюджета. Такая зависимость носит методологический характер и называется кривой Лаффера (Приложение 2, рисунок 4.).

На практике уровень государственных расходов, налоговых поступлений может измениться даже в случае, если правительство не принимает соответствующих решений. Это объясняется существованием встроенной стабильности, которая определяет автоматическую (пассивную, недискреционную) фискальную политику.

Размер государственных налоговых поступлений в какой-то мере изменяется автоматически, с помощью так называемого встроенного стабилизатора. Встроенный стабилизатор (достигнутая экономическая стабильность) — механизм, способствующий увеличению дефицита государственного бюджета (или сокращению его чистых налоговых поступлений) в период спада и увеличению его чистых налоговых поступлений (или сокращению его дефицита) в период инфляции без того, чтобы в это вмешивались регулирующие экономическую политику механизмы [16; с.936]. К встроенным стабилизаторам относятся: подоходные налоги; косвенные налоги (в первую очередь налог на добавленную стоимость); пособия по безработице; пособия по бедности. Практически все налоги приносят больше налоговых поступлений по мере роста ВВП. Напротив, когда ВВП сокращается в периоды спада, налоговые поступления автоматически уменьшаются, что приводит к росту расходов.

Можно предположить, что удалось достигнуть автоматической встроенной стабильности экономики. Однако автоматически достигнутый избыток или дефицит фактического бюджета в любом конкретном году не свидетельствует о характере фискальной политики. Фактический бюджет — сумма расходов федерального правительства (на закупку товаров и услуг) за вычетом суммы поступивших налогов за любой (бюджетный) год [16; с.934]. Дефицит при этом является циклическим, так как он связан с экономическим циклом и не является итогом антициклических фискальных мер, а — побочным продуктом фискального бездействия в период спада. Экономисты решают эту проблему путем стандартизации бюджетных дефицитов и профицитов в разные годы, вводя понятие «бюджет при полной занятости» — соотношение государственных расходов и налоговых поступлений, которые сложились бы, если бы экономика в течение года функционировала в условиях полной занятости [16; с.930]. Дефицит при полной занятости называется структурным, поскольку он отражает взаиморасположение государственных расходов и налогов вне зависимости от каких-либо изменений в размерах ВВП.

Хотя встроенные стабилизаторы и позволяют уменьшить последствия циклических колебаний, смягчая потрясения в экономике, они совершенно не способны их полностью устранить. Поэтому в дополнение к ним всегда остается крайне необходимой дискреционная фискальная политика государства.

Изначально экономисты рассматривают дискреционную фискальную политику в двух ситуациях: в период спада и при инфляции спроса. Для периода спада характерна стимулирующая фискальная политика, сущность которой:

1.) увеличение государственных расходов;

2.) сокращение налогов;

3.) увеличение государственных расходов и сокращение налогов одновременно.

В краткосрочном периоде она смягчает экономический цикл. В долгосрочном — снижение налогов может привести к стимулированию экономического роста. Так было в 80-е годы в развитых странах, где налоговые реформы, в результате которых были снижены ставки налога на прибыль корпораций, подоходного налога, способствовали подъему экономики.

Если государственный бюджет сбалансирован, фискальная политика в период спада должна быть направлена на создание бюджетного дефицита. Бюджетный дефицит — сумма превышения расходов федерального правительства над его доходами в каждый данный год [16; с.930].

Когда возникает инфляция спроса, для контроля над ней необходима ограничительная, или сдерживающая фискальная политика. Если государство собирается контролировать инфляцию, то его фискальные меры носят совершенно иной характер по сравнению с теми, которые оно применяло для борьбы со спадом. Правительство может:

1.) сократить государственные расходы;

2.) повысить налоги;

3.) использовать два варианта в сочетании.

При инфляции спроса фискальные действия направляются на создание бюджетного профицита, то есть на превышение налоговых поступлений над государственными расходами.

Влияние бюджетного дефицита на экономический рост зависит от источников финансирования этого дефицита, а воздействие бюджетного профицита — от того, как им распорядится государство.

Финансирование дефицитов происходит тремя способами: за счет выпуска новых денег, за счет кредитов Национального Банка, за счет займов у населения.

Каждый из этих способов имеет свои плюсы и минусы. Преимущества первых двух заключаются в том, что их использование дает возможность избежать вытеснения частных инвестиций государственными, поэтому расходы бизнеса и личное потребление не будут уменьшаться. Однако их применение чревато увеличением инфляции.

В результате государственных займов формируется государственный долг. Он может принимать форму внутреннего и внешнего долга. Обычно займы размещаются в первую очередь внутри страны, но часть из них может быть размещена и за границей.

Та часть, которую государство занимает за рубежом для покрытия дефицита государственного бюджета, будет, таким образом, входить как в государственный, так и в иностранный долг.

Внешний долг ложится тяжелым грузом на страну (хотя многие должны друг другу) — надо отдавать ценные товары, оказывать услуги, чтобы оплатить процент и погасить долг. Кроме того, иногда кредитор ставит определенные условия.

Внутренний государственный долг приводит к перераспределению доходов среди населения страны. Выплаты государственного долга приводят к тому, что, как правило, деньги из карманов менее обеспеченных слоев переходят к более обеспеченным, так как именно они покупают государственные облигации.

Обычно в государственном долге видят две опасности:

возможность банкротства нации;

переложение долгового бремени на другие поколения.

Эффект фискальной политики при ликвидации профицитов зависит от действий государства, которые могут быть следующими:

1. Погашение долга. Для погашения долга государство выкупает у населения часть своих долговых обязательств. Этим самым государство возвращает свой избыток от налоговых доходов обратно на денежный рынок. В итоге происходит уменьшение процентных ставок и рост частных займов и расходов.

2. Изъятие из обращения. Когда правительство изымает излишек из обращения, происходит «урезание» общей покупательной способности экономики. Если избыточные налоговые поступления не возвращаются в экономику, то исключается возможность дальнейшего расходования даже части бюджетного профицита. Значит, избытки не смогут оказывать инфляционное давление на экономику и ослабить антиинфляционное воздействие сдерживающей фискальной политики.

Чтобы выяснить, правильна ли проводимая правительством фискальная политика, часто используют бюджет полной занятости. Он показывает, какими были бы дефицит или излишек государственного бюджета, если бы экономика функционировала в условиях полной занятости. Рассмотрим бюджетные дефициты и излишки (Приложение 2, рисунок 3).

Предположим, что бюджет может быть сбалансирован в точке Е при объеме выпуска Qe. Фактический объем производства Q1, а потенциальный (при полной занятости) — Q2.

Существующий при фактическом объеме производства Q1 бюджетный дефицит KL может свидетельствовать о том, что проводится стимулирующая фискальная политика, которая сопровождается появлением или ростом бюджетного дефицита. Однако на самом деле никаких стимулирующих мер не предпринимается. Это доказывает то, что при полной занятости и тех же фактических государственных расходах и налогах (линии G и Т остаются на прежних местах) бюджет полной занятости имеет излишек МN. Таким образом, причиной фактического дефицита является спад производства. Фискальная политика, наоборот, была сдерживающей и отчасти, поэтому уровень производства в стране был ниже потенциального. Возникает необходимость в принятии надлежащих фискальных мер, т. е. в стимулировании совокупного спроса.

1. 2. Проблемы, недостатки и сложности фискальной политики.

Экономисты признают, что правительство может сталкиваться с рядом серьезных проблем при выборе и проведении фискальной политики на практике. Связано это со многими факторами. Фискальная политика — это временный процесс, включающий три обязательных этапа:

а) осознание изменения макроэкономической ситуации и разработка новой фискальной политики;

б) ее осуществление;

в) оценка последствий и эффективности проведения новой фискальной политики.

Временная протяженность фискального процесса порождает эффект лага — временной «разрыв» между исходным и конечным пунктами этого процесса [20; с.338].

Разрыв восприятия. Под разрывом восприятия подразумевается промежуток времени между началом спада или инфляции и тем моментом, когда происходит осознание данных явлений. Этот разрыв возникает из-за трудностей предсказания будущего характера экономической активности. Хотя и существуют некоторые показатели, позволяющие прогнозировать экономические изменения, все же довольно трудно точно «рассмотреть» их. Порой проходит несколько месяцев, прежде чем инфляция или спад, набравшие силу в этот период, проявятся в соответствующей статистике и будут осознаны.

Административный разрыв. У правительства иногда уходит так много времени на корректировку фискальной политики, что экономическая ситуация успевает полностью измениться и предлагаемые меры становятся совершенно неподходящими.

Операционный разрыв. Этот разрыв происходит между тем моментом, когда государство принимает решение о фискальной политике, и временем, когда она начнет оказывать воздействие на производство, занятость или уровень цен. Если ставки налогов можно изменить довольно быстро, то фактическое осуществление государственных расходов на общественные работы требует длительного планирования.

Из-за проблем подобного рода фискальная политика все в большей степени ориентируется на изменение налогов.

Фискальная политика формируется на политической арене, и это во многом затрудняет ее применение для стабилизации экономики.

Фискальная политика местных органов власти часто носит проциклический характер: они не принимают мер против спада или инфляции. В отличие от федерального правительства большинство правительств местных органов власти обязано соблюдать требования конституции или других законодательных актов о сбалансированности их бюджетов.

В политических интересах бюджетный дефицит порой преподносится как нечто весьма привлекательное, а профицит, напротив, воспринимается довольно болезненно. В фискальной политике может возобладать пристрастие к стимулирующим рост инфляционным мерам. Снижение налогов очень популярно в политическом плане, так же как и наращивание государственных расходов. Обе меры могут спровоцировать инфляцию.

Также проблемой является и существование политического делового цикла. Предполагается, что население при голосовании на выборах принимает во внимание экономические условия. Следовательно, по мере приближения выборов правящая администрация прибегнет к снижению налогов и увеличению государственных расходов. Эти шаги будут очень популярны и высвободят такие силы в экономике, которые в итоге подтолкнут все экономические показатели в нужном направлении. Увеличатся объем производства и реальный доход, снизится уровень безработицы, а уровень цен останется относительно стабильным. Но после выборов продолжающийся экономический рост проявится в большей степени в повышении цен и в меньшей — в увеличении реальных доходов. Нарастающее общественное недовольство подтолкнет политиков к сдерживающим фискальным мерам. Будет искусственно вызван экономический спад. А спад фактически создает новую стартовую площадку для запуска фискальной политики. Это возможное извращение фискальной политики — явление очень тревожное. Хотя эмпирические данные весьма неоднозначны, есть некоторые свидетельства в поддержку данной политической теории экономического цикла.

Однако основным недостатком фискальной политики, а в частности стимулирующей фискальной политики, является эффект вытеснения. О таком эффекте первыми заговорили последователи классической школы. Эффект вытеснения состоит в том, что стимулирующая (дефицитная) фискальная политика способствует росту процентных ставок и сокращению инвестиционных расходов, таким образом, ослабляя или полностью подрывая стимулирующий эффект этой политики [16; с.268]. Дело в том, что рост государственных расходов или снижение налогов в период спада ведет к мультипликативному увеличению совокупного выпуска, что вызывает рост спроса на деньги для обеспечения возможности покупки увеличившихся товаров и услуг. Люди начинают снимать деньги с банковских счетов, возможности банков по выдаче кредитов сокращаются, ставка процента по кредитам растет, то есть кредиты становятся дороже. В этих условиях фирмы берут меньше кредитов, и инвестиционные расходы частного сектора сокращаются.

На графических интерпретациях классиков кривая LM и кривая AS (Приложение 3, рисунок 5) имеют вид вертикальных прямых. В первом случае это объясняется тем, что спрос на деньги у классиков не зависит от ставки процента, а во втором — тем, что вследствие полной загрузки производственных мощностей объем предложения строго фиксирован.

При росте государственных расходов происходит увеличение эффективного и, следовательно, совокупного спроса. При этом кривая AD сдвигается вправо. Возрастает также объем инвестиций в результате роста совокупных доходов, следовательно, кривая IS сдвинется вправо. Равновесие в модели IS-LM установится на новом уровне при ставке процента i1. Затем повышение ставки процента с i до i1 вызовет снижение деловой активности, объем инвестиций упадет. Обычно такое падение компенсируется по размеру объемом роста государственных расходов. Таким образом, на инвестиционном рынке ничего не изменится: общий объем инвестиций останется тем же, увеличится лишь доля государственных инвестиций в их общем объеме и уменьшится доля частных. Объем ВВП останется тем же, но при росте уровня цен с Р1 до Р2.

Дополнительные проблемы появляются, когда мы осознаем, что национальная экономика представляет собой часть мировой экономики. Национальные экономики подвержены влиянию международных колебаний совокупного спроса, которые способны изменить ВВП страны и обесценить мероприятия внутренней фискальной политики.

Предположим, что при ожидании спада страна, скажем США, изменяет расходы и налоги таким образом, чтобы увеличить совокупный спрос и ВВП, не вызывая при этом инфляцию. А экономика крупнейших партнеров начинает неожиданно расти. Американский чистый экспорт начинает возрастать, совокупный спрос увеличивается слишком быстро, и страна сталкивается с проблемой инфляции спроса.

Эффект чистого экспорта — это представление о том, что воздействие изменения в области фискальной политики усилится (ослабится) в результате последующего изменения чистого экспорта [16; с.970]. Представим, что США проводят стимулирующую фискальную политику, которая вызывает повышение процентных ставок. Высокие процентные ставки привлекут финансовый капитал из-за рубежа, где процентные ставки не изменились. Но зарубежным инвесторам потребуются доллары для приобретения американских ценных бумаг. Таким образом, курс доллара возрастет. Американцы начнут покупать не отечественный продукт, а зарубежный. В результате сокращения американского экспорта и увеличения импорта чистый экспорт уменьшится, и воздействие стимулирующей фискальной политики будет отчасти нейтрализовано. Но при этом необходимо помнить, что эффект чистого экспорта имеет двоякую направленность. Понижая внутреннюю процентную ставку, сдерживающая фискальная политика увеличивает чистый экспорт, но обесценивает доллар.

Итак, фискальная политика является весьма важным инструментом в сглаживании инфляции и при поддержании на должном уровне занятости населения. Поэтому необходимо вырабатывать весьма четкий механизм функционирования этой политики, который определяется влиянием государственных расходов, налогов и трансфертов. На первый взгляд с выработкой подобного механизма все ясно и просто, на деле же все обстоит иначе. В зависимости от целевого назначения выделяют:

1. дискреционную политику

2. политику встроенных стабилизаторов.

К числу встроенных стабилизаторов относятся, например, пособия, социальные выплаты и льготы.

В дискреционной фискальной политике выделяют стимулирующую и сдерживающую политики. Дискреционная фискальная политика связана с проведением определенных государственных программ. В дискреционную политику входят: государственная программа занятости, различные социальные программы. Главная задача этих программ состоит в том, чтобы поднять совокупный спрос и снять социальную напряженность в обществе в условиях роста безработицы.

Исследование влияния инструментов фискальной политики на экономику в целом проводилось Дж. Кейнсом и его последователями, которые пытались обосновать более высокую эффективность фискальной политики по сравнению с монетарной для стабилизации экономики. Это предположение основывалось на идее, что все инструменты фискальной политики воздействуют на экономику с эффектом мультипликатора.

Главными недостатками фискальной политики принято считать эффект лага, разрыв восприятия, административный и операционный разрывы. Также проблемами являются и существование политического делового цикла, при котором происходит извращение фискальной политики; эффект вытеснения — стимулирующая (дефицитная) фискальная политика способствует росту процентных ставок и сокращению инвестиционных расходов, таким образом, ослабляя или полностью подрывая стимулирующий эффект этой политики; эффект чистого экспорта — представление о том, что воздействие изменения в области фискальной политики усилится (ослабится) в результате последующего изменения чистого экспорта.

2. Зарубежный опыт фискальной политики.

Во всем мире фискальные меры достаточно схожи: с помощью фискальной политики государство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы государственного бюджета, государственный кредит, бюджетную политику. В каждой стране действуют прямые, а также косвенные налоги — налоги с продажи или НДС. Налоги — важный источник доходной части государственного бюджета. И у исполнительной власти часто возникает искушение пополнять бюджет за счет налогообложения все более широкого круга объектов и увеличения числа налогов. В современных условиях налоги выполняют две функции: фискальную и экономическую, каждая из которых проявляет внутреннее свойство, признаки и черты данной финансовой категории.

Фискальная функция — основная функция, характерная для всех государств. С ее помощью образуются государственные денежные фонды и создаются материальные условия для функционирования государства. Именно фискальная функция подготавливает реальные возможности для перераспределения части стоимости национального дохода. Фискальная функция налогов, с помощью которой происходит огосударствление части национального дохода в денежной форме, создает объективные предпосылки для вмешательства в экономику. Следовательно, она в значительной степени обусловливает экономическую функцию.

Экономическая функция означает, что налоги как активный участник перераспределительных процессов оказывает серьезное влияние на воспроизводство, стимулируя или сдерживая его темпы, усиливая или ослабляя накопление капитала, расширяя или уменьшая платежеспособный спрос населения.

Методы финансового регулирования подразделяются на прямые и косвенные. К прямым относятся методы бюджетного регулирования: субсидии (что означает помощь, поддержка), дотации (дар, пожертвование), трансферты (перенесение, перевод). Косвенными являются методы использования элементов налоговой системы.

Рассмотрим подробнее фискальную политику зарубежья.

Экономическое влияние России сильно сказывается на экономике Беларуси, так как РФ и РБ являются союзными государствами. Следует хорошо разобраться в том, насколько стабильна Россия в экономическом плане, а, на сколько не стабильна. Препятствия экономического роста существуют в любой национальной экономике, в России же их достаточно много. Посмотрим, какую политику проводит правительство РФ по их устранению. Основными компонентами государственной фискальной политики в Российской Федерации являются:

— жесткое ограничение кассовых непроцентных расходов лимитами финансирования и роста доходов, обусловленного ужесточением налогового администрирования;

— обслуживание внутреннего и внешнего долга, главным образом, за счет прямых кредитов Правительству со стороны Банка России.

Что касается налогов, то в Российской Федерации трехуровневая система налогообложения. Налоги подразделяются на:

1. федеральные,

2. налоги республик в составе России, краев и областей,

3. местные налоги.

Можно сказать, что базовые налоги России: налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, налог с продаж и единый социальный налог (налог на труд).

С 1 января 2004 года вступил в силу Федеральный закон «О внесении изменения в статью 3 Закона РФ «О налоге на операции с ценными бумагами». Указанный налог теперь взимается в размере 0,2% номинальной суммы выпуска, но не более 100 тысяч рублей. Ранее его размер составлял 0,8% номинальной суммы выпуска.

Налоговая нагрузка на российскую экономику не является чрезмерно высокой. Более того, по такому показателю, как отношение налогов к ВВП, налоговое бремя в России ниже, чем в странах Евросоюза, хотя и заметно выше, чем в США и Японии. За последние четыре года этот показатель уменьшился с 35−36% до 29% ВВП. В ближайшие годы налоговую нагрузку на российскую экономику планируют снижать на один процентный пункт ВВП в год. 11 июня 2004 года Госдума РФ приняла проект федерального закона, который уменьшает максимальную ставку единого социального налога с 35% до 26%.

Названы первоочередные задачи фискальной политики в области расходов:

1) внедрять современные методы оценки рациональности бюджетных расходов и индикаторы результативности затрат государственных средств;

2) разработать Концепцию реформирования системы социальных льгот и выплат, предусмотрев при этом замену большинства категориальных льгот адресными формами социальной поддержки населения и ликвидацию ведомственных льгот;

3) повышать оплату труда государственных служащих в размерах, необходимых для обеспечения конкурентоспособности государственной службы на рынке труда;

Являлась ли такая политика эффективной? Соответствовала ли она своим целям? Каковы ее перспективы? Чтобы ответить на эти вопросы, необходимо рассмотреть ее текущие итоги, а также проанализировать условия ее проведения и связанные с ними риски. Достигнутый Правительством первичный профицит бюджета приобрел относительно устойчивый характер как за счет повышения сбора налогов, так и за счет строго ограничения расходов бюджетными назначениями. Тем не менее, ситуация, выглядящая стабильной на первый взгляд, оказывается более трудной при глубоком анализе. Во-первых, рост бюджетных доходов в апреле-мае связан, в значительной степени, с двумя группами факторов — сезонным перерасчетом годовых налоговых платежей и изменением правил распределения налогов между федеральным и региональным уровнями, а не с повышением собираемости налогов. Во-вторых, повышению доходов способствует введение новых налогов — экспортных пошлин. Институт экономики полагает, что сегодня на уровне РФ в целом кардинальная реформа налоговой системы нецелесообразна. Основной становится стабильность налоговых условий для всех субъектов Федерации и субъектов хозяйствования. В области косвенного обложения целесообразно сохранить НДС как универсальный источник поступлений в бюджетную систему, отказавшись от дальнейшего усложнения механизма его уплаты. Налог на добавленную стоимость имеет несколько особенностей, делающих его привлекательным инструментом фискальной политики, в частности:

НДС — это один из наиболее нейтральных налогов, обеспечивающий стабильные поступления в бюджет и приводящий к минимальным изменениям в поведении потребителей и предприятий;

НДС — это налог на потребление, он не влияет на принятие решений по поводу инвестиций.

В области прямого обложения возможно расширение объема льгот инвестиционного характера по налогу на прибыль, в первую очередь, за счет введения льгот общенационального характера по инвестициям в сторонние предприятия (в пределах уже оформленной системы приоритетов), а также расширение прав субъектов Федерации в части предоставления дополнительных льгот по федеральным налогам.

Однако не все так красиво и гладко. В России существуют проблемы с бюджетом, как уже было замечено, вытекающие в проблему инфляции. На 2005 год статистика такая: потребительская инфляция — 13%, индекс-дефлятор ВВП — 19%, индекс промышленных цен — 28%. В России такой разрыв встречается с конца 90-х годов столь часто, что есть основания полагать, что проводится целенаправленное снижение потребительской инфляции, то есть в период спада устраивается то монетизация льгот, то реформа региональных финансов.

Достаточно высокие темпы роста показывает Казахстан. Реформы, проводимые в стране можно выразить простой формулой — эффективные фискальные меры.

Среднегодовые темпы роста ВВП за последнее время составили 10%. Так, если в 1999 году номинальный ВВП был 15 млрд. долларов, то в 2003 году — 30 млрд. Предпринимаются меры по снижению налоговой нагрузки. В частности, снизились ставки индивидуального подоходного налога (с 30% до 20%), введена регрессивная шкала ставок социального налога (от 20% до 7%), уменьшен НДС до 14%. Уменьшается темп инфляции, укрепляется курс национальной валюты.

На Украине предполагалось снижение ставки НДС до 17%. Еще в марте 2004 года президент Украины Леонид Кучма поручил правительству рассмотреть возможность замены налога на добавленную стоимость другими видами налогов и обеспечить сокращение налога на прибыль предприятий до уровня не выше 20%. Из всех действующих налогов НДС легче всего трансформировать так, чтобы он соответствовал принципам пролиберальной налоговой системы: он действует автоматически, его трудно приспособить для регулирования экономики. Совместное применение НДС, налога на прибыль и подоходного налога с населения нарушает требование одноразового обложения. С 2004 года Украина отказалась от прогрессивного подоходного налога, заменив его единым налогом в размере 13%. Одновременно была снижена ставка налога на прибыль с 30% до 25%, а также введена единая ставка налога на добавленную стоимость в размере 20%.

Президент страны Леонид Кучма в 2004 году выступал против повышения ставок фиксированного и единого налогов для предпринимателей, так как, по его мнению, это наносит существенный удар по малому и среднему бизнесу и может стимулировать его уход в тень.

В итоге в 2004 году доходы составили 58,2 млрд. гривен, расходы — 59,6 млрд. гривен, дефицит — 2,4 млрд. гривен, или 0,9% ВВП. Для того, чтобы не обанкротить предпринимательскую сферу и не привести в упадок экономику страны увеличиваются размеры ставок фиксированного налога с граждан с 20 и 100 гривен до 100 и 300 гривен, а ставок единого налога — с 20 и 200 гривен до 200 и 600 гривен.

В налоговом кодексе Грузии число налогов сокращается с 21 до 9. Его главный приоритет — «фискальная либерализация». Остались налоги на прибыль, дивиденды с акций, земельный, с имущества, игрового бизнеса, а также за пользование природными ресурсами.

Предусмотрен законопроект об освобождении от уплаты налогов индивидуальных предпринимателей, чей ежегодный доход не превышает 100 тыс. лари (около 52 тыс. долл.).

Польша все больше приковывает любопытные взгляды исследователей экономики. Страна, в которой в 1989 году бушевала инфляция — 700% в год, сегодня находится в лучшей экономической ситуации, чем Беларусь, которая в принципе таких значительных сбоев никогда не имела. В чем же секрет польского правительства?

Правительством Польши было решено реализовать «план Бальцеровича», разработанный тогдашним министром финансов Лешеком Бальцеровичем. План предусматривал либерализацию внутренних цен, рост импорта, ужесточение контроля над государственными расходами, введение процентной ставки, превышающей уровень инфляции. В результате ВВП стабилизировался. Инфляция снизилась до 4% к 2001 году. Сегодняшние итоги экономических преобразований в Польше не такие радужные, какими были в 2001 году, однако, в связи с неплохим экономическим ростом средняя заработная плата достигла 700 долларов. Эту ситуацию омрачает безработица, составляющая 18% трудоспособного населения. В соответствии с требованиями Евросоюза Польша обязана в течение 5 лет снизить уровень безработицы до 10%, достигнуть экономической стабильности.

Дефицит бюджета 3,7% ВВП, заложенный в проекте финансового закона 2005 года (принят 28 сентября), значительно сократился по сравнению с показателем 2004 года. Это стало возможным за счет резкого повышения располагаемых доходов (+12,4%), в то время как расходы увеличились лишь на 4,4%. Исключение некоторых расходов должно уменьшить показатель дефицита. Несмотря на положительный бюджетный показатель, размер внешнего долга продолжит увеличиваться. Большое количество средств государство использует на пенсионное обеспечение, финансирование европейских программ и реструктуризацию здравоохранения. Такое продолжение увеличения долга отрицательно отразится на экономике уже в 2007 году. Поэтому польское правительство с января 2004 года проводит также следующую налоговую политику:

— снижен размер ставки налога с корпораций с 27% до 19%

— повышен налог на дивиденды с 15% до 19%

— введен налог на прирост капитала, налоговая ставка составляет 19%.

В 2003 году в Чехии существовал достаточно большой дефицит бюджета. Дефицит существовал по огромному ряду причин. Во-первых, Чехия это страна с большими запросами и с такими же значительными принципами. Во-вторых, бюджет в течение ряда лет сводился с дефицитом, и стране приходилось много занимать. За четыре года долг увеличился на 18,2 млрд. крон (около 0,8 млрд. долларов). В пересчете на одного жителя он составлял 60 тысяч крон (2,5 тысяч долларов). При отсутствии ясной перспективы наращивания бюджета власти прибегали к столь непопулярной мере, как «затягивание поясов». Были увеличены акцизы на топливо, алкоголь, табак, а также НДС. В декабре 2003 года нижняя палата чешского парламента приняла решение о сокращении ставки налога на доходы корпораций с 31% до 24%, тем самым, отменив наложенное ранее на этот законопроект вето сената. Этот законопроект являлся одним из 11 проектов находящихся на рассмотрении в парламенте и направленных на совершенствование государственной программы с целью сокращения дефицита бюджета. Основа этой фискальной политики — снижение прямых налогов, включая подоходный налог, при одновременном увеличении косвенных налогов. Правительство Чехии предусматривало сокращение объемов развитой системы государственной материальной помощи гражданам при сохранении субсидий лицам, открывающим сберегательные счета в банках. Благодаря вовремя проведенной фискальной политике правительство Чехии стабилизировало бюджет страны. И Чехия сегодня представляет собой:

— население — 10,4 млн. человек;

— объем ВВП — 185 млрд. долларов;

— ВВП на душу населения — 17,8 тысяч долларов.

В августе 2002 года Кнессет — высший законодательный орган Израиля — принял поправки к Закону о налогообложении. Эти поправки существенно повлияли на жизнь израильтян.

Израиль перешел с территориального принципа налогообложения на персональный. Это в частности означает, что доходы резидентов Израиля, полученные за рубежом, будут облагаться налогом. Ранее такие доходы облагались налогом только в том случае, если были переведены и получены в Израиле. До внесения этих поправок резиденты Израиля могли организовывать компанию в США и законно не платить налоги ни в США, ни в Израиле.

С 2001 года Словакия также проводит время от времени ярко выраженную фискальную политику. В январе 2001 года, например, вступили в силу:

* снижение налога на прибыль предприятий с 40% до 29%. Позже он был уменьшен еще до 25%;

* полное освобождение от уплаты налогов сроком на 5 лет промышленных предприятий с зарегистрированным капиталом 5 млн евро, получающих 60% своей прибыли от экспорта;

* дополнительное освобождение от уплаты на 5 лет налога на прибыль предприятий, чьи доходы увеличивались ежегодно в течение первых 5 лет за счет иностранных инвестиций размером не менее 5 млн евро.

Но, даже, несмотря на эти меры, проблемы в Словакии, однако, существуют: все еще велик бюджетный дефицит, не изжита до конца инфляция. Может быть, в этой стране и сидели «сложа руки», если бы не состояли в Европейском Союзе. А поскольку в ЕС нет слабых стран, то Словакия опять начала проводить фискальную политику.

Первым таким шагом стало введение единой ставки налога с личных доходов и доходов предприятий. Правительство решилось на радикальное сокращение расходов, не способствующих экономическому развитию. К примеру, в здравоохранении ограничили бесплатную выдачу лекарств, введя плату за каждый выписываемый рецепт в размере 20 крон. Также, согласно новому порядку, безработный, который самостоятельно трудоустроился, полгода дополнительно получает ежемесячно от государства 800 крон, а это почти половина пособия по безработице. Это очень интересный подход, так как безработный решается найти работу, получать заработную плату и вдобавок еще «премию» за находку работы, вместо того, чтобы сидеть дома и получать только пособие по безработице. Ведь для поиска места работы для гражданина или на его переквалификацию государство тратит средства. Да и к тому же безработный ничего не производит государству. Также пособия на детей выше для тех, кто смог устроится и платит налоги. Государство поощряет активность.

Изменена система регистрации безработных. Они обязаны раз в неделю являться в управление труда. Это привело к тому, что из тех, кто был вправе получать пособия, исключены те лица, которые работают «по-черному» за границей.

Великобритания. Государственный бюджет страны состоит из двух частей:

— консолидированного фонда, который включает текущие поступления средств и их расходование;

— национального фонда займов, куда входят доходы и расходы государства, связанные с движением капитала.

Основная часть расходов финансируется из консолидированного фонда (98%), который формируется преимущественно налоговыми поступлениями (95%). Доходная часть национального фонда займов формируется за счёт процентов, поступающих от корпораций и местных органов власти как оплата за кредит, части прибыли Банка Англии, средств некоторых специальных фондов. Расходная часть включает затраты на обслуживание государственного долга и некоторые другие.

Бюджет 2000 г. был исполнен с самым большим в истории страны профицитом — 2,7% ВВП. Причиной профицита стало снижение затрат на пособия по безработице благодаря сокращению числа безработных до 3,7 в 2000 г. Профицит бюджета дал возможность пересмотреть некоторые государственные программы. Изменения в основном коснулись налоговой системы, а также увеличения расходов на образование. Система фискальной политики в Великобритании достаточно сложная.

Основным звеном фискальной политики являются специальные фонды. Их более 80: пенсионные фонды государственных предприятий, уравнительный валютный фонд, фонды гарантий экспортных кредитов, национального страхования. Ведущее место занимает фонд национального страхования. Он создается за счёт взносов населения, государственных предприятий и дотаций правительства. Аккумулированные средства идут на выплату пенсий, пособий по безработице и болезни. Иногда правительство повышает пенсии или пособия в регулирующих экономику целях.