Диагностика финансового состояния предприятия ООО «Форвард»

ср-вам и внеоб.

активам88,42%94,96%93,96%Прочие внеоборотные активы65 54 528 16 342,97%32 879 116,75% В % к имуществу7,20%2,87%3,08% В % к осн.

ср-вам и внеоб.

активам11,58%5,04%6,04%Оборотные средства344 654 423 988 123,02%523 743 123,53% В % к имуществу37,84%43,15%49,03% Из них: Материальные оборотные средства (запасы)

240 47 310 231 129,24%413 438 133,27% В % к имуществу26,36%31,57%38,71% В % к оборотным средствам69,65%73,17%78,94%Денежные средства и краткосрочные Ценные бумаги163 504 309,20%10 7 282 128,57% В % к имуществу0,02%0,05%1,00% В % к оборотным средствам0,05%0,12%2,05%Дебиторская задолженность104 444 113 253 108,43%99 57 787,92% В % к имуществу11,47%11,53%9,32% В % к оборотным средствам30,30%26,71%19,01%В том числе векселя к получению1 87 157 130,52%00,00% В % к имуществу0,21%0,06%0,00% В % к оборотным средствам0,54%0,13%0,00% В % дебиторской задолженности1,79%0,50%0,00%Прочие оборотные активы0 В% к имуществу0,00%0,00%0,00% В% к оборотным средствам0,00%0,00%0,00%ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВАВсего имущества910 767 982 57 801 068 141 108,71% В том числе:

Собственные средства361 341 311 5 630 286 31 091,89% В % к имуществу39,67%31,71%26,50%26,80% Из них: Уставный капитал161 161 161 161 100,00% В % к имуществу0,02%0,02%0,02%0,02% В % к собственным средствам0,04%0,05%0,06%0,06%Нераспределенная прибыль и фонды359 927 310 8 699.

52%286 14 992,28% В % к имуществу39,52%31,56%26,36%26,79% В % к собственным средствам99,61%99,53%99,47%99,94%Доходы будущих периодов и резервы1 2531 316 105,03%00,00% В % к имуществу0,14%0,13%0,00% В % к собственным средствам0,35%0,42%0,00%Обязательства549 426 671 15 122,13%781 831 116,51% В % к имуществу60,33%68,29%73,20% Из них: Кредиты21 48 924 832 115,56%52 268 210,49% В % к имуществу2,36%2,53%4,89% В % к обязательствам3,91%3,70%6,69%Заемные средства23 505 616 В % к имуществу0,03%0,00%0,53% В % к обязательствам0,04%0,00%0,72%Кредиторская задолженность и расчеты по дивидендам527 702 646 183 122,45%723 947 112,03% В % к имуществу57,94%65,76%67,78% В % к обязательствам96,05%96,30%92,60%Результаты расчетов позволили выявить следующие тенденции. Валюта баланса ООО «Форвард» увеличилась на 15%, темп роста валюты баланса за 2012 год составил 107,88%, а за 2012 год 108,71%.(0,8%)Структура активов характеризуется устойчивой тенденцией снижения внеоборотных активов (с 62,16% на 01.

01.2012 до 50,97% на 01.

01.2013 -18%) и соответственно роста оборотных активов (с 37,84% на 01.

01.2012 до 49,03% на 01.

01.2013; 22,8%). Основную часть внеоборотных активов составляют основные средства (93,96% на 01.

01.2012). Сокращение стоимости недвижимого имущества в 2012 г. произошло в основном за счет уменьшения стоимости основных средств на 3,5%, а их доля в общей стоимости активов в течение 2012 г. сократилась на

11,2% (с 53,98% до 47,89%). За истекший период доля активной части основных средств возросла очень незначительно и составила 38,4% на конец года. Коэффициент обновления крайне низок и составляет 1,5%, коэффициент выбытия составил в 2012 г. 1,8%. Это говорит о том, что несмотря на то, что первоначальная стоимость поступивших основных средств выше первоначальной стоимости выбывших, коэффициент годности за 2012 г. снизился на 1,7%. Снижение произошло ввиду того, что основные средства сильно изношены (рост коэффициента изношенности за 2012 г.-1,65%) и требуют обновления. Если эта тенденция сохранится, то основные средства могут быть полностью обновлены не ранее чем через 60лет. Несмотря на некоторое увеличение активной части основных средств, процесс их обновления также находится на низком уровне. Это может привести к ухудшению качества продукции, снижению ее конкурентоспособности и, как следствие, сокращению объемов реализации

Динамику движения основных средств представим в таблице 27. Таблица 27.Движение основных средств ООО «Форвард» за 2011; 2012гг.№п/пНаименование показателя

Остаток на начало 2012 года

Поступило (введено)Выбыло

Остаток на конец 2012 года

Темп изменения, %1.Первоначальная стоимость основных средств, /руб./ -форма 5 стр. 37 012 344 061 399 181 393 930 485 760,42.В том числе: активная часть /руб./Ф5.363+ ф5 36 447 091 272 171 936 385 335 296,13.Остаточная стоимость основных средств /руб./ 530 427—511 519−4.Доля активной части основных средств, %38,14—38,4−5.Коэффициент годности, %42,9—41,2−6.Коэффициент износа, %57,1—58,75−7.Коэффициент обновления, %—-1,5−8.Коэффициент выбытия, %—-1,8-В составе оборотных активов выделяются материальные оборотные средства (запасы), удельный вес которых в оборотных активах составил на 01.

01.2013г. 78,94%, а в совокупных активах 38,71%. Темп роста материальных оборотных средств за 2012 год составил 133,27%. Выручка от продажи продукции в 2012 г. выросла по сравнению с 2012 г. на 54,2% за счет роста производства и увеличения заключенных договоров на поставку продукции, следовательно, для обеспечения роста производства требуется большее количество товароматериальных запасов. В составе активов доля денежных средств находится на уровне хронического дефицита (менее 1%). Объем дебиторской задолженности уменьшился за 2012 год на 21,02%, таким образом, активы снизились за счет сокращения дебиторской задолженности, что отражает улучшение расчетно — платежной дисциплины.

Отмечается снижение готовой продукции на складе за счет сбыта готовой продукции и товаров для перепродажи. Пассивная часть баланса характеризуется быстрыми темпами роста заемных средств. Основная часть заемных средств — краткосрочные кредиты и займы. Привлечение заемных средств позволяет предприятию улучшить платежную дисциплину, своевременно рассчитываться с кредиторами. Но резкий рост заемных средств может негативно сказаться на финансовой деятельности компании, поскольку в дальнейшем значительная часть средств может быть отвлечена на выплату процентов по заемным средствам. Доля собственного капитала в общем объеме источников средств мала и за истекший период снизилась на 15,5% (с 31,71% на начало 2012 года до 26,80% на конец 2012 года).

Задолженность по кредиторам за 2012 г. увеличилась на 3343 руб., за 2012 г. 217 436 руб.

(на 110,49%). Таким образом, увеличение объема финансирования деятельности компании обеспечено в значительной мере за счет заемных средств. Структура пассивов характеризуется преобладанием обязательств (73,20% на 01.

01.2013), которые имеют устойчивую тенденцию роста. Темп роста объема обязательств составил в 2012 году 122,13%, в 2012 году 116,51%. В составе пассивов выделяется кредиторская задолженность (67,78% на 01.

01.2013), которая имеет устойчивую тенденцию увеличения с 2012 года на 01.

01.2013г. на 112,03% Краткосрочные кредиты и займы имеют незначительный удельный вес (на 01.

01.2013 соответственно 4,89% и 0,53%).Учитывая стоимость банковских кредитов, понятно, что у компании серьезные проблемы с собственными источниками финансирования. Можно сделать вывод, что компания находится в критическом финансовом положении, так как компания имеет займы не погашенные в срок (5616 руб.), а также просроченную дебиторскую (88 022 руб. на конец 2010 года, в т. ч. непогашенную в срок 52 134 руб.) и кредиторскую (722 827 руб., в том числе не погашенную 185 520 руб.) задолженность. Данная ситуация означает, что компания не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. Таблица 28.Материально-производственные запасы и источники их формирования на ООО «ФОРВАРД» за 2011;2012гг., (руб.)№п/пНаименование показателя

По состоянию

Для покрытия запасов излишек (+) или недостаток источников средств

На начало года

На конец года

По состоянию

На начало года

На конец года1. Торговые запасы3 100 724 118 212

Собственные оборотные средства-245 788−258 585−555 860- 6 704 063

Источники формирования запасов 336 966 408 724+ 26 894- 3097

На компании дефицит собственных оборотных средств, т. е. краткосрочные обязательства, превышают текущие активы и с начала 2012 года краткосрочные обязательства еще возросли на 5%. В ходе текущей деятельности компания дополнительно берет ссуды и займы, кроме того, по товарным операциям возникает кредиторская задолженность. В общем, увеличение источников формирования запасов возрастает на 12,7% [(408 724+258585)-(336 966+245788)], в том числе кредиторская задолженность на 10,8% (722 827−644 735). В результате общая сумма дополнительно привлеченных источников средств, для покрытия запасов к концу года составила 84,9% (84 555−12 797). Эта сумма явилась дополнительным источником формирования запасов в конце года (71 758+26894), однако стоимость материально-производственных запасов за год возросла на 24,7%, что обусловило недостаток общей суммы источников формирования запасов на конец года. Создание значительных запасов является вынужденной мерой снижения риска недопоставки сырья и материалов, необходимых для производственного процесса. Далее перейдем к анализу движения денежных средств на компании. Финансовое благополучие компании во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. В состав годовой отчетности входит форма № 4 «Отчет о движении денежных средств». С помощью содержащейся в ней информации можно проанализировать финансовые потоки компании, т. е. основные суммы поступлений и платежей. Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита денежных средств и в определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью компании. По текущей деятельности поступления от покупателей составили в 2012 г.

— 51,91%, в 2010 г. — 32,45% от общей суммы притока денежных средств. Остальные поступления денежных средств от текущей деятельности носят случайный разовый характер. В 2012 г. увеличение денежных средств обеспечено финансовой деятельностью, основным направлением которой являются полученные ссуды и займы.

Наибольший отток денежных средств связан с выплатой по фонду оплаты труда 26% (80 240 руб. — в 2012 г., 108 421 руб. — в 2012 г.) и выплате процентов по банковским кредитам (79 808 руб. — в

2012 г.). Совокупное увеличение денежных средств за анализируемый период с 2012 -2012гг. составляет 85,2% 341 руб. и 2303 руб. соответственно, что говорит о улучшении работы компании за данный период. Анализ показателей рентабельности и ликвидности компании. Под ликвидностью понимается способность компании погашать свои краткосрочные обязательства. При проведении анализа ликвидности был проведен анализ ликвидности баланса компании и рассчитаны относительные показатели ликвидности в динамике за период с 2010 по 2012гг.

и представлен в таблица 29. Таблица 29. Анализ ликвидности баланса ООО «ФОРВАРД» за 2010;2012гг.,(руб.).АКТИВОтчетная дата201 020 112 012А1 — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения16 350 410 728А2 — дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев)

89 739 111 44 388 022А3 — запасы, НДС, дебиторская задолженность свыше 12 месяцев254 752 312 41 424 993А4 — основные средства и др. внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения566 113 558 590 544 398Итого:

910 767 982 5781 068 141ПАССИВП1- кредиторская задолженность, ссуды непогашенные в срок527 702 646 183 723 947П2 — краткосрочные кредиты и заемные средства21 72 424 83 257 884П3 — долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей2 9812 7241 157П4 — источники собственных средств361 341 311 563 286 310Итого:

910 767 982 5781 068 141Соотношение групп активов и пассивов

А1П1А1П1А1П1А2П2А2П2А2П2А3П3А3П3А3П3А4П4А4П4А4П4Изменение (излишек «+» или недостаток «-»), руб. А1-П1−525 821−644 281−712 062А2-П268 1 586 61 130 138А3-П3251 771 309 317 423 836А4-П4206 35 248 353 258 088Как видно из таблицы 29, ликвидность баланса компании отличается от абсолютной. Сопоставление итогов групп по активу и пассиву на последнюю отчетную дату имеет следующий вид: (А1П1; А2П2; А3П3; А4П4).Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную как на ближайшую, так и краткосрочную перспективу. Соотношение текущих платежей и поступлений (наиболее срочные обязательства — наиболее ликвидные активы) свидетельствует о полном отсутствии средств для своевременного погашения текущих краткосрочных обязательств. Сравнение итогов второй группы (быстро реализуемые активы — краткосрочные пассивы) показывает тенденцию возможного увеличения текущей ликвидности компании в ближайшем будущем и свидетельствует о том, что ООО «Форвард» удастся несколько поправить свою платежеспособность в течение краткосрочного периода. Однако платежный излишек по второй группе не покрывает дефицит средств по первой группе. Результаты расчета коэффициентов ликвидности ООО «Форвард» в динамике приведены в табл. 8. Нормативные ограничения показателей ликвидности соответствуют хозяйственной практике действующих предприятий различных отраслей. Таблица 30.Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Форвард» за 2010;2012гг.Наименование показателя

НормальноеОграничение

Отчетная дата201 020 112 012

Коэффициент абсолютной ликвидности0,2−0,70,000,000,01Коэффициент быстрой ликвидности0,70,160,170,13Коэффициент текущей ликвидности1 (опт.

2)0,630,630,67Коэффициент маневренности функционирующего капитала-1,25−1,27−1,65Доля оборотных средств в активах0,380,430,49Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,1−0,60−0,59−0,49На протяжении анализируемого периода ликвидность ООО «Форвард» менялась незначительно. При этом необходимо отметить, что значения показателей ликвидности не соответствуют оптимальному уровню, ниже минимально допустимых значений. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого периода оставался критически мал, что свидетельствует о фактической неплатежеспособности ООО «Форвард» в этот период. На последнюю отчетную дату показатель абсолютной ликвидности составил 0,01 при нормативе от 0,2 до 0,7. Коэффициент критической ликвидности на протяжении рассматриваемого периода менялся в диапазоне от 0,13 до 0,16 и оставался ниже нормального значения (0,7). Максимальное значение показателя составило 0,17 (на 01.

01.10г.). Коэффициент критической ликвидности свидетельствует об отсутствии возможностей ООО «Форвард» повысить платежеспособность в течение временного интервала, равного 1 обороту дебиторской задолженности. Значения коэффициента текущей ликвидности в течение анализируемого периода менялись незначительно в диапазоне от 0,63 до 0,67, то есть на уровне меньше допустимого значения (1). На 01.

01.2013 значение данного показателя стабилизировалось на уровне 0,67. Динамика коэффициента маневренности функционирующего капитала свидетельствует об увеличении части функционирующего капитала, обездвиженной в производственных запасах. Доля оборотных средств ООО «Форвард» в совокупных активах несколько возросла: с 38% на 01.

01.11г. до 0,49 на 01.

01.2013г. На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдалась в целом незначительная тенденция увеличения коэффициента обеспеченности собственными средствами. На последнюю отчетную дату данный показатель равен -0,49. Отрицательное значение коэффициента говорит о том, что у компании полностью отсутствуют собственные оборотные средства. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния компании. Проведем анализ рентабельности компании. Коэффициенты рентабельности: Рентабельность продаж: Р р К1R= ———, (8)Nгде Nвыручка от реализации продукции (работ, услуг); Рр — прибыль от реализации продукции (работ, услуг).К1R2010г. = (30 144/ 562 895) х 100 = 5,4%К1R2011г. = (

93 099/829114) х 100 = 11,2%К1R2012г. = (- 6176/1 163 200) х 100 = -0,5%К1Rпоказывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост К1Rявляется следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Уменьшение К1R свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию компании. Рентабельность всего капитала РК2R= ———, (9) В сргде Вср — средний за период итог баланса — нетто, а в качестве Р могут выступать как балансовая прибыль, так и прибыль от реализации. К2R2010г. = (35 342/294276) х 100 = 12% -по балансовой прибыли. К2R2011г. = (61 223/261031) х 100 = 23,5%К2R2012г.

= (- 15 565/328676) х 100 = -4,7%К2Rпоказывает эффективность использования всего имущества компании. Снижение К2R также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов

РК3R= ———, (10)Fсргде Fср — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов. К3R2010г. = (35 342/547491) х 100 = 6,5%К3R2011г. = (61 223/540626) х 100 = 11,3%К3R2012г. = (- 15 565/512380) х 100 = -3,0%К3Rотражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

Рост К3R при снижении К2R свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно — материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств. Рентабельность собственного капитала: Р К4R= ———, (11)с Исрс где Иср — средняя за период величина источников собственных средств компании по балансу. К4R2010г. = (35 342/294394) х 100 = 12%К4R2011г. = (

61 223/262205) х 100 = 23,3%К4R2012г. = (- 15 565/331000) х 100 = -4,7%К4R показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика К4R оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах. Рентабельность перманентного капитала РК5R= —————-, (12)с т Иср+ Кср т где Кср — средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов. т Кср= 0К5R2010г. = (

35 342/294394) х 100 =12%К5R2011г. = (61 223/262205) х 100 = 23,3%К5R2012г. = (- 15 565/331000) х 100 = -4,7%К5R отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного).Сведем полученные значения в таблице 31. Таблица 31. Показатели рентабельности ООО «Форвард» за 2010;2012гг.Наименование показателя

Отчетная дата201 020 112 012

Рентабельность продаж Р р (прибыль от реализ. прод.) К1R = ———, N (выручка от реализ. продукции)

5,4%11,2%-0,5% Рентабельность всего капитала Р (балансовая прибыль) К2R = ———, В ср (средний за период итог баланса-нетто)

12,7%23,5%-4,7% Рентабельность основных фондов и прочих внеоборотных активов Р (балансовая прибыль) К3R = ———, Fср (величина ОС и прочих активов)

6,5%11,3%-3,0% Рентабельность собственного капитала Р К4R = ———, с Иср (ср. за период величина ист. собст. ср.)12,0%23,3%-4,7% Рентабельность перманентного капитала Р К5R = —————-, с т Иср + Кср (ср. за период величина долгоср. кредитов и займов.) 12,0%23,3%-4,7%С начала 2010 года деятельность ООО «Форвард» оставалась рентабельной; показатели рентабельности в 2010;2012 годах незначительно увеличились, что свидетельствует о некотором росте эффективности деятельности компании; рентабельность в 2012 г. резко снизилась. Можно сделать вывод, на компании наблюдается ухудшение в использовании его имущества. Проведем оценку финансовой устойчивости и деловой активности компании. Для анализа следует рассмотреть показатели финансовой устойчивости, приведенные в таблице 32. Таблица 32.Показатели финансовой устойчивости и характеристика финансового состояния ООО «Форвард» за 2010;2012гг.,(руб.)Наименование показателя

Отчетная дата201 020 112 012

Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)254 752 312 41 424 993Собственные оборотные средства (СОС)-206 035−248 353−258 088Функционирующий капитал (КФ)-206 035−248 353−258 088Общая величина источников (ВИ)-184 311−223 521−200 204СОС-ЗЗ («-"недостаток собственных оборотных средств)-460 787−560 394−683 081КФ-ЗЗ («-» недостаток и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат)-460 787−560 394−683 081ВИ-ЗЗ («-» недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат)-439 063−535 562−625 197Трехкомпонентный показатель (S){0;0;0}{0;0;0}{0;0;0}Тип финансового состояния

Проблемное финансовое состояние

С позиций финансовой устойчивости на протяжении всего анализируемого периода компания находилось в проблемном финансовом состоянии. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть частично восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. Результаты расчета коэффициентов финансовой устойчивости деятельности компании за период с 2010 по 2012гг. приведены в таблице 33. Таблица 33.Показатели финансовой устойчивости ООО «Форвард» за 2010;2012гг.Наименование показателя

Нормальное ограничение

Отчетная дата201 020 112 012

Коэффициент заемных средств11,532,172,73Коэффициентобеспечениятекущихактивов0,6−0,8−0,60−0,59−0,49Коэффициентавтономии0,50,400,320,27Коэффициентфинансирования10,650,460,37Коэффициент финансовой устойчивости0,8−0,90,400,320,27Коэффициент обеспечения материально-производственных запасов-0,81−0,80−0,61 Коэффициент заемных средств за рассматриваемый период имел тенденцию роста и на последнюю отчетную дату имел значение 2,73, то есть на 1 рубль вложенных в активы собственных средств приходилась 2 руб. 73 коп. заемных средств. Динамика изменения этого показателя говорит об увеличении объема заемных средств в составе источников (на 01.

01.10г. на 1 рубль вложенных в активы собственных средств приходилось 1 руб. 53 коп. заемных средств. Значения коэффициента заемных средств на протяжении всего рассматриваемого периода не соответствовали нормативным, их динамика говорит о серьезном снижении финансовой устойчивости компании. Динамика коэффициента обеспеченности текущих активов показывает, что ООО «ФОРВАРД» на протяжении 2-х последних лет испытывает острый дефицит источников собственных оборотных средств. Все оборотные активы компании финансируются за счет заемных средств, о чем говорят отрицательные значения показателя.

Значения коэффициента автономии на протяжении всего анализируемого периода были ниже нормативного ограничения, что свидетельствует о недостаточной степени автономности. Тенденция показателя означает снижение удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования (с 40,0% по состоянию на 01.

01.11 до 27,0% по состоянию на 01.

01.2013), что снижает финансовую устойчивость компании. Динамика коэффициента финансирования показывает, что доля активов, финансируемых за счет собственных средств, также снижается. Если на 01.

01.11 соотношение собственных и заемных средств в финансировании активов составляло 0,65:1, то по состоянию на 01.

01.2013 это соотношение было уже 0,37:

1.На протяжении исследуемого периода коэффициент финансовой устойчивости имел значения, не удовлетворяющие нормальным ограничениям, и имел устойчивую тенденцию снижения. То есть доля активов, финансируемая за счет устойчивых источников постоянно снижается. Главным выводом по результатам анализа является признание неблагополучного положения и тенденций дальнейшего ухудшения компании под воздействием взаимосвязанных внешних и внутренних факторов. С целью недопущения банкротства и вывода из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов, необходима программа финансового оздоровления компании. Управление формированием финансовой устойчивостью компании в современных условиях должно осуществляться, в первую очередь, путем совершенствования методов ее контроля и прогнозирования. Мероприятия, обеспечивающие рост финансовой устойчивости, должны быть взаимосвязаны между собой по целям, условиям и ресурсам. Это вызывает необходимость учета перечисленных параметров с целью анализа стратегического курса финансовой устойчивости и оперативной корректировки любых ее отклонений. Делая вывод по данному разделу дипломного исследования можно сказать следующее:

Структура активов характеризуется устойчивой тенденцией снижения внеоборотных активов (с 62,16% на 01.

01.2012 до 50,97% на 01.

01.2013 -18%) и соответственно роста оборотных активов (с 37,84% на 01.

01.2012 до 49,03% на 01.

01.2013; 22,8%)Выручка от продажи продукции в 2012 г. выросла по сравнению с 2012 г. на 54,2% за счет роста производства и увеличения заключенных договоров на поставку продукции, следовательно, для обеспечения роста производства требуется большее количество товароматериальных запасов

Отмечается снижение товаров в запасах за счет более эффективного сбыта товаров для перепродажи. Пассивная часть баланса характеризуется быстрыми темпами роста заемных средств

Можно сделать вывод, что компания находится в критическом финансовом положении, так как имеет займы не погашенные в срок (5616 руб.), а также просроченную дебиторскую (88 022 руб. на конец 2010 года, в т. ч. непогашенную в срок 52 134 руб.) и кредиторскую (722 827 руб., в том числе не погашенную 185 520 руб.) задолженность

В компании дефицит собственных оборотных средств, т. е. краткосрочные обязательства, превышают текущие активы и с начала 2012 года краткосрочные обязательства еще возросли на 5%Таким образом:

выявленные структурные соотношения и тенденции свидетельствуют о неудовлетворительной структуре баланса компании:

валюта баланса увеличилась за анализируемый период незначительно (всего на 25,0%);

— сумма обязательств, превышает собственный капитал (на 01.

01.2013 в 2,7 раза). Темпы роста объема обязательств, превышают темпы роста собственного капитала;

— чистый оборотный капитал уменьшается;

— текущие активы фактически иммобилизуются из производственного процесса для кредитования потребителей готовой продукции и прочих дебиторов, их оборот замедляется, ликвидность ухудшается. На протяжении анализируемого периода ликвидность ООО «Форвард» менялась незначительно. При этом необходимо отметить, что значения показателей ликвидности не соответствуют оптимальному уровню, ниже минимально допустимых значений. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого периода оставался критически мал, что свидетельствует о фактической неплатежеспособности ООО «Форвард» в этот период. На последнюю отчетную дату показатель абсолютной ликвидности составил 0,01 при нормативе от 0,2 до 0,7 На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдалась в целом незначительная тенденция увеличения коэффициента обеспеченности собственными средствами

На основании проведенного анализа ликвидности компании можно свидетельствовать о критическом положении компании: платежеспособность ООО «Форвард» на текущий момент крайне низкая; структура активов и пассивов не сбалансирована по срокам платежей и поступлений и по объемам; на последнюю рассматриваемую отчетную дату у компании отсутствуют собственные оборотные средства, а их дефицит устойчиво растет

Заключение

Для того чтобы компания успешно функционировало, необходимо проводить глубокий анализ его коммерческой деятельности в зависимости от постоянно меняющейся рыночной сферы. Это позволит сделать компания устойчиво прибыльным и конкурентоспособным, обеспечить его развитие, делать прогнозы на будущее. Система управления организацией в ООО «Форвард» построено на демократическом стиле. В основу работы с кадрами в ООО «Форвард» положена комплексная система управления персоналом. Одной из важнейших составляющих управления персоналом является оплата труда. От того, насколько эффективно администрация мотивирует своих сотрудников, зависят и производительность, и экономическая эффективность труда, и работа компании в целом. Исходя из приведенных расчетов рейтинга кредитоспособности ООО «Форвард"можно отнести к заемщикам с небольшими проблемами и компанию банки могут кредитовать под залог недвижимости. Таким образом, можно сделать вывод, что можно видеть, в 2012 г. идет резкое снижение эффективности деятельности компании, увеличиваются расходы и сильно снижается чистая прибыль.

Видна наметившаяся в 2012 году неблагоприятная тенденция: несмотря на рост выручки по сравнению с 2011 годом на 18,3%, что составляет 1050 тыс. руб., в 2012 г. наблюдается явное снижение прибыли на

677 тыс. руб., что говорит о том, что компания успешно прошло кризисный 2011 г., но в 2012 г. начались проблемы. Анализируемое компания по рассчитанным коэффициентам ликвидности за 2010;2012г. относим к 2 классу кредитоспособности, то есть компанияможно отнести к заемщикам с небольшими проблемами. Конкурентная стратегия компании будет одна — развитие маркетинговой деятельности компании, но она будет включать в себя несколько перечисленных мероприятия. На ООО «Форвард» ценообразованию уделяют достаточно серьезное внимание и финансовый отдел, разрабатывая основные направления ценовой политики предлагает различные методов контроля за ценами компании и увеличения объёма реализации продукции которые будут способствовать увеличению сбыта и, как следствие, увеличению выручки и прибыли компании. Применение мероприятий налогового планирования и оптимизации, как одного из его направлений, требует от организации дополнительной квалификации и серьезного подхода, так как ошибки в ведении налогового учета могут вызвать дополнительные расходы компании в виде штрафов и пени.

Также данные мероприятия следует применять в комплексе, потому что не существует одной схемы, которая бы позволила предприятию оптимизировать налоговую нагрузку. Наибольший эффект достигается при комплексе мер, даже самых незначительных, при этом компания подвергается минимальному риску применения налоговых санкций со стороны налоговых органов. В течение последних двух лет ООО «Форвард» осуществляла только реальные инвестиции (в основные фонды и оборотный капитал), от финансовых инвестиций компания на сегодняшний день отказывается. Фактически 52% инвестированных в развитие компании средств направлены на финансирование покупателей и заказчиков и фактически, замораживаются в дебиторской задолженности. Анализ системы управления персоналом показал, что нормативная численность рабочих в 2012 г. составляет 20 человек, она увеличилась в 2012 г на 5 человека или 33,33%. Количество руководителей осталось без изменений. На сегодняшний день большую часть персонала составляют мужчины — в 2011 г. — 9чел., или 60%, в 2012 г.- 14 чел или 70%. Работники с высшим образованием составляют в 2012 г.

94,4% или 17 чел., среднее профессиональное образование имеют 1 человек. Как можно видеть из представленных данных большее количество персонала работает в организации менее 3 лет. Средняя зарплата выросла в 2012 году на 3,6% по сравнению с 2011 годом, но она осталась низким и это вызывает у администрации организации серьезную озабоченность, так как это связано с текучестью кадров, отражается на качестве обслуживания. Бухгалтерский учет на компании ведется правильно. Для обеспечения полноты, непрерывности и достоверности учета показателей своей деятельности бухгалтерия ООО «Форвард» ведет Книгу учета доходов и расходов организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения. Книга учета доходов и расходов открывается на один календарный год. В ООО «Форвард» средняя величина наценки на реализуемый оптом товар не превышает 10%, что позволяет достигать высоких оборотов при реализации продукции. Структура активов характеризуется устойчивой тенденцией снижения внеоборотных активов (с 62,16% на 01.

01.2012 до 50,97% на 01.

01.2013 -18%) и соответственно роста оборотных активов (с 37,84% на 01.

01.2012 до 49,03% на 01.

01.2013; 22,8%)Выручка от продажи продукции в 2012 г. выросла по сравнению с 2012 г. на 54,2% за счет роста производства и увеличения заключенных договоров на поставку продукции, следовательно, для обеспечения роста производства требуется большее количество товароматериальных запасов

Отмечается снижение готовой продукции на складе за счет сбыта готовой продукции и товаров для перепродажи. Пассивная часть баланса характеризуется быстрыми темпами роста заемных средств

Можно сделать вывод, что компания находится в критическом финансовом положении, так как компания имеет займы не погашенные в срок (5616 руб.), а также просроченную дебиторскую (88 022 руб. на конец 2010 года, в т. ч. непогашенную в срок 52 134 руб.) и кредиторскую (722 827 руб., в том числе не погашенную 185 520 руб.) задолженность

На компании дефицит собственных оборотных средств, т. е. краткосрочные обязательства, превышают текущие активы и с начала 2012 года краткосрочные обязательства еще возросли на 5%Таким образом, выявленные структурные соотношения и тенденции свидетельствуют о неудовлетворительной структуре баланса компании, валюта баланса увеличилась за анализируемый период незначительно (всего на 25,0%); сумма обязательств, превышает собственный капитал (на 01.

01.2013 в 2,7 раза). Темпы роста объема обязательств, превышают темпы роста собственного капитала; чистый оборотный капитал уменьшается; текущие активы фактически иммобилизуются из производственного процесса для кредитования потребителей готовой продукции и прочих дебиторов, их оборот замедляется, ликвидность ухудшается. На протяжении анализируемого периода ликвидность ООО «ФОРВАРД» менялась незначительно. При этом необходимо отметить, что значения показателей ликвидности не соответствуют оптимальному уровню, ниже минимально допустимых значений. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого периода оставался критически мал, что свидетельствует о фактической неплатежеспособности ООО «ФОРВАРД» в этот период. На последнюю отчетную дату показатель абсолютной ликвидности составил 0,01 при нормативе от 0,2 до 0,7 На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдалась в целом незначительная тенденция увеличения коэффициента обеспеченности собственными средствами

На основании проведенного анализа ликвидности компании можно свидетельствовать о критическом положении компании: платежеспособность ООО «Форвард» на текущий момент крайне низкая; структура активов и пассивов не сбалансирована по срокам платежей и поступлений и по объемам; на последнюю рассматриваемую отчетную дату у компании отсутствуют собственные оборотные средства, а их дефицит устойчиво растет

На основании проведенного анализа финансовой устойчивости сделаны следующие выводы: общая финансовая устойчивость компании может быть охарактеризована как неудовлетворительная. SWOTанализ компании ООО «Форвард» представлен ниже. Применяя метод SWOT, нам удалось установить линии связи между силой и слабостью, которые присущи организации, и внешними угрозами и возможностями, рассмотреть приемлемые альтернативы стратегий ООО «Форвард», определить оптимальную. Матрица SWOT-анализа для ООО «Форвард». Возможности O1. лидерство на рынке среди конкурентов;

2. рост деловой активности, которое приведет к увеличению спроса на рынке.

3. включение компании в глобальную сеть по продаже автозапчастей возможность перейти в группу с лучшей стратегией;

4. выход на новые сегменты. Угрозы T1. возрастающее конкурентное давление;

2. рост платы на товары;

3. рецессия и затухание делового цикла;

Сильные стороны S1. привлекательное расположение магазинов ООО «Форвард»; 2. уровень обслуживания выше, чем у основного конкурента;

4. известность на рынке города

Поле SO1. Стратегия развития рынка: O2O3 — S1S3S42. Стратегия центрированной диверсификации: O2 — S1S33. Стратегия развития продукта: О1 — S1 S2S4Поле ST1. Стратегия ценообразования: T1 T3 — S1S42. Стратегия лидерства по издержкам: T2 T1 — S3Слабые стороны W1. качество сервиса ниже, чем у основного конкурента;

2. слабое представление о рынке;

3. отсутствие четкого стратегического направления. Поле WO1. Стратегия усиления позиции на рынке: O1 — W1W4W32. Стратегия немедленного реагирования на потребности рынка: O2O3 — W2W3Поле WT1. Стратегия рекламы: T1 T3 — W3W42. Стратегия ухода с рынка: T2 T4 — W3W1ООО «Форвард"необходимо освоить новые рынки, реализовать потенциал, устранить недостатки в деятельности. Список использованной литературы

Нормативно-правовые источники

Гражданский Кодекс РФ: с научно-практическими комментариями. — М.: Гардарика, 2013

Налоговый кодекс РФ: с научно-практическими комментариями. — М., 2013

Трудовой кодекс РФ: с комментариями. — М.: Юрист, 2013

Закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ // Справочно-правая система Консультант Плюс. Учебники, монографии, брошюры

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2011

Банк В. Р. Финансовый анализ: Учебное пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина.

М.: ТК Велби, Проспект, 2010

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс / И. А. Бланк. —  Киев: Ника-Центр, 2011

Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании: Учебное пособие / Т. Б. Бердникова.

М.: ИНФРА-М, 2012

Васильева Л. С. Финансовый анализ: Учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская.

М.: КНОРУС, 2012

Веснин В. Р. Менеджмент: учебник / В. Р. Веснин.-3-е изд, перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Проспект, 2010

Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Учебное пособие для вузов / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009

Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л. Т. Гиляровская и др. — М.: ТК Велби, Проспект, 2010

Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — 3-е изд., перераб. — М.: ИКЦ «Дело и Сервис», 2011

Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учебник / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. — М.: ТК Велби, Проспект, 2011

Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева.- 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010

Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: Учебник / В. В. Ковалев. — М.: ТК Велби, Проспект, 2008

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика.- 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010

Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности компании: Учебное пособие / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. — М.: ТК Велби, Проспект, 2009

Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В. В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. — М.: ТК Велби, Проспект, 2012

Костирко Р. О. Финансовый анализ: Учебное пособие / Р. О. Костирко.

Харьков: Фактор, 2009

Лиференко Г. Н. Финансовый анализ компании: Учебное пособие / Г. Н. Лиференко. — М.: Экзамен, 2011

Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д. В. Лысенко.

М.:ИНФРА-М, 2008

Маркарьян Э. А. Финансовый анализ: Учебник / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. — М.: Кно

Рус, 2011

Новашина Т. С. Финансовый менеджмент / Т. С. Новашина; под ред. Т. С. Новашиной. — М.: Московская финнпром. Академия, 2012

Ронова Г. Н., Ронова Л. А. Финансовый менеджмент: Учебно-методический комплекс. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник — 3-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2009

Сергеев, И. В. Экономика организации (компании): Учебное пособие / И. В. Сергеев.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2008

Танашева О. Г. Экономический анализ: учеб. пособие / О. Г. Танашева. — Челябинск: Челябинский государственный университет, 2008

Финансовый менеджмент: Учебник для вузов /под ред. Г. Б. Поляка. —  2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А. Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2011

Периодические издания

Глазунов М. И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 21. С.5−11.Кован С. Е. Финансовая устойчивость компании и её оценка для предупреждения его банкротства // Экономический анализ: теория и практика. 2011. №

15. С.8−10.Кондрабаева Е. А. Концептуальные основы составления финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. 2011. № 18. С.12−18.Косумова Х. Г. Формирование ситуационной системы управления финансовой устойчивостью предприятий // Транспортное дело России. 2012.

№ 2.С.7−10.Левшин Г. В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 4. С.14−16.Любушин Н. П. Анализ финансовой устойчивости организаций вертикально интегрированных структур управления с использованием данных управленческого учета // Экономический анализ: теория и практика.

2010. № 5. С.22−25.Макаров А. С. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации // Экономический анализ: теория и практика. 2010.

№ 23.С.23−27. Омарова З. К. К вопросу о формировании ситуационной системы управления финансовой устойчивостью компании // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2010.

№ 5. С.11−16.Панина И. В. Риски существенного искажения финансовой отчетности хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 8. С.6−11.Сосина И. Н. Прогнозная отчетность в условиях рыночной экономики // Бухгалтерский учет. 2011. №

8. С.13−19. Спицкий А. В. Управление финансами компании // Финансовый менеджмент. 2010. №

1. С.5−7. Усачев Г. Г. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов // Экономический анализ. 2013. № 1. С.3−12.Филатова Р. Ф. Взаимоувязка показателей форм бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 2012.

№ 24. С.8−19.Филобокова Л. Ю. Неформальные методы прогнозирования финансовой устойчивости малых предприятий // Экономический анализ: теория и практика. 2010. №

9. С.9−11.Черняева И. В. Концепция финансовой устойчивости отечественных товаропроизводителей // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 16. С.15−17.Черняева И. В. Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. 2011.

№ 17. С.9−12.Электронные ресурсы

Васина А. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости российских предприятий / А. Васина. Режим доступа: [

http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=571 от 22.

01.2012]Грачев А. В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на компании / А. В. Грачев. Режим доступа: [

http://referent.mubint.ru/security/8/2603/1 от 22.

01.2012]Крейнина М. Н. Финансовая устойчивость компании: оценка и принятие решений / М. Н. Крейнина. Режим доступа:

http://www.dis.ru/library/fm/archive/2001/2/552−2.html от 22.

01.2012]. Новрузов Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес / Б. Новрузов. Режим доступа: [

http://www.iteam.ru/publications/finances/section₂₉/article_4096/ от 22.

01.2012]. Приложение

Аналитический группировочный баланс ООО «Форвард"за 2010;2012гг.АКТИВ01.

01.1101.

01.201 201.

01.20 131

Основные средства и внеоборотные активы

Основные средства по остаточной стоимости500 568 530 427 511 519Нематериальные активы по остаточной стоимости3 152 208

Незавершенные капиталовложения63 14 625 75 531 502Долгосрочные финансовые вложения2 3682 3561 169Прочие внеоборотные активы000Итого по разделу I566 113 558 590 544 3982

Запасы и затраты

Производственные запасы64 113 104 693 161 752Незавершенное производство84 82 399 532 147 854Расходы будущих периодов1 401 591 617Готовая продукция и товары90 971 105 847 102 215Прочие запасы и затраты000Итого по разделу II240 47 310 231 413 4383

Денежные средства, расчеты и прочие активы

Касса71 992

Расчетный счет1 532 701 289Валютный счет3 193 193

Прочие денежные средства0221 233Краткосрочные финансовые вложения007 921Расчеты с дебиторами: за товары, работы и услуги (вкл. товары отгруженные)

86 4 489 58 786 243 по векселям к получению1 8 715 710 с дочерними компаниими000 по авансам выданным000 с прочими дебиторами16 52 923 9 513 334Прочие оборотные активы000Итого по разделу III104 607 113 757 110 305БАЛАНС910 767 982 5781 068 141ПАССИВ1. Источники собственных средств

Уставный капитал161 161 161

Резервы000Фонды601 804 601 648 594 241Нераспределенная прибыль-241 877−291 562−308 092Доходы будущих периодов1 2531 3160

Итого по разделу I361 341 311 563 286 3102

Кредиты и другие заемные средства

Краткосрочные кредиты21 48 924 83 252 268Долгосрочные кредиты000Краткосрочные заемные средства23 505 616Долгосрочные заемные средства000Прочие долгосрочные пассивы000Итого по разделу II21 72 424 83 257 8843

Расчеты и прочие обязательства

Расчеты с кредиторами: за товары и услуги173 300 225 418 244 457 по векселям выданным1 13 720 6297 399 с дочерними компаниими000 с бюджетом и по внебюджетным платежам114 391 107 130 157 387 по авансам полученным44 50 066 117 108 984 по страхованию137 49 171 533 138 082 по оплате труда11 5327 8 211 467 с прочими кредиторами45 79 348 27 456 171Прочие краткосрочные обязательства000Итого по разделу III527 702 646 183 723 947БАЛАНС910 767 982 5781 068 141