Бизнес планирование, 11 разделов

Сумма баллов подсчитывается по каждому из факторов риска и умножается на 7.

Суммарная оценка риска выражается в % от максимальной суммы баллов:

минимальный риск — от 15 до 20% (мягкий риск);

риск средней степени — от 35 до 45% (жесткий риск);

максимально допустимый риск — не выше 55% (критический риск).

Проведенный анализ показал, что риски проекта находятся на минимальном уровне, т. е. имеет место «мягкий риск».

Раздел 10. Финансов

ЫЙ ПЛАН

10.

1. Расчет прибылей, убытков и денежных потоков Налоговое окружение Наименование налогов, уплачиваемых предприятием, осуществляющим инвестиционный проект Ставка (или сумма) Налогообла-гаемая база Период начис-ления (дней) Льготы (основа-ние) Единый социальный налог (взносы в ПФР) 10,3% ФОТ месяц ЕСХН 6% Доходы-расходы полугодие Расчет требуемого объема обеспечения (О) исходя из параметров кредита:

О = [С + С х (П /12 х (Д + (Т — Д) / 2))] х К =15 123 333,33 руб. (при К=1,3)

где: С — сумма кредита (в рублях);

П — процентная ставка (процентов годовых / 100);

Т — период кредитования (количество месяцев);

Д — отсрочка погашения основного долга (количество месяцев);

В качестве обеспечения могут быть рассмотрены следующие виды имущества:

товарно-материальные ценности (готовая продукция, сырье, товары в обороте);

оборудование (станки, установки, технологические линии и т. д.);

транспортные средства;

недвижимость (жилые и нежилые помещения, склады, производственные помещения, офисы и т. д.);

сельскохозяйственные животные.

Балансовая стоимость данного обеспечения составляет 7056 тыс. руб. На оставшуюся сумму планируется представить право собственности на приобретаемые по проекту ценности.

Таблица 10.1

Расчет прибылей и убытков (пессимистический прогноз) Показатели 1 год по месяцам 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Выручка от реализации продукции 6 861 960,0 7 098 390,0 7 345 530,0 8 794 800,0 9 712 800,0 11 571 300,0 12 177 450,0 12 757 590,0 13 536 720,0 Себестоимость проданной продукции 6 693 036,4 6 923 659,5 7 164 701,3 8 578 299,0 9 473 735,0 11 286 319,0 11 877 590,5 12 443 484,3 13 203 420,2 Валовая прибыль 168 923,6 174 730,5 180 828,7 216 501,0 239 065,0 284 981,0 299 859,5 314 105,7 333 299,8 Расходы по проекту 4 330 000,0 3 230 000,0 1 670 000,0 770 000,0 Оплата кредита 475 000,0 475 000,0 475 000,0 785 000,0 1 080 275,0 Прибыль до налогообложение -4 161 076,4 -3 055 269,5 -1 489 171,3 -553 499,0 -235 935,0 -190 019,0 -175 140,5 -470 894,3 -746 975,2 ЕСХН 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Чистая прибыль -4 161 076,4 -3 055 269,5 -1 489 171,3 -553 499,0 -235 935,0 -190 019,0 -175 140,5 -470 894,3 -746 975,2

Показатели 1 год по месяцам 2 год по кварталам 3 год 10 11 12 1 2 3 4 Выручка от реализации продукции 14 745 150,0 15 521 625,0 17 270 550,0 53 476 875,0 55 389 375,0 56 815 200,0 61 090 200,0 260 410 500,0 Себестоимость проданной продукции 14 382 115,3 15 139 448,7 16 845 356,9 49 235 709,0 50 991 529,0 51 541 940,2 53 297 760,2 219 536 071,8 Валовая прибыль 363 034,7 382 176,3 425 193,1 4 241 166,0 4 397 846,0 5 273 259,8 7 792 439,8 40 874 428,2 Расходы по проекту Оплата кредита 1 050 825,0 1 021 375,0 991 925,0 2 202 475,0 2 114 125,0 2 025 775,0 1 707 425,0 0,0 Прибыль до налогообложение -687 790,3 -639 198,7 -566 731,9 2 038 691,0 2 283 721,0 3 247 484,8 6 085 014,8 40 874 428,2 Налоги 0,0 0,0 0,0 122 321,5 137 023,3 194 849,1 365 100,9 2 452 465,7 Чистая прибыль -687 790,3 -639 198,7 -566 731,9 1 916 369,5 2 146 697,7 3 052 635,7 5 719 913,9 38 421 962,5

Таблица 10.2

Движение денежных средств (пессимистический прогноз) Показатели 1 год по месяцам 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Выручка от реализации продукции 6 861 960,0 7 098 390,0 7 345 530,0 8 794 800,0 9 712 800,0 11 571 300,0 12 177 450,0 12 757 590,0 13 536 720,0 Затраты 6 693 036,4 6 923 659,5 7 164 701,3 8 578 299,0 9 473 735,0 11 286 319,0 11 877 590,5 12 443 484,3 13 203 420,2 ЕСХН 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Кэш-фло операционной деятельности 168 923,6 174 730,5 180 828,7 216 501,0 239 065,0 284 981,0 299 859,5 314 105,7 333 299,8 Расходы по проекту 4 330 000,0 3 230 000,0 1 670 000,0 770 000,0 Кэш-фло инвестиционной деятельности -4 330 000,0 -3 230 000,0 -1 670 000,0 -770 000,0 Кредит 10 000 000,0 Выплата кредита 310 000,0 620 000,0 Оплата % кредита 475 000,0 475 000,0 475 000,0 475 000,0 460 275,0 Кэш-фло от финансовой деятельности 10 000 000,0 0,0 0,0 0,0 -475 000,0 -475 000,0 -475 000,0 -785 000,0 -1 080 275,0 Кэш-фло общий 5 838 923,6 2 783 654,0 1 294 482,7 740 983,8 505 048,8 315 029,8 139 889,3 -331 005,0 -1 077 980,2

Продолжение табл. 10.2

Показатели 1 год по месяцам 2 год по кварталам 3

год 10 11 12 1 2 3 4 Выручка от реализации продукции 14 745 150,0 15 521 625,0 17 270 550,0 53 476 875,0 55 389 375,0 56 815 200,0 61 090 200,0 260 410 500,0 Затраты 14 382 115,3 15 139 448,7 16 845 356,9 49 235 709,0 50 991 529,0 51 541 940,2 53 297 760,2 219 536 071,8 налоги 0,0 0,0 0,0 122 321,5 137 023,3 194 849,1 365 100,9 2 452 465,7 Кэш-фло операционной деятельности 363 034,7 382 176,3 425 193,1 4 118 844,5 4 260 822,7 5 078 410,7 7 427 338,9 38 421 962,5 Расходы по проекту Кэш-фло инвестиционной деятельности Кредит Выплата кредита 620 000,0 620 000,0 620 000,0 1 860 000,0 1 860 000,0 1 860 000,0 1 630 000,0 Оплата % кредита 430 825,0 401 375,0 371 925,0 342 475,0 254 125,0 165 775,0 77 425,0 0,0 Кэш-фло от финансовой деятельности -1 050 825,0 -1 021 375,0 -991 925,0 -2 202 475,0 -2 114 125,0 -2 025 775,0 -1 707 425,0 0,0 Кэш-фло общий -1 765 770,5 -2 404 969,2 -2 971 701,0 -1 055 331,5 1 091 366,3 4 144 002,0 9 863 916,0 48 285 878,5

Таблица 10.3

Расчет прибылей и убытков (реалистический прогноз) Показатели 1 год по месяцам 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Выручка от реализации продукции 7 624 400,0 7 887 100,0 8 161 700,0 9 772 000,0 10 792 000,0 12 857 000,0 13 530 500,0 14 175 100,0 15 040 800,0 Себестоимость проданной продукции 7 275 039,6 7 525 716,9 7 787 718,8 9 324 238,0 10 297 538,0 12 267 738,0 12 910 424,5 13 525 526,4 14 351 543,7 Валовая прибыль 349 360,4 361 383,1 373 981,2 447 762,0 494 462,0 589 262,0 620 075,5 649 573,6 689 256,3 Расходы по проекту 4 330 000,0 3 230 000,0 1 670 000,0 770 000,0 Оплата кредита 475 000,0 475 000,0 475 000,0 785 000,0 1 080 275,0 Прибыль до налогообложение -3 980 639,6 -2 868 616,9 -1 296 018,8 -322 238,0 19 462,0 114 262,0 145 075,5 -135 426,4 -391 018,7 ЕСХН 0,0 0,0 0,0 0,0 1167,7 6855,7 8704,5 0,0 0,0 Чистая прибыль -3 980 639,6 -2 868 616,9 -1 296 018,8 -322 238,0 18 294,3 107 406,3 136 371,0 -135 426,4 -391 018,7

Показатели 1 год по месяцам 2 год по кварталам 3 год 10 11 12 1 2 3 4 Выручка от реализации продукции 16 383 500,0 17 246 250,0 19 189 500,0 59 418 750,0 61 543 750,0 63 128 000,0 67 878 000,0 289 345 000,0 Себестоимость проданной продукции 15 632 734,0 16 455 922,5 18 310 170,5 53 517 075,0 55 425 575,0 56 023 848,0 57 932 348,0 238 626 165,0 Валовая прибыль 750 766,0 790 327,5 879 329,5 5 901 675,0 6 118 175,0 7 104 152,0 9 945 652,0 50 718 835,0 Расходы по проекту Оплата кредита 1 050 825,0 1 021 375,0 991 925,0 2 202 475,0 2 114 125,0 2 025 775,0 1 707 425,0 0,0 Прибыль до налогообложение -300 059,0 -231 047,5 -112 595,5 3 699 200,0 4 004 050,0 5 078 377,0 8 238 227,0 50 718 835,0 ЕСХН 0,0 0,0 0,0 221 952,0 240 243,0 304 702,6 494 293,6 3 043 130,1 Чистая прибыль -300 059,0 -231 047,5 -112 595,5 3 477 248,0 3 763 807,0 4 773 674,4 7 743 933,4 47 675 704,9

Таблица 10.4

Движение денежных средств (реалистический прогноз) Показатели 1 год по месяцам 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Выручка от реализации продукции 7 624 400,00 7 887 100,00 8 161 700,00 9 772 000,00 10 792 000,00 12 857 000,00 13 530 500,00 14 175 100,00 15 040 800,00 Затраты 7 275 039,60 7 525 716,90 7 787 718,80 9 324 238,00 10 297 538,00 12 267 738,00 12 910 424,50 13 525 526,40 14 351 543,70 налоги 20 961,62 21 682,99 22 438,87 26 865,72 29 667,72 35 355,72 37 204,53 38 974,42 41 355,38 Кэш-фло операционной деятельности 328 398,78 339 700,11 351 542,33 420 896,28 464 794,28 553 906,28 582 870,97 610 599,18 647 900,92 Расходы по проекту 4 330 000 3 230 000 1 670 000 770 000

Кэш-фло инвестиционной деятельности -4 330 000 -3 230 000 -1 670 000 -770 000

Кредит 10 000 000,00 Выплата кредита 310 000,00 620 000,00 Оплата % кредита 475 000,00 475 000,00 475 000,00 475 000,00 460 275,00 Кэш-фло от финансовой деятельности 10 000 000,00 0,00 0,00 0,00 -475 000,00 -475 000,00 -475 000,00 -785 000,00 -1 080 275,00 Кэш-фло общий 5 998 398,78 3 108 098,89 1 789 641,22 1 440 537,50 1 430 331,78 1 509 238,06 1 617 109,03 1 442 708,21 1 010 334,13

Продолжение табл. 10.4

Показатели 1 год по месяцам 2 год по кварталам 3

год 10 11 12 1 2 3 4 Выручка от реализации продукции 16 383 500,00 17 246 250,00 19 189 500,00 59 418 750,00 61 543 750,00 63 128 000,00 67 878 000,00 289 345 000,00 Затраты 15 632 734,00 16 455 922,50 18 310 170,50 53 517 075,00 55 425 575,00 56 023 848,00 57 932 348,00 238 626 165,00 налоги 45 045,96 47 419,65 52 759,77 354 100,50 367 090,50 426 249,12 596 739,12 3 043 130,10 Кэш-фло операционной деятельности 705 720,04 742 907,85 826 569,73 5 547 574,50 5 751 084,50 6 677 902,88 9 348 912,88 47 675 704,90 Расходы по проекту Кэш-фло инвестиционной деятельности Кредит Выплата кредита 620 000,00 620 000,00 620 000,00 1 860 000 1 860 000 1 860 000 1 630 000

Оплата % кредита 430 825,00 401 375,00 371 925,00 342 475,00 254 125,00 165 775,00 77 425,00 0,00 Кэш-фло от финансовой деятельности -1 050 825,00 -1 021 375,00 -991 925,00 -2 202 475,00 -2 114 125,00 -2 025 775,00 -1 707 425,00 0,00 Кэш-фло общий 665 229,17 386 762,02 221 406,75 3 566 506,25 7 203 465,75 11 855 593,63 19 497 081,51 67 172 786,41

Таблица 10.5

Расчет прибылей и убытков (оптимистический прогноз) Показатели 1 год по месяцам 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Выручка от реализации продукции 8 386 840,0 8 675 810,0 8 977 870,0 10 749 200,0 11 871 200,0 14 142 700,0 14 883 550,0 15 592 610,0 16 544 880,0 Себестоимость проданной продукции 7 929 793,2 8 203 031,4 8 488 613,5 10 163 419,4 11 224 316,4 13 371 834,4 14 072 362,7 14 742 823,8 15 643 182,6 Валовая прибыль 457 046,8 472 778,6 489 256,5 585 780,6 646 883,6 770 865,6 811 187,3 849 786,2 901 697,4 Расходы по проекту 4 330 000,0 3 230 000,0 1 670 000,0 770 000,0 Оплата кредита 475 000,0 475 000,0 475 000,0 785 000,0 1 080 275,0 Прибыль до налогообложение -3 872 953,2 -2 757 221,4 -1 180 743,5 -184 219,4 171 883,6 295 865,6 336 187,3 64 786,2 -178 577,6 ЕСХН 0,0 0,0 0,0 0,0 10 313,0 17 751,9 20 171,2 3887,2 0,0 Чистая прибыль -3 872 953,2 -2 757 221,4 -1 180 743,5 -184 219,4 161 570,6 278 113,6 316 016,1 60 899,1 -178 577,6

Показатели 1 год по месяцам 2 год по кварталам 3 год 10 11 12 1 2 3 4 Выручка от реализации продукции 18 021 850,0 18 970 875,0 21 108 450,0 65 360 625,0 67 698 125,0 69 440 800,0 74 665 800,0 318 279 500,0 Себестоимость проданной продукции 17 039 680,1 17 936 955,5 19 958 085,8 58 333 611,8 60 413 876,8 61 065 994,3 63 146 259,3 260 102 519,9 Валовая прибыль 982 169,9 1 033 919,5 1 150 364,2 7 027 013,3 7 284 248,2 8 374 805,7 11 519 540,7 58 176 980,2 Расходы по проекту Оплата кредита 1 050 825,0 1 021 375,0 991 925,0 2 202 475,0 2 114 125,0 2 025 775,0 1 707 425,0 0,0 Прибыль до налогообложение -68 655,1 12 544,5 158 439,2 4 824 538,3 5 170 123,2 6 349 030,7 9 812 115,7 58 176 980,2 Налоги 0,0 752,7 9506,3 289 472,3 310 207,4 380 941,8 588 726,9 3 490 618,8 Чистая прибыль -68 655,1 11 791,8 148 932,8 4 535 066,0 4 859 915,9 5 968 088,8 9 223 388,7 54 686 361,3

Таблица 10.6

Движение денежных средств (оптимистический прогноз) Показатели 1 год по месяцам 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Выручка от реализации продукции 8 386 840,0 8 675 810,0 8 977 870,0 10 749 200,0 11 871 200,0 14 142 700,0 14 883 550,0 15 592 610,0 16 544 880,0 Затраты 7 929 793,2 8 203 031,4 8 488 613,5 10 163 419,4 11 224 316,4 13 371 834,4 14 072 362,7 14 742 823,8 15 643 182,6 ЕСХН 0,0 0,0 0,0 0,0 10 313,0 17 751,9 20 171,2 3887,2 0,0 Кэш-фло операционной деятельности 457 046,8 472 778,6 489 256,5 585 780,6 636 570,6 753 113,6 791 016,1 845 899,1 901 697,4 Расходы по проекту 4 330 000,0 3 230 000,0 1 670 000,0 770 000,0 Кэш-фло инвестиционной деятельности -4 330 000,0 -3 230 000,0 -1 670 000,0 -770 000,0 Кредит 10 000 000,0 Выплата кредита 310 000,0 620 000,0 Оплата % кредита 475 000,0 475 000,0 475 000,0 475 000,0 460 275,0 Кэш-фло от финансовой деятельности 10 000 000,0 0,0 0,0 0,0 -475 000,0 -475 000,0 -475 000,0 -785 000,0 -1 080 275,0 Кэш-фло общий 6 127 046,8 3 369 825,4 2 189 081,9 2 004 862,5 2 166 433,1 2 444 546,7 2 760 562,8 2 821 461,8 2 642 884,2

Продолжение табл. 10.6

Показатели 1 год по месяцам 2 год по кварталам 3

год 10 11 12 1 2 3 4 Выручка от реализации продукции 18 021 850,0 18 970 875,0 21 108 450,0 65 360 625,0 67 698 125,0 69 440 800,0 74 665 800,0 318 279 500,0 Затраты 17 039 680,1 17 936 955,5 19 958 085,8 58 333 611,8 60 413 876,8 61 065 994,3 63 146 259,3 260 102 519,9 ЕСХН 0,0 752,7 9506,3 289 472,3 310 207,4 380 941,8 588 726,9 3 490 618,8 Кэш-фло операционной деятельности 982 169,9 1 033 166,8 1 140 857,8 6 737 541,0 6 974 040,9 7 993 863,8 10 930 813,7 54 686 361,3 Расходы по проекту Кэш-фло инвестиционной деятельности Кредит Выплата кредита 620 000,0 620 000,0 620 000,0 1 860 000,0 1 860 000,0 1 860 000,0 1 630 000,0 Оплата % кредита 430 825,0 401 375,0 371 925,0 342 475,0 254 125,0 165 775,0 77 425,0 0,0 Кэш-фло от финансовой деятельности -1 050 825,0 -1 021 375,0 -991 925,0 -2 202 475,0 -2 114 125,0 -2 025 775,0 -1 707 425,0 0,0 Кэш-фло общий 2 574 229,1 2 586 020,9 2 734 953,7 7 270 019,7 12 129 935,6 18 098 024,4 27 321 413,1 82 007 774,5

10.

2. Оценка экономической эффективности проекта Показатели эффективности проекта:

Пессимистический прогноз:

Срок окупаемости (РВР) — 18 мес.;

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) = 1год 11, месяца;

Срок возврата заемных средств (RP) — 4 кв. 2 года проекта.

Ставка дисконтирования при ставке рефинансирования ЦБ 8% и инфляции 7% составляет на настоящий момент 1,9 345 794.

Показатели 1 кв 1 года 2 кв 1 года 3 кв 1 года 4 кв 1 года Чистый денежный поток -8 705 517,3 -979 452,9 -1 393 010,0 -1 247 369,6 Дисконтированный денежный поток -8 705 517,3 -906 900,8 -1 194 281,6 -319 741,2 Дисконтированный денежный поток с поправкой на риск (10%) -8 705 517,3 -830 044,8 -1 000 438,1 -245 145,5

Показатели 1 кв 2 года 2 кв 2 года 3 кв 2 года 4 кв 2 года 3 год Чистый денежный поток 1 916 369,5 2 146 697,7 3 052 635,7 5 719 913,9 38 421 962,5 Дисконтированный денежный поток 1 408 588,8 1 461 006,4 1 923 678,3 3 337 514,9 20 758 190,8 Дисконтированный денежный поток с поправкой на риск (10%) 988 442,1 938 341,4 1 130 792,6 1 795 624,2 10 221 708,4

Чистая приведенная стоимость (NPV) проекта = 17 762 538,3 руб.

NPV с поправкой на риск = 4 293 762,9 руб.

Внутренняя норма доходности (IRR) проекта = 12%.

IRR с поправкой на риск = 2%

Реалистический прогноз:

Срок окупаемости (РВР) — 12 мес.;

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) = 1год 2,03 месяца;

Срок возврата заемных средств (RP) — 4 кв. 2 года проекта.

Ставка дисконтирования при ставке рефинансирования ЦБ 8% и инфляции 7% составляет на настоящий момент 1,9 345 794.

Показатели 1 кв 1 года 2 кв 1 года 3 кв 1 года 4 кв 1 года Чистый денежный поток -8 210 358,78 -1 230 403,16 -1 008 628,92 -574 802,38 Дисконтированный денежный поток -8 210 358,78 -1 139 262,19 -864 736,73 -456 296,66 Дисконтированный денежный поток с поправкой на риск (10%) -8 210 358,78 -1 042 714,54 -724 381,59 -349 842,47

Показатели 1 кв 2 года 2 кв 2 года 3 кв 2 года 4 кв 2 года 3 год Чистый денежный поток 2 697 574,50 2 901 084,50 3 827 902,88 6 498 912,88 44 825 704,90 Дисконтированный денежный поток 1 982 797,79 1 974 429,36 2 412 228,13 3 792 053,25 24 217 933,58 Дисконтированный денежный поток с поправкой на риск (10%) 1 391 378,92 1 268 090,77 1 417 975,96 2 040 171,44 11 925 348,22

Чистая приведенная стоимость (NPV) проекта = 23 708 787,75 руб.

NPV с поправкой на риск = 7 715 667,92 руб.

Внутренняя норма доходности (IRR) проекта = 19%.

IRR с поправкой на риск = 9%

Оптимистический прогноз:

Срок окупаемости (РВР) — 9 мес.;

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) = 11,2 месяца;

Срок возврата заемных средств (RP) — 4 кв. 2 года проекта.

Ставка дисконтирования при ставке рефинансирования ЦБ 8% и инфляции 7% составляет на настоящий момент 1,9 345 794.

Показатели 1 кв 1 года 2 кв 1 года 3 кв 1 года 4 кв 1 года Чистый денежный поток -7 810 918,1 283 529,7 222 395,9 96 188,9 Дисконтированный денежный поток -7 810 918,1 262 527,5 190 668,6 24 656,3 Дисконтированный денежный поток с поправкой на риск (10%) -7 810 918,1 240 279,4 159 721,3 18 904,0

Показатели 1 кв 2 года 2 кв 2 года 3 кв 2 года 4 кв 2 года 3 год Чистый денежный поток 4 535 066,0 4 859 915,9 5 968 088,8 9 223 388,7 54 686 361,3 Дисконтированный денежный поток 3 333 408,9 3 307 577,1 3 760 908,3 5 381 758,7 29 545 339,4 Дисконтированный денежный поток с поправкой на риск (10%) 2 339 136,6 2 124 314,0 2 210 768,3 2 895 452,6 14 548 659,2

Чистая приведенная стоимость (NPV) проекта = 37 995 926,8 руб.

NPV с поправкой на риск = 16 726 317,3 руб.

Внутренняя норма доходности (IRR) проекта = 27%.

IRR с поправкой на риск = 17%

Из проведенных расчетов видно, что даже при пессимистическом прогнозе чистая приведенная стоимость проекта является положительной, следовательно, проект привлекателен с финансовой точки зрения.

10.

3. Уровень безубыточности Согласно таблицам по прибылям и убыткам при реалистическом прогнозе безубыточность достигается в 1 квартале 2 года реализации проекта, через 1−3 месяца после выхода на проектную мощность. Так как в процессе реализации проекта производится 4 продукта, то критический объем производства и реализации в натуральном выражении рассчитать нельзя, но согласно формуле

где Sm — объем выручки на m-м шаге; Cm — полные текущие издержки производства продукции (производственные затраты плюс амортизация, налоги и иные отчисления, относимые как на себестоимость, так и на финансовые результаты, кроме налога на прибыль) на m-м шаге; CVm — условно-переменная часть полных текущих издержек производства (включающая наряду с переменной частью производственных затрат и, возможно, амортизации налоги и иные отчисления, пропорциональные выручке) на m-м шаге; DCm — доходы от внереализационной деятельности за вычетом расходов по этой деятельности на m-м шаге. Точка безубыточности проекта составляет:

Пессимистический прогноз — 38,34%

Реалистический прогноз — 53,16%,

Оптимистический прогноз — 74,21%,

что говорит о достаточном запасе устойчивости проекта к изменению рынка при любом из 3 вариантов.

Раздел 11. Стратегия финансирования

Таблица 11.1

График реализации проекта

Период (год, кв.)

Этапы реализации проекта 1 год 2 год 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1полугодие 2 полугодие Образование компании Получение лицензий и др. разрешений Организация финансирования Приобретение технологии Рабочее проектирование Заключение контрактов (тендеры) Оформление землеотвода (аренда) Строительство и монтаж оборудования Поставка сырья и материалов Реклама Ввод предприятия в эксплуатацию Выход на проектную мощность Таблица 11.2

Структура источников финансирования проекта за период

Наименование инвестиционных проектов, предусмотренных к реализации Избранный метод финансирова-ния Общая потребность в инвестиционных ресурсах В том числе: Собственных Привлеченных Заемных Капитальные затраты кредит 1 000 000 — - 1 000 000

Первоначальные оборотные средства кредит 9 000 000 — - 9 000 000

Итого в сумме: — 10 000 000 10 000 000

Структура — 100% 100%

Таким образом, проект финансируется полностью за счет кредитных средств.

заклю

ЧЕНИЕ Процесс составления бизнес-плана достаточно сложный и трудоемкий. Перед составлением бизнес-плана надо убедиться в перспективности планируемой бизнес-идеи. В разработке бизнес-плана участвуют как руководители, так и специалисты предприятия, что требует составления специального графика по ведению работ по бизнес-планированию. Отсутствие жесткой структуры бизнес-плана дает возможность гибко и эффективно использовать возможности своего бизнеса для наилучшего их представления и использования.

В данной работе был составлен проект бизнес-плана по разведению свиней с последующей реализацией мяса. Расчеты показали эффективность данного проекта с финансовой точки зрения, окупаемость проекта составляет 53,16%, что говорит о достаточном запасе устойчивости проекта к изменению рынка. Сроки выплаты кредита — 2 года. Первоначальные инвестиции в проект — 10 млн руб. После выхода проекта на полную мощность предприятие будет приносить прибыль.

Гражданский кодекс Российской Федерации (в 2х частях) (в ред. от 05.

02.2007 № 13 — ФЗ): федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51 — ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. — 1994. — №

32. — Ст. 3301; Российская газета. — 2007. — № 28.

Трудовой кодекс Российской Федерации. Принят Государственной Думой 21 декабря 2001 г., одобрен Советом Федераций 26 декабря 2001 г.// Собрание законодательства РФ, 07.

01.2002, N 1 (ч. 1), ст. 3.

Веснин В. Р. Основы менеджмента: курс лекций. — М.: Знание, 2008. — 384 с.

Виханский О.С. МенеджментМ.: Экономистъ, 2009.-527 c.

Герчикова И. Н. Менеджмент. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 499 с.

Горемыкин В.А. Бизнес-планы: организация и методика.

М.:СТИ МГУС, 2011. — 524с.

Гудушаури Г. В., Литвак Б. Г. Управление современным предприятием.

М.: ЭКМОС, 2008.

Инвестиции: Учебник /Под ред. В. В Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина.

М.: ТК Велби, Изд-во Проспект", 2010. 584с.

Каз М. Управление компанией в современных условиях // Вопросы экономики, № 12, 2007

Логунова И.В., Непышневский А. В. Методика исследования ОСУП // Экономика, организация производства и управление на предприятиях: материалы внутривуз. науч.

практ. конф. Воронеж, 2011. С. 87.

Менеджмент / Под ред. М. М. Максимцева, М. А. Комарова. — М.: ЮНИТИ: Единство, 2010. — 359 с.

Моисеева А.К., Аниськин Ю. П. Составление бизнес-плана на предприятии. — М.: Внешторгиздат, 2004. — 510с Рингланд Дж. Сценарное планирование для разработки бизнес-стратегии. — М.: Диалектика, 2010

Смолкин А. М. Менеджмент: Основы организации. М.: Высшая школа приватизации и предпринимательства, 2010.

Шевцова О. Н. Структуризация внешней среды организации // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета. — 2009. — № 3 (20). — С.34 — 39

Шевчук Д.А. Бизнес-планирование: учебное пособие. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2007. — 208 с ил. — с. 7.

Дубинин Е. Финансовое управление по проектам. Режим доступа ;

http://www.iteam.ru/publications/finances/section₃₀/article_2884/

Ньюэлл М. Стоимостные оценки проекта. Режим доступа ;

http://www.osp.ru/cio/2002/02/172 066/

Правила подготовки презентации бизнес-плана (электронный ресурс). — Режим доступа ;

http://www.bisgid.ru/start/bplans/presentation/

Презентация инвестиционных проектов и бизнес-планов — особенности (электронный ресурс). — Режим доступа ;

http://venture-biz.ru/venchurnyy-biznes/102-prezentatsiya-proekta

______________________________________________________________________

Генеральный директор

Коммерческий директор

Бухгалтер

Ветеринар

Производственный и вспомогательный персонал

Администрация

Производственные подразделения

Репродуктор

Откормочник

Убойный цех

Обслуживающее отделение