Финансовый анализ деятельности предприятия ЗАО «Бьюти лайф»

Финансовый анализ деятельности предприятия ЗАО «Бьюти лайф»

• Введение
• 1. Анализ финансового состояния по данным баланса
• 1.1 Аналитический баланс
• 1.2 Структура активов и пассивов
• 1.3 Структура собственного капитала
• 1.4 Анализ актива баланса
• 1.5 Анализ пассива баланса
• 2. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
• 2.1 Анализ ликвидности
• 2.2 Оценка платёжеспособности на основе финансовых коэффициентов
• 3. Анализ финансовой устойчивости
• 3.1 Показатели источников формирования запасов и затрат
• 3.2 Показатели финансовой устойчивости
• 4. Анализ деловой активности
• 4.1 Среднегодовая выработка продукции одним работником
• 4.2 Коэффициенты деловой активности
• 5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
• 5.1 Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
• 5.2 Логика формирования чистой прибыли предприятия
• Заключение
• Список использованной литературы

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения зависимости и динамики финансовых показателей.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным фактором, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассивы и активы баланса, их взаимосвязь и структура; анализ и оценка ликвидности и платёжеспособности; оценка финансовой устойчивости; оценка деловой активности предприятия; анализ уровней динамики финансовых результатов.

Финансовый анализ проводится разными методами. Для большей эффективности финансового анализа воспользуемся несколькими методами сразу: горизонтальным (временным), вертикальным (структурным), сравнительным (пространственным), трендовым и анализом относительных показателей (коэффициентов).

С помощью этих анализов сравним каждую позицию отчётности с предыдущим периодом или рядом предшествующих периодов и определим основную тенденцию в динамике показателей. Представим статьи финансовой отчётности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Рассчитаем отношения между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчётности, определим взаимосвязи показателей. Изучим уровни и динамики коэффициентов, рассчитываемых как отношение величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчётности и бухгалтерского учёта. Проведём сравнительный анализ показателей данной фирмы с нормативами финансовых коэффициентов.

Целью данной работы является проведение анализа финансового состояния ЗАО «Бьюти лайф», изучение и устранение недостатков в финансовой деятельности, разработка рекомендаций по его улучшению.

Организация: ЗАО «Бьюти лайф»

Общий анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе абсолютных значений баланса предприятия и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», приведенных в таблицах 1.1. (баланс) и 1.2. (форма № 2).

1. Анализ финансового состояния по данным баланса

1.1 Аналитический баланс

Таблица 1.1

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Таблица 1.2

1.2 Структура активов и пассивов

1.3 Структура собственного капитала

Анализ финансового состояния предприятия производится способом построения уплотнённого сравнительного аналитического (агрегированного) баланса путём объединения в группы однородных статей баланса, для того, чтобы сократить число статей баланса и повысить его наглядность.

1.4 Анализ актива баланса

Активы организации ЗАО «Бьюти Лайф» формируются в основном за счёт основных средств предприятия (34%), запасов (28%) и долгосрочных финансовых вложений (14%). На предприятии произошло увеличение по статье «внеоборотные активы» на 64 7979,488 тыс. руб., однако их доля в валюте баланса на конец отчётного периода снизилась с 57% до 48%. Произошел существенный рост оборотных средств предприятия на 80 090,701 тыс. руб., в валюте баланса их доля повысилась с 43% до 52%.

Несмотря на то, что рост внеоборотных активов положительно влияет на расширение производственной деятельности предприятия, необходимо руководству предприятия обратить внимание на то, что в структуре актива баланса происходит рост наименее ликвидных активов, что может негативным образом сказаться на платежеспособности рассматриваемого предприятия за анализируемый период.

На конец отчётного периода наблюдается увеличение основных средств на 5%, это расценивается как положительная тенденция, поскольку происходит более быстрое воспроизводство основных фондов предприятия, что благоприятно отражается на эффективности деятельности рассматриваемого предприятия.

Наблюдается увеличение денежных средств на 15%, что является не очень хорошим признаком.

Темп роста наблюдается в краткосрочной дебиторской задолженности (22%), отсюда возникает необходимость осуществлять более качественный подход к реализации продукции с целью предотвращения появления новых дебиторов предприятия. В худшую сторону в динамике меняются нематериальные активы, они снизились на 8%.

Запасы предприятия увеличились на 30%. Незавершённое строительство возросло на 39%.

Наблюдается уменьшение долгосрочных финансовых вложений на 29%, что является очень плохим признаком.

1.5 Анализ пассива баланса

В формировании пассивов предприятия большая доля приходится на добавочный капитал (42%), краткосрочные займы и кредиты (27%) и краткосрочную кредиторскую задолженность (23%).

На предприятии произошло уменьшение по статье «собственный капитал» на 986 355,52 тыс. руб., их доля в валюте баланса на конец отчётного периода снизилась с 42% до 26%. Произошел существенный рост заёмного капитала предприятия на 2 883 985,044 тыс. руб., в валюте баланса их доля повысилась с 58% до 75%.

Снижение темпа роста на 90% наблюдается у добавочного капитала. На 0,2% увеличился резервный капитал.

Убыток увеличился на 2229,17%. Увеличились долгосрочные займы и кредиты (93%), краткосрочная кредиты и займы (92%), задолженность перед участниками по выплате доходов (45%). Этот показатель является отрицательным, т.к. это говорит о том, что у организации недостаточно собственных средств. Однако темп роста краткосрочной кредиторской задолженности уменьшился на 4%.

В целом, можно сделать вывод, что финансовое состояние ЗАО «Бьюти лайф» является убыточным. Хоть и валюта баланса, которая в конце отчётного периода гораздо выше, чем в начале периода (возросла с 9 023 130,559 до 10 920 760,051); темп роста оборотных активов предприятия выше на 46% темпов роста внеоборотных активов; но собственный капитал ниже заёмного капитала в 2 раза, и темп его роста на 81% ниже, что является очень плохим показателем; темп роста дебиторской задолженности на 26% выше темпа роста кредиторской задолженности.

2. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

2.1 Анализ ликвидности

Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства активы предприятия делятся на 4 группы:

Активы, входящие в первые 3 группы являются текущими активами, они более ликвидные, чем активы 4-ой группы.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты:

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место, следующее соотношения:

А1?П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

В нашем случае:

Баланс является не ликвидным, т.к. только 1 соотношение из 4-х является ликвидным.

Сравнение по первым двум неравенствам характеризует текущую ликвидность.

Данную тенденцию можно охарактеризовать как отрицательную, поскольку, чем меньше своих обязательств может погасить предприятие, тем менее устойчивое его положение на рынке, тем меньшим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов.

Перспективная ликвидность отражает платёжеспособность предприятия в более отдалённой перспективе на основе учёта будущих поступлений и платежей:

Полученные значения показывают, какая часть пассивов может быть погашена не только за счет имеющихся средств, но и за счет ожидаемых поступлений. Можно сделать вывод, что предприятие будет способно погасить все свои обязательства.

Если предприятие сохранит все тенденции развития, которые существуют на данный момент, то в будущем есть вероятность, что оно будет платёжеспособным.

2.2 Оценка платёжеспособности на основе финансовых коэффициентов

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

На основе финансовых коэффициентов платёжеспособности можно сделать вывод, что предприятие на данный момент является не платёжеспособным. Большинство коэффициентов имеют отрицательные тенденции, но видно, что на конец отчётного периода коэффициент абсолютной ликвидности повысился с 0,05 до 0,16, это говорит о том, что у предприятия сумма денежных средств увеличилась, а, следовательно возможность погашения части краткосрочной задолженности повысилась. В остальном организация испытывает недостаток, положение можно расценивать почти критическим.

На основе этих данных можно сделать вывод, что активы предприятия не ликвидные, но в будущем всё может измениться.

3. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость является важнейшей составляющей финансового состояния предприятия.

В отличие от понятия «платежеспособность» понятие «финансовая устойчивость» — более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы определить независимость организации с финансовой точки зрения.

Финансовая устойчивость — такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

3.1 Показатели источников формирования запасов и затрат

Источники формирования запасов и затрат определяются тремя показателям:

Данным показателям соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Согласно показателям обеспеченности запасов источниками их формирования существует 4 типа финансовых ситуаций.

Таблица показателей по типам финансовых ситуаций

По показателям предприятия ОАО «Алтайская компания» наблюдается следующее:

Таким образом, можно сделать вывод: данное предприятие ЗАО «Бьюти лайф» на начало периода имеет кризисную ситуацию, но на конец периода имеет неустойчивое состояние, т. е. ситуация постепенно улучшается.

3.2 Показатели финансовой устойчивости

Вывод: предприятие ЗАО «Бьюти лайф» является финансово не устойчивым, это следует из показателей коэффициентов финансовой независимости.

4. Анализ деловой активности

ликвидность платежеспособность прибыльность

Деловая активность предприятия — динамичность развития предприятия, достижение им поставленных целей, эффективное использование экономического потенциала, расширение рынков сбыта его продукции. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Любое предприятие имеет три вида ресурсов:

а) материальные,

б) трудовые,

в) финансовые.

Рассмотрим подробнее оценку эффективности использования каждого вида ресурсов предприятия.

Оценка эффективности использования материальных ресурсов осуществляется на основе показателя фондоотдачи:

Фондоотдача = Выручка от реализации/средняя стоимость основных средств= с. 010 ф.2/((с. 120 ф.1 на нач.пер. + с. 120 ф.1 на кон.пер.)/2)

4.1 Среднегодовая выработка продукции одним работником

Эффективность использования трудовых ресурсов выражается показателями производительности труда, характеризующими объем производства (в стоимостном измерении), приходящийся на одного работника. При этом могут использоваться данные о среднесписочной численности работников в целом или отдельной их группы.

Основным показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работником (ГВ):

ГВ=ТП/Ч

где ТПтоварная продукция (объем товарной продукции в стоимостном или натуральном выражении) (стр. 010 ф.2); Ччисленность работников =100.

Обобщающим показателем оценки эффективности использования ресурсов предприятия является показатель ресурсоотдачи (коэффициент оборачиваемости средств в активах):

Коэффициент оборачиваемости средств в активах = выручка от реализации / средняя стоимость активов = стр. 010 ф.2 / ((с. 300 на нач. пер.+с.300 на конец пер) / 2)

Данный показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Снижение в динамике данного показателя рассматривается как не благоприятная тенденция.

4.2 Коэффициенты деловой активности

Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия — чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.

После оценки коэффициентов деловой активности предприятия можно сделать вывод, что у компании нет предпосылки для эффективного развития и достижения своих целей. Об этом говорят общие показатели оборачиваемости. Они все имеют отрицательную тенденцию развития.

5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Результативность и экономическая целесообразность деятельности предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект — абсолютный показатель, характеризующий результат деятельности, например, валовая прибыль, валовый доход от реализации товаров и услуг и т. д. основным показателем безубыточности работы предприятия является наличие прибыли.

Экономическая эффективность — относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Анализ прибыли проводится на основании формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение полученного экономического эффекта (дохода, прибыли) к средней величине использованных ресурсов или затрат.

Рентабельность предприятия — отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании динамики финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Рентабельность продаж — отношение суммы прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции.

5.1 Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Коэффициенты рентабельности (прибыльности) — отражают прибыльность компании и представляют собой частный случай показателя эффективности.

После расчётов показателей рентабельности видно, что все они падают в динамике, это говорит о неблагоприятном развитии ЗАО «Бьюти лайф». Упадок рентабельности продаж характеризует уменьшение реализации продукции. Период окупаемости вложенных средств составляет -3 лет. Это означает, что предприятие в течение этих лет будет погашать свои долги за счёт своего капитала и в конце концов истратит его и станет банкротом.

Для того чтобы данная организация вышла на уровень рентабельности, ей необходимо:

1. Сократить расходы;

2. Сделать её товары и услуги более качественными, конкурентоспособными с аналогичными товарами и услугами;

3. Выйти на новые рынки (продажи через Internet, журналы, сети магазинов), которые позволят увеличить количество продаж, что поспособствует повышению рентабельности данной организации.

Чем больше будут осуществляться продажи товаров и услуг, тем выше будет рентабельность данной организации.

5.2 Логика формирования чистой прибыли предприятия

Из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» видно следующее: выручка от продаж уменьшилась, себестоимость проданных товаров увеличилась, бухгалтерская прибыль уменьшается, чистая прибыль по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 1 010 564,368 руб. Если предприятие будет продолжать в том же темпе, то скоро останется банкротом.

Заключение

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ЗАО «Бьюти лайф» были сделаны следующие выводы.

Анализ бухгалтерского баланса показал отрицательную тенденцию в работе, что подтверждается данными формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Почти все показатели снизились. Организация ЗАО «Бьюти лайф» не способна к нормальному существованию, баланс является неликвидным, предприятие финансово неустойчиво.

Если же данная организация обанкротится, ей необходимо будет выйти на уровень рентабельности, т. е.:

4. Сократить расходы;

5. Сделать её товары и услуги более качественными, конкурентоспособными с аналогичными товарами и услугами;

6. Выйти на новые рынки (продажи через Internet, журналы, сети магазинов), которые позволят увеличить количество продаж, что поспособствует повышению рентабельности данной организации.

Чем больше будут осуществляться продажи товаров и услуг, тем выше будет рентабельность данной организации.

Таким образом, в сложившейся ситуации организации необходим грамотный, чётко выверенный подход по управлению финансовыми активами и только тогда, возможно, у компании появится потенциал для наращивания его платежеспособности, ликвидности активов и финансовой устойчивости.

1. Егорова Е. Н. Методичка «Финансовый анализ деятельности предприятия», 2008 г.

2. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1995 г.

3. Internet