Финансовый анализ страховых организаций

Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО Уфимский государственный университет экономики и сервиса Специальность: «Финансы» Кафедра: «Финансы и банковское дело»

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансовый анализ страховых организаций»

Вариант 5

Выполнила: студентка гр. ФД-41

Ганиева Р.Р.

Проверила: доц. Карачурина Р.Ф.

Уфа-2012

1.Анализ активов балансов страховой организации

А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства) А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочая дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и иные активы) А3 — медленнореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты и запасы) А4 — труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и другие внеоборотные средства) П1 — краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность по страхованию, перестрахованию и прочие кредиторские задолженности) П2 — среднесрочные пассивы (резерв незаработанной премии, резервы убытков, другие страховые резервы, займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты) П3 — долгосрочные пассивы (резерв по страхованию жизни, долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие обязательства) П4 — постоянные пассивы (собственный капитал-убытки) На начало года: на конец года:

А1 > П1 А1 > П1

А2 > П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4< П4

Анализ платежеспособности страховой организации говорит о том, что данная страхования организация платежеспособна, так как неравенства соответствуют нормам.

2. Собственные текущие активы баланс ликвидность страховой платежеспособность Собственный оборотные средства = собственный капиталвнеоборотные активы Собственный капитал = Итого по разделу 2- (нематериальные активы + непокрытый убыток отчетного года + непокрытый убыток прошлых лет + задолженность участников по взносам в уставный капитал — прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

Собственный капитал (начало года) = 19 498-(50+1112)=18 336

Собственный капитал (конец года) = 44 842-(34+246+1112)=43 450

Собственные оборотные средства (начало года)=18 336−346=17 990

Собственные оборотные средства (конец года) = 43 450−22 550=20900

Финансовый капитал = собственный капитал — нефинансовые активы Нефинансовые активы = запасы + нематериальные активы + основные средства Нефинансовые активы (начало года) = 254+50+346=650

Нефинансовые активы (конец года) = 157+34+22 550=22741

Финансовый капитал (начало года) = 18 336−650=17 686

Финансовый капитал (конец года) = 43 450−22 741=20709

3. Анализ ликвидности баланса Текущая ликвидность = (А1+А2)-(П1+П2)

Текущая ликвидность (начало года) = (8063+18 747)-(4683+2154)=19 973

Текущая ликвидность (конец года) = (10 959+25465)-(1109+12 011)=23 304

Перспективная ликвидность = А3-П3

Перспективная ликвидность (начало года) = 254

Перспективная ликвидность (конец года) = 157

4. Анализ финансового потенциала Коэффициент финансового потенциала = собственный капитал + страховые резервы/объем нетто-премий Коэффициент финансового потенциала (начало года) = 18 336+2154/54 078+8639=0,32

Коэффициент финансового потенциала (конец года) = 43 450+7311/54 413+5015=0,85

5. Анализ показателей маржи платежеспособности Фактический размер маржи платежеспособности = собственный капитал Фактический размер маржи платежеспособности (начало года) = 18 336

Фактический размер маржи платежеспособности (конец года) = 43 450

Нормативный размер маржи платежеспособности = (сумма страховых премий*0,16*1)+(страховая премия по страхованию жизни*0,05*0,85)

Нормативный размер маржи платежеспособности (начало года) = (66 826*0,16*1)+(54 413*0,05*0,85) = 10 692,1+2312,55 = 13 004,65

Нормативный размер маржи платежеспособности (конец года) = (21 650*0,16*1)+(54 078*0,05*0,85) = 3465+2298,31 = 5762,31

Маржа платежеспособности фактическая > Маржа платежеспособности — данная страховая организация платежеспособна Уровень платежеспособности = (Маржа платежеспособности фактическаямаржа платежеспособности нормативная)/маржа платежеспособности нормативная*100

Уровень платежеспособности (начало года) = 18 336−13 004,65/13 004,65*100 = 40%-хороший Уровень платежеспособности (конец года)=43 450−5762,31/5762,31*100 = ?

6. Оценка достаточности страховых резервов Коэффициент достаточности страхования жизни = страховые резервы по страхованию жизни/страховые премии Коэффициент достаточности страхования жизни = 0

Коэффициент достаточности по иному страхованию, чем страхование жизни = резерв незаработанной премии + резервы убытков + другие страховые резервы/страховые премии Коэффициент достаточности по иному страхованию, чем страхование жизни (начало года) = 1199+955/5015=0,42

Коэффициент достаточности по иному страхованию, чем страхование жизни (конец года) = 5128+2183/8639 = 0,84

7. Показатели, характеризующие ликвидность активов страховщика Коэффициент срочной ликвидности = Денежные средства + высоколиквидные активы/страховые резервы Коэффициент срочной ликвидности (начало года) = 260+7803/2154=3,74

Коэффициент срочной ликвидности (конец года) = 5683+5276/7311=1,49

Данный коэффициент больше нормативного значения (3,74 > 1; 1,49 > 1)

8. Показатели, характеризующие степень перестрахования защиты Коэффициент зависимости = сумма премий, переданные перестраховщикам/страховые премии Коэффициент зависимости (начало года) = 5015/5015+54 413*100 = 8,4%

Коэффициент зависимости (конец года) = 8639/8639+54 078*100 = 13%

Данные значения ниже 15%-это значит, что страховая организация практически не занимается перестрахованием, то есть финансово устойчиво.

9. Другие показатели, характеризующие финансовую устойчивость Коэффициент финансовой устойчивости = сумма доходов страховщика за тарифный период + сумма средств запасн. Фонда/сумма расходов страховщика за тарифный период Коэффициент финансовой устойчивости (начало года) = 54 413+66826−4454+208+27+154/54 503+1469+1469+1043+1334+2347+21 = 117 274/62186 = 1,88

Коэффициент финансовой устойчивости (конец года) = 54 078+21650−3929+4261+170+157/53 850+1173+764+1228+1464+6747+2455+129 = 76 387/67710 = 1,12

Убыточность страховых операций = страховые выплаты/страховые премии Убыточность страховых операций (начало года)=54 503+1469/54 413+5015 = 0,94

Убыточность страховых операций (конец года) = 53 850+764/54 078+8639 = 0,87

10. Анализ себестоимости страховых операций Себестоимость страховых операций = расходы на ведение дела/страховые премии Себестоимость страховых операций (начало года) = 1334/54 413+5015 = 2,24%

Себестоимость страховых операций (конец года) = 6+1464/54 078+8639 = 2,34%

11. Показатели, характеризующие эффективность инвестиционной деятельности Эффективность инвестиционной деятельности = годовой доход от инвестиций/среднегодовой объем инвестиций Эффективность инвестиционной деятельности (начало года) = 147+208/7881=0,04

Эффективность инвестиционной деятельности (конец года) = 409+4261/5276=0,88

Формула Дюпона = чистая прибыль после налогообложения/общая сумма активов Формула Дюпона (начало года) = 11/27 538 = 0,39

Формула Дюпона (конец года) = 246/59 165 = 0,0041

12. показатели, характеризующие эффективность страховых операций эффективность страховых операций = выручка/нетто-премия эффективность страховых операций (начало года) = 90+2241/54 413+5015*100 = 3,9%

эффективность страховых операций (конец года) = 222+4316/54 078+8639*100 = 7,2%

Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал*100

Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала (начало года) = 11/43 450*100=0,02%

Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала (конец года) = 246/18 336*100 = 1,3%