Вариант К-10

Необходимый рост объема продаж Это может быть обеспечено снижением цены на.

В итоге:

2-й год.

Спрос неблагоприятен. Возможные стратегии:

1. Производить столько изделий, сколько можно продать, т. е. 500 изд. Приэтомвыпускпродукциибудетменьшемаксимальновозможноговыпусканачто приведет к росту себестоимости на .В итоге:

Рост себестоимости продукции на 21,25%.

2. Снизить цену до уровня, который бы позволил повысить объём продаж до 718 изделий. Необходимыйростобъемапродаж.

Это может быть обеспечено снижением цены на.

В итоге:

3-й год.

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимоеснижениеобъемапродаж — доуровня 720 изделий, т. е. на.

Это произойдёт при повышении цены на.

В итоге:

4-й год.

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимоеснижениеобъемапродаж — доуровня 720 изделий, т. е. на.

Это произойдёт при повышении цены на.

В итоге:

5-й год.

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимоеснижениеобъемапродаж — доуровня 720 изделий, т. е. на.

Это произойдёт при повышении цены на.

В итоге:

Таблица 15Планируемая программа производства и реализации продукции Годпроизводства.

Планируемый выпуск продукцииN пл. год, изд./год.

Планируемый объем продаж qпр, изд/год.

Плановая цена Цпл, тыс. руб. Примечание1Стратегия 13 003 007,5рост себестоимости на11,7%Стратегия 23 603 606,88снижение цены на 8,3%2Стратегия 15 005 007,5рост себестоимости на 21,25%Стратегия 27 187 186,14снижение цены на 18,17%37 207 208,256рост цены на 20,08%47 207 208,7525рост цены на 16,7%57 207 208,385рост цены на 11,7%11. Себестоимость единицы продукции, себестоимость годового выпуска, выручка от реализации, прибыль по годам производства.

1-й год.

Тактика 1Тактика 2Выбираем тактику 1. 2-й год.

Тактика 1: Тактика2:Тактика 2 выгоднее, т.к. приносит больше прибыли3-й год4-й год5-й год12. Тактика возврата заемных средств. Банковский кредит (200 тыс. руб.), проценты за кредит (200 тыс. руб. x 0,07= 14 тыс. руб./год) могут быть выплачены по результатам первых двух лет производства.

13. Расчет среднегодовой численности рабочих по годам производства.

Таблица 16. Среднегодовая численность рабочих по годам производства.

ГодпроизводстваТср, н-часNпл. год, шт/год.

Тпл. сум, н-час/год.

Сср181,930 024 570 132 147,2718105 690 553 141,6720101 95 253 412 072 086 40 045 512 072 086 40 045.

Расчет фонда оплаты труда основных рабочих.

Таблица 17. Фонд оплаты труда основных рабочих.

ГодТпл. сум, Тарифный.

ОбщийПроизводстван-час/год.

Фот, тыс.

руб./год.

Фот, тыс.

руб./год124 570 294,84339,72 105 6 901 268,281458,523 101 9 521 223,421406,94 486 4 001 036,801192,32 586 4 001 036,801192,3215.

Формируется сводная таблица рассчитанных выше технико-экономических показателей, отражающих планируемый вариант освоения производства, даются выводы об экономической целесообразности освоения производства нового изделия. Таблица 18. Сводная таблица по стратегии.

ГодN пл. год, изд./г.qпр, изд/год.

Цпл, Т. р. Тср, Н-чТпл. Сум, н-ч/г.Общий Фот, т.р./г.СсрSгод, тыс.

руб./г.Wгод, тыс.

руб./г.Pчист, тыс.

руб./г.13 003 007,581,924 570 294,84131353,92 250 896,127185006,14 147,2105 6 901 268,28554875,224 408,5−466,737 209 508,256141,6101 9 521 223,42534809,65 944,31134,7 472 012 008,752512086 4 001 036,80454064,46 301,82237,4 572 010 008,38512086 4 001 036,80454064,46 037,21972,8Рис.

8. Изменения себестоимости и выручки в течение 5 лет.

Рис.

9. Изменение планируемой цены в течение 5 лет.

Рис.

10. Изменение чистой прибыли в течение 5 лет.

Таблица 19. Сводная таблица рассмотренных стратегий.

ГодNпл. год, qпр, изд/Цпл, Тср, Тпл. Сум, Общий.

СсрSгод, Wгод, Pчист, изд./г.годт. р. Н-чн-ч/г.Фот, т.р./г.тыс.

руб./г.тыс.

руб./г.тыс.

руб./г.Базоваястратегия13 003 007,581,924 570 294,84131353,92 250 896,127185006,14 147,2105689,61 268,2752554875,224 408,5−466,737 209 508,256141,61 019 521 223,424534809,65 944,31134,7 472 012 008,7525120864001036,8 454 064,46301,82 237,4572010008,385 120 864 001 036,8454064,46 037,21972,8Стратегияотложеннойреализации13 003 007,581,924 570 294,84131353,92 250 896,127185006,14 147,2105689,61 268,2752554875,224 408,5−466,737 209 508,256141,61 019 521 223,424534809,65 944,31134,7 472 012 008,7525120864001036,8 454 064,46301,82 237,4572010008,385 120 864 001 036,8454064,46 037,21972,8Стратегияпессимистическихожиданий13 003 007,581,924 570 294,84131353,92 250 896,127185006,14 147,2105689,61 268,2752554875,224 408,5−466,737 209 508,256141,61 019 521 223,424534809,65 944,31134,7 472 012 008,7525120864001036,8 454 064,46301,82 237,4572010008,385 120 864 001 036,8454064,46 037,21972,82.

5. Оценка процесса освоения производства нового изделия как инвестиционного проекта.

Оценка выполняется, используя следующие показатели: срок окупаемости проекта, чистый дисконтированный эффект, внутренняя норма доходности. При этом:

1) инвестиции Kн=1,6 млн руб. поступают в начале первого года производства, остальные (Kпр — Kн) — равными долями в начале 2-го, 3-го, 4-го и 5-го года производства изделия.

2) ставка дисконта E = 20%.Рассчитаем NPV, чистый дисконтированный доход, по формуле: NPV = CF0 + CF1/(1+E) + CF2/(1+E)2 + CF3/(1+E)3 + CF4/(1+E)4 + CF5/(1+E)5CF0 — первоначальные затраты;CF1,2… — чистый денежный поток;

Е — ставка дисконта (=0,2)Таблица 20. Денежные потоки проектов.

Год12 345.

Базовая стратегия.

Инвестиции, тыс.

руб.130 075 757 575.

Чистая прибыль, тыс. руб.

300−182,21 750,53437,492 304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000−257,21 675,53362,492 229,262186,32Стратегия «отложенной реализации"Инвестиции, тыс.

руб.130 075 757 575.

Чистая прибыль, тыс. руб.

300−182,21 413,903816,262 304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000 -257,21 338,903741,262 229,262186,32Стратегия «пессимистических ожиданий"Инвестиции, тыс.

руб.130 075 757 575.

Чистая прибыль, тыс. руб.

300−182,21 711,41463,822 304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000−257,21 636,41388,822 229,262186,32Таким образом:

1) Базовая стратегияNPV =-1000+(-257,21/1,2)+675,5/(1,2)2+ 3362,49/(1,2)3 + 2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 =3154,341 тыс.

р.2) Стратегия «отложенной реализации"NPV =-1000+(-257,21/1,2) + 338,904/(1,2)2+3741,26/(1,2)3+2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 =3139,79тыс.

р.3) Стратегия «пессимистических ожиданий"NPV =-1000+(-257,21/1,2) + 636,4/(1,2)2 +1388,82/(1,2)3+2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 = 1911,394тыс.

р.Рассчитаем IRR, внутреннюю норму доходности, методом подбора и методом линейной интерполяции с использованием формулы, гдеr1 — ставка дисконта, при которой NPVимеет минимальное положительное значение;r2— ставка дисконта, при которой NPVимеет минимальное отрицательное значение;NPV1 — величина чистого дисконтированного дохода при ставке дисконта r1;NPV2— величина чистого дисконтированного дохода при ставке дисконта r2. Таким образом:

1) Базовая стратегия r1 = 0,2; NPV1 = 3154,341тыс.

руб.r2 = 0,8; NPV2 = -29,7844 тыс.

руб.IRR = 0,2 + (3154,341/(3154,341-(-29,7844))(0,8−0,2) = 0,794 100% = 79,4% 2) Стратегия «отложенной реализации"r1 = 0,2; NPV1 = 3139,79 тыс.

руб.r2 = 0,8; NPV2 = -68,7252 тыс.

руб.IRR = 0,2 + (3139,79/3208,515).

0,6 = 0,787 100% = 78,7% 3) Стратегия «пессимистических ожиданий"r1 = 0,2; NPV1 = 1911,394 тыс.

руб.r2 = 0,6; NPV2 = -65,8474 тыс.

руб.IRR = 0,2 + (1911,394/1977,241).

0,4 = 0,587 100% = 58,7% DPP, дисконтированныйсрококупаемости:

Базовая стратегия:

1-й год: 1000-(-257,21/1,2)=1214,34тыс.

руб.2-й год: 1214,34-(675,5/1,44)=745,244 тыс.

руб.3-й год: 745,244/(3362,49/1,73) = 0,38 годаDPP = 2года 5 месяцев.

Стратегия «отложенной реализации"1-й год: 1000 -(-257,21/1,2)=1214,34тыс.

руб.2-й год: 1214,34-(338,904/1,44)=978,992 тыс.

руб.3-й год: 978/(3741,26/1,73) = 0,45 годаDPP = 2года 6 мес. Стратегия «пессимистических ожиданий"1-й год: 1000 -(-257,21/1,2)=1214,34тыс.

руб.2-й год: 1214,34-(530,38/1,44)=846,022 тыс.

руб.3-й год: 846,022-(1388,82/1,73) = 42,3069тыс.

руб.4-й год: 42,3069/(2229,26/2,07) = 0,04годаDPP = 3года 1мес. Базовая стратегия2304,243 437,492186,32 750,5054321757575257,211 000.

Рис. 11. График денежных потоков базовой стратегии.

Стратегия «отложенной реализации"3816,262 304,2666413,9 042 186,320543217575751000257,21Рис. 12. График денежных потоков стратегии «отложенной реализации"2186,322 304,26Стратегия «пессимистических ожиданий"1463,82 605,38054321757575257,211 000−148 130.

Рис. 13. График денежных потоков стратегии «пессимистических ожиданий"Таблица 21. Сводная таблица показателей инвестиционных проектовNPV, тыс.

руб.IRR,%DPPБС3154,34 179,42 года 5 мес. СОР3139,7978,72 года6 мес. СПО1911,39 458,73года 1 мес. В данном курсовом проекте были рассмотрены несколько стратегий поведения предприятия на рынке: базовая стратегия, стратегия «отложенной реализации», стратегия «пессимистических ожиданий». В результате анализа процесса освоения производства нового изделия как инвестиционного проекта, можно сделать вывод, что освоение производства нового изделия экономически целесообразно при всех трех стратегиях. Наилучшие результаты у базовой стратегии.

Заключение

.

В данной курсовой работе произведён анализ технико-экономических показателей освоения предприятием производства новой продукции. В том числе рассчитаны продолжительность периода освоения производства нового изделия, трудоёмкость и количественный выпуск изделий в каждом году периода освоения. Все эти данные были сопоставлены с ожидаемым объёмом продаж и на основе этого выработана стратегия поведения предприятия на рынке с учётом влияния внешних факторов, чтобы получить максимально возможную прибыль и расплатиться по взятым кредитам в срок. На основании полученных данных рассчитаны себестоимость продукции, выручки и прибыли предприятия от производства и реализации продукции, потребная численность и фонд оплаты труда основных рабочих. Динамика данных показателей отображена графически, что позволяет наглядно оценить результаты деятельности предприятия, а также динамику стратегически важных показателей деятельности. Были рассмотрены следующие стратегии:

базовая, отложенной реализации и пессимистических ожиданий. В результате анализа процесса освоения производства нового изделия, как инвестиционного проекта, можно сделать вывод, что наиболее выгодной является базовая стратегия.

Литература

.

Лекции по предмету «Организация производства» Кудрявцевой И. Г. Лекции по предмету «Экономическая оценка инвестиций» Тарева В. В. Балашов А.И. Производственный менеджмент (организация производства) на предприятии. ИД «Питер», 2009 — 160 с. Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. «Экономическая оценка инвестиций», учеб. пособие. ИД «ИНФРА-М», 2007 — 241 сКолчина Н. В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления.

М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 464 с.