Взаимосвязь трансакционных издержек и структуры российского рынка

Актуальность темы

исследования. В процессе перехода к рыночной экономике имела место недооценка роли институциональных изменений. Ускоренная приватизация, не дополненная политикой целенаправленного формирования экономических институтов, не смогла преодолеть стимулов и стереотипов нерыночного поведения, не смогла сформировать эффективную систему хозяйствования.

В результате сложилась неэффективная структура российского рынка, были разрушены межотраслевые связи, деформированы отраслевые пропорции.

Неэффективная структура рынка тесно связана с высокими трансакционными издержками. Трансакционные издержки составляют значительную долю валового внутреннего продукта (ВВП), большую роль играют различные посреднические структуры, которые выполняют свою функцию не вполне, эффективно, тем самым, тормозя процесс экономического роста и направляя его по экстенсивному пути развития.

Трансакционные издержки являются причиной формирования неэффективных социально-экономических институтов, источником деформации, монополизации рыночной структуры. Трансакционные издержки препятствуют формированию развитого рынка капитала, что становится фактором консервации неэффективной отраслевой структуры с преобладанием отраслей низкого уровня передела, слабым развитием малого и среднего бизнеса, отсутствием стимулов к инновациям и инвестициям.

Снижение трансакционных издержек, изменение их структуры является необходимым условием формирования гибкой и сбалансированной структуры рынка, ориентированной на научно-технический прогресс, рациональное использование ограниченных ресурсов, устойчивый рост. Поэтому представляется актуальным выявить механизм взаимосвязи трансакционных издержек и структуры рынка, проанализировать эффективность сформировавшихся социально-экономических институтов.

Степень разработанности проблемы. Концепция трансакционных издержек разрабатывается институциональным направлением современной экономической теории. Значительный вклад в нее внесен Р. Коузом, М. Олсоном, А. Алчяном, О. Уильямсоном, Д. Нортом, С. Уинтером, Дж. Ходжсоном, К. Поланьи, Х. Демсецом, Т. Эггертсоном и др.

Из отечественных ученых, активно и плодотворно разрабатывающих данное направление, можно выделить Р. Капелюшникова, В. Кокорева, С. Малахова, А. Нестеренко, А. Олейника, В. Полтеровича, В. Радаева, А. Шаститко, Г. Явлинского и др.

Однако в целом данное направление является одним из наименее разработанных. Нет четкой теоретической трактовки понятия трансакционных издержек. Не исследована структура и динамика трансакционных издержек на российском рынке, недостаточно развита методология их оценки и измерения. Не исследованы также направление и степень их воздействия на институциональную среду и на структуру рынков. Место и роль теории трансакционных издержек в ряду других экономических дисциплин остается предметом увлекательных и плодотворных дискуссий. Недостаточный уровень разработки, несомненная практическая значимость и определили тему настоящей работы.

Цель работы. Цель. данной работы состоит в теоретическом исследовании механизма воздействия трансакционных издержек на институциональную среду и на структуру рынка, а также разработка предложений по совершенствованию функционирования рыночного механизма. Поставленная цель определила следующие задачи исследования:

— Уточнить содержание категории трансакционных издержек;

— Провести теоретический анализ процессов взаимодействия трансакционных издержек, институциональной структуры и структуры рынка;

— Сравнить эффективность различных рыночных структур с точки зрения трансакционных издержек;

— Выявить специфику взаимодействия трансакционных издержек и рыночных структур в России;

— Определить закономерности и тенденции эволюции рыночных структур;

— Выявить возможности регулирующего воздействия на рыночную структуру.

Объектом исследования является российская институциональная среда и рыночная структура.

Предметом исследования являются социально-экономические отношения хозяйствующих субъектов и возникающие в процессе этих отношений трансакционные издержки, институты и рынки.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды представителей различных школ и направлений экономической теории и экономической социологии по теме исследования, монографии и статьи отечественных и иностранных ученых по проблемам институциональной и неоинституциональной экономики.

В работе использовались основные подходы и допущения институциональной экономической теории, а также общеэкономические, экономико-статистические методы, методология межотраслевого баланса.

Информационную базу исследования составили статистические данные Госкомстата РФ и Центрального Банка РФ, а также обобщенные данные, опубликованные в ведущих экономических изданиях и научных монографиях.

Практическая значимость Методические разработки и подходы, предложенные в работе, могут быть использованы при прогнозировании трансакционных издержек на макрои мезои микроуровнях. В исследовании содержатся практические рекомендации по проведению экономической политики на фирменном, отраслевом и макроуровнях.

Апробация работы Положения и выводы работы, полученные в диссертации, были доложены на научно-практической конференции «Стратегии устойчивого развития агропродовольственных систем» в Институте Аграрных проблем РАН (Саратов, октябрь 2003 года), на международной научно-практической конференции «Социальные и институциональные факторы экономического развития России» (Саратовский Государственный Социально-Экономический Университет, февраль 2005 года).

По результатам исследования автором опубликовано 7 печатных работ общим объемом 2,1 п.л.

Научная новизна исследования состоит в следующем: Уточнено соотношение категорий «трансакционные издержки», «административные издержки», «информационные издержки" — показано, что трансакционные и административные издержки можно рассматривать как альтернативные типы информационных издержек, что позволяет более обоснованно подойти к проблеме измерения и моделирования трансакционных издержек;

Проведен сравнительный анализ институциональных структур рынка капитала в зависимости от уровня трансакционных издержек, который выявил большую эффективность фондового рынка относительно кредитного;

С использованием метода «Затраты — Выпуск» и других аналитических методов выявлена взаимозависимость степени концентрации рынка и уровня трансакционных издержек: с одной стороны, трансакционные издержки являются существенным фактором, определяющим степень монополизации отраслевых рынков, а с другой — уровень трансакционных издержек определяется степенью развития рыночной структуры, уровнем теневого оборота, степенью экспортной ориентации отрасли, интенсивностью процессов концентрации, диверсификации, интеграции;

Выявлена тенденция к образованию в экономике с высоким уровнем трансакционных издержек вертикально и горизонтально-интегрированных компаний, как основных инструментов перелива капитала;

Дано обоснование возможности использования показателей рынка капитала (коэффициент монетизации, доля безналичных денег в денежной массе, соотношение денежной массы и ВВП и др.) в качестве индикатора уровня трансакционных издержек в дополнение к существующим индикаторам;

Проанализировано влияние института доверия на трансакционные издержки и институциональную структуруна основе анализа уровня развития института доверия в российской экономике доказана необходимость развития контрактных и договорных отношений как правовой формы института доверия;

Определены приоритетные направления реформирования рыночной структуры российского рынка с учетом выявленных взаимосвязей ее с трансакционными издержками: переход к «компании участников», как доминирующей форме корпоративного управленияопережающее развитие механизмов кредитного рынкалегализация теневого сектора экономики.

Объем и структура работы.

Диссертация содержит введение, две главы, заключение, список использованной литературы, приложения. Содержание работы изложено на 182 страницах машинописного текста.

Заключение

.

Основная функция институтов — снижение трансакционных издержек посредством сокращения количества альтернативных вариантов поведения, имеющихся у экономических субъектов и уменьшения неопределенности.

Доказано, что критерием оптимальности единства институциональной и технологической структуры производства является минимизация совокупности всех видов издержек (трансакционных, административных и трансформационных).

Формирование институтов требует согласования интересов и координации действий множества субъектов, что является препятствием быстрого и оптимального приспособления институтов к изменяющимся внешним условиям. Трудности, сопряженные с быстрым изменением институциональной структуры, приводят к тому, что часто институты развиваются не по оптимальной траектории, и их развитие в значительной степени зависит от предшествующего развития.

Кроме того, институты должны быть согласованы друг с другом, что создает препятствия для внедрения новых или заимствованных институтов в уже сформировавшуюся институциональную среду. Здесь необходим учет факторов культурной совместимости, национальной самобытности и т. д.

Эффект от введения институтов носит двоякий характер: с одной стороны, институты делают возможным снижение неопределенности и тем самым приближают состояние общества к гипотетическому оптимумус другой стороны, институты ограничивают свободу действий индивидов и тем самым могут препятствовать достижению ими своих локальных оптимумов, из суммы которых и складывается глобальный оптимум.

Из двойственной роли институтов, а именно, из того факта, что они одновременно и создают возможность рационального выбора, и ограничивают выбор лишь некоторыми альтернативами, вытекает и двойственное влияние, которое они оказывают на трансакционные издержки.

В отличие от трансформационных издержек, издержки координации могут быть целенаправленно завышены тем или иным субъектом институциональных изменений (государством, группами влияния, криминальными структурами и т. п.), если это будет способствовать повышению его дохода йли социального статуса.

Важнейшим институтом, позволяющим минимизировать трансакционные издержки, является доверие. Роль доверия возрастает с ростом неопределенности и сложности сделок. Доверие также играет ключевую роль в обмене сложными товарами, которые неизбежно связаны с информационной асимметрией.

В отличие от других общественных благ доверие производится не столько государством, сколько каждым членом данного общества, действующим в рамках институциональной среды и в свою очередь, формирующим эту среду своими действиями. Такой кумулятивный характер причинности может послужить фактором прогрессирующего разрушения институциональной среды и деградации общества.

Наиболее быстро и эффективно доверие формируется в группах, сплоченных единым происхождением, религией, семейными узамиформирование устойчивых долгосрочных контрактов и сетевых отношений между фирмами. Однако тесные личные связи, снижая издержки взаимодействия между лицами одной группы, в то же время возводят дополнительные препятствия между представителями различных групп, создавая тем самым предпосылки для возникновения модели рынка, характеризующейся барьерами, препятствующими эффективной конкуренции.

В зависимости от того, насколько развиты в обществе институты доверия, а также от того, по какому направлению идет их развитие — по пути формирования обезличенных рыночных механизмов с высоким уровнем доверия к неограниченному кругу потенциальных контрагентов, или же по пути формирования сетевых структур, основанных на персонализированном доверии, институциональная среда может приводить к образованию различных типов горизонтально и вертикально интегрированных рыночных структур. В частности, высокие трансакционные издержки и низкий уровень доверия приводят к невозможности перетока капитала между отраслями через рыночные каналы — фондовый и кредитный рынки, что приводит к увеличению концентрации в этих отраслях.

Количественная взаимосвязь рыночной концентрации и трансакционных издержек показывает высокие значения коэффициента корреляции между величиной трансакционных издержек, измеренных по методологии межотраслевого баланса, и степенью концентрации отраслевых рынков. Это дало возможность более обоснованно подойти к выявлению факторов, влияющих на институциональные характеристики рынков и их эволюцию.

Изучение механизмов перелива капитала в экономически развитых странах позволило выделить два типа корпоративных моделей — «компания участия» и «компания акционеров». Если «компания участия» формируется в условиях доминирования в обществе сетевых структур и персонализированных механизмов доверия, то «компания акционеров», наоборот, возникает в условиях безличных механизмов доверия и совершенного рынка. Основное преимущество «компании акционеров» заключается в формировании высококонкурентной среды, позволяющей за счет низких трансакционных издержек осуществлять все потенциально доступное на данный момент контрагентам множество сделок и приближаться тем самым к Парето-оптимальному состоянию.

В «компании участия» низкие трансакционные издержки создают гибкость взаимодействия ее участников, позволяющую оптимизировать экономические процессы, передавая формально независимым, но связанным между собой отношенческими контрактами и высоким уровнем доверия партнерам многие функции управления и контроля. Однако эта гибкость имеет ограниченный характер, поскольку распространяется на сравнительно узкий круг партнеров. Поэтому в долгосрочном периоде данная структура оказывается менее конкурентоспособной. Кроме того, «компания участия» является по своей сути национальным образованием, и процесс глобализации снижает ее эффективность.

Российская экономика характеризуется высокими трансакционными издержками. Для измерения трансакционных издержек в дополнение к существующим в экономической науке и практике предложен ряд показателей: для оценки способности государства гарантировать исполнение контрактов предложено использовать показатель доли наличных денег в денежной массе (М2) и смежный с ним показатель — долю безналичных денег. Доля наличных денег в обращении в Российской Федерации в конце стабильна и составляет более 1/3, лишь незначительно снизившись, что является свидетельством высокого и системно устойчивого уровня трансакционных издержек в экономике.

Также предложено использовать в качестве показателей уровня трансакционных издержек отношение денежной массы к величине ВВП или отношение величины кредитов, выданных банковской системой, к величине ВВП. Анализ показал, что индикаторы монетизации российской экономики по сравнению с аналогичными показателями стран с развитой рыночной экономикой составляют на порядок более низкую величину.

Среди причин высоких трансакционных издержек выделены следующие: коммунальность хозяйственной среды и соответствующий ей менталитетнизкий уровень доверия хозяйствующих субъектов друг к другу и к государствунесоответствие формальных и неформальных правил в реформируемой экономикегосударственную политику, повышающую трансакционные издержки, а именно, неспособность специфицировать и защитить права собственности и избыточное вмешательство в регулирование рыночной активности деформирующее действие рыночных сил, создание искусственных барьеров для входа и выхода на рынки.

Основная проблема трансформации на макроуровне состоит в системной интеграции рыночных институтов в социально-экономическую систему России и извлечении положительного синергетического эффекта из их симбиоза с традиционными институтами.

Задача институционального регулирования состоит в том, чтобы сделать их более продуктивными и способными легко трансформироваться в ответ на будущие изменения.

В процессе формирования рыночной структуры большое значение имеет исходная институциональная среда и первоначальное распределение правомочий в ее рамках. Для случая экономики, переходящей от планово-административной к рыночной системе, особую, ключевую роль играет способ приватизации государственной собственности.

Рынок капитала является ключевым и в формировании рыночной структуры в долгосрочной динамике. Это влияние осуществляется по двум каналам. Во-первых, эффективный рынок капитала необходим для снижения трансакционных издержек в экономике в целом. Во-вторых, рынок капитала обеспечивает каналы перелива ресурсов из одной отрасли в другую, содействуя тем самым адаптации рыночной структуры с точки зрения максимизации прибыли.

Расформированный рынок капитала и сохранившиеся с советских времен группы влияния, организованные в сети, препятствуют созданию рынков.

Попытка сформировать эффективные институты инвестирования при помощи ваучерной приватизации с последующим использованием чековых инвестиционных фондов в качестве средства перераспределения собственности от неэффективных собственников к эффективным, не дала значимых результатов. Контроль над основной массой акционерных обществ сосредоточился в руках инсайдеров.

Стремление инсайдеров к сохранению в своих руках контрольных пакетов акций и неразработанность механизма защиты прав аутсайдеров приводят к тому, что фондовый и кредитный рынки не могут эффективно развиваться. Исследование показало, что инсайдерский тип компаний будет доминировать на рынке, и политику перехода к более эффективным структурам необходимо разрабатывать с учетом этого факта.

Переход к модели «компании акционеров» затруднен, так как она требует для своего функционирования высокоразвитого рынка с обезличенными хозяйственными связями, что подразумевает наличие эффективной правовой системы, обеспечивающей с низкими трансакционными издержками реализацию хозяйственных прав агентов. Существующая «экономика физических лиц», основанная на нерыночных личных взаимоотношениях, и, кроме того, в значительной степени деформированная своим теневым, неформальным характером, не может быть источником быстрого возникновения безличного рыночного механизма.

Переход к «компании участников» сопряжен с меньшими издержками. Институциональный базис в виде доминирующей Х-матрицы подразумевает ориентацию на коллективные механизмы принятия решений, которые имеют много общего с формирующимися в настоящее время сетевыми структурами.

Развитие кредитно-банковских механизмов, основанных на двусторонних отношениях банка и клиента, позволяет повысить уровень доверия в экономике, увеличить ликвидность социального капитала, снизить величину трансакционных издержек.

Исследование показало, что необходимым условием развития эффективной рыночной структуры является легализация теневого сектора экономики. Для обеспечения легализации теневого сектора экономики необходим ряд мер, в том числе: совершенствование налогового законодательстваужесточение наказания за уклонение от налогообложенияперенос основной тяжести налогообложения с фонда оплаты труда и прибыли на рентные доходы и косвенное налогообложениеустранение избыточного государственного регулированиязаконодательное установление фиксированного списка лицензируемых видов деятельностиограничение права государственных органов на повторные проверки предприятийзаконодательное установление исчерпывающего списка документов и иных объектов, которые предприятие обязано предоставлять контролирующим органаморганизация антикоррупционной службы при Правительстве РФ и аналогичных органов в субъектах федерацииамнистия капитала, ранее выведенного из-под налогообложения или вывезенного за рубеж с нарушениями валютного законодательства.

Кроме того, необходим ряд мер, напрямую содействующих развитию банковской системы: формирование сети кредитных бюро, оценивающих надежность должниковусиление мероприятий по охране прав собственностивведение механизма переучета векселей наиболее надежных промышленных и финансовых компаний Центральным Банкомформирование системы страхования вкладов, осуществляемое уже в настоящее времяформирование на основе профицита госбюджета государственного инвестиционного банка, с основной функцией кредитования перспективных инвестиционных проектов, в основном долгосрочных, и безинфляционного рефинансирования кредитов коммерческих банков реальному сектору.

Исследование позволило выявить значимость институционального обеспечения прав собственников и кредиторов, в частности, необходимость внесения в законодательство о банкротстве норм, дающих кредиторам большие гарантии соблюдения их прав при проведении процедуры банкротства.