Экономический механизм воспроизводства оборотных средств сельскохозяйственных организаций
Исследования. Современный российский агробизнес в целом малоэффективен и в значительной части даже убыточен. Это значит, что собственных источников формирования оборотных средств у сельскохозяйственных организаций мало, а доступ к кредитным ресурсам затруднен, поскольку банки опасаются кредитовать малоприбыльные и, тем более, — убыточные хозяйства. Государственное субсидирование затрат на оплату… Читать ещё >
Содержание
- Глава 1. Теоретические положения воспроизводства оборотных ^ средств сельскохозяйственных организаций
- 1. 1. Воспроизводство в сельском хозяйстве и его особенности
- 1. 2. Воспроизводство оборотных средств сельскохозяйственных ор- ^ ганизаций
- 1. 3. Кредитование в системе воспроизводства оборотных средств ^ сельскохозяйственных организаций
- Глава 2. Финансово-экономическое состояние сельскохозяйственных ^ организаций Орловской области
- 2. 1. Общая характеристика экономической ситуации в сельском хо- ло
- 4. о зяистве
- 2. 2. Финансовое состояние сельскохозяйственных организаций
- 2. 3. Кредитоспособность сельскохозяйственных организаций
- 3. 1. Потребность в финансировании оборотных средств за счет ^ краткосрочных кредитов
- 3. 2. Оценка способности сельскохозяйственных организаций полу- ^ чить кредит для воспроизводства оборотных средств
- 3. 3. Основные направления снижения дефицита оборотных средств сельскохозяйственных организаций
Экономический механизм воспроизводства оборотных средств сельскохозяйственных организаций (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Актуальность темы
исследования. Современный российский агробизнес в целом малоэффективен и в значительной части даже убыточен. Это значит, что собственных источников формирования оборотных средств у сельскохозяйственных организаций мало, а доступ к кредитным ресурсам затруднен, поскольку банки опасаются кредитовать малоприбыльные и, тем более, — убыточные хозяйства. Государственное субсидирование затрат на оплату процентов по кредитам частично снижает остроту проблемы, но не устраняет ее. Нехватка оборотных средств у большинства сельскохозяйственных организаций — это одна из самых острых и актуальных проблем отечественного агробизнеса. Многим сельхозорганизациям трудно и даже невозможно обеспечивать нормальный кругооборот оборотных средств.
В последние годы в сельском хозяйстве страны реализуются масштабные программы капитальных вложений, финансируемые преимущественно за счет заемных средств. При этом оборотный капитал сельхозорганизаций растет медленнее, чем основной. Сокращается доля оборотного капитала в общем капитале и снижается его оборачиваемость, что приводит к снижению общей фондоотдачи. Во многом это объясняется низкой эффективностью сельскохозяйственного производства, а также достаточно жесткими условиями предоставления краткосрочных кредитов. В этой связи, в диссертации именно сегменту экономических отношений сельскохозяйственных организаций с банковской сферой уделяется основное внимание. <
Состояние изученности проблемы. В экономической литературе изучению проблематики воспроизводства оборотных средств, платежеспособности хозяйствующих субъектов и организационно-экономического взаимодействия сельскохозяйственных организаций с банковской сферой уделено достаточно большое внимание.
Условиям и закономерностям формирования оборотных средств предприятий посвящены исследования Ефимовой О. В., Любушина Н. П., Масловой В. В., Москвина, В.А., Пласковой Н. С., Савицкой Г. В., Тихомирова Е. Ф., Шеремета А. Д. и др.
Вопросы анализа и оценки платежеспособности и кредитоспособности хозяйствующих субъектов нашли отражение в трудах Аборина Л. А., Бонди-ной H.H., Бочарова В. В., Брычкина A.B., Грачева A.B., Ендовицкого Д. А., Карсунской М. М., Ковалева В. А., Оксанич Н. И., Патласова О. Ю. и др.
Большое внимание уделено проблемам отношений сельскохозяйственных организаций с банковской сферой в работах Гудашева В. А., Зотова В. Б., Кибирова, А .Я., Леппке О. Б., Лишанского М. А., Масловой В. В., Миндрина A.C., Трушина Ю. В., Хлыстуна В. Н. и др.
Вместе с тем, недостаточно исследованными остаются вопросы, связанные с оценкой современных тенденций воспроизводства оборотных средств в сельском хозяйстве, прогнозированиемпотребностей сельхозорганизаций в заемных средствах, оценкой кредитоспособности заемщиков, облегчением доступа сельхозорганизаций к кредитным ресурсам.
Цель и задачи исследования
Цель исследования заключалась в разработке научно-методических положений совершенствования одного из сегментов экономического механизма воспроизводства оборотных средств сельскохозяйственных организаций, связанного с привлечением заемного капитала.
В соответствии с поставленной целью решены следующие задачи:
— изучены теоретические основы воспроизводства в сельском хозяйстве и его составной части — воспроизводства оборотных средств сельскохозяйственных организаций;
— проанализированы тенденции формирования и эффективности использования оборотных средств сельскохозяйственных организаций Орловской области;
— проведен анализ финансово-экономического положения, сельскохозяйственных организаций Орловской области;
— предложена модификация" методического подхода к оценке классов кредитоспособности сельскохозяйственных организаций;
— разработаны методические рекомендации по прогнозированию потребности сельскохозяйственных организаций в краткосрочных заемных средствах;
— разработаны предложения по расширению доступа сельскохозяйственных организаций к банковским кредитам под поручительство региональных администраций.
Объектом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и кругооборота оборотных средств сельскохозяйственных организаций.
Предмет исследования — экономический механизм воспроизводства и кредитования оборотных средств сельскохозяйственных организаций.
Объектная база исследования — сельскохозяйственные организации Орловской области.
Методическую' и теоретическую основу исследования составили общепризнанные положения экономической теории, научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансово-экономического менеджмента, нормативно-правовая документация, справочные материалы, разработки научно-исследовательских институтов.
В процессе исследования использованы научные проемы абстрактно-логического, статистико-экономического, расчетно-конструктивного и балансового методов исследования.
Источниками информации, послужили материалы Росстата, МСХ РФ, Орловского Облстата, Департамента аграрной политики администрации Орловской области, отчетные данные отдельных сельскохозяйственных предприятий.
Новые научные результаты исследования состоят в следующем.
По специальности 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами — АПК и сельское хозяйство):
• систематизированы и уточнены теоретические разработки, затрагивающие проблематику воспроизводства оборотных средств, позволяющие оценить специфику тенденций их формирования и использования в. сельскохозяйственных организацияхобоснованы критерии оценки пропорциональности темпов роста оборотных средств сельхозорганизаций относительно темпов роста основного капитала и чистой выручки от продаж;
• разработаны предложения по созданию областного Фонда поддержки текущего кредитования (ФПТК) сельскохозяйственных организаций. Определены основные положения организационно-экономического четырехстороннего взаимодействия «ФПТК — банк — сельхозорганизация — перерабатывающее предприятиепредлагаемая схема позволяет использовать в качестве залогового обеспечения практически все виды товарной продукции сельхозорганизаций.
По специальности 08.00.10 — финансы, денежное обращение и кредит:
• предложен вариант методики оценки классов кредитоспособности сельхозорганизаций по краткосрочным ссудам, отличающихся от известных методик Россельхозбанка и Сбербанка, во-первых, составом показателейиндикаторов, в число которых включены потенциал кредитоспособности по краткосрочным ссудам и величина запрашиваемого кредитаво-вторых, — математически формализованной процедурой преобразования числовых значений показателей-индикаторов в балльные оценкив-третьих, числом классификационных групп-.
• уточнены методические рекомендации по краткосрочному прогнозированию потребности сельскохозяйственных организаций в заемных средствах, необходимых для поддержания платежеспособности в периоды платежных разрывов, обусловленных различиями в прогнозных сроках оборота оборотных активов и кредиторской задолженностивключенный в методику вспомогательный модуль расчета ' экономических показателей позволяет формировать и просчитывать различные прогнозные сценарии;
Практическая значимость результатов исследования Материалы диссертационного исследования могут быть использованы, в деятельности сельскохозяйственных организаций, банков и региональных органов власти, а также представлять интерес для научных работников и преподавателей ВУЗов. Практическое применение разработанных методических рекомендаций будет способствовать расширению возможностей сельскохозяйственных организаций в привлечении кредитных ресурсов. Материалы диссертационного исследования нашли отражение в отчете о научно-исследовательской работе отдела инвестиционно-финансовых и материальных ресурсов в АПК ВНИ-ОПТУСХ за 2010 год.
Апробация результатов исследования. Диссертация выполнена в соответствии с планом, научно-исследовательских работ ГНУ ВНИОПТУСХ по проблеме «Разработать организационно-экономический механизм развития инновационных и воспроизводственных процессов в АПК» (№ ГР 01.2006.8 507).Результаты диссертационного исследования прошли апробацию в Департаменте аграрной политики администрации Орловской области, Управлении сельского хозяйства и продовольствия Орловского района той же области, Финансово-экономическом институте ГОУ ВПО ОрелГТУ.
Основные положения диссертации опубликованы в 7 научных статьях общим объемом 2,9 печатных листа, в том числе 3 — в журналах, рекомендованных ВАК РФ.
Объем и структураработы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературных источников из 169 наименований. Диссертация изложена на 152 страницах компьютерного текста, содержит 23 таблицы и 6 рисунков.
Выводы и предложения.
1. Если движение основного капитала определяет стратегию развития предприятия, то оборотного — текущую деятельность, связанную с притоком и расходованием денежных средств. Через механизм воспроизводства оборотных средств решаются оперативные задачи функционирования сельскохозяйственной организации, обеспечивающие бесперебойность кругооборота средств, вложенных в оборотные активы. Цикл движения оборотных средств включает в себя следующие этапы: формирование производственных запасов — производство — реализация. Если в конце цикла не происходит приращения денег, значит авансированный капитал полностью не возмещается, т. е. воспроизводство оборотных средств имеет суженный характер.
2. Сезонность сельскохозяйственного производства обусловливает несовпадение динамики расходования и получения денежных средствдля поддержания постоянной платежеспособности требуется запас собственного оборотного капитала, а в случае его нехватки необходимы заемные средства. Без краткосрочного банковского кредитования нормальное функционирование сельхозорганизаций не представляется возможным.
3. Если потребность в оборотном капитале не может быть удовлетворена ни за счет собственного, ни за счет заемного капитала, нормальный процесс воспроизводства оборотных средств нарушаетсяобычно это связано с убыточностью деятельности. Убыточность не позволяет сформировать собственный оборотный капитал и затрудняет получение заемного. Плодами господдержки через механизм субсидирования процентной ставки пользуются далеко не все сельхозорганизации. Существенное расширение доступа сельхозорганизаций к кредиту возможно лишь на фоне роста их доходности, для чего необходима активизация политики аграрного протекционизма, прежде всего, по таким направлениям, как регулирование межотраслевых экономических отношений, увеличение объемов господдержки и изменение ее форм.
4. В 2006;2009 гг., т. е. за время реализации Приоритетного национального проекта «Развитие АПК» (2006;2007 гг.) и последовавшей за ним Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008;2012 годы в сельскохозяйственных организациях Орловской области были нарушены нормальные пропорции роста основного капитала, оборотных средств и выручки от продаж, в результате чего снизилась доля оборотных средств в общем капитале, сократилась их оборачиваемость. Это обусловило уменьшение общей капита-лоотдачи.
5. Капитальные вложения в сельскохозяйственные организациях Орловской области за 2006;2009 гг. профинансированы в основном за счет заемных средств. Задолженность сельхозорганизаций по кредитам и займам составила в конце 2009 г. более 25 млрд. рублей, что почти в два раза больше объема полученной в том же году чистой выручки. Кредитная нагрузка на собственный капитал в два раза выше нормального уровня. Процентные выплаты по кредитам и займам в 2009 г. в 4,5 раза превысили консолидированную прибыль от продаж. Доля собственного капитала в балансовой стоимости имущества сельхозорганизаций к концу 2009 г. достигла уровня 23%, что свидетельствует о глубокой финансовой неустойчивости. С большой вероятностью можно ожидать в ближайшие годы широкой практики нарушения платежной дисциплины в отношениях сельхозорганизаций с банковской системой, что повлечет за собой необходимость реструктуризации задолженности.
6. Для повышения эффективности управления сельскохозяйственной организации и взаимоувязки краткосрочных и долгосрочных трендов развития целесообразно ежегодно проводить краткосрочную прогнозную оценку общей потребности в оборотных средствах, ожидаемой величины собственного оборотного капитала, а также их разности, представляющей собой необходимый объем привлечения заемных средств. Изложенная в диссертации методика позволяет решить эту задачу.
7. Стремление банков снизить риски краткосрочного кредитования заставляет требовать залоговое обеспечение даже в тех случаях, когда финансовое состояние заемщика является достаточно устойчивым, а платежеспособность не вызывает сомнений. Многие же сельхозорганизации не имеют, или же имеют недостаточно ликвидной залоговой базы, устраивающей банк. Для преодоления данного препятствия надо и далее развивать такую форму обеспечения кредита, как поручительство региональных органов власти. Предлагаемый нами вариант достаточно прост в реализациион позволяет сельхозорганизаци-ям получать краткосрочные кредиты, погашая возникающую задолженность будущей выручкой от реализации любых видов продукции.
Список литературы
- Гражданский кодекс Российской Федерации. Полный текст. М.: АКАЛИС, 1996.-448 с.
- Налоговый кодекс Российской Федерации. М.: ГроссМедиа, 2006. — 544 с.
- Федеральный закон «О государственном регулировании агропромышленного производства» № 100-ФЗ от 14.10.1997.
- Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ.
- Временный порядок оформления товарного кредита на поставку горюче-смазочных материалов сельскохозяйственным товаропроизводителям в 1995 году (утв. Правительством РФ 31.03.1995 г. № 0948п-п1).
- Постановление Правительства РФ «Об экономических условиях функционирования агропромышленного комплекса РФ в 1997 году» от 26.02.1997 № 224.
- Положение о порядке формирования и использования специального фонда для кредитования организаций агропромышленного комплекса на льготных условиях (прилож. к Постановлению Правительства РФ от 26.02.1997 № 224.
- Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
- Основные мероприятия и параметры Приоритетного национального проекта «Развитие АПК» (утверждено президиумом Совета при Президенте РФ по реализации приоритетных национальных проектов 21.12.2005 г.).
- Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (Приложение к Приказу ФСФО России от 23.01.2001 г. № 16)//ВестникФСФО России. 02'2001.
- Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей (Приложение к Постановлению Правительства РФ от 30.01.2003 г. № 52 // Экономика сельского хозяйства России. 03 2003.
- Аборин Л.А., Косиненко Н. С., Крицкая В. П., Коровкин И. П. Моделирование распределения и оценка кредитоспособности агропредприятий // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 02'2004.
- Авис И.В. О государственной поддержке коммерческого кредитования АПК // Информационный бюллетень МСХ РФ. 12'2002.
- Агропродовольственный сектор России на пути к рынку: Пер. с англ. М.: ИЭПП, 2001. — 560 с.
- Анализ финансовой отчетности: уч. пособие. Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. 2-е изд. М.: ОМЕГА-Л, 2005. — 408 с.
- Аниховский А.Л. Кредитный рейтинг: основные элементы и классификация // Деньги и кредит. 03'2009.
- Арсамаков А., Самохвалов А. Национальная кредитная политика и возможность амбициозного роста российской экономики // Экономика и жизнь. 03'2003.
- Банковское дело: 2-е изд. / Под. ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2000. — 672 с.
- Банькин В. Одному Минсельхозу на справиться. Концепция реформирования // Крестьянские ведомости. 15.12.2005.23- Бердникова Т. Е.: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Инфра-М, 2008. 215 с.
- Бондина H.H., Бондин И. А. Финансовая устойчивость предприятия основа повышения эффективности: производства // Экономика сельскохо-зяйствённых и перерабатывающих предприятий. 09*'2004^
- Борхунов Н: Методология обоснования нормативно-бюджетного финансирования сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. 07'2007.
- Борхунов H.A. Оценка отраслевой эффективности сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 02'2009.
- Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер- 2006- - 240 с.
- Брейлй Р, Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. — 1120 с.
- Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: в 2-х т. / Пер. с англ. СПб: Экономическая школа, 1997. Т. 1 — 497 е., Т. 2 — 669 с.
- Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2009. — 960 с.
- Брычкин A.B. Оценка кредитоспособности контрагентов и создание резервов под возможные потери по дебиторской задолженности предприятия //Финансы и кредит. 01'2003.
- Буздалов.И. Сельское хозяйство как. приоритетное направление господдержки//АПК: экономика, управление. 04'2009.
- Бурлакова С. Особенности финансирования аграрного сектора стран ЕС//АПК: экономика, управление. 10'2008.
- Голубев А. Посткризисное развитие сельского хозяйства России // Вопросы экономики. 10'2009.
- Гоманова Т.К. Кредитный рынок как фактор регионального развития // Деньги и кредит. 01 '2009.
- Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятий // Финансы. 05'2004.
- Горбачев A.C. Методика оценки кредитного риска заемщика // Банковское кредитование. 01 '2009.
- Гордеев А. Приоритетные* направления долгосрочной аграрной политики.// АПК: экономика, управление. 04'2008.
- Грачев A.B. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М: Финпресс, 2002. — 208 с. <
- Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия // Консультант. 23 '2009.
- Гудашев В.А., Кибиров А. Я., Сергацкова Е. В. Кредитный механизм в АПК // Сборник научных трудов «Региональная экономика: стабилизация и развитие». Том 1. -М.: РАСХН, ВНИЭТУСХ, 2000.
- Денин-Н.В., Герасименкова С. В. Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора // Экономика сельскохозяйственных и' перерабатывающих предприятий. 12'2002.
- Денисова Л.А. Формирование и погашение кредиторской задолженности// Финансы. 08'2005:
- Дукмас А. Зерновые* векселя Белгородчины // Экономика сельского хозяйства России. 02' 1999. l
- Ендронова В.Н., Хасянова С. Ю. Модели анализа кредитоспособности заемщиков // Финансы и кредит. 06'2002.
- Ефимова-О.В. Финансовый анализ. 4-е изд. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. — 528 с.
- Жиляков Д., Соловьева Т. Эффективность субсидирования кредитов в птицеводстве // Экономика сельского хозяйства России. 02'2009.
- Злобин Е.Ф. Рыночная модель аграрного сектора региона. М.: Аг-риПресс, 2000.-404 с.
- Иванов А.П. Банковский кредит как форма инвестирования предприятия // Финансы. 04'2005.
- Ивантер А. С нынешнем уровнем ставок мы убиваем экономику // Эксперт. 13'2009.59″: Ильясов С. М. Методические аспекты формирования кредитной политики банка // Деньги и кредит. 06'2009.
- Карсунская М'.М. Методика оценки финансового состояния предприятия-заемщика: с учетом отраслевой принадлежности // Банковское кредитование. 03'2008.
- Качаева М.И. Оценка кредитного риска в коммерческом банке // Банковское кредитование. 0Г2009.
- Кибиров А., Костюкова Е., Нечаев А. Экономический аспект повышения доступа сельхозорганизаций к льготным инвестиционным кредитам // АПК: экономика, управление. 10'2008.
- Климова О.Я., Радыгин В. А. Кредитование сельских товаропроизводителей в условиях недоступности банковского кредита // Достижения науки, и техники АПК. 01 '2002.
- Ковалев" А.И., Привалов В. П: Анализ финансового состояния-предприятия. Изд. 4-е. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2000: — 208с.
- Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 01'2008.
- Ковалев B.B. Основы теории финансового менеджмента. — М.: Проспект, 2009. 544 с.
- Ковыршин A.M. Кредитно-финансовая система АПК, ее интеграция и кооперация, бюджетная поддержка и инвестиции в агропромышленную экономику // Достижения науки и техники АПК. 03'2002.
- Колпашников М.И. Кредитование сельскохозяйственных предприятий. М.: Финансы и статистика, 1990. — 127 с.
- Константинов Н.С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности кооперативных клиентов в коммерческом банке // Финансовый менеджмент. 02'2004.
- Кочетков И. О государственной поддержке инвестиционной деятельности // Экономист. 12'2009.
- Кошолкина JI.A. Захаров Ю. М. Укрепление финансово-экономического состояния сельскохозяйственных предприятий: проблемы и пути решения // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 01 '2003.
- Крохта A.B., Лозинский С. Р. Методика оценки финансового состояния предприятий агропромышленного комплекса// Финансы. 08'2009.
- Круш З.А., Лущиков Л. В. Взаимосвязь, субординация и индикаторы кризисного развития и опасности банкротства сельскохозяйственных предприятий 7/ Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 10'2008.
- Крюков С.П. О новых тенденциях в кредитовании малого и среднего бизнеса // Финансы. 02'2008.
- Кузьменко В.В. Опыт скрытых форм сезонного кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 02'2002.
- Леппке О.Б. Проблемы и институциональные аспекты ипотечного кредитования под залог земель сельскохозяйственного назначения // Международный сельскохозяйственный журнал. 04'2004.
- Ли В. О. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит. 02'2005.
- Лишанский М.Л., Маслова И. Б. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий: Учеб. пособие для вузов. М.: КЗНИТИ-ДАНА, 2000.-287 с.
- Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Изд. 2-е. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 448 е.
- Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий // Финансы. 10'2005.
- Мамонова И.Д. Как банки оценивают кредитоспособность" своих клиентов // Шр:/Лу\гу/ bo-nn.ru/b2b/articles/zaymi
- Мамонтова С.А. Инвестиционный потенциал сельскохозяйственных организаций Республики Хакасия//АПК: экономика, управление.09 2008.
- Маслова В.В. Воспроизводство и финансовые отношения в аграрном секторе экономики. М.: ООО «НИПКЦ Восход-А», 2009. — 364- с.
- Маслова В.В. Воспроизводство и финансы в аграрной сфере экономики // АПК: экономика, управление. 12'2008.
- Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т. Кн. 2. Процесс обращения капитала. М.: Политиздат, 1978. 648 с.
- Матук Ж. Кредиты на покрытие текущих расходов предприятия // Проблемы теории и практики управлении. 02'1995.
- Меденников В.И., Бородин К. Г. Некоторые особенности использования моделей при оценке кредитоспособности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 07'1995.
- Милосердов В.В. Крестьянство России в глобальном мире. — Екатеринбург: Изд-во Урал. ГСХА, 2008. 583 с.
- Милюков А.И. Кредитная поддержка производства центральная проблемы // Деньги и кредит. 04'2009.
- Миндрин А.С., Зотов В. Б. Повышение кредитной доступности для сельскохозяйственных организаций. — М.: Восход-А, 2008. — 144 с.
- Миндрин A.C., Лешина Е. И. и др. Экономический механизм.ипотеки земель сельскохозяйственного назначения. М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2006. 96 с.
- Минибаева К.А., Остапенко В. В. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами: факторы изменения // Финансовый менеджмент. 04'2005.
- Михайлов О., Грищенков А. Банковский кредит как фактор экономического роста АПК // Экономист. 12'1997.
- Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2001.
- Мухарева Е.В. Анализ и прогноз потребности в финансировании собственного оборотного капитала // www/alt-invest.ru/finanalysis.
- Набиев A.A., Кардаильская Т. Г. Проблемы банковского кредитования АПК Астраханского района в условиях экономического кризиса // Деньги и кредит. 12'2009.
- Назаренко В.И. Аграрная политика России в период реформ. — М.: Институт Европы РАН, 2005. 623 с.
- Назаренко В.И. Теоретические основы аграрной политики на Западе и Россия. М.: Ин-т Европы РАН: Русский сувенир, 2009. — 390 с.
- Недосекин А.О., Максимов О. Б. Комплексная оценка финансового состояния на основе нечетко-множественного подхода // www.vmgroup.ru/publications/public6.htm.
- Оболенцев И. О деятельности Росагропромсоюза // www/apsr.ru/node/48/
- Огнивцев С.Б., Сиптиц С. О. Моделирование АПК: теория, методология, практика. М.: ЭРД, 2002. — 280 с.
- Оксанич Н.И. Управление финансовой устойчивостью предприятий. М.: ВНИЭТУСХ, 2004. — 236 с.
- Ю5.0лоян К. А. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика // Деньги и кредит. 08'2008.
- Организационно-экономический механизм обеспечения устойчивого экономического роста в сфере агропромышленного производства России. М.: РАСХН, ВНИЭСХ, 2006. 93 с.
- Основа вывода России из кризиса — приоритетное развитие агропромышленного комплекса: насколько это реально? // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 12'2009.
- Павлов И.П., Иванов Д. Г. О финансовой устойчивости // Финансы. 01'2007.
- Пантелеева И.А. К определению платежеспособности предприятий //Финансы. 10'2000.
- ПО.Паронян А., Иваченкова Т. Финансово-экономический анализ в управлении деятельностью организаций АПК // АПК: экономика, управление. 02'2005.
- Патласов О.Ю., Васина Н. В. Модели оценки финансового состояния для целей анализа кредитоспособности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 12'2008.
- Пахомов В.М. Проблемы становления и развития сельской кредитной кооперации // Деньги и кредит. 03'2002.
- Перспективы реформирования аграрной политики России. — М.: ИЭПП, 2004.-113 с.
- Пиплз К. Развитие системы сельскохозяйственного кредита в США: уроки для России // Вопросы экономики. 08'1997.
- Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ. — 2-е изд. М.: Эксмо, 2010. — 640 с.
- Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент. — М.: ВолтерсКлувер, 2009. — 608 с.
- Помазанов М.В. Кредитный риск-менеджмент как инструмент борьбы с возникновением проблемной задолженности // Банковское кредитование. 06'2008.
- Попов H.A. Экономика сельскохозяйственного производства. С основами рыночной агроэкономики и сельского предпринимательства. М.: ЭКМОС, 19 993−352 с.
- Пошкус Б. Потребность сельского хозяйства в финансовых ресурсах на расширенное воспроизводство // Экономика сельского хозяйства России. 04'2007.
- Рубанов И. Системная ошибка на сто миллиардов // Эксперт. 22'2008.
- РымановаЛ Совершенствование кредитования организаций, АПК // АПК: экономика, управление, 09'1998.
- Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. 4-е изд. — Мн.: Новое знание, 2004. — 736 с.
- Самуэльсон П. Экономика: в 2-х т. / Пер. с англ. М.: НПО «Ал-гон», 1992. Т. 1 — 333 е.- Т. 2 — 415 с.
- Сельская экономика: Учебник / Под ред. C.B. Киселева. М.: Ин-фра-М, 2009. — 572 с.
- Семенов В.Н. Продовольственная независимость и финансы // Финансы. 12'2005.
- Серова Е. Предпосылки и сущность аграрной реформы // Вопросы экономики, 01 ' 1995.
- Серова Е., Янбых Р. Государственные программы поддержки сельскохозяйственного кредита в переходных экономиках // Вопросы экономики. 1Г1998.
- Серова Е., Янбых Р. Кредитование сельского хозяйства в России: состояние и перспективы //Вопросы экономики. 08'1996.
- Серова Е.В. Аграрная экономика. М.: ГУ ВШЭ, 1999. — 480 с.
- Скляров И.Ю. Определение критического уровня эффективности сельскохозяйственных организаций // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 01'2006.
- Стимулирование инвестиций в АПК. -М.: ВНИЭТУСХ, 2004. 450 с.
- Стоимостные пропорции воспроизводства в аграрном секторе экономики. М.: РАСХН, ВНИЭСХ, 2003. — 65 с.
- Стратегический ответ России на вызовы нового века. М.: Издательство «Экзамен», 2004. — 608 с.
- Стратегический ответ России на вызовы нового века. — М.: Изд-во «Экзамен», 2004. 608 с.
- Строев Е.С., Злобин Е. Ф., Михалев A.A. Теория и практика аграрных преобразований в Орловской области. М.: АгриПресс, 1998. — 532 с.
- Сухарев О.С., Курьянов A.M. Актуальные вопросы денежно-кредитной политики // Финансы. 09'2007.
- Тальская М. Вредные законы: версия банкиров // Эксперт. 04'2007.
- Тиллак П., Эпштейн Д. О методике оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятий // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 05'2001.
- Тимкин М. Кредитные риски: внутренние модели оценки // Банки и деловой мир. 03 '2007.
- Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия. 2-е изд. М.: Изд. центр «Академия», 2008. — 384 с.
- НЗ.Трошин А. Н., Мазурина Т. Ю., Фомкина В. И. Финансы и кредит. Учебник. М.: Инфра-М, 2009. — 408 с.
- Трушин Ю. Кредитная политика на службе технического прогресса / АПК: экономика, управление. 09'2008.
- Трушин Ю. Кредитование АПК в условиях многоукладности //Экономика сельского хозяйства России. 11 '2008.
- Трушин Ю. Объемы финансовой поддержки АПК возрастают // АПК: экономика, управление. 04'2008.
- Трушин Ю.В. Россельхозбанк: задача дня не сбавлять темпы кредитования АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 12'2008.
- Трушин Ю.В. Россельхозбанк: кредитная политика обеспечивает рост производства // Деньги и кредит. 08'2009.
- Трушин Ю.В. Система сельскохозяйственного кредитования в России. М.: ГУП «Агропрогресс», 2002. 115 с.
- Трушин Ю.В. Система сельскохозяйственного кредитования: проблемы развития // Деньги и кредит. 08'2004.
- Ушачев И. Основные положения концепции аграрной политики России // ПАК: экономика, управление. 02'2005.
- Федотов A.B. Товарное кредитование под будущий урожай // Главбух. 03'2001.
- Финансовые результаты деятельности сельского хозяйства России в 2008 году // Экономика сельского хозяйства России. 12'2009.
- Финансы сельскохозяйственных предприятий. Под. ред. M.JI. Ли-шанского. М.: КолосС, 2004. — 376 с.
- Хандруев A.A., Черний Р. Н. Проблемы формирования эффективной системы по обслуживанию сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 03'2001.
- Ханин Г. И., Фомин Д. А. Альтернативная оценка рентабельности сельского хозяйства России в 2001 году // Вопросы статистики. 02−2004.
- Хицков А. Особенности банковского обслуживания сельхозпредприятий// АПК экономика, управление. 04'2008.
- Хлыстун В.Н. Проблемы финансирования и кредитования АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 03'1996.
- Черний Р.Н. Проблемы формирования эффективной финансово-кредитной системы по обслуживанию АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 09'2000.
- Швецов Ю.Г., Сабельфельд Т. В. К вопросу о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия // Финансы. 07'2009.
- Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. -М.: Инфра-М, 1996.-172 с.
- Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. -М: ИНФРА-М, 2008. 416 с.
- Экономические проблемы воспроизводства в АПК России. М.: «Энциклопедия российских деревень», 2003. — 455 с.
- Эльдиев М.Д., Бодрова Н. Ф. О проблеме кредитования аграрного производства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 09'1997.
- Эпштейн Д.Б. Финансово-экономические проблемы сельскохозяйственных предприятий России. СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2002. — 180 с.
- Юняева Р. Государственное регулирование кредитной системы в сельском хозяйстве // АПК: экономика, управление. 11 '2009.
- Юняева P.P. Об оценке эффективности кредитования в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 01'2010.
- Ямпольский М.М. О трактовках кредита // Деньги и кредит. 04 1999.
- Ястребова О., Субботин А. Рынок сельскохозяйственного кредита // Вопросы экономики. 06'2005.