Второй этап: первоначальное накопление капитала (1990-е гг.)

Быстрый рост частного сектора российской экономики, начавшаяся приватизация, накопление капитала в негосударственных предприятиях вызвали рост потребности в масштабном банковском обслуживании. Начался безудержный процесс создания огромного числа мелких банков. Общее количество зарегистрированных кредитных организаций к началу 1996 г. достигло 2,6 тыс. Происходило определенное сращивание мелких банков с частными предприятиями: предприятия охотно вкладывали свои средства в уставной капитал банков, а банки предоставляли «своим» компаниям низкопроцентные кредиты.

Отсутствие адекватного банковского надзора, низкие требования к банковскому капиталу и квалификации банковских работников, легкость регистрации банковской фирмы обусловили высокую привлекательность банковского бизнеса, основные источники высоких доходов которого были связаны с высокой инфляцией и падающим курсом рубля.

Источники колоссальных прибылей банков в этот период находились в области валютного рынка, кредитования предприятий за счет роста остатков средств на счетах клиентов, комиссионных за проведение клиентских операций. Денежная подпитка экономики со стороны ЦБ обеспечивала предприятия средствами, которые оказываясь в банке, шли на валютный рынок, подталкивая еще больше вниз снижающийся курс рубля и подталкивая еще больше вверх темп инфляции (который достигал 20% в месяц).

Практически полное отсутствие валютного контроля и ликвидации государственной монополии внешней торговли способствовали возникновению еще одного направления получения банками высоких доходов — отток капитала под видом внешнеторговых операций, а также обслуживание экспортно-импортных контрактов российских предприятий. Дополнительный доход мог быть получен банками и за счет услуг по снижению налоговой нагрузки для клиентов путем использования банковских операций (налоговая оптимизация).

Легкость и почти бесплатность в получении и использовании чужих денег вели к ослаблению внутреннего контроля в банках, что при отсутствии риск-менеджмента и адекватного надзора как со стороны ЦБ, гак и собственных акционеров, сделало растаскивание ресурсов кредитного учреждения и откровенное мошенничество обычным делом в банковской сфере того периода.

Этот период вызвал к жизни своеобразную модель банковского бизнеса в России, когда кредитные организации сосредотачивались главным образом на финансовых рынках в ущерб кредитованию реального сектора. Валютные спекуляции, а не непосредственно банковские услуги стали доминирующей активностью типичного российского банка.

Первый банковский кризис разразился в России в октябре 1995 г. Укрепление рубля, снижение темпов инфляции, сокращение реальных денежных средств предприятий, невозможность выплаты не только щедро раздававшихся кредитов, но и процентов по ним, подорвало позиции многих банков, которые не захотели или не смогли вовремя изменить свою модель поведения. Целый ряд довольно крупных коммерческих банков (Мытищинский, Межрегионбанк, Национальный кредит, Глория-банк и др.) разорился.

С середины 1990;х гг. начинается быстрый рост внешнего финансирования российских банков, процветание в долг. Ограничение эмиссионного дохода населения страны и, следовательно, пассивов банков за счет внутренних источников, высокий уровень реальных процентных ставок на российских рынках капитала, финансовая и экономическая стабилизация стимулировали российских банкиров искать новые, более дешевые и более масштабные средства на внешних рынках за счет международных займов в самых разнообразных формах (иностранные кредиты, выпуск собственных ценных бумаг, межбанковские кредиты в иностранной валюте, залоговые кредиты под пакеты ценных бумаг и т. д.).

Важным направлением размещения банковских средств в этот период становятся государственные краткосрочные облигации (ГКО). Инвестиции банков в государственные долговые обязательства только за 1996— 1997 гг. выросли в три раза. К началу 1998 г. в активах почти половины крупнейших российских банков доля ГКО достигала 10%, а у 12% банков превышала 25%. Сравним: кредиты (основной банковский бизнес) составляли всего 30—40% активов банковской системы, причем доля долгосрочных кредитов не превышала 5%.

Существенная зависимость от внешнего мира и подверженность высоком}' курсовому риску при отсутствии жесткого валютного рискменеджмента, концентрация деятельности на финансовых рынках, а не на традиционных банковских продуктах, чрезмерная «упакованность» государственными долговыми обязательствами, эти черты банковской системы России 1990;х гг. делали российские банки весьма уязвимыми перед малейшими потрясениями экономического мира. Давление со стороны мирового финансового кризиса (с 1997 г.), бегство иностранных капиталов из России, резкое сокращение золотовалютных резервов Банка России (до критического значения в 17,8 млрд долл.), негативные ожидания значительного обесценения рубля, падение мировых цен не нефть (основная статья экспортных поступлений для российского государственного бюджета и частных компаний) вместе с чрезмерной зависимостью российской банковской системы от нерезидентов (около 75% всей задолженности банков перед нерезидентами летом 1998 г. приходилось на 20 крупнейших банков страны) привели к первому российскому финансовому и экономическому кризису рыночного типа. Переходный период закончился, и российская экономика, а вместе с ней и российская банковская система, оказались в русле «обычных» циклических механизмов рынка: безудержный подъем сменяется катастрофическим спадом.

Ошибки мало профессионального и неосторожного банковского менеджмента и некомпетентность собственников банков, излишне агрессивная кредитная политика, рискованные инвестиции в валютные российские бумаги, подверженные высокой ценовой волатильности усугубили кризисные тенденции в экономике, в результате чего под удар кризиса 1998 г. попали если и не все, то подавляющее большинство российских банков. Банковская система оказалась не в состоянии возвращать деньги вкладчикам и исполнять финансовые поручения своих клиентов. Банки разорялись и закрывались в массовом масштабе. После прохождения «дна» кризиса весной 1999 г. банковская система России начала свое медленное восстановление. Выжившие банки сумели адаптироваться к кризису путем переориентации на другие сектора экономики, привлечения новых инвесторов, переманивания клиентов и даже расширения деятельности. Особенностью этого банковского кризиса и последующего восстановления является незначительная, но меркам экономики, помощь государства, особенно, но сравнению с зарубежными странами.