Бюджет движения денежных средств, или как управлять финансовыми потоками

Что нужно для того, чтобы ваш бизнес не обанкротился? Высокая NPV^[1]? Большая норма или масса прибыли? Нет. Нужно, чтобы в любой момент вы могли платить по своим счетам. Не по всем обязательствам (на чем обычно акцентируют внимание аудиторы, анализируя ликвидность по балансу; от вас никто этого и не ждет), а именно по счетам, оплату которых по каким-либо причинам нельзя отсрочить. Для этого нужно, чтобы у вас всегда были деньги на расчетном счету, в кассе или «в чулке» (кубышке, матрасе, офшоре — возможны варианты). Короче, необходимо, чтобы у вашего бизнеса всегда было положительное конечное сальдо бюджета движения денежных средств. Не сальдо денежных (финансовых) потоков, а именно конечное сальдо. И если вдруг окажется, что положительного сальдо может не быть, то нужно всегда иметь источник для ликвидации этого «разрыва ликвидности» или товарища, который быстро поможет вашему бизнесу «живыми» деньгами.

Бюджет движения денежных средств — это бюджет (план) движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия и (или) его структурного подразделения (бизнеса), отражающий все прогнозируемые поступления и изъятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия или фирмы. Он показывает возможные (предполагаемые исходя из условий договоров или контрактов) поступления предоплаты за поставляемую продукцию (на расчетный счет или в кассу), авансовые платежи, задержки поступлений за отгруженную ранее продукцию (погашение дебиторской задолженности), использование неденежных форм платежных документов — финансовых суррогатов отечественного изобретения (взаимозачеты и бартерные схемы, казначейские обязательства, векселя и пр.).

Данный документ отражает потребность во внешнем финансировании (объем кредитов, инвестиций), а также способствует более точному определению объемов внешнего финансирования. Его назначение состоит в обеспечении сбалансированности поступлений денежных средств (соответствующих планируемым доходам) и их списании (в соответствии с запланированными расходами бизнеса по бюджетным периодам).

Если окажется, что остатки денежных средств на начало бюджетного периода (вступительное сальдо) будут недостаточны для покрытия расходов, запланированных согласно бюджету доходов и расходов, а также других видов затрат в соответствующий бюджетный период (например, на капитальные вложения в связи с технической реконструкцией предприятия), то для данного бизнеса необходимо предпринимать шаги по поиску дополнительных источников денежных средств на соответствующий бюджетный период (взять кредит в банке или найти иную форму привлечения внешних финансовых средств, эмитировать зачет для снижения дебиторской или кредиторской задолженности и т. п.).

Для бизнеса или структурного подразделения, не являющихся юридическими лицами, БДДС имеет чисто расчетный характер. Показатели вступительного сальдо (остаток на начало периода) и конечного сальдо (остаток на конец периода) в бюджетных наметках соответствуют данным отчетных бюджетов.

• [1] NPV (от англ, net present value) — чистая текущая (дисконтированная) стоимость денежного потока.